2012年證券從業(yè)資格考試《證券交易》必看考點(diǎn)

1、TopS大家網(wǎng)33 / 34聲明：本資料由大家論壇證券從業(yè)資格考試專區(qū)轉(zhuǎn)載請注明出自 更多證券從業(yè)考試信息，考試真題，模擬題下載大家論壇，全免費(fèi)公益性證券從業(yè)論壇，等待您的光臨！第一章 證券交易概述3知識點(diǎn)101(P1-3)： 證券交易的概念及原則。3知識點(diǎn)102(P3-6)： 證券交易的種類及方式。3知識點(diǎn)103(P7-12)： 證券交易參與人。4知識點(diǎn)104(P12-15)：證券交易程序。5知識點(diǎn)105(P16-17)：證券交易機(jī)制。5知識點(diǎn)106(P18-22)：會員制度。6知識點(diǎn)107(P22-25)：交易席位和交易單元。6第二章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)7知識點(diǎn)201(P26-28)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)

2、務(wù)介紹7知識點(diǎn)202(P28-32)：經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立。8知識點(diǎn)203(P32-36)：委托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利義務(wù)。8知識點(diǎn)204(P36-47)：委托買賣。8知識點(diǎn)205(P48-54)：競價。10知識點(diǎn)206(P54-60)：交易費(fèi)用。11知識點(diǎn)207(P61-64)：證券公司與客戶結(jié)算。11知識點(diǎn)108(P64-87)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制與操作規(guī)范。11知識點(diǎn)109(P88-96)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險及防范。12第三章 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)13知識點(diǎn)301(P97-101)： 證券賬戶管理。13知識點(diǎn)302(P102-106)：證券登記。13知識點(diǎn)303(P106-108)：證券托管。14知識

3、點(diǎn)304(P109-110)：網(wǎng)上發(fā)行。14知識點(diǎn)305(P111-113)：股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序。14知識點(diǎn)306(P114-116)：分紅派息。15知識點(diǎn)307(P116-118)：配股繳款。15知識點(diǎn)308(P118-121)：股東大會網(wǎng)絡(luò)投票。15知識點(diǎn)309(P121-124)：開放式基金場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回。16知識點(diǎn)310(P124-129)：LOF基金的認(rèn)購、申購、贖回16知識點(diǎn)311(P130-131)：ETF基金的認(rèn)購、交易、贖回等16知識點(diǎn)312(P131-133)：權(quán)證的交易與行權(quán)。16知識點(diǎn)313(P133-134)：可轉(zhuǎn)換債券17知識點(diǎn)314(P135-142)

4、：代辦股份轉(zhuǎn)讓。17知識點(diǎn)315(P142-144)：期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)。17第四章 特別交易事項及其監(jiān)管18知識點(diǎn)401(P145-150)：大宗交易。18知識點(diǎn)402(P150-157)：特別處理、交易事項。18知識點(diǎn)403(P158-159)：固定收益證券綜合電子平臺。19知識點(diǎn)404(P160-162)：交易信息。19知識點(diǎn)405(P163-164)：交易行為監(jiān)督。20知識點(diǎn)406(P165-166)：合格境外機(jī)構(gòu)投資者20第五章 證券自營業(yè)務(wù)20知識點(diǎn)501(167-169)：證券自營業(yè)務(wù)。20知識點(diǎn)502(169-174)：自營業(yè)務(wù)的管理。21知識點(diǎn)503(174-177)：禁

5、止內(nèi)幕交易和禁止操縱市場(內(nèi)容同基礎(chǔ)中的內(nèi)容)。22知識點(diǎn)503(178-182)：自營業(yè)務(wù)監(jiān)管和法律責(zé)任23第六章 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)23知識點(diǎn)601(P183-186)：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。23知識點(diǎn)602(P186-189)：資產(chǎn)管理的基本要求。24知識點(diǎn)603(P190-197)：定向資產(chǎn)管理計劃。24知識點(diǎn)604(P197-209)：集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。25知識點(diǎn)605(P209-211)：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險控制26知識點(diǎn)606(P212-217)：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任。27第七章 融資融券業(yè)務(wù)27知識點(diǎn)701(P218-220)：融資融券業(yè)務(wù)。27知識點(diǎn)702(P220-222

6、)：融資融券業(yè)務(wù)的基本原則。27知識點(diǎn)703(P222-223)：賬戶體系。28知識點(diǎn)704(P223-224)：客戶的申請、征信與選擇28知識點(diǎn)705(P224-228)：融資融券業(yè)務(wù)合同與風(fēng)險揭示。28知識點(diǎn)706(P229-230)：客戶開戶、提交擔(dān)保品與授信29知識點(diǎn)707(P230-233)：融資融券交易操作。29知識點(diǎn)708(P233-235)：保證金及擔(dān)保物管理。29知識點(diǎn)709(P236-238)：權(quán)益處理及信息披露。30知識點(diǎn)710(P239-243)：融資融券的風(fēng)險及控制。30知識點(diǎn)711(P243-246)：融資融券的監(jiān)管和法律責(zé)任。30第八章 債券回購交易31知識點(diǎn)80

7、1(P247-250)：債券質(zhì)押式回購交易。31知識點(diǎn)802(P250-253)：全國銀行間市場債券質(zhì)押式回購交易的規(guī)則。31知識點(diǎn)803(P253-254)：債券買斷式回購交易。32知識點(diǎn)804(P254-256)：全國銀行間市場買斷式回購交易。32知識點(diǎn)805(P257-258)：上海證券交易所買斷式回購規(guī)則。(深圳沒有買斷式回購)32第九章 證券交易的結(jié)算。33知識點(diǎn)901(P259-262)：清算與交收。33知識點(diǎn)902(P263264)：結(jié)算賬戶的管理。33知識點(diǎn)903(P265-272)：A股、基金、債券等品種的清算和交收。34知識點(diǎn)904(P272-275)：B股清算交收。34知

