如何正確看待FTP的四項(xiàng)基本功能

1、如何正確看待FTP的四項(xiàng)基本功能內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)作為一項(xiàng)重要的管理工具，在現(xiàn)代銀行業(yè) 中得到廣泛應(yīng)用。最近由于利率市場化改革的推進(jìn)， 中小型銀行也紛 紛上線內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)，各軟件商也對(duì)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng) 大談特談，似乎內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)成了包治百病的靈丹妙藥。那么通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)具體能實(shí)現(xiàn)那些功能呢？在這方 面，曹國強(qiáng)先生所編著的商業(yè)銀行資金轉(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)務(wù)介紹得很詳 細(xì)，有興趣的朋友可以去看看一看。根據(jù)曹國強(qiáng)先生的總結(jié)，內(nèi)部資 金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)具有四項(xiàng)基本功能， 分別是分離利率風(fēng)險(xiǎn)、引導(dǎo)產(chǎn)品 定價(jià)、公平績效考核和優(yōu)化資源配置。下面就結(jié)合我的實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn) 來談一談這四項(xiàng)基本功能。分離利

2、率風(fēng)險(xiǎn)。隨著利率市場化改革的推進(jìn)，利率風(fēng)險(xiǎn)也逐步被大家 所重視，分離利率風(fēng)險(xiǎn)也被作為內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)的一大賣點(diǎn)被 廣泛提及。FTP能解決這個(gè)問題在于FTP提出了利差鎖定的概念，就 是當(dāng)業(yè)務(wù)發(fā)生后，對(duì)客價(jià)格和FTP價(jià)格都是固定的，這樣就使得經(jīng)營 單位規(guī)避了利率風(fēng)險(xiǎn)。這種價(jià)格的固定是有期限的，對(duì)于固定利率業(yè) 務(wù)而言，這個(gè)期限就是業(yè)務(wù)存續(xù)期，而對(duì)浮動(dòng)利率而言，這個(gè)周期僅 僅是重定價(jià)周期。以浮動(dòng)利率的按揭貸款為例，假定人行沒有更改法 定存貸款利率，那么在下一年的對(duì)客利率是不會(huì)發(fā)生變化的，但FTP價(jià)格肯定發(fā)生了變化，這時(shí)經(jīng)營單位雖然規(guī)避了負(fù)債的價(jià)格波動(dòng)帶來 的利率風(fēng)險(xiǎn)，但卻要承擔(dān)FTP價(jià)格波動(dòng)引發(fā)的

3、FTP利率風(fēng)險(xiǎn)。要解決 這個(gè)問題，只能是在業(yè)務(wù)存續(xù)期都鎖定FTP利差，但卻對(duì)司庫的管理 工作提出了很大的挑戰(zhàn)，而目前國內(nèi)銀行業(yè)是很少采用這種做法的。 引導(dǎo)產(chǎn)品定價(jià)。這項(xiàng)功能的重點(diǎn)是“引導(dǎo)”而不是“定價(jià)”。產(chǎn)品定 價(jià)是一項(xiàng)復(fù)雜精密的工作，它包含內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，但內(nèi)部資金轉(zhuǎn) 移定價(jià)不是他的全部。以貸款為例，貸款定價(jià)需要內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià) 提供資金成本信息，需要成本分?jǐn)偺峁┻\(yùn)營成本信息，需要風(fēng)險(xiǎn)管理 系統(tǒng)提供風(fēng)險(xiǎn)成本信息，還有資本成本、稅收成本等內(nèi)容。內(nèi)部資金 轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)提供了最基礎(chǔ)的資金成本信息， 所以它可以引導(dǎo)產(chǎn)品定 價(jià)，但它不是產(chǎn)品定價(jià)，而引導(dǎo)產(chǎn)品定價(jià)的具體內(nèi)容就是給出了存貸 款價(jià)格的上下限

4、，存款定價(jià)不能高于內(nèi)部資金價(jià)格， 貸款定價(jià)不能低 于內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格。公平績效考核。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)通過在銀行損益表中增加內(nèi)部資金 轉(zhuǎn)移收入和內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移支出，改變了利潤在銀行內(nèi)部的分配結(jié)構(gòu)， 從而使考核更為公平。需要注意的是，績效和利潤不是同一個(gè)概念， 績效考核和利潤考核也不是一個(gè)概念。目前國內(nèi)銀行業(yè)在績效考核上 普遍使用的是平衡計(jì)分卡模式，以便平衡長短期目標(biāo)，體現(xiàn)經(jīng)營戰(zhàn)略。 平衡計(jì)分卡的關(guān)鍵績效指標(biāo)（KPI） 般包含五類：財(cái)務(wù)類指標(biāo)、客 戶類指標(biāo)、管理類指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)類指標(biāo)和學(xué)習(xí)發(fā)展指標(biāo)。利潤歸屬于財(cái) 務(wù)類指標(biāo)，是績效考核的內(nèi)部，但不是績效考核的全部，也不能改變 其他類型指標(biāo)上的得分。內(nèi)部資金

5、轉(zhuǎn)移定價(jià)使利潤考核更加公平， 績 效考核也得到相應(yīng)的改善，但要受制于財(cái)務(wù)類指標(biāo)的權(quán)重。所以內(nèi)部 資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)上線后，會(huì)改變原有的績效考核結(jié)果，不過這種變 化不會(huì)太大。優(yōu)化資源配置。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)是通過價(jià)格杠桿實(shí)現(xiàn)優(yōu)化資源配 置的，資金使用者或提供者當(dāng)然會(huì)發(fā)展 FTP利差大的業(yè)務(wù)，前提是他 們知道FTP價(jià)格。實(shí)際工作中，很多銀行在管理上存在這樣的問題， 那就是FTP的管理人員和前臺(tái)營銷人員脫節(jié)。前臺(tái)營銷人員要么不知 道有FTP這回事、要么知道有FTP但不知道具體價(jià)格、要么知道 FTP 價(jià)格但卻是過期失效的價(jià)格，種種情況根源就是在宣傳推廣上的力度 不夠。FTP作為一個(gè)新事物，不是在上線時(shí)開一兩次介紹會(huì)就能完全 說清楚，要想深入人心，必須經(jīng)常性的進(jìn)行培訓(xùn)，畢竟這是一種全新 的管理理念。至于FTP價(jià)格則需要有個(gè)發(fā)布通知的平臺(tái)，讓每一個(gè)營 銷人員都能方便快捷的掌握信息。這四項(xiàng)