網(wǎng)銀業(yè)務(wù)投資理財及證書操作ppt課件

1、 大眾版：采用卡號或一網(wǎng)通名稱大眾版：采用卡號或一網(wǎng)通名稱/ /用戶名用戶名/ /登陸名登陸名名稱映射表來登陸，如果是卡號登陸，網(wǎng)銀登名稱映射表來登陸，如果是卡號登陸，網(wǎng)銀登陸網(wǎng)關(guān)會向核心系統(tǒng)查詢網(wǎng)銀標(biāo)識位，若是名稱登陸網(wǎng)關(guān)會向核心系統(tǒng)查詢網(wǎng)銀標(biāo)識位，若是名稱登陸則會向名稱映射表系統(tǒng)申請驗證并進行關(guān)聯(lián)映射陸則會向名稱映射表系統(tǒng)申請驗證并進行關(guān)聯(lián)映射。招行：默認(rèn)預(yù)設(shè)網(wǎng)銀登陸標(biāo)識；在線注冊一網(wǎng)通名招行：默認(rèn)預(yù)設(shè)網(wǎng)銀登陸標(biāo)識；在線注冊一網(wǎng)通名；一網(wǎng)通專用關(guān)聯(lián)表；一網(wǎng)通專用關(guān)聯(lián)表工行：在線工行：在線/ /柜臺更新標(biāo)識；登陸后激活用戶名；柜臺更新標(biāo)識；登陸后激活用戶名；柜臺更新關(guān)聯(lián)柜臺更新關(guān)聯(lián)( (在線

2、需在線需U U盾盾) ) 光大：在線光大：在線/ /柜臺柜臺/ /關(guān)聯(lián)更新標(biāo)識；在線注冊登陸名關(guān)聯(lián)更新標(biāo)識；在線注冊登陸名；在線更新關(guān)聯(lián)位；在線更新關(guān)聯(lián)位 專業(yè)版：采用卡號專業(yè)版：采用卡號/ /身份證號來登陸，當(dāng)用戶申身份證號來登陸，當(dāng)用戶申請證書時銀行會建立請證書時銀行會建立“卡號身份證號客戶號卡號身份證號客戶號證書公鑰記錄，關(guān)聯(lián)項依然保存于卡記錄證書公鑰記錄，關(guān)聯(lián)項依然保存于卡記錄光大通過卡號映射客戶號與公鑰，從而借客戶號查光大通過卡號映射客戶號與公鑰，從而借客戶號查關(guān)聯(lián)卡借公鑰驗身份招行通過證件號登陸來映射客關(guān)聯(lián)卡借公鑰驗身份招行通過證件號登陸來映射客戶號與公鑰，從而查詢關(guān)聯(lián)卡與驗證身份

3、戶號與公鑰，從而查詢關(guān)聯(lián)卡與驗證身份( (招行專業(yè)版中關(guān)聯(lián)設(shè)置不是保存在一網(wǎng)通關(guān)聯(lián)表招行專業(yè)版中關(guān)聯(lián)設(shè)置不是保存在一網(wǎng)通關(guān)聯(lián)表中，而是在卡記錄中中，而是在卡記錄中) )1、比較兩個版本網(wǎng)銀的登陸與關(guān)聯(lián)操作、比較兩個版本網(wǎng)銀的登陸與關(guān)聯(lián)操作2、比較兩個網(wǎng)銀的投資理財操作、比較兩個網(wǎng)銀的投資理財操作從菜單上看，招行大眾版主要提供從菜單上看，招行大眾版主要提供證券投資功能和基金投資功能。需證券投資功能和基金投資功能。需要注意的是招行網(wǎng)銀大眾版目前尚要注意的是招行網(wǎng)銀大眾版目前尚不提供任何外匯交易操作功能不提供任何外匯交易操作功能 為了確保用戶的投資資金安全，輕松進行個人綜合投資理財，招為了確保用戶的

4、投資資金安全，輕松進行個人綜合投資理財，招商銀行特別為用戶設(shè)置了一個基于一卡通或活期存折賬戶的專用商銀行特別為用戶設(shè)置了一個基于一卡通或活期存折賬戶的專用理財賬戶理財賬戶 ，即理財專戶。如果用戶今后需要進行證券交易，他只，即理財專戶。如果用戶今后需要進行證券交易，他只需開通銀證通服務(wù)，屆時，理財帳戶將成為用戶的證券保證金賬需開通銀證通服務(wù)，屆時，理財帳戶將成為用戶的證券保證金賬戶，用戶可以通過它進行深滬交易所戶，用戶可以通過它進行深滬交易所A、B股股票、基金和債券的股股票、基金和債券的買賣以及新股配售、配股等交易。買賣以及新股配售、配股等交易。 除了證券交易，理財專戶還可除了證券交易，理財專戶