8、識點(diǎn)905(P275-284)：債券回購交易的清算交收。34知識點(diǎn)906(P284-289)：ETF的清算交收。35知識點(diǎn)907(P289-294)：權(quán)證的清算交收。35知識點(diǎn)908(P294-297)：融資融券的清算交收。35第一章 證券交易概述 知識點(diǎn)101(P1-3)： 證券交易的概念及原則。 證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場上買賣的活動。(證券發(fā)行與交易的相互關(guān)系在基礎(chǔ)復(fù)習(xí)中已有)。 證券交易的三特征：證券的流動性、收益性和風(fēng)險性。(不包括期限性)。證券之所以能夠流動，是因?yàn)樗赡軒硪欢ǖ檬找妗?新中國證券交易市場的建立始于1986年。1988年我國開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場。1990年

9、12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式開業(yè)。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，證券法開始實(shí)施。2005年4月啟動股權(quán)分置試點(diǎn)改革。2006年1月1日，新修訂證券法開始實(shí)施。 證券交易遵循三公原則： 1、公開原則。信息公開，其核心要求是實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化。1934年美國證券交易法確定。 2、公平原則。(公平與公正的區(qū)別)指參與交易的各方獲得平等的機(jī)會。交易主體的資金數(shù)量、交易能力可能不同，但不能因此而給予不公平的待遇或歧視。 3、公正原則。指公正地對待交易的參與各方。(注意同公平原則的區(qū)別，公正原則一般會后公正兩字，公平原則一般有公平或平等的字眼) 知識點(diǎn)102

10、(P3-6)： 證券交易的種類及方式。 按照證券交易對象的品種劃分，證券交易包括(具體內(nèi)容包含在基礎(chǔ)學(xué)習(xí)中)： 1、股票交易。在證券交易所進(jìn)行，稱為上市交易;在場外交易市場進(jìn)行，常見形式是柜臺交易。 2、債券交易。 3、基金交易。 4、金融衍生工具交易。包括：權(quán)證交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易、可轉(zhuǎn)換債券交易等。 根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，證券交易方式有現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。其他有回購交易和信用交易。 1、現(xiàn)貨交易。現(xiàn)款買現(xiàn)貨。 2、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。 3、回購交易。具有短期融資的屬性。 4、信用交易。是投資者通過交付保證金取得經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交易。主要特征是投資者

11、買賣證券的資金或證券有一部分是從經(jīng)紀(jì)商借入的。我國過去禁止信用交易，但現(xiàn)在可以合法開展融資融券業(yè)務(wù)。 知識點(diǎn)103(P7-12)： 證券交易參與人。 1、證券投資者。分為個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。買賣證券的基本途徑：一是直接自行買賣。如柜臺市場。二是經(jīng)紀(jì)商代理。(可出成多選題)我國規(guī)定，證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。 一般的境外投資者可以投資B股;(可出多選題)而合格境外機(jī)構(gòu)投資者則可以在批準(zhǔn)額度內(nèi)交易除B股以外的

12、其他品種。 2、證券公司。證券公司設(shè)立條件：(1)公司章程;(2)主要股東3年無違法，凈資產(chǎn)不低于2億元;(3)高管任職資格，從業(yè)人員從業(yè)資格;(其它顯而易見)。(必考題)證券公司七大業(yè)務(wù)： (1)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券有關(guān)的財務(wù)顧問 (2)證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù) 前三項業(yè)務(wù)注冊資本最低限額5000萬元;后四大業(yè)務(wù)一項的為1億元;后四大業(yè)務(wù)2項以上的為5億元。為實(shí)繳資本?？筛鶕?jù)審慎監(jiān)管原則和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度調(diào)整(向上)。 3、證券交易所。作用在于：一是，為證券提供交易條件;二是，提供公開、公平、充分的價格競爭，以發(fā)現(xiàn)合理的交易價格;三是，實(shí)施公開、公正和

13、及時的信息披露;四是提供迅捷的交易與服務(wù)。分為證券交易所和其他交易所： (1)證券交易所。又稱“場內(nèi)交易市場”，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人，其設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，不能決定證券交易的價格。證券交易所的職能有：提供場所和設(shè)施;制定業(yè)務(wù)規(guī)則;接受安排證券上市;組織監(jiān)督證券交易;對會員進(jìn)行監(jiān)管;對上市公司進(jìn)行監(jiān)管;設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu);公布市場信息。(除第七項外，答案一目了然)。 證券交易所不得直接或間接從事的事項有：以營利為目的的業(yè)務(wù);新聞出版業(yè);發(fā)布對證券價格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料;為他人提供擔(dān)保等。 我

14、國證交所采用會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會，理事會是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會下面可設(shè)其他專門委員會。證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)任免。 (2)其他交易所。證券交易所以外的證券交易市場，包括分散的柜臺市場和一些集中性市場。柜臺交易又稱點(diǎn)頭市場，交易是一對一的方式，轉(zhuǎn)讓價格一般由證券公司報出。其他交易所，也有一些集中性交易市場。如銀行間債券市場。 4、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。是為證券交易提供集中登記、存管和結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。其設(shè)立須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。其職能：證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立;證券存管與過戶;證券持有者名冊登記;上市證券的清算與交收;受托派發(fā)證券權(quán)益;

15、辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢等。需采取以下措施保證業(yè)務(wù)正常進(jìn)行：一是風(fēng)險防范制度和內(nèi)部控制制度;二是技術(shù)系統(tǒng)和規(guī)范;三是風(fēng)險評估體系;四是數(shù)據(jù)備份及緊急應(yīng)變程序。我國設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險基金，防范證券結(jié)算風(fēng)險，它是從證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，簡稱中國結(jié)算公司是我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。 知識點(diǎn)104(P12-15)：證券交易程序。 采用電子化形式，基本過程包括：開戶、委托、成交與結(jié)算。 1、開戶。包括開立證券賬戶和開立資金賬戶。我國投資者開立實(shí)名賬戶。第一步是要向中國結(jié)算公司申請開立證券賬戶(股東代碼卡)。自

