《財(cái)務(wù)報(bào)表與分析》PPT課件課件

1、東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社第五章 財(cái)務(wù)報(bào)表與分析目 錄p 學(xué)習(xí)目標(biāo)p 5.1財(cái)務(wù)報(bào)表p 5.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析p 本章小結(jié)p 關(guān)鍵概念學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo) 通過(guò)本章學(xué)習(xí)，全面理解三張基本的財(cái)務(wù)報(bào)表通過(guò)本章學(xué)習(xí)，全面理解三張基本的財(cái)務(wù)報(bào)表(資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表)，明確財(cái)務(wù)，明確財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的和作用，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的資料報(bào)表分析的目的和作用，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的資料依據(jù)有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí)和了解，掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分依據(jù)有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí)和了解，掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和基本方法，尤其是比率分析方法析的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和基本方法，尤其是比率分析方法和杜邦分析體系。和杜邦分析體系。5.1財(cái)務(wù)報(bào)

2、表財(cái)務(wù)報(bào)表(自學(xué)自學(xué))5.1.1資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表1.資產(chǎn)負(fù)債表的性質(zhì)和作用資產(chǎn)負(fù)債表的性質(zhì)和作用2.資產(chǎn)負(fù)債表的格式和編制方法資產(chǎn)負(fù)債表的格式和編制方法3.資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容與項(xiàng)目排列資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容與項(xiàng)目排列 (一一)資產(chǎn)資產(chǎn) (二二)負(fù)債負(fù)債 (三三)所有者權(quán)益所有者權(quán)益4.編制編制“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表”財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件5.1財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表(自學(xué)自學(xué))5.1.2利潤(rùn)表利潤(rùn)表 1.利潤(rùn)表的性質(zhì)與作用利潤(rùn)表的性質(zhì)與作用 2.利潤(rùn)表的內(nèi)容和格式利潤(rùn)表的內(nèi)容和格式 3.利潤(rùn)分配表利潤(rùn)分配表財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件5.1財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表(自學(xué)自學(xué))5.1.3現(xiàn)金流量表現(xiàn)

3、金流量表 1.有關(guān)概念有關(guān)概念 1.現(xiàn)金現(xiàn)金 2.現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量 3.直接法與間接法直接法與間接法 2.格式和作用格式和作用 3.注意要點(diǎn)注意要點(diǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件5.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析5.2.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的1.從企業(yè)從企業(yè)投資者投資者角度看財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的角度看財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的2.從企業(yè)從企業(yè)經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)者角度看財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的角度看財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的3.從企業(yè)從企業(yè)債權(quán)人債權(quán)人角度看財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的角度看財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的4.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的其他目的其他目的財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件5.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析補(bǔ)充補(bǔ)充:財(cái)務(wù)報(bào)表資料

4、的局限性財(cái)務(wù)報(bào)表資料的局限性 1.會(huì)計(jì)假設(shè)與會(huì)計(jì)原則的限制會(huì)計(jì)假設(shè)與會(huì)計(jì)原則的限制 2.會(huì)計(jì)處理方法的可選擇性與有關(guān)人員的素質(zhì)會(huì)計(jì)處理方法的可選擇性與有關(guān)人員的素質(zhì)影響影響 3.財(cái)務(wù)報(bào)表重結(jié)果、輕過(guò)程，缺乏時(shí)效性財(cái)務(wù)報(bào)表重結(jié)果、輕過(guò)程，缺乏時(shí)效性財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件5.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析5.2.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 1.企業(yè)內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn) 歷史標(biāo)準(zhǔn)歷史標(biāo)準(zhǔn) 預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn) 2. 企業(yè)外部標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)外部標(biāo)準(zhǔn) 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件5.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析5.2.3財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 1

