《財(cái)管》第五章-習(xí)題答案

1、整理第五章流動(dòng)資產(chǎn)管理一、簡(jiǎn)答題1.流動(dòng)資產(chǎn)管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中占有什么樣的地位？答：（1）可以加速流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，從而減少流動(dòng)資產(chǎn)占用，這樣就能促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展。（2）有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平。（3）可以保障企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的順利進(jìn)行，避免因缺乏流動(dòng)資產(chǎn)而造成的企業(yè)活動(dòng)的中斷。（4）對(duì)提高整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平、提高企業(yè)的資產(chǎn)適用效率、改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，具有重要意義。2.什么是流動(dòng)資產(chǎn)？它包括哪些內(nèi)容？答：流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)資產(chǎn)中變動(dòng)性較強(qiáng)的那部分資產(chǎn)，具體是指在一年內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)使用或變現(xiàn)的資產(chǎn)。主要包括：（1）現(xiàn)金，即貨幣資金，包括企業(yè)持有現(xiàn)金和存入

2、銀行的可隨時(shí)提取的存款。（2）應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)，是指企業(yè)可延期收回和預(yù)先支付的款項(xiàng)，如應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等。（3）存貨，是指企業(yè)庫(kù)存或正在生產(chǎn)耗用的物資，包括各種原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、備用品和備用零部件、在產(chǎn)品、自制半成品、產(chǎn)成品、外購(gòu)商品等。（4）交易性金融資產(chǎn)，是指持有時(shí)間在一年內(nèi)的各種有價(jià)證券，如各種能夠隨時(shí)變現(xiàn)的短期債券、股票等。3 .現(xiàn)金的功能是什么？答：（1）交易性動(dòng)機(jī)，企業(yè)每天的運(yùn)營(yíng)都離不開(kāi)現(xiàn)金。（2）預(yù)防性動(dòng)機(jī)，企業(yè)為了防止發(fā)生或應(yīng)對(duì)突發(fā)事件而置存一定數(shù)量的現(xiàn)金，稱為預(yù)防性動(dòng)機(jī)。（3）投機(jī)動(dòng)機(jī)，企業(yè)為了抓住稍縱即逝的投資機(jī)會(huì)以獲取較大的利益而置存一定數(shù)量的現(xiàn)金。4 .

3、持有現(xiàn)金會(huì)產(chǎn)生哪些成本？答：（1）管理成本（2）機(jī)會(huì)成本（3）短缺成本（4）轉(zhuǎn)換成本5 .對(duì)應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)如何管理？答：為了提高資金利用的效率，提高企業(yè)盈利水平，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，其主要工作是：（1）科學(xué)決策（2）制定并采取合理的信用政策（3）加強(qiáng)日常管理6 .什么是存貨？它有哪些功能？答：存貨，即企業(yè)庫(kù)存的各種物質(zhì)。它包括原材料、燃料、低值易耗品、半成品、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、委托加工材料、包裝物、尚未銷出的商品等。存貨是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的保證，也是一種自然存在，其功能主要是保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常性和連續(xù)性。7 .在什么樣的前提條件下才能運(yùn)用經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型？答：（1）企業(yè)全年的進(jìn)貨總量可

4、以預(yù)先確定；（2）企業(yè)現(xiàn)金充實(shí)，可以隨時(shí)購(gòu)貨，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨；（3）存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，可以隨時(shí)供貨，不存在缺貨甚至無(wú)貨的情況；（4）市場(chǎng)價(jià)格平穩(wěn)，且不因批發(fā)數(shù)量多少而使價(jià)格發(fā)生變化；（5）存貨儲(chǔ)存成本和每次進(jìn)貨費(fèi)用為已知；（6）不考慮存貨購(gòu)進(jìn)價(jià)值和缺貨成本。8 .什么是ABC分類管理法？如何運(yùn)用這種方法？答：ABC分類管理方法是將企業(yè)的所有存貨按照價(jià)值的高低和數(shù)量的多少劃分為A、B、C三大類別。ABC分類管理方法一般可按下述步驟進(jìn)行：（1）統(tǒng)計(jì)并制表列出本企業(yè)全部存貨的詳細(xì)資料。包括存貨品種名稱、數(shù)量、單價(jià)、庫(kù)存量、總金額；（2）計(jì)算每一種存貨的庫(kù)存量總金額占企業(yè)全部存貨總金額的百分