16、然人和一般機(jī)構(gòu)投資者開立證券賬戶由開戶代理機(jī)構(gòu)(證券公司營業(yè)部柜臺)受理;證券公司和基金公司等機(jī)構(gòu)(特殊機(jī)構(gòu)投資者)由中國結(jié)算公司受理。根據(jù)投資者類型區(qū)分：個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者證券賬戶;根據(jù)投資品種區(qū)分：A股和B股證券賬戶。 開立證券賬戶后，投資者還不能直接買賣證券，還必須開立資金賬戶(交易賬戶)。我國實(shí)行第三方存管制度。 2、委托。投資者買賣證券不能直接進(jìn)入交易所辦理，必須通過證券交易所得會員(證券公司)來進(jìn)行。投資者下達(dá)買賣的指令稱為“委托”， 根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分：整數(shù)委托和零數(shù)委托;根據(jù)買賣證券的方向，分：買進(jìn)委托和賣出委托;根據(jù)委托價格限制，分市價委托和限價委托;根據(jù)委托時效限制

17、，分：當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托和開市委托、收市委托等。 經(jīng)紀(jì)商將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進(jìn)行撮合，稱為“申報”。 證券交易所接受報價的方式主要有：口頭報價、書面報價和電腦報價。目前，我國采用電腦報價方式。 3、成交。符合成交條件的予以成交，不符合的繼續(xù)等待成交，超過委托時效的訂單失效。成交價格方面，一種是買賣雙方直接競價形成交易價格;另一種是交易商報價，投資者選擇是否接受報價。 訂單匹配原則方面，優(yōu)先原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先、客戶優(yōu)先、做市商優(yōu)先和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等，其中，普遍使用價格優(yōu)先原則所為第一優(yōu)先原則。我國采用價格優(yōu)先和時間優(yōu)先原則。 4、結(jié)算。

18、清算包括資金清算和證券清算。清算與交收是證券結(jié)算的兩個方面。對于記名證券，完成清算還有一個登記過戶環(huán)節(jié)，然后證券交易過程才結(jié)束。知識點(diǎn)105(P16-17)：證券交易機(jī)制。 證券交易機(jī)制的目標(biāo)主要有： 1、流動性。證券市場流動性包括：成交速度和成交價格。投資者能以合理的價格迅速成交則流動性好，單純是成交速度快，并不能完全表示流動性好。 2、穩(wěn)定性。指證券價格的波動程度。證券市場的穩(wěn)定性可以用市場指數(shù)的風(fēng)險度來衡量。由于各種信息是影響證券價格的主要因素，因此，提高市場透明度是加強(qiáng)證券市場穩(wěn)定性的重要措施。 3、有效性。包含兩方面：一是證券市場的高效率;二是證券市場的低成本。高效率包含：證券市場的

19、信息效率和證券市場的運(yùn)行效率。低成本包含：直接成本和間接成本。 證券交易機(jī)制種類從交易時間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，有： 1、定期交易系統(tǒng)。成交的時點(diǎn)是不連續(xù)的，一段時間內(nèi)的委托訂單在某一約定的時刻加以匹配。特點(diǎn)有：第一，批量指令可以提供價格的穩(wěn)定性;第二，指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對比較低。 2、連續(xù)交易系統(tǒng)。并非意味著交易一定是連續(xù)的，而是指在營業(yè)時間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)行，投資者指令只要符合成交條件就可以立即成交。特點(diǎn)有：第一，為投資者提供了交易的及時性;第二，交易過程中可以提供更多的市場價格信息。 從交易價格的決定特點(diǎn)劃分，有： 1、指令驅(qū)動系統(tǒng)。是一種競價市場，也稱為“訂單驅(qū)動市場”，證券交

20、易價格由市場上買單和買單共同驅(qū)動。特點(diǎn)有：第一，證券交易價格由買賣的力量直接決定;第二，投資者買賣證券的對手是其他投資者。 2、報價驅(qū)動系統(tǒng)。是一種連續(xù)交易商市場，或稱“做市商市場”，做市商給出雙向報價，投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買賣證券。做市商收入來源是買賣證券的差價。特點(diǎn)有：第一，證券成交價格的形成由做市商決定;第二，投資者以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。 知識點(diǎn)106(P18-22)：會員制度。 我國，證交所會員分為：普通會員和特別會員。普通會員是境內(nèi)證券公司;特別會員是境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在華代表處。 1、會員資格。(可出多選題)證券交易所從證券公司的經(jīng)營范圍、承

21、擔(dān)風(fēng)險和責(zé)任的資格及能力、組織機(jī)構(gòu)、人員素質(zhì)等方面規(guī)定入會條件。主要有：(1)合格的證券公司;(2)良好的信譽(yù)、業(yè)績和合格的資本;(3)合格的組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)人員;(4)承認(rèn)證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，按規(guī)定繳納各項會員經(jīng)費(fèi)。合格者向交易所提出申請，經(jīng)交易所理事會批準(zhǔn)后，可成為會員。 2、會員權(quán)利與義務(wù)。會員權(quán)利有：(1)參加會員大會;(2)選舉權(quán)與被選舉權(quán);(3)提議權(quán)和表決權(quán);(4)參加證券交易，享受交易所服務(wù);(5)監(jiān)督權(quán);(6)按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交易席位等。上交所會員義務(wù)有：(1)派遣合格代表入場從事證券交易活動(深證無此項規(guī)定);(2)按規(guī)定繳納各項經(jīng)費(fèi)并提信息資料;(其他答案一目了然)。 3、

22、會員資格的申請與審批。證券公司申請，證交所自受理之日起20個工作日內(nèi)做出是否同意的決定。 4、日常管理。會員應(yīng)設(shè)會員代表(由高級管理人員擔(dān)任)1名，應(yīng)設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人1-4名，根據(jù)授權(quán)代位履行會員代表職責(zé)：(內(nèi)容很多，若涉及就選ABCD)。定期報告義務(wù)：每月前7個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計報表及風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表;每年4月30日前報送上年度年報、交易系統(tǒng)運(yùn)行報告等。 5、監(jiān)督檢查和處分。交易所對會員的交易行為實(shí)行實(shí)時監(jiān)控，重點(diǎn)是可能影響證券交易價格或交易量的異常交易行為。采用現(xiàn)場和非現(xiàn)場方式進(jìn)行監(jiān)督檢查。對問題會員采取措施包括：(1)口頭警示;(2)書面警示;(3)要求整改：(4)約見談話;(5)