5、.比率分析法比率分析法 2.水平分析法水平分析法 3.趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法 4.垂直分析法垂直分析法 5.其他分析方法其他分析方法財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析例例1 1.利用下列提供的數(shù)據(jù)，通過(guò)將每利用下列提供的數(shù)據(jù)，通過(guò)將每一個(gè)數(shù)據(jù)和基期年度的數(shù)據(jù)相除來(lái)完成一個(gè)數(shù)據(jù)和基期年度的數(shù)據(jù)相除來(lái)完成趨勢(shì)分析，將計(jì)算的數(shù)字指標(biāo)的結(jié)果填趨勢(shì)分析，將計(jì)算的數(shù)字指標(biāo)的結(jié)果填入空白區(qū)域。以入空白區(qū)域。以1995年作為基期年度。年作為基期年度。財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件斯普林特（單斯普林特（單位：千美元）位：千美元） 1998 1997 1996 1995銷售收入凈額銷售收入凈額$17,134,300

6、 135$14,837,900 117$13,887,500 109$12,735,300 100費(fèi)用總額費(fèi)用總額$16,719,800$13,921,400$12,696,600$11,789,200 100凈收益凈收益$414,500$952,500$1,190,900$946,100 1002斯普林特從斯普林特從1995年到年到1998年銷售收入凈額增長(zhǎng)了年銷售收入凈額增長(zhǎng)了35%，同期費(fèi)用，同期費(fèi)用增長(zhǎng)了增長(zhǎng)了 %。3銷售收入增長(zhǎng)時(shí)，期望費(fèi)用會(huì)（增長(zhǎng)銷售收入增長(zhǎng)時(shí)，期望費(fèi)用會(huì)（增長(zhǎng)/保持不變保持不變/下降）。下降）。4若銷售收入凈額增長(zhǎng)若銷售收入凈額增長(zhǎng)35%，則當(dāng)費(fèi)用增長(zhǎng)率（大于，則

7、當(dāng)費(fèi)用增長(zhǎng)率（大于/小于）小于）35%時(shí)時(shí)，這一情況是可喜的。，這一情況是可喜的。5對(duì)于斯普林特公司來(lái)說(shuō)，（收入對(duì)于斯普林特公司來(lái)說(shuō)，（收入/費(fèi)用）從費(fèi)用）從1995年到年到1998年增長(zhǎng)要年增長(zhǎng)要更快一些，這種情況是（良好更快一些，這種情況是（良好/不良）的。不良）的。6假定斯普林特公司的目標(biāo)是每年利潤(rùn)遞增假定斯普林特公司的目標(biāo)是每年利潤(rùn)遞增5%，則斯普林特公司（，則斯普林特公司（能能/不能）實(shí)現(xiàn)此目標(biāo)。不能）實(shí)現(xiàn)此目標(biāo)。財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件例例2 銀廣夏銀廣夏1997年年2000年凈利潤(rùn)趨勢(shì)表年凈利潤(rùn)趨勢(shì)表1997年年 1998年年 1999年年 2000年年凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)單位：萬(wàn)元單位

8、：萬(wàn)元3937.225847.1812778.6641764.64凈利潤(rùn)環(huán)比凈利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率%-16.6348.51118.54226.83銀廣夏銀廣夏1997年年2000年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入趨勢(shì)表年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入趨勢(shì)表1997年年 1998年年 1999年年 2000年年主營(yíng)業(yè)務(wù)收主（主營(yíng)業(yè)務(wù)收主（萬(wàn)元）萬(wàn)元）324 31.72 606 28.46526 03.81908 98.87主營(yíng)收入環(huán)比增主營(yíng)收入環(huán)比增長(zhǎng)率長(zhǎng)率%-24.4986.94-13.2472.8 財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件凈利潤(rùn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈利潤(rùn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入差異較大差異較大財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件單位：千美元單位：千美元最佳

9、購(gòu)物公司最佳購(gòu)物公司1999年年2月月27日日電子海灣公司電子海灣公司1998年年12月月31日日太陽(yáng)微系統(tǒng)公司太陽(yáng)微系統(tǒng)公司1999年年6月月30日日負(fù)債總額負(fù)債總額$1,448,359 58%$8,038 %$3,608,572 %繳入股本繳入股本552,558 22%86,386 % 1,743,233 %留存收益留存收益511,576 20%3,328 %4,124,607 %其他股東權(quán)益其他股東權(quán)益-0- -0-%(5,269) %(1,056,060） %負(fù)債及股東權(quán)負(fù)債及股東權(quán)益總額益總額$2,512,493 100%$92,483 %$8,420,352 %結(jié)構(gòu)分析結(jié)構(gòu)分析 例

