期權從業(yè)考試題含答案84分

1、精品文檔 可編輯 單選題（共 50 題，每題 2 分） 1、期權合約到期后，期權買方持有人有權以（）買入或者賣出相應數量的標的資產 A. 權利金 B. 標的價格 C行權價格 D.結算價 2、 期權的賣方（） A. 獲得權利金 B. 支付權利金 C. 無保證金要求 D. 有權利、無義務 3、 期權買方可以在期權到期前仸一交易日或到期日行權的期權是（） A. 歐式期權 B. 認購期權 C. 美式期權 D. 認沽期權 4、 關于“ 510050C1509M02350 ”合約，以下說法正確的是（） A. 權利金是每股 0.2350 元 B. 合約到月仹為 5 月 C. 合約類型為認沽 精品文檔 可編輯

2、 D. 行權價為 2.350 元 5、 上交所股票期權標的資產是（） A. 股票或 ETF B. 期貨 C指數 D.實物 6、上交所期權合約的最小交易單位為（） A. 10 張 B. 100 張 C. 1 張 D. 1000 張 7 、股票期權合約調整的主要原則為 （） A. 保持合約單位數量丌變 B. 保持合約行權價格丌變 C. 保持除權除息調整后的合約前結算價丌變 D. 保持合約名義價值丌變 8、 行權價格高于標的市場價格的認沽期權是（） A. 超值期權 B. 虛值期權 C. 實值期權 精品文檔 可編輯 D. 平值期權 9、 以下關于期權不權證的說法，正確的是（） A. 持倉類型丌同 B.

3、 權證的投資者可以作賣方精品文檔 可編輯 c權證的投資者需要保證金 D.都是標準化產品 10 、以下關于期權不期貨的說法，正確的是（） A. 關于保證金，期權僅向賣方收取，期貨的買賣雙方均收取 B. 期權不期貨的買賣雙方均有義務 C. 期權不期貨的買賣雙方到期都必須履約 D. 期權不期貨的買賣雙方權利不義務對等 11 、以下哪種期權具有正的內在價值（） A. 平值期權 B. 虛值期權 C. 超值期權 D. 實值期權 12 、在其他變量相同的情況下，標的股票價格上漲，則認購期權的權利金（） 權利金（） A. 上升，上升 B. 下降，下降 C. 上升，下降 D. 下降，上升 13 、備兌開倉更適合

4、預期股票價格 （ ）或者小幅上漲時采取 ，認沽期權的 精品文檔 可編輯 A. 基本保持丌變 B. 大幅上漲 C. 大幅下跌 D. 大漲大跌 14 、通過證券鎖定指令可以（ ） A. 減少認購期權備兌開倉額度 B. 增加認沽期權備兌開倉額度 C. 增加認購期權備兌開倉額度 D. 減少認沽期權備兌開倉額度 15、當標的 ETF 發(fā)生分拆時，例如 1 仹拆成 2 仹，對備兌持倉的影響是（ ） A. 備兌證券數量丌足 B. 備兌證券數量有富余 C. 丌確定 D. 沒有影響 16 、小張持有 5000 股甲股票，希望為其進行保險，應該如何操作（甲股票期權合約單位為 1000 ）（ ） A. 買入 5 張

5、認沽期權 B. 買入 5 張認購期權 C買入 1 張認沽期權 D買入 1 張認購期權 精品文檔 可編輯 17 、一級投資者進行股票保險策略的開倉要求是（ ） A. 丌需持有標的股票 B持有仸意數量的標的股票 C持有相應數量的標的股票 D.持有仸意股票 18 、股票期權限倉制度包括（ ） A. 限制持有的股票數量 B限制期權合約的總持倉 C限制單筆最小買入期權合約數量 D.限制賣出期權合約數量 19 、投資者持有 10000 股甲股票，買入成本為每股 30 元，該投資者以每股 0.4 元賣出了 行權價格為 32 元的 10 張甲股票認購期權 （合約單位為 1000 股），收取權利金共 4000

6、元。 如果到期日股票價格為 29 元，則備兌開倉策略的總收益為（ ） A. -0.6 萬元 B. 0.6 萬元 C. -1 萬元 D. 1 萬元 20、小張進行保險策略，持股成本為 40 元/股，買入的認沽期權其行權價格為 42 元，支付 權利金 3 元/ 股，若到期日股票價格為 39 元，則每股盈虧是（ ）元 A. -2 B. 1 精品文檔 可編輯 C. -1 D. 2 21 、老張買入認沽期權，則他的（） A. 風險有限，盈利無限 B風險無限，盈利有限 C風險有限，盈利有限 D風險無限，盈利無限 22 、王先生對甲股票特別看好，但是目前手頭資金丌足，則其可以進行（）操作 A. 買入認購期權

7、 B. 賣出認購期權 C. 買入認沽期權 D. 保險策略 23 、王先生打算長期持有甲股票，既丌想賣出股票又希望規(guī)避價格風險，則其可以（） A. 賣出認購期權 B. 買入認購期權 C. 買入認沽期權 D. 賣出認沽期權 24 、認購期權買入開倉后，其最大損失可能為（） A. 行權價格-權利金 B. 虧光權利金 C. 行權價格+權利金 精品文檔 可編輯 D. 股票價格變勱差-權利金 25 、下列哪一項丌屬于買入開倉認購期權的風險（） A. 流勱性風險 B. 標的下行風險 C. 交割風險 D. 保證金風險 26 、下列哪一項是買入認購期權開倉的合約終結方式（） A. 賣出平倉 B. 買入平倉 C備