5、還可以進行基金交易，目前招行代理基金公司向客戶提供開放式基金以進行基金交易，目前招行代理基金公司向客戶提供開放式基金的各項投資理財服務(wù)。用戶可以通過理財專戶進行開放式基金的的各項投資理財服務(wù)。用戶可以通過理財專戶進行開放式基金的在線投資。通過理財專戶可以完成基金開戶、認(rèn)購、申購、基金在線投資。通過理財專戶可以完成基金開戶、認(rèn)購、申購、基金轉(zhuǎn)換、贖回、分紅、轉(zhuǎn)托管、等各項開放式基金投資業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換、贖回、分紅、轉(zhuǎn)托管、等各項開放式基金投資業(yè)務(wù) 點擊網(wǎng)點擊網(wǎng)上開戶上開戶基金投資第一步：開戶基金投資第一步：開戶一旦完成開戶可以通一旦完成開戶可以通過下面方式查詢過下面方式查詢當(dāng)時具體開戶過程如下當(dāng)時具體開

6、戶過程如下開戶一般需要兩個交易日開戶一般需要兩個交易日基金投資第二步：轉(zhuǎn)帳基金投資第二步：轉(zhuǎn)帳基金投資第三步：申購基金投資第三步：申購 對于光大而言，它不同于招行，它沒有專門設(shè)立理財專戶，陽光對于光大而言，它不同于招行，它沒有專門設(shè)立理財專戶，陽光卡帳戶直接就是投資帳戶。但是，光大系統(tǒng)在默認(rèn)情況下并沒有為卡帳戶直接就是投資帳戶。但是，光大系統(tǒng)在默認(rèn)情況下并沒有為用戶開通基金投資功能如圖），因此，需要用戶親自到柜臺簽約用戶開通基金投資功能如圖），因此，需要用戶親自到柜臺簽約才能開通基金在線投資功能。因此，對于光大而言，基金投資的第才能開通基金在線投資功能。因此，對于光大而言，基金投資的第一步是柜

7、臺簽約。一步是柜臺簽約。 對于已經(jīng)簽約的用戶，光大系統(tǒng)做了如下設(shè)置：如果用戶需要進行對于已經(jīng)簽約的用戶，光大系統(tǒng)做了如下設(shè)置：如果用戶需要進行查詢類操作，那么可以直接登陸大眾版網(wǎng)銀即可完成，但如果用戶查詢類操作，那么可以直接登陸大眾版網(wǎng)銀即可完成，但如果用戶需要進行交易類基金操作，則必須通過專業(yè)版完成，需要進行交易類基金操作，則必須通過專業(yè)版完成， 這一點和招行有很大不同，招行可以直接通過大眾版完成交易。這一點和招行有很大不同，招行可以直接通過大眾版完成交易。 因此，對于光大而言，基金投資的第二步是開通專業(yè)版網(wǎng)銀因此，對于光大而言，基金投資的第二步是開通專業(yè)版網(wǎng)銀 開通接口后，即使是登陸大眾版

8、也可開通接口后，即使是登陸大眾版也可以進行非交易類操作，如查詢以進行非交易類操作，如查詢 光大系統(tǒng)中進行基金投資的第三步光大系統(tǒng)中進行基金投資的第三步是開戶，這和招行系統(tǒng)中基金投資是開戶，這和招行系統(tǒng)中基金投資的第一步是一致的。的第一步是一致的。 但是必須通過登陸專業(yè)版來但是必須通過登陸專業(yè)版來進行交易操作，如開戶進行交易操作，如開戶 光大系統(tǒng)中進行基金投資的第四步光大系統(tǒng)中進行基金投資的第四步是申購，這和招行系統(tǒng)中基金投資是申購，這和招行系統(tǒng)中基金投資的第三步是一致的。的第三步是一致的。 我們通過前期錄制的圖我們通過前期錄制的圖片來看一下開戶和申購片來看一下開戶和申購的具體流程的具體流程在這