10、例3 對(duì)于下列每一公司，通過(guò)將資產(chǎn)負(fù)債表中的每一項(xiàng)對(duì)于下列每一公司，通過(guò)將資產(chǎn)負(fù)債表中的每一項(xiàng)和資產(chǎn)總額相除來(lái)填制結(jié)構(gòu)報(bào)表。將結(jié)果填列在空白區(qū)域。和資產(chǎn)總額相除來(lái)填制結(jié)構(gòu)報(bào)表。將結(jié)果填列在空白區(qū)域。6在結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表中，每一數(shù)據(jù)比較的對(duì)象或除數(shù)是在結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表中，每一數(shù)據(jù)比較的對(duì)象或除數(shù)是 。5比率顯示最有可能陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的公司是（比率顯示最有可能陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的公司是（最佳購(gòu)物最佳購(gòu)物/電子海灣太陽(yáng)微系統(tǒng)電子海灣太陽(yáng)微系統(tǒng)）。）。4負(fù)債比率負(fù)債比率=負(fù)債總額負(fù)債總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 最佳購(gòu)物公司的負(fù)債比率是最佳購(gòu)物公司的負(fù)債比率是 （小數(shù)表示）或（小數(shù)表示）或 %。3（最佳購(gòu)物最佳購(gòu)物/電

11、子海灣電子海灣/太陽(yáng)微系統(tǒng)太陽(yáng)微系統(tǒng)）公司的資產(chǎn)大多依賴于過(guò)去的利潤(rùn)取得）公司的資產(chǎn)大多依賴于過(guò)去的利潤(rùn)取得2（最佳購(gòu)物最佳購(gòu)物/電子海灣電子海灣/太陽(yáng)微系統(tǒng)太陽(yáng)微系統(tǒng)）公司的資產(chǎn)大多依賴于股東投資取得。）公司的資產(chǎn)大多依賴于股東投資取得。1（最佳購(gòu)物最佳購(gòu)物/電子海灣電子海灣/太陽(yáng)微系統(tǒng)太陽(yáng)微系統(tǒng)）公司的資產(chǎn)大多依賴于借債取得。）公司的資產(chǎn)大多依賴于借債取得。財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件1（最佳購(gòu)物最佳購(gòu)物/電子海灣電子海灣/太陽(yáng)微系統(tǒng)太陽(yáng)微系統(tǒng)）公司的資產(chǎn)大多依賴于借債?。┕镜馁Y產(chǎn)大多依賴于借債取得。得。2（最佳購(gòu)物最佳購(gòu)物/電子海灣電子海灣/太陽(yáng)微系統(tǒng)太陽(yáng)微系統(tǒng)）公司的資產(chǎn)大多依賴于股東投

12、）公司的資產(chǎn)大多依賴于股東投資取得。資取得。3（最佳購(gòu)物最佳購(gòu)物/電子海灣電子海灣/太陽(yáng)微系統(tǒng)太陽(yáng)微系統(tǒng)）公司的資產(chǎn)大多依賴于過(guò)去的）公司的資產(chǎn)大多依賴于過(guò)去的利潤(rùn)取得。利潤(rùn)取得。4負(fù)債比率負(fù)債比率=負(fù)債總額負(fù)債總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 最佳購(gòu)物公司的負(fù)債比率是最佳購(gòu)物公司的負(fù)債比率是 （小數(shù)表示）或（小數(shù)表示）或 %。5比率顯示最有可能陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的公司是（比率顯示最有可能陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的公司是（最佳購(gòu)物最佳購(gòu)物/電子海灣太陽(yáng)電子海灣太陽(yáng)微系統(tǒng)微系統(tǒng)）。）。6在結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表中，每一數(shù)據(jù)比較的對(duì)象或除數(shù)是在結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表中，每一數(shù)據(jù)比較的對(duì)象或除數(shù)是 。財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件例例4 藍(lán)田股份藍(lán)