23、專項調(diào)查;(6)暫停受理或辦理相關(guān)業(yè)務(wù);(7)提請中國證監(jiān)會處理。會員應(yīng)積極配合。 會員違反業(yè)務(wù)規(guī)則，采用紀(jì)律處分措施：(1)在會員范圍內(nèi)通報批評;(2)在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責(zé);(3)暫?；蛳拗平灰?(4)取消交易權(quán)限;(5)取消會員資格。會員受3、4、5項嚴(yán)厲措施的應(yīng)在5個工作日內(nèi)在其營業(yè)場所公示。會員高級管理人員負(fù)有責(zé)任的，個人受處分措施：(1)在會員范圍內(nèi)通報批評;(2)在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責(zé)。(前面1、2項)。 6、特別會員的管理。駐華代表處申請成為特別會員條件是：依法設(shè)立且滿1年，1年內(nèi)無違規(guī);(其他答案一目了然)。特別會員的權(quán)利有：(1)列席會員大會;(2)建議權(quán);

24、(3)接受服務(wù)權(quán)。其義務(wù)：繳費(fèi);(其他一目了然)。知識點(diǎn)107(P22-25)：交易席位和交易單元。 交易席位是在交易大廳內(nèi)進(jìn)行交易的固定位置，其實(shí)質(zhì)還包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事交易業(yè)務(wù)，是會員享有交易權(quán)限的基礎(chǔ)。 根據(jù)席位的報盤方式，分為： 1、有形席位。交易員(紅馬甲)報盤。 2、無形席位。電腦報盤?？s短了申報時間與成交回報時間，減去了人工報盤環(huán)節(jié)，從而降低了申報的差錯。 根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同，分為： 1、普通席位。又稱A股席位，可從事A股股票、債券基金等證券的買賣。 2、專用席位(09年調(diào)整了內(nèi)容)。包括只能從事B股買賣的B股席位，以及其他具有專門用途的席位，

25、如只能從事債券買賣的債券專用席位、經(jīng)批準(zhǔn)基金管理公司向證券公司租用的A股席位等。根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同，分為： 1、代理席位。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的。 2、自營席位。自營業(yè)務(wù)的。 取得普通席位的條件有：一是，具有會員資格;二是，繳納席位費(fèi)。境內(nèi)證券公司要取得B股席位，必須取得外匯管理局頒發(fā)的外匯經(jīng)營許可證;境外機(jī)構(gòu)要取得B股席位，必須取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的經(jīng)營外資股業(yè)務(wù)資格證書。經(jīng)批準(zhǔn)的商業(yè)銀行可向交易所申請專門用于賣出證券公司質(zhì)押股票的專用席位;保險公司、財務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司可申請取得專用席;基金管理公司可申請轉(zhuǎn)讓向證券公司租用的A股席位。 除交易所批準(zhǔn)外，會員的席位只能由會員自己使用。席位不得退回

26、，但經(jīng)批準(zhǔn)可以轉(zhuǎn)讓。(可出成多選題)會員因公司更名、營業(yè)部遷址、更換席位使用單位等原因，需變更席位名稱的，可申請。 交易單元是取得席位后申請設(shè)立的、參與證券交易與接受服務(wù)的基本業(yè)務(wù)單位。會員除了要申請相應(yīng)席位外，還要申請交易單元才能成為交易參與人。交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體。 一個會員在深交所可根據(jù)業(yè)務(wù)申請設(shè)立1個或1個以上的交易單元。其業(yè)務(wù)權(quán)限包括：(1)證券品種的交易;(2)大宗交易;(3)協(xié)議轉(zhuǎn)讓;(4)ETF、LOF及非上市開放式基金的申購與贖回;(5)融資融券交易;(6)特定證券的主交易商報價(三板交易);其他等。交易所可為交易單元提供如下服務(wù)(09年新增加內(nèi)容)：(1)申報指令;

27、(2)獲取交易回報;(3)獲取交易信息及新聞公告;(4)接入和訪問交易所交易系統(tǒng);(5)獲取其他服務(wù)權(quán)限。(答案均一目了然)。 會員通過網(wǎng)關(guān)與交易所交易系統(tǒng)連接，可通過多個網(wǎng)關(guān)進(jìn)行一個交易單元的交易申報，也可以通過一個網(wǎng)關(guān)進(jìn)行多個交易單元的交易申報，但不得通過其他會員的網(wǎng)關(guān)進(jìn)行交易申報。會員應(yīng)繳納交易單元的使用費(fèi)、流速費(fèi)、流量費(fèi)等費(fèi)用。第二章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 知識點(diǎn)201(P26-28)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)介紹 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司通過證券營業(yè)部，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。證券公司不賺取買賣差價，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為：柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種，主要是證券交易

28、所代理買賣。 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含四要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對象。證券經(jīng)紀(jì)商即券商(證券公司)，是接受客戶委托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人，與客戶是委托代理關(guān)系。券商必須遵照客戶的委托指令進(jìn)行證券買賣，并盡可能以最有利的價格使委托指令得以執(zhí)行，但并不承擔(dān)交易中的價格風(fēng)險。 (可出多選題)由于證券交易方式的特殊性、交易規(guī)則的嚴(yán)密性和操作程序的復(fù)雜性，決定投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，而只能通過經(jīng)紀(jì)商進(jìn)入。經(jīng)紀(jì)商的作用表現(xiàn)在：第一，充當(dāng)證券買賣的媒介;第二，提供信息服務(wù)。 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)： 1、業(yè)務(wù)對象的廣泛性。其業(yè)務(wù)對象還具有價格變動性特點(diǎn)。 2、證券經(jīng)紀(jì)商

29、的中介性。 3、客戶指令的權(quán)威性。經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格按照委托人指定的證券、數(shù)量、價格和有效時間買賣證券，不能擅自改變委托人的意愿。無故違反委托人的指示使委托人遭受損失，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。 4、客戶資料的保密性。保密資料包括：(只要是客戶信息都是)。 知識點(diǎn)202(P28-32)：經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立。 投資者首先要開立證券賬戶(股東代碼卡)。建立特定的經(jīng)紀(jì)關(guān)系過程包括： 1、證券經(jīng)紀(jì)商向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險，并請客戶簽署風(fēng)險揭示書和客戶須知;這一環(huán)節(jié)起投資者教育的作用。 2、客戶與經(jīng)紀(jì)商簽訂證券交易委托代理協(xié)議書，與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商簽訂客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議(