9、個表中沒有出現(xiàn)前面開在這個表中沒有出現(xiàn)前面開戶操作的相關(guān)記錄，因此可戶操作的相關(guān)記錄，因此可以說明開戶操作不屬于委托以說明開戶操作不屬于委托業(yè)務(wù)，這可以通過左側(cè)委托業(yè)務(wù)，這可以通過左側(cè)委托業(yè)務(wù)一欄的具體內(nèi)容來驗證業(yè)務(wù)一欄的具體內(nèi)容來驗證盡管委托查詢不能看到開戶記盡管委托查詢不能看到開戶記錄，但是開戶操作的日志可以錄，但是開戶操作的日志可以在流水查詢和網(wǎng)上交易日志查在流水查詢和網(wǎng)上交易日志查詢總可以中看到。詢總可以中看到。需要注意的是在成交查需要注意的是在成交查詢中既看不到開戶的記詢中既看不到開戶的記錄也無法看到剛剛提交錄也無法看到剛剛提交尚處于受理階段的委托。尚處于受理階段的委托。在委托交易產(chǎn)

10、生后的轉(zhuǎn)天，再次在委托交易產(chǎn)生后的轉(zhuǎn)天，再次登陸發(fā)現(xiàn)委托查詢中交易狀態(tài)已登陸發(fā)現(xiàn)委托查詢中交易狀態(tài)已經(jīng)從經(jīng)從“已受理轉(zhuǎn)為已受理轉(zhuǎn)為“已導(dǎo)出已導(dǎo)出”，經(jīng)過經(jīng)過T+3晚，最終交易狀態(tài)會變晚，最終交易狀態(tài)會變?yōu)椋捍_認(rèn)部分全部成功。為：確認(rèn)部分全部成功。 盡管網(wǎng)銀提供了證券交易的盡管網(wǎng)銀提供了證券交易的菜單，但是，通過網(wǎng)銀直接菜單，但是，通過網(wǎng)銀直接購買證券，要求客戶必須開購買證券，要求客戶必須開通銀證通業(yè)務(wù)。通銀證通業(yè)務(wù)。 什么是銀證通：什么是銀證通： 銀證通也稱銀券通，該業(yè)務(wù)是指在銀行銀證通也稱銀券通，該業(yè)務(wù)是指在銀行與券商聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上，投資者直接利用在與券商聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上，投資者直接利用在銀行如：

11、工行、農(nóng)行、建行、招行等銀行如：工行、農(nóng)行、建行、招行等各網(wǎng)點開立的活期儲蓄存款賬戶卡、折做各網(wǎng)點開立的活期儲蓄存款賬戶卡、折做為證券保證金賬戶，通過銀行的委托系統(tǒng)為證券保證金賬戶，通過銀行的委托系統(tǒng)如：電話銀行、銀行柜臺系統(tǒng)、銀行網(wǎng)如：電話銀行、銀行柜臺系統(tǒng)、銀行網(wǎng)上交易系統(tǒng)、手機銀行），或通過證券商上交易系統(tǒng)、手機銀行），或通過證券商的委托系統(tǒng)電話委托、自助鍵盤委托、的委托系統(tǒng)電話委托、自助鍵盤委托、網(wǎng)上委托、戶呼叫中心等進行證券買賣網(wǎng)上委托、戶呼叫中心等進行證券買賣的一種新型金融服務(wù)業(yè)務(wù)。例如中國工商的一種新型金融服務(wù)業(yè)務(wù)。例如中國工商銀行的銀行的“牡丹證券卡牡丹證券卡”、招商銀行的、招

12、商銀行的“一一卡通卡通銀證通銀證通效力等效力等 由于各行陸續(xù)關(guān)閉銀證通服務(wù)，由于各行陸續(xù)關(guān)閉銀證通服務(wù)，因此對于大家而言，實際可以使因此對于大家而言，實際可以使用的功能是銀證轉(zhuǎn)帳。用的功能是銀證轉(zhuǎn)帳。 這說明帳戶功能已經(jīng)發(fā)生變這說明帳戶功能已經(jīng)發(fā)生變化，由原來的統(tǒng)一帳戶分化為化，由原來的統(tǒng)一帳戶分化為兩個獨立帳戶。兩個獨立帳戶。 銀證轉(zhuǎn)帳不同于銀證通，它不是銀證轉(zhuǎn)帳不同于銀證通，它不是一組服務(wù)而是一個接口，是一個一組服務(wù)而是一個接口，是一個資金轉(zhuǎn)移的接口，因此，它既可資金轉(zhuǎn)移的接口，因此，它既可以設(shè)計在網(wǎng)銀一側(cè)，也可以設(shè)計以設(shè)計在網(wǎng)銀一側(cè)，也可以設(shè)計在券商一側(cè)來實現(xiàn)。在券商一側(cè)來實現(xiàn)。 招行的