13、田股份2000年年12月月31日日 流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、流動(dòng)負(fù)債結(jié)流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、流動(dòng)負(fù)債結(jié)如圖如圖1、圖、圖2、圖、圖3：圖圖1顯示：其流動(dòng)資產(chǎn)主要由存顯示：其流動(dòng)資產(chǎn)主要由存貨和貨幣資金構(gòu)成。貨和貨幣資金構(gòu)成。圖圖2顯示：其資產(chǎn)主要由固定顯示：其資產(chǎn)主要由固定資產(chǎn)構(gòu)成，占資產(chǎn)構(gòu)成，占76. .4%。%100=流動(dòng)負(fù)債合計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)比率圖圖3顯示：其流動(dòng)負(fù)債主要由其他顯示：其流動(dòng)負(fù)債主要由其他應(yīng)付款構(gòu)成。應(yīng)付款構(gòu)成。%100-=流動(dòng)負(fù)債存貨流動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)比率財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件 對(duì)比分析對(duì)比分析 例例5 上市公司同業(yè)對(duì)比上市公司同業(yè)對(duì)比 對(duì)綜合業(yè)務(wù)上市公司進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)逐

14、對(duì)綜合業(yè)務(wù)上市公司進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)逐一確定其各項(xiàng)主要業(yè)務(wù)的行業(yè)分類及其同一確定其各項(xiàng)主要業(yè)務(wù)的行業(yè)分類及其同業(yè)比較對(duì)象，計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)或財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的業(yè)比較對(duì)象，計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)或財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的同業(yè)平均值、同業(yè)最高值和同業(yè)最低值。同業(yè)平均值、同業(yè)最高值和同業(yè)最低值。財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件2000年年“A07漁業(yè)漁業(yè)“部分財(cái)務(wù)指標(biāo)的同業(yè)比較部分財(cái)務(wù)指標(biāo)的同業(yè)比較 單位：萬(wàn)元單位：萬(wàn)元項(xiàng)目項(xiàng)目 同業(yè)企業(yè)同業(yè)企業(yè) 同業(yè)比較同業(yè)比較武昌魚武昌魚洞庭水洞庭水殖殖華龍集華龍集團(tuán)團(tuán)中水中水漁業(yè)漁業(yè)藍(lán)田股藍(lán)田股份份同業(yè)同業(yè)平均平均值值同業(yè)同業(yè)最高最高值值同業(yè)同業(yè)最低最低值值流動(dòng)比率流動(dòng)比率3.769.663.065.630

15、.774.589.660.77速動(dòng)比率速動(dòng)比率3.669.473.045.150.534.339.470.35凈營(yíng)運(yùn)資金凈營(yíng)運(yùn)資金(萬(wàn)元萬(wàn)元)40986328452636057863-127612905857863-12761現(xiàn)金負(fù)債比率現(xiàn)金負(fù)債比率2.394.031.031.580.251.864.030.25應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率0.622.0250.871.9263.6823.8363.680.62凈利潤(rùn)率凈利潤(rùn)率0.610.330.260.190.230.320.610.19資本收益率資本收益率0.340.060.050.060.200.140.340.05每股收益每股收益0.2

16、80.340.130.240.970.390.970.13每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（的現(xiàn)金流量?jī)纛~（元）元）-0.260.050.320.521.760.481.76-0.26財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件5.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析5.2.4常用的財(cái)務(wù)比率常用的財(cái)務(wù)比率 1.短期償債能力比率短期償債能力比率 流動(dòng)比率流動(dòng)比率 速動(dòng)比率速動(dòng)比率 2.長(zhǎng)期償債比率長(zhǎng)期償債比率 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率 有形凈值債務(wù)率有形凈值債務(wù)率 已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件一、短期償債能力指標(biāo)一、短期償債能力指標(biāo)企業(yè)償債能力分析的重點(diǎn)是短期償債能力。主要指標(biāo)