5、比；（3）按價(jià)值大小進(jìn)行排序，價(jià)值最高的排首位，價(jià)值最低的排末位，由大到小順序排列。（4）從上到下順序累加各存貨品種的總金額占的百分比，當(dāng)累加到70%左右時(shí)，以上存貨品種統(tǒng)統(tǒng)歸屬于A類存貨。（5）繼續(xù)進(jìn)行百分比累加，百分比介于70%90%之間的存貨品種歸屬于B類存貨，剩下的存貨品種全部劃分為C類存貨。二、單項(xiàng)選擇題1. C解析：流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)資產(chǎn)中變動(dòng)性較強(qiáng)的那部分資產(chǎn)，具體是指在一年內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)使用或變現(xiàn)的資產(chǎn)。2. C解析：流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)是相對(duì)而言的，它具有以下特點(diǎn)：（1）占用時(shí)間短，周轉(zhuǎn)快（2）變動(dòng)性大（3）變現(xiàn)能力強(qiáng)3. A解析：企業(yè)為滿足交易動(dòng)機(jī)而持有現(xiàn)金，最主

6、要的因素是企業(yè)銷售水平的高低，4. D解析:現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期5. D（選項(xiàng)改為收益水平下降）解析：企業(yè)持有過(guò)多的現(xiàn)金，導(dǎo)致機(jī)會(huì)成本增加，即收益水平下降。6. B解析：B類介于A類和C類之間，可以采取適中的方法進(jìn)行管理，例如在其內(nèi)部在細(xì)分為幾個(gè)類別組，然后按類別組進(jìn)行管理。7. A解析：信用條件包括信用期限和現(xiàn)金折扣。8. D解析：壞賬成本又稱為壞賬損失。9. C解析：在20天內(nèi)付款可享受2%的折扣，則原價(jià)為10000元的原材料，享受2%后，10000（1-2%）=9800（元）10. C收賬期解析：采用積極的收賬政策，可以減少壞賬損失，應(yīng)收賬款減少，收賬費(fèi)

7、用增加,縮短。三、多項(xiàng)選擇題1. ABCD解析：交易性動(dòng)機(jī)、預(yù)防性動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)。2. BC解析:賒銷有利于促進(jìn)企業(yè)的銷售以及庫(kù)存的減少。3. BCD解析：信用政策包括：信用條件、信用標(biāo)準(zhǔn)、收賬政策。4. AC解析：存貨的進(jìn)貨成本包括：訂貨成本和購(gòu)置成本。5. AB解析：企業(yè)持有的現(xiàn)金越多，機(jī)會(huì)成本越大，及兩者成正比關(guān)系，企業(yè)持有的現(xiàn)金等于投資有價(jià)證券的收益。6. BC解析:信用期限越大，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越大，機(jī)會(huì)成本越高。7. ABCD解析：經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型：（1）企業(yè)全年的進(jìn)貨總量可以預(yù)先確定；（2）企業(yè)現(xiàn)金充實(shí)，可以隨時(shí)購(gòu)貨，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨；3）存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，可以隨時(shí)供貨，

8、不存在缺貨甚至無(wú)貨的情況;(4)市場(chǎng)價(jià)格平穩(wěn)，且不因批發(fā)數(shù)量多少而使價(jià)格發(fā)生變化；(5)存貨儲(chǔ)存成本和每次進(jìn)貨費(fèi)用為已知；(6)不考慮存貨購(gòu)進(jìn)價(jià)值和缺貨成本。8. BD解析:ABC分類的標(biāo)準(zhǔn)主要是金額和品種數(shù)量9. ABCD解析：提高現(xiàn)金使用效率通常有：盡力加速收款，合理延緩付款，力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步，以及盡量使用匯票支付來(lái)推遲付款。10. BCD解析：現(xiàn)金持有成本包括：管理成本、短缺成本和機(jī)會(huì)成本四、計(jì)算題1. （1）2 15。60060000 （元）5%TC42 150000 600 5%3000 （元）T 150000轉(zhuǎn)換成本 F600 1500 （元）（3）060000機(jī)會(huì)成本Q K 60