30、簡稱三方存管);證券交易委托代理協(xié)議書是保障雙方權(quán)益的基本法律文書。 3、客戶在證券營業(yè)外部開立證券交易資金賬戶。客戶開立資金賬戶須本人到證券營業(yè)部柜臺辦理，應(yīng)同時自行設(shè)置交易密碼和資金密碼(統(tǒng)稱密碼，注意書中無通訊密碼) 目前按規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨(dú)立戶管理。2007年已全面實(shí)施第三方存管。變化主要體現(xiàn)在： 1、證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行。 2、指定的存管銀行須為每個客戶建立管理賬戶。 3、客戶、證券公司和存管銀行簽訂合同。 4、客戶交易結(jié)算資金的存取全部通過指定的存管銀行辦理。 5、指定銀行保證客戶隨時能查詢。 可見

31、，三方存管從制度上保證客戶資金安全、維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險、維護(hù)市場穩(wěn)定的全新管理制度。知識點(diǎn)203(P32-36)：委托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利義務(wù)。 經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)客戶辦理了具體的委托手續(xù)，包括柜臺委托或自助委托(包括電話委托、磁卡委托、網(wǎng)上委托)及證券經(jīng)紀(jì)商受理委托，則客戶和證券經(jīng)紀(jì)商之間就建立了委托關(guān)系。證券交易中的委托單，性質(zhì)上就相當(dāng)于委托合同，委托關(guān)系變現(xiàn)為：客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人。 1、委托人的權(quán)利。(答案一目了然)。 2、委托人的義務(wù)。(1)認(rèn)真閱讀風(fēng)險揭示書等;(2)接受交易

32、結(jié)果，履行交割清算義務(wù);其他答案一目了然。 3、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利。拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求，其他一目了然。 4、證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。主要體現(xiàn)為委托人服務(wù)和公平買賣的原則。比如，堅持信譽(yù)為本，客戶至上;客戶優(yōu)先，委托優(yōu)先;為客戶負(fù)責(zé)，但不代替客戶進(jìn)行決策;公平交易，不得以非正當(dāng)手段牟取私利。具有包括：(1)堅持了解客戶原則;(2)不接受全權(quán)委托;其他一目了然。 知識點(diǎn)204(P36-47)：委托買賣。 委托指令是客戶要求證券經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券的指示。內(nèi)容包括：證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價格等。證券名稱的方法有全稱、簡稱和代碼三種。買賣證券的數(shù)量分為：整數(shù)委托和零數(shù)委托。整

33、數(shù)委托是1手或1手的整數(shù)倍。目前我國只在賣出證券時才有零數(shù)委托。 表2-2(P38)中記住買賣股票、基金、權(quán)證均為1手的整數(shù)倍買入，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報賣出;買入債券，上海是1手的整數(shù)倍，深圳是10張的整數(shù)倍(債權(quán)的1手=10張，1張=100面值債券)，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報賣出。債券質(zhì)押式回購交易，上海是100手整數(shù)倍，深圳是10張;債券買斷式回購交易，上海是1000手整數(shù)倍(深圳無買斷式回購交易)。 表2-3(P38)中，股票、基金、權(quán)證單筆申報最大數(shù)量不超過100萬股或份，債券交易和債券質(zhì)押式回購不超過1萬手(10萬張)，債券買斷式回購不超過5萬手。 委托價格分為市價委托和限價委托。 1、

34、市價委托。是客戶指令要求按當(dāng)時的市場價格買進(jìn)或賣出證券。優(yōu)點(diǎn)是：沒有價格上的限制，執(zhí)行指令容易，成交迅速且成交率高。缺點(diǎn)是：只有在委托執(zhí)行后才知道實(shí)際的執(zhí)行價格。 2、限價委托。是客戶指令要求按限定的價格或比限定價格更有利的價格(以限價或低于限價買進(jìn)證券，以限價或高于限價賣出證券)買賣證券。限價委托的優(yōu)點(diǎn)：證券可以客戶預(yù)期的價格或更有利的價格成交。缺點(diǎn)是：市價與限價一致時才有可能成交，成交速度慢(同價同時，市價委托優(yōu)先限價委托成交)，有時甚至無法成交。 上交所接受下列市價申報(不要選入深圳的項目)： 1、最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報。最優(yōu)5個價位內(nèi)逐次最優(yōu)價格成交，最優(yōu)5個價位成交完成后剩余未

35、成交部分自動撤銷。 2、最優(yōu)5檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報。最優(yōu)5個價位成交完成后剩余未成交部分自動轉(zhuǎn)成限價申報。 市價申報只適用于有價格漲跌幅限制證券連續(xù)競價期間。 深交所接受下列市價申報： 1、對手方最優(yōu)價格申報：對手方最優(yōu)一檔價格 2、本方最優(yōu)價格申報：本方最優(yōu)一檔價格 3、最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報(無轉(zhuǎn)限價); 4、即時成交剩余撤銷申報：對手方所有檔價格成交，如還有剩余，剩余部分自動撤銷。 5、全額成交或撤銷申報：對手方所有檔價格成交，要么全部成交，若有剩余則全部都不成交，做自動撤銷。計價單位：股票：每股價格;基金：每份基金價格;權(quán)證：每份權(quán)證價格;債券：每百元面值債券的價格;債券質(zhì)押

36、式回購：每百元資金到期年收益;債券買斷式回購：每百元面值債券的到期購回價格。 債券交易有兩種：全價交易：以含有應(yīng)計利息的價格成交，和凈價交易：以不含有應(yīng)計利息的價格成交。我國過去交易所債券采用全價交易，2002年后采用凈價交易。 應(yīng)計利息額=債券面值*票面利率/365(天)*已計息天數(shù)。1年按365天計算，閏年2月29日不計息。債券交易計息原則是算頭不算尾，即起息日當(dāng)天計息，到期日當(dāng)天不計息。 例如：債券面值100，票面利率5%，起息日8月5日，交易日是12月18日，則計息天數(shù)為136天，計息額=100*5%*136/365=1.86。 申報價格最小單位：A股、債券交易和債券買斷式回購交易為0