17、包括流動(dòng)比率企業(yè)償債能力分析的重點(diǎn)是短期償債能力。主要指標(biāo)包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和利息保障倍數(shù)。、速動(dòng)比率和利息保障倍數(shù)。（一）流動(dòng)比率（參考值為（一）流動(dòng)比率（參考值為2 2）（二）速動(dòng)比率（參考值為（二）速動(dòng)比率（參考值為1.51.5） 對(duì)速動(dòng)比率進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)注意（對(duì)速動(dòng)比率進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)注意（1 1）行業(yè)因素的影響；）行業(yè)因素的影響； （2 2）應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力因素的影響。）應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力因素的影響。（三）現(xiàn)金比率（三）現(xiàn)金比率%100=流動(dòng)負(fù)債合計(jì)可立即運(yùn)用的資金現(xiàn)金比率資產(chǎn)總額負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率利息支出息稅前利潤(rùn)利息保障倍數(shù)=財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件流動(dòng)比率分析流動(dòng)比率分析目標(biāo)：

18、理解流動(dòng)比率提供的信息；確認(rèn)正常情況下，合理的期望值及變化目標(biāo)：理解流動(dòng)比率提供的信息；確認(rèn)正常情況下，合理的期望值及變化范圍。范圍。問(wèn)題：?jiǎn)栴}： 1 1、計(jì)算各公司的流動(dòng)比率、計(jì)算各公司的流動(dòng)比率 2 2、以流動(dòng)比率來(lái)衡量，短期流動(dòng)性最大的公司是哪家？、以流動(dòng)比率來(lái)衡量，短期流動(dòng)性最大的公司是哪家？ 3 3、對(duì)于流動(dòng)比率，一個(gè)（上升、對(duì)于流動(dòng)比率，一個(gè)（上升/ /下降）的趨勢(shì)被認(rèn)為是好的。下降）的趨勢(shì)被認(rèn)為是好的。 4 4、流動(dòng)負(fù)債經(jīng)常用流動(dòng)資產(chǎn)償還。同期內(nèi)無(wú)法支付全部流動(dòng)負(fù)債的公司、流動(dòng)負(fù)債經(jīng)常用流動(dòng)資產(chǎn)償還。同期內(nèi)無(wú)法支付全部流動(dòng)負(fù)債的公司是哪家？這是否表明公司無(wú)償還能力，或不能償還它的

19、債務(wù)？（是是哪家？這是否表明公司無(wú)償還能力，或不能償還它的債務(wù)？（是/ /否）否）請(qǐng)解釋原因。請(qǐng)解釋原因。 5 5、低的流動(dòng)比率一般表明短期流動(dòng)能力的缺乏。一般講，這樣的公司的、低的流動(dòng)比率一般表明短期流動(dòng)能力的缺乏。一般講，這樣的公司的借款將會(huì)被要求支付（高借款將會(huì)被要求支付（高/ /低）的利息率。低）的利息率。單位：?jiǎn)挝唬呵涝涝悠展炯悠展?999/12/26通用汽車公司通用汽車公司1999/12/31家庭用品公司家庭用品公司1999/1/31甲骨文公司甲骨文公司1999/5/31流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)1,871,82444,363,0004,933,0005,447,274流動(dòng)負(fù)債流

20、動(dòng)負(fù)債1,553,10347,806,0002,857,0003,046,423財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件速動(dòng)比率分析速動(dòng)比率分析1 1、行業(yè)不同可以接受的速動(dòng)比率也不同。對(duì)于上述每個(gè)公司，、行業(yè)不同可以接受的速動(dòng)比率也不同。對(duì)于上述每個(gè)公司，圈出表示三年內(nèi)償還到期債務(wù)能力最大的速動(dòng)比率。圈出表示三年內(nèi)償還到期債務(wù)能力最大的速動(dòng)比率。2 2、家庭用品公司的速動(dòng)比率是（、家庭用品公司的速動(dòng)比率是（提高提高/ /下降下降），這通常認(rèn)為是），這通常認(rèn)為是（有利有利/ /不利不利）的趨勢(shì)。）的趨勢(shì)。3 3、速動(dòng)比率與（、速動(dòng)比率與（流動(dòng)比率流動(dòng)比率/ /負(fù)債比率負(fù)債比率）非常近似，但是分子中）非常近似，