9、000 5%150 （元）2 2T 150000交易次數(shù)2.5360間隔期1442.根據(jù)已知條件，先按基本模型，計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量:2 3600 25020300 （元）再計(jì)算不同訂貨批量下的存貨總成本。列于下表:訂貨批量（噸）進(jìn)貨成本（元）平均存貨量（噸）儲(chǔ)存成本（元）訂貨次數(shù)（次）進(jìn)貨費(fèi)用（元）總成本（元）3003600X8000=28800000300/2二150150X20=30001212X250=30002880600090028800000X(11%)=28512000900/2二450450X20=900044X250=100028522000180028800000X(13%)

10、=279360001800/2=900900X20=1800022X250=50027954500由上表可見(jiàn)，每次進(jìn)貨1800噸時(shí)，存貨總成本最低。因此該公司每次購(gòu)入材料1800噸為宜，費(fèi)用最低。3該公司的應(yīng)收賬款管理的還是很樂(lè)觀的，信用期限內(nèi)的客戶占在46.3%,那么企業(yè)要對(duì)超過(guò)信用期的客戶進(jìn)一步管理，以此來(lái)減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)賬齡分析，企業(yè)可以針對(duì)不同信用等級(jí)的客戶，采取不同的收賬措施，對(duì)可能發(fā)生的壞賬損失、應(yīng)先采取防范準(zhǔn)備。這對(duì)于企業(yè)確定應(yīng)收賬款的方向和工作重點(diǎn)有重要作用，可以幫助企業(yè)及時(shí)調(diào)整信用政策，努力加快應(yīng)收賬款的還款進(jìn)度、提高流動(dòng)資產(chǎn)的使用效率水平。應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本年賒銷額36

11、0平均應(yīng)收賬款天數(shù)變動(dòng)成本率資本成本率3600000060 75% 10%45000(元)360【案例分析】1 .“瑞豐彩印”公司在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)了什么問(wèn)題？參考答案：企業(yè)在選擇經(jīng)營(yíng)公司時(shí)，沒(méi)有首先對(duì)公司的歷史資料進(jìn)行查看或者調(diào)查，輕率的選擇了該公司，對(duì)于該公司的銀行賬戶以及資產(chǎn)沒(méi)有仔細(xì)的調(diào)查，并且該公司有過(guò)6次拖欠債務(wù)案件。2 .“瑞豐彩印”公司應(yīng)當(dāng)采取什么樣的收款政策？參考答案：催收強(qiáng)度是指催收賬款的力度。一般應(yīng)遵循如下順序進(jìn)行逐步強(qiáng)化：買賣雙方談判一收回抵押財(cái)產(chǎn)一請(qǐng)求仲裁一訴諸法律。在一般情況下，訴諸法律是最后的解決方式，也是不得已而為之。如果應(yīng)收賬款數(shù)額小或客戶根本無(wú)力償還貨款，則最好不上

12、告法院。因?yàn)閷?duì)簿公堂耗時(shí)耗力耗錢，往往是得不償失。對(duì)于數(shù)額較大的應(yīng)收賬款而買方客戶又有償還能力，則在仲裁無(wú)果的情況下，一定要訴諸法律，請(qǐng)求法院判定并強(qiáng)制執(zhí)行。3 .你認(rèn)為應(yīng)如何對(duì)待這一案件？參考答案：訴諸法律，請(qǐng)求法院判定并強(qiáng)制執(zhí)行。4 .若你是“瑞豐彩印”公司的負(fù)責(zé)人，應(yīng)吸取哪些教訓(xùn)？參考答案：對(duì)于惡意拖欠、信用品質(zhì)差劣的客戶應(yīng)當(dāng)從信用清單中除名，不再對(duì)其賒銷，并態(tài)度強(qiáng)硬地加緊催收所欠。催收無(wú)果，可與其他經(jīng)常被該客戶拖欠或拒付賬款的同伴企業(yè)聯(lián)合向法院起訴，以增強(qiáng)其信譽(yù)不佳的有力證據(jù)。一般對(duì)久2、向人民追不回的欠款，在常規(guī)程度不能解決的情況下，應(yīng)采取法律措施，包括：I、發(fā)律師函，提出問(wèn)題以及解決問(wèn)題的辦法，特別要提出違法的后果:法院提出中請(qǐng)向債務(wù)人發(fā)“支付令”，這種辦法簡(jiǎn)單易行，如果