37、.01元，基金、權(quán)證為0.001元，上海B股為0.001美元，深圳B股為0.01港元，債券質(zhì)押式回購上海為0.005元，深證為0.01元。 委托指令有效期分為當(dāng)日有效與約定日有效(從約定時起到約定日期均有效)兩種。我國現(xiàn)為當(dāng)日有效。 委托指令形式有柜臺委托和非柜臺委托兩大類，非柜臺委托主要有電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托。 證券營業(yè)部收到客戶委托后，應(yīng)對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實(shí)際證券數(shù)量及委托買入的實(shí)際資金余額進(jìn)行審核。第一，驗(yàn)證。主要對委托的合法性(投資主體的合法性審查)和同一性(委托人、證件和委托單之間一致性審查)進(jìn)行審核。第二，審單。主要是審查委托單的合法

38、性及一致性。第三，驗(yàn)證資金及證券。 委托申報原則：“時間優(yōu)先，客戶優(yōu)先原則”(不要同交易原則：價格優(yōu)先，時間優(yōu)先”搞混)。證券公司在同時接受兩個以上委托人委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報競價。 申報方式有：有形席位申報(紅馬甲)和無形席位申報(電腦)。B股由境外的證券代理商委托交易所B股場內(nèi)交易員申報。 申報時間(注意不要同交易時間的內(nèi)容搞混)：交易日為周一到周五，節(jié)假日休市。上海申報時間為9：15-9：25(上午集合競價時間，其中9：20-9：25不接受撤單申請)、9：30-11：30、13：00-15：00。深圳申報時間為9：15-11：30(其中9

39、：20-9：25不接受撤單申請，9：25-9：30繼續(xù)接受申報，但不做處理)、13：00-15：00(14：57-15：00，為深圳收市集合競價，不接受撤單申請)。 在委托未成交之前，可以撤單，部分成交后，成交部分不得撤單。來 知識點(diǎn)205(P48-54)：競價。 證券競價原則：價格優(yōu)先(買入申報較高價格申報優(yōu)先，賣出申報較低價格申報優(yōu)先)、時間優(yōu)先(買賣方向和價格都相同，先申報優(yōu)先)。 案例：有甲、乙、丙、丁四人：甲賣出價10.70，時間13：35;乙賣出價10.40，時間13：40;丙賣出價10.75，時間13：25;丁賣出價10.40，時間13：38。那么順序?yàn)椋憾　⒁?、甲、丙?我國采

40、用兩種競價方式：集合競價方式和連續(xù)競價方式。上海9：15-9：25為開盤集合競價，9：30-11：30、13：00-15：00為連續(xù)競價。深圳9：15-9：25為開盤集合競價，14：57-15：00為收盤集合競價，9：30-11：30、13：00-14：57為連續(xù)競價。 集合競價是在一段時間內(nèi)接受的申報一次性集中撮合。其原則：(1)可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價格。(2)高于該價格的買單與低于該價的賣單都按這個價成交。(3)該價格上至少有一方的單子能全部成交。 如果兩個申報價格同時符合上述條件，深證取距離前一收盤價最近的價格為成交價;上海取使未成交量最小的申報價為成交價，若還一樣就取中間價為成交價(比如

41、有10.20和10.10，上海就取10.15，深證前收盤若為10.13，就取10.10)。 連續(xù)競價是對申報逐筆連續(xù)撮合成交。能成交者成交，不能成交者等待成交，部分成交者剩余部分繼續(xù)等待。開盤集合競價階段未成交的買賣申報，自動進(jìn)入連續(xù)競價。 股票、基金的漲跌幅不得超過10%，ST、*ST5%，超過漲跌幅限制的申報為無效申報。但深證中小板股票有效競價范圍為最近成交價的上下3%，超出該范圍申報暫時不參加競價，存交易主機(jī)，等價格波動到該范圍內(nèi)，申報參加競價。 以下，首個交易日不實(shí)行價格漲跌幅限制：(1)首次公開發(fā)行上市的股票。(2)增發(fā)上市的股票。(3)暫停上市后恢復(fù)上市的股票。 上海買賣無漲跌幅限

42、制的證券，集合競價階段規(guī)定：(1)股票交易申報價格不高于前收盤價格的900%，并不低于50%。(2)基金、債券不高于150%，不低于70%。(3)債券回購交易無價格限制。連續(xù)競價階段規(guī)定：(1)不高于即時最低賣出價格(賣出最優(yōu)一檔)的110%且不低于即時最高買入價格(買入最優(yōu)一檔)的90%，且不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%，不低于70%。(2)無買入申報的，最低賣出價、最新成交價低者視為前項最高買入價格。(3)無賣出申報的，最高買入價、最新成交價高者視為前項最低賣出價格。(4)無成交的，前收盤價視為最新成交價格。 深證無漲跌幅限制的證券：(1)股票開盤集合競價為發(fā)行價格的90

43、0%以內(nèi)(相對上海無50%限制)，連續(xù)競價、收盤集合競價為最近成交價的上下90%。(2)債券集合競價為發(fā)行價格的上下30%，其余情況均為10%。(3)債券質(zhì)押式回購集合競價為前收盤價的上下100%，其余時間為最近成交價的上下100%。 競價結(jié)果為：全部成交、部分成交、不成交。知識點(diǎn)206(P54-60)：交易費(fèi)用。 交易費(fèi)用包括：傭金、過戶費(fèi)和印花稅。 1、傭金。按成交金額一定比例支付。該費(fèi)用由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金(券商凈傭金)、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。2002年起，交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動制度。券商收取傭金不得高于3，也不得低于代收的證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等。A股不