21、但是分子中排除了存貨和待攤費(fèi)用。存貨和待攤費(fèi)用雖屬流動(dòng)資產(chǎn)但流動(dòng)排除了存貨和待攤費(fèi)用。存貨和待攤費(fèi)用雖屬流動(dòng)資產(chǎn)但流動(dòng)性不強(qiáng)。（性不強(qiáng)。（速動(dòng)速動(dòng)/ /流動(dòng)流動(dòng)）比率能夠提供更高的價(jià)值。）比率能夠提供更高的價(jià)值。4 4、根據(jù)上述信息，此時(shí)不能用速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的公司是、根據(jù)上述信息，此時(shí)不能用速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的公司是哪家。哪家。5 5、如果速動(dòng)比率小于、如果速動(dòng)比率小于1 1，是否表示公司處于困境，不能償還到，是否表示公司處于困境，不能償還到期流動(dòng)負(fù)債？請(qǐng)解釋。期流動(dòng)負(fù)債？請(qǐng)解釋。家庭用品家庭用品1999/1/31( 0.19) 1998/2/1( 0.30) 1997/2/2 (0.

22、51)IHOP 1998/12/31 (0.86) 1997/12/31( 0.93) 1996/12/31 (1.08)百事可樂(lè)百事可樂(lè)1998/12/27 ( 0.36) 1997/12/28 (1.18) 1996/12/30 (0.76)寶潔寶潔 1999/6/30 (0.53) 1998/6/30 (0.56) 1997/6/30 (0.75)財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件二、長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)1.1.資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率率 產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益比率、權(quán)益乘數(shù)產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益比率、權(quán)益乘數(shù)2.2.利息保障倍數(shù)（參考值為利息保障倍數(shù)（參考值為3 3） 用來(lái)衡量企業(yè)償付利息的能力，通常反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力

23、。期末普通股股數(shù)本期凈利潤(rùn)EPSEPS期末期末每股市價(jià)市盈率財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件案例：資產(chǎn)負(fù)債比率分析目標(biāo)：了解負(fù)債比率所反映的信息；確認(rèn)正常情況下合理的期望值及變化范圍。并請(qǐng)回目標(biāo)：了解負(fù)債比率所反映的信息；確認(rèn)正常情況下合理的期望值及變化范圍。并請(qǐng)回答下列問(wèn)題答下列問(wèn)題單位：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)美元萬(wàn)美元花旗集團(tuán)花旗集團(tuán)1999/12/31惠普公司惠普公司1999/12/31強(qiáng)生公司強(qiáng)生公司1999/12/31沃爾瑪沃爾瑪1999/12/31資產(chǎn)資產(chǎn)71,693,7003,529,7002,621,1004,999,600負(fù)債負(fù)債66,725,1001,700,2001,262,1002,888,

24、400股東權(quán)益股東權(quán)益4,968,6001,829,5001,359,0002,111,2001、計(jì)算各公司的負(fù)債比率、計(jì)算各公司的負(fù)債比率2、沃爾瑪、沃爾瑪 % 的資產(chǎn)依靠于債務(wù)取得。的資產(chǎn)依靠于債務(wù)取得。3、（、（花旗集團(tuán)花旗集團(tuán)/惠普公司惠普公司/強(qiáng)生公司強(qiáng)生公司/沃爾瑪）沃爾瑪）更多的依靠債務(wù)融資，更多的依靠債務(wù)融資，其負(fù)債比率（大于其負(fù)債比率（大于/小于）小于）0.50 。4、假定負(fù)債比率提示了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，那么哪家公司則可被認(rèn)為是、假定負(fù)債比率提示了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，那么哪家公司則可被認(rèn)為是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最大的。的。如果一個(gè)公司想要一個(gè)較低的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并且較少的依賴負(fù)債融資，則負(fù)債比率有如