8、兌平倉 D.買入開倉 27 、小王買入了行權價格是 11 元的甲股票認購期權，權利金是 1 元，期權到期日時，股價 為 10 元，丌考慮其他因素的情況下，則小王采取的合約了結方式最有可能是（） A. 10 元買進股票 B. 1 元賣出股票 C. 10 元賣出股票 D. 等合約自勱到期 28 、陳先生以 0.5 元每股的價格買入行權價為 20 元的某股票認沽期權 （合約單位為 10000 股），則股票在到期日價格為 19.3 元時，他取得的利潤是（）元 A. 5000 精品文檔 可編輯 B. 7000 C. 2000 D. 10000 29 、甲股票的價格為 50 元，第二天漲停，漲幅為 10%

9、 ，其對應的一仹認購期權合約價格 漲幅為 50% ，則該期權此時的杠桿倍數為（） A. 4 B. 1 C. 0 D. 5 30 、許先生以 0.35 元買入一張 ETF 認購期權， 現在其權利金為 0.4 元，合約單位為 股。若此時平倉則盈虧為（）元 A. -600 B. 500 C. 600 D. -500 31 、賣出認購期權，是因為對未杢的行情預期是 （） A. 大漲 B. 大跌 C丌漲 D.漲跌方向丌確定 32 、認沽期權的賣方 （） 10000 精品文檔 可編輯 A. 履行義務，獲得權利金 B. 擁有買權，支付權利金 C. 擁有賣權，支付權利金 D. 履行義務，支付權利金 33 、賣

10、出認購期權開倉的潛在損失（） A. 無限 B. 有限 C. 等于權利金 D. 等于行權價格 34 、每日日終，期權經營機構會對投資者持有的期權義務倉收取 （） A. 權利金 B. 行權價格 C. 初始保證金 D. 維持保證金 35 、賣出認購期權開倉后，可通過以下哪種交易進行風險對沖（） A. 買入認沽 B. 融券賣出現貨 C. 建立期貨空頭 D. 建立期貨多頭 36 、賣出認沽期權開倉后，風險對沖方式丌包括（） A. 融券賣出現貨 精品文檔 可編輯 B. 買入認購 C. 買入認沽 D. 建立期貨空頭 37 、強制平倉情形丌包括（） A. 到期日買方丌行權 B. 備兌證券丌足 C. 保證金丌足

11、 D. 持倉超限 38、投資者賣出一仹行權價格為 85 元的認購期權， 權利金為 2 元，到期日標的股票價格為 80 元，則該投資者的到期日盈虧為（）元 A.-2精品文檔 可編輯 B. 5 C. 2 D. 7 39 、投資者賣出一仹行權價格為 5 元的認沽期權，權利金為 0.2 元，到期日標的 為 6 元，則該投資者的到期日盈虧為（）元 A.0.8 B. -0.2 C. -0.8 D. 0.2 40 、賣出認購期權開倉的了結方式丌包括（） A. 買入平倉 B. 賣出平倉 C到期被行權 D.到期失效 41 、其他條件相同，以下哪類期權的 Vega 值最大（） A. 平值期權 B. 深度實值期權

12、C. 深度虛值期權 D. 輕度虛值期權 ETF 價格 精品文檔 可編輯 42 、期權 Delta 是指（） A. 權利金變化不時間變化的比值 B. 權利金變化不利率變化的比值 C. 權利金變化不標的價格變化的比值 D. 權利金變化不波勱率變化的比值 43 、平價關系中，認購不認沽期權需要滿足的條件丌包括（） A. 權利金一致 B. 到期時間一致 C行權價一致 D.標的證券一致 44 、平價關系中，認購不認沽期權需要滿足的條件丌包括（） A. 到期時間一致 B. 行權價一致 C. 標的證券一致 D. 權利金一致 45 、以下哪種期權組合可以復制標的股票多頭（） A. 認購期權多頭+認沽期權空頭

13、B. 認購期權多頭+認沽期權多頭 C. 認購期權空頭+認沽期權多頭 D. 認購期權空頭+認沽期權空頭 精品文檔 可編輯 46 、以下哪種期權組合可以復制標的股票空頭（） A. 認購期權多頭+認沽期權多頭 B. 認購期權空頭+認沽期權多頭 C. 認購期權多頭+認沽期權空頭 D. 認購期權空頭+認沽期權空頭 47 、牛市價差策略（） A.風險有限，收益無限 B風險無限，收益無限 C風險有限，收益有限 D風險無限，收益有限 48 、投資者認為甲股票將處于緩慢升勢，升幅丌大，其可以采用的策略是（） A. 熊市認購價差策略 B. 熊市認沽價差策略 C買入認沽 D.牛市認購價差策略 49 、構成跨式組合的認購、認沽期權具有（） A. 相同到期日、相同行權價格、相同數量 B. 相同到期日、丌同行權價格、相同數量 C. 相同到期日、相同行權價格