44、足5元的按5元收取，B股按最低1美元和5港元收取。 2、過戶費(fèi)。屬于中國結(jié)算公司的收入。上海，A股為成交面額的1，起點(diǎn)1元，深證免收。B股該費(fèi)用成為結(jié)算費(fèi)。上海為成交面額的0.5，深證也為0.5，但最高不超過500港元?；鸩皇者^戶費(fèi)。 3、印花稅。按成交金額的一定比例收取。2008年印花稅只對賣方按1收取。 表2-6(P57)，上海A股個人開戶收費(fèi)40元/戶，機(jī)構(gòu)開戶400元/戶;基金開戶費(fèi)5元/戶;上海債券傭金不超過成交額的0.2，起點(diǎn)1元;ETF申購贖回小于份額的0.5%，權(quán)證行權(quán)股票過戶面額的0.05%;B股個人開戶上海19美元;賬戶掛失補(bǔ)辦，A股補(bǔ)原號10元/戶，補(bǔ)開新戶同新開戶;銷

45、戶5元/戶;深圳可轉(zhuǎn)債不超過成交金額的1，代辦A股按成交金額的3。 知識點(diǎn)207(P61-64)：證券公司與客戶結(jié)算。 目前我國采用法人結(jié)算模式，指證券公司以法人名義集中在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立資金清算交收賬戶，其接受客戶委托代理的證券交易的清算交手均通過此賬戶辦理。證券公司與客戶之間的清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)完成。三方存管制度下證券公司與客戶之間的結(jié)算過程： 1、客戶從銀行結(jié)算賬戶向資金賬戶存入交易結(jié)算資金。 2、客戶通過資金賬戶及密碼進(jìn)行交易。 3、證券公司審核并報送客戶交易指令。 4、中國結(jié)算公司根據(jù)交易所數(shù)據(jù)生成清算交收文件，并發(fā)給證券公司。 5、證券公司跟結(jié)算公司清算交收數(shù)據(jù)和存管銀

46、行提供的客戶加以結(jié)算資金存取數(shù)據(jù)，完成對客戶的清算交收。并將結(jié)果數(shù)據(jù)傳送給存管銀行。 6、存管銀行根據(jù)證券公司數(shù)據(jù)調(diào)整客戶賬戶，并將結(jié)果發(fā)送證券公司。 7、證券公司核對后制作資金劃付指令發(fā)送存管銀行。 8、存管銀行根據(jù)劃付指令辦理交收資金劃付。 9、客戶證券交易結(jié)算資金的取出，只能通過轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入銀行賬戶然后再取出。知識點(diǎn)108(P64-87)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制與操作規(guī)范。 內(nèi)部控制主要內(nèi)容方面，只要是對證券公司有利的都是。(答案是一目了然的)。建立以“了解自己的客戶”和“適當(dāng)性服務(wù)”為核心的客戶管理和服務(wù)體系。 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理：前后臺分離和崗位分離;重要崗位專人負(fù)責(zé)，嚴(yán)格操作權(quán)限

47、管理;營業(yè)部工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù);營業(yè)部應(yīng)按要求妥善保管客戶資料及業(yè)務(wù)檔案(客戶資料20年內(nèi)不得銷毀);證券公司總部應(yīng)加強(qiáng)對營業(yè)部業(yè)務(wù)運(yùn)作的統(tǒng)一管理。 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)包括證券賬戶管理(包括證券賬戶的開立、掛失補(bǔ)辦、注冊資料變更、合并與注銷、非交易過戶等)、資金賬戶管理(包括資金賬戶的開戶和銷戶、開通客戶交易委托品種、交易委托方式及操作權(quán)限、指定客戶資金存管銀行、開通或變更客戶交易結(jié)算資金第三方存管、指定或撤銷指定交易、證券轉(zhuǎn)托管、資金賬戶掛失與解掛、客戶資料修改、密碼管理等)、證券委托買賣(包括柜臺委托、非柜臺委托和撤單)、清算交割(為客戶辦理交割，打印交割單，應(yīng)客戶要求

48、查詢交易結(jié)果、證券及資金余額，打印對賬單等)等。 投資者教育主要是對投資者進(jìn)行證券法規(guī)宣傳、證券知識普及、證券交易風(fēng)險揭示和證券公司基本信息公示等。目的是提高投資者的風(fēng)險意識、參與意識和風(fēng)險識別能力，進(jìn)而提高投資者理性投資、規(guī)避風(fēng)險、自我保護(hù)的能力。具體重點(diǎn)突出：(答案一目了然)。咨詢服務(wù)的主要內(nèi)容：(1)調(diào)解投資者在交易過程中發(fā)生的糾紛;(其他答案一目了然)。為客戶提供咨詢服務(wù)的人員應(yīng)注意：(1)預(yù)測走勢時不得主觀臆斷，不得對行情發(fā)表肯定性意見。(2)投資報告等資訊產(chǎn)品不得建議在具體品種上進(jìn)行具體價位買賣等方面的內(nèi)容，不得直接指導(dǎo)投資者買賣證券。(3)在公共場合進(jìn)行股評報告會等須先取的批準(zhǔn);

49、(其他答案一目了然)。 證券市場遵循“三公”原則，禁止任何內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述等損害市場和投資者的行為。十大禁止性行為：(答案一目了然)。 知識點(diǎn)109(P88-96)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險及防范。 按風(fēng)險起因不同，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要包括合規(guī)風(fēng)險、管理風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。(不包括市場風(fēng)險或運(yùn)營風(fēng)險) 1、合規(guī)風(fēng)險。指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險。主要有下列情形：(只要是違規(guī)的事情都是，答

50、案一目了然)。 2、管理風(fēng)險。指經(jīng)營中由于管理不健全、內(nèi)部控制不嚴(yán)或工作人員違規(guī)操作等而導(dǎo)致的風(fēng)險。主要有下列情形(注意2項之后的內(nèi)容不能同合規(guī)內(nèi)容搞混，唯一的辦法是強(qiáng)記)：(1)開戶不嚴(yán)導(dǎo)致不合格賬戶。(2)違規(guī)為客戶證券交易提供融資融券等信用交易。(3)侵占損害客戶的合法權(quán)益，挪用客戶的資金或證券。(4)誤導(dǎo)客戶、對客戶買賣證券承諾收益或賠償。(5)誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣。(6)全權(quán)委托(7)內(nèi)幕交易(8)不正當(dāng)競爭等。 3、技術(shù)風(fēng)險。由于設(shè)備導(dǎo)致的風(fēng)險。包括硬件設(shè)備和軟件兩個方面。 合規(guī)風(fēng)險防范：(1)加強(qiáng)合規(guī)教育。(2)健全各項規(guī)章制度。(3)對風(fēng)險項目實(shí)行集中統(tǒng)一管理，實(shí)時復(fù)核