25、果一個(gè)公司想要一個(gè)較低的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并且較少的依賴負(fù)債融資，則負(fù)債比率有（增長(zhǎng)增長(zhǎng)/下降下降）的趨勢(shì)被認(rèn)為是可喜的。一般地講，一個(gè)具有較高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的公司）的趨勢(shì)被認(rèn)為是可喜的。一般地講，一個(gè)具有較高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的公司在貸款時(shí)需要支付（在貸款時(shí)需要支付（較高較高/較低較低）的利息率。）的利息率。5、試解釋為什么一個(gè)增長(zhǎng)的負(fù)債比率趨勢(shì)導(dǎo)致較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。、試解釋為什么一個(gè)增長(zhǎng)的負(fù)債比率趨勢(shì)導(dǎo)致較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。6、高的負(fù)債比率表示公司狀況不佳嗎（、高的負(fù)債比率表示公司狀況不佳嗎（是是/否否）試解釋你的回答。）試解釋你的回答。財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件利息保障倍數(shù)分析利息保障倍數(shù)分析對(duì)于上述公司，圈出表示三年內(nèi)

26、最大償還利息費(fèi)用能力的比率。對(duì)于上述公司，圈出表示三年內(nèi)最大償還利息費(fèi)用能力的比率。百事可樂(lè)公司的利息保障倍數(shù)是（百事可樂(lè)公司的利息保障倍數(shù)是（增加增加/ /減少減少）?？偟膩?lái)說(shuō)，這）。總的來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)（是一個(gè)（有利有利/ /不利不利）的趨勢(shì)。）的趨勢(shì)。甲骨文公司極大的利息保障倍數(shù)可能表示甲骨文公司（甲骨文公司極大的利息保障倍數(shù)可能表示甲骨文公司（有巨額有巨額/ /幾乎沒(méi)有幾乎沒(méi)有）負(fù)債。）負(fù)債。根據(jù)最近一年的資料，利息保障倍數(shù)最大的公司是哪家？最小償根據(jù)最近一年的資料，利息保障倍數(shù)最大的公司是哪家？最小償還利息費(fèi)用的能力的公司是哪家？你是否認(rèn)為前者比后者有更好還利息費(fèi)用的能力的公司是哪家？

27、你是否認(rèn)為前者比后者有更好的償還利息費(fèi)用的能力。的償還利息費(fèi)用的能力。 通用汽車通用汽車 五月百貨商店五月百貨商店 甲骨文甲骨文 百事可樂(lè)百事可樂(lè)199819971996 5.39 6.02 93.52 6.73 10.03 5.28 80.71 5.83 9.42 5.45 189.59 3.77財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件5.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析5.2.4常用的財(cái)務(wù)比率常用的財(cái)務(wù)比率 3.資產(chǎn)使用效率比率資產(chǎn)使用效率比率 存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 4.盈利能力比率盈利能力比率 銷售凈利率銷售凈利率 銷售毛

28、利率銷售毛利率 資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率 凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件5.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析5.2.5杜邦分析體系杜邦分析體系 1.杜邦分析體系的內(nèi)容杜邦分析體系的內(nèi)容 2.杜邦分析體系的應(yīng)用杜邦分析體系的應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件期末普通股股數(shù)期末凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件每股凈資產(chǎn)每股市價(jià)市凈率財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件95.1)2.1/960/1560)4(1560600960960400560560:7.02.1)400(2.1=+=+=+=（流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金得現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金應(yīng)收賬款速動(dòng)

29、資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債NoImage財(cái)務(wù)報(bào)表與分析PPT課件本章小結(jié)本章小結(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告的中心部分是采用系統(tǒng)的會(huì)計(jì)處理程序與方法編制的、概括財(cái)務(wù)報(bào)告的中心部分是采用系統(tǒng)的會(huì)計(jì)處理程序與方法編制的、概括反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表，其中資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表，其中資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表是三張主要報(bào)表。與現(xiàn)金流量表是三張主要報(bào)表。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)工作之一。財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)工作之一。財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及其他相關(guān)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行的評(píng)價(jià)。財(cái)其他相關(guān)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行的評(píng)價(jià)。