51、、分級審批。(4)主要崗位相互分離。 管理風(fēng)險防范：(1)加強(qiáng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷管理。(2)嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)程。(3)建立營銷和賬戶管理操作信息管理系統(tǒng)，防范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)風(fēng)險。(4)加強(qiáng)員工培訓(xùn)，提高員工素質(zhì)。(5)建立客戶投訴處理及責(zé)任追究機(jī)制。(6)建立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)檢查稽核制度。 還需建立一套內(nèi)外結(jié)合的業(yè)務(wù)監(jiān)督與檢查制度：(1)證券公司的內(nèi)部控制。(2)證券業(yè)協(xié)會的自律管理。(3)證券交易所的監(jiān)督。(4)證監(jiān)會的監(jiān)管。證券公司應(yīng)當(dāng)每一會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向證監(jiān)會報送年報;每月結(jié)束之日起7格工作日報送月報。 證券公司監(jiān)督管理條例中的法律責(zé)任。(如果考試通過有把握建議放棄，把時間節(jié)約下來穩(wěn)

52、固其他內(nèi)容)第三章 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù) 知識點(diǎn)301(P97-101)： 證券賬戶管理。 按規(guī)定，中國結(jié)算公司對證券賬戶實(shí)施統(tǒng)一管理，其開戶代理機(jī)構(gòu)是中國結(jié)算公司委托的證券公司、商業(yè)銀行及中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會員。 按交易場所劃分，證券賬戶分為上海的和深圳的;按用途劃分，分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶和其他賬戶等。 1、人民幣普通股票賬戶。簡稱“A股賬戶”，開立限于境內(nèi)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者(外國自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者不能開)。(可編成多選題)A股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種證券賬戶，可買賣A股，債券、上市基金、權(quán)證(不能買B股)。 2、人民幣特種

53、股票賬戶。簡稱“B股賬戶”，分為境內(nèi)投資者證券賬戶(只限境內(nèi)自然人，機(jī)構(gòu)不行)和境外投資者證券賬戶。 3、證券投資基金賬戶。簡稱“基金賬戶”，可以買賣上市基金，在深圳還可買賣上市國債，上海可買賣上市國債、公司債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債。 開立證券賬戶應(yīng)堅持合法性和真實(shí)性原則(不要同驗(yàn)證時的“合法性和同一性”原則搞混)。對于不準(zhǔn)許開戶的對象，不得予以開戶。規(guī)定，一個自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶。對于同一類別的證券賬戶，原則上一個自然人、一般法人只能開立一個。特殊法人機(jī)構(gòu)可按規(guī)定向中國結(jié)算公司申請開立多個證券賬戶。目前證券交易采用實(shí)名制。 特殊法人機(jī)構(gòu)開立證券賬戶，由中國結(jié)算公司直接受理;

54、自然人和一般機(jī)構(gòu)可通過開戶代理機(jī)構(gòu)辦理。上海證券賬戶當(dāng)日開立，次一交易日生效;深證當(dāng)天開立當(dāng)日可用。合格境外機(jī)構(gòu)投資者開立的證券賬戶中“持有人名稱”為境內(nèi)證券公司、托管人和合格投資者的全稱。 賬戶可以掛失與補(bǔ)辦，補(bǔ)辦原號碼的上?？?，由原代理機(jī)構(gòu)受理;補(bǔ)辦新號的上?？ɑ蜓a(bǔ)辦深圳卡(不論新舊)，各開戶代理機(jī)構(gòu)都受理(但是補(bǔ)辦新號上海的，要提前到原指定營業(yè)部辦理賬戶凍結(jié)證明，所以還是要到原營業(yè)部去一趟)。 賬戶的查詢可在辦理指定或轉(zhuǎn)托管后的次日起憑證件(身份證和賬戶卡)到柜臺辦理。有些內(nèi)容按規(guī)定收費(fèi)的。 知識點(diǎn)302(P102-106)：證券登記。 證券登記是登記公司為證券發(fā)行人建立和維護(hù)證券持有人

55、名冊的行為。中國結(jié)算公司設(shè)立了電子化證券登記系統(tǒng)，按證券種類可以分為股份登記、基金登記、債券登記、權(quán)證登記、交易型開放式指數(shù)基金登記等;按性質(zhì)劃分為初始登記、變更登記、退出登記等。 1、初始登記。是已發(fā)行的證券在上市前，由結(jié)算公司根據(jù)證券發(fā)行人的申請維護(hù)證券持有人名冊，將證券記錄到投資者證券賬戶中。初始登記是前提。 按照證券類別，可以進(jìn)一步劃分為：(1)股份初始登記。包括：股份首次公開發(fā)行和增發(fā)登記。發(fā)行結(jié)束2個交易日內(nèi)，上市公司應(yīng)申請辦理股份發(fā)行登記。送股及公積金轉(zhuǎn)增股本登記。送股是將擬分配的紅利轉(zhuǎn)增為股本;公積金轉(zhuǎn)增是將公積金的一部分按每股一定比例轉(zhuǎn)增為股本。申請送股或轉(zhuǎn)增股時，權(quán)益登記日不得與配股增發(fā)等其他行為的權(quán)益登記日重合，在新增股份上市期間不得因其他業(yè)務(wù)改變公司的股本數(shù)或權(quán)益數(shù)。配股登記。未被認(rèn)購且未包銷的股份，不予登記。(2)基金募集登記。(3)債券發(fā)行登記。(4)權(quán)證發(fā)行登記。(5)ETF登記。 2、變更登記。是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)執(zhí)行并確認(rèn)記名證券過戶的行為。以賬戶劃轉(zhuǎn)的形式進(jìn)行轉(zhuǎn)移，并相應(yīng)更改持有人名冊。因?yàn)椋旱谝唬娮踊C券。第二，交易