30、財(cái)務(wù)分析的具體方法是通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的財(cái)務(wù)指標(biāo)及有關(guān)經(jīng)濟(jì)信息，務(wù)分析的具體方法是通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的財(cái)務(wù)指標(biāo)及有關(guān)經(jīng)濟(jì)信息，對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果作出分析、比較、解釋和評(píng)價(jià)。對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果作出分析、比較、解釋和評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的最主要、最基本的資料。財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的最主要、最基本的資料。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的最基本功能，是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)特定決策有用報(bào)表分析的最基本功能，是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)特定決策有用的信息，以減少?zèng)Q策的不確定性。但是，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，也的信息，以減少?zèng)Q策的不確定性。但是，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，也要充分考慮到財(cái)務(wù)報(bào)

31、表的局限性。要充分考慮到財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性。財(cái)務(wù)分析的基本方法有比率分析法、水平分析法、趨勢(shì)分析法及垂直財(cái)務(wù)分析的基本方法有比率分析法、水平分析法、趨勢(shì)分析法及垂直分析法等，另外還可以結(jié)合使用因素分析法、圖解分析法等其他方法。分析法等，另外還可以結(jié)合使用因素分析法、圖解分析法等其他方法。杜邦分析體系是一種財(cái)務(wù)綜合分析方法，其基本原理是利用各種主要杜邦分析體系是一種財(cái)務(wù)綜合分析方法，其基本原理是利用各種主要比率之間的內(nèi)在聯(lián)系，把企業(yè)償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析和盈利能比率之間的內(nèi)在聯(lián)系，把企業(yè)償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析和盈利能力分析等單方面的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)合起來(lái)進(jìn)行綜合分析。力分析等單方面的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)合

32、起來(lái)進(jìn)行綜合分析。關(guān)鍵概念關(guān)鍵概念 單位財(cái)務(wù)報(bào)表與合并財(cái)務(wù)報(bào)表單位財(cái)務(wù)報(bào)表與合并財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)報(bào)表分析評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 比率分析法比率分析法 水平分析法水平分析法 趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法 垂直分析法垂直分析法 杜邦分析體系杜邦分析體系課堂練習(xí)一1 1、某公司流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，年初存貨、某公司流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，年初存貨為為145145萬(wàn)元，年初應(yīng)收賬款為萬(wàn)元，年初應(yīng)收賬款為125125萬(wàn)元，年末流動(dòng)比率萬(wàn)元，年末流動(dòng)比率為為3 3，年末速動(dòng)比率為，年末速動(dòng)比率為1 15 5，存貨周轉(zhuǎn)率為，存貨周轉(zhuǎn)率為4 4次，年末次，年末流動(dòng)資產(chǎn)余額為流動(dòng)資產(chǎn)余額為270270

33、萬(wàn)元，一年按萬(wàn)元，一年按360360天計(jì)算。天計(jì)算。要求：要求：（1 1）計(jì)算該公司流動(dòng)負(fù)債年末余額。）計(jì)算該公司流動(dòng)負(fù)債年末余額。（2 2）計(jì)算該公司存貨年末余額和年平均余額）計(jì)算該公司存貨年末余額和年平均余額（3 3）計(jì)算該公司本年銷貨成本。）計(jì)算該公司本年銷貨成本。（4 4）假定本年賒銷凈額為）假定本年賒銷凈額為960960萬(wàn)元，應(yīng)收賬款以外的其萬(wàn)元，應(yīng)收賬款以外的其他速動(dòng)資產(chǎn)忽略不計(jì)，計(jì)算該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。他速動(dòng)資產(chǎn)忽略不計(jì)，計(jì)算該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。答案：1 1、（、（1 1）年末流動(dòng)負(fù)債）年末流動(dòng)負(fù)債270/3270/39090（2 2）年末速動(dòng)資產(chǎn)）年末速動(dòng)資產(chǎn)9090* *1.51.5135135年末存貨余額年末存貨余額270-135270-135135135存貨平均余額（存貨平均余額（145+135145+135）/2/2140140（3 3）本年銷貨成本）本年銷貨成本140140* *4 4560560（4 4）年末應(yīng)收賬款年末流動(dòng)資