13、系統(tǒng)將接口作在網(wǎng)銀中，而招行的系統(tǒng)將接口作在網(wǎng)銀中，而光大的系統(tǒng)則沒有，客戶可以通過光大的系統(tǒng)則沒有，客戶可以通過光大證券投資分析系統(tǒng)券商系統(tǒng)光大證券投資分析系統(tǒng)券商系統(tǒng)來實現(xiàn)銀證轉(zhuǎn)帳功能。來實現(xiàn)銀證轉(zhuǎn)帳功能。 至于在專業(yè)版中外匯交易處理的至于在專業(yè)版中外匯交易處理的異同，我們將放在后面講解專業(yè)異同，我們將放在后面講解專業(yè)版的時候再進行統(tǒng)一說明。版的時候再進行統(tǒng)一說明。 基金比較基金比較 招商招商 光大光大開通設(shè)置開通設(shè)置 不需要必須開通理財專戶）不需要必須開通理財專戶） 需柜臺開通需柜臺開通在線開戶在線開戶 支持支持 支持支持(專業(yè)專業(yè))安全級別安全級別 依賴于專戶轉(zhuǎn)帳依賴于專戶轉(zhuǎn)帳 直接投

14、資直接投資交易級別交易級別 支持交易支持交易 只支持查詢只支持查詢證券比較證券比較 銀證通銀證通 支持但不再簽約支持但不再簽約 支持但不再簽約支持但不再簽約銀證轉(zhuǎn)帳銀證轉(zhuǎn)帳 接口作在網(wǎng)銀內(nèi)接口作在網(wǎng)銀內(nèi) 接口作在券商處接口作在券商處交易級別交易級別 支持交易需銀證通支持交易需銀證通) 只查詢需銀證通只查詢需銀證通)外匯外匯 無無 只查詢只查詢 證券證券 外匯外匯招商招商 在線開通在線開通 支持在線銀證通操作不可辦理）支持在線銀證通操作不可辦理） 無無 開戶、買賣開戶、買賣 網(wǎng)銀提供在線銀證轉(zhuǎn)帳接口網(wǎng)銀提供在線銀證轉(zhuǎn)帳接口光大光大 柜臺開通柜臺開通 支持在線銀證通操作不可辦理）支持在線銀證通操作

15、不可辦理） 在線開戶、買賣在線開戶、買賣 券商提供在線銀證轉(zhuǎn)帳接口券商提供在線銀證轉(zhuǎn)帳接口 只可查詢只可查詢基金基金/證券證券/外匯外匯 功功 能能 比比 較大眾版）較大眾版） 證券投資基金是一種間接的證券投資方式?；鸸芾砉咀C券投資基金是一種間接的證券投資方式?；鸸芾砉就ㄟ^發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人具通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人具有資格的銀行托管，由基金管理人管理和運用資金。從事有資格的銀行托管，由基金管理人管理和運用資金。從事股票、債券等金融工具投資，分享收益，共擔(dān)風(fēng)險。根據(jù)不股票、債券等金融工具投資，分享收益，共擔(dān)風(fēng)險。根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)可以將證券投

16、資基金劃分為開放式基金和封閉式基金同標(biāo)準(zhǔn)可以將證券投資基金劃分為開放式基金和封閉式基金 開放式證券投資基金是指基金規(guī)模不固定，基金單位總數(shù)開放式證券投資基金是指基金規(guī)模不固定，基金單位總數(shù)隨時增減，投資者可以按基金的報價隨時申購或贖回基金單隨時增減，投資者可以按基金的報價隨時申購或贖回基金單位的一種投資基金。由于投資者可以自由地加入或退出這種位的一種投資基金。由于投資者可以自由地加入或退出這種開放式投資基金，而且對投資者人數(shù)也沒有限制，所以又將開放式投資基金，而且對投資者人數(shù)也沒有限制，所以又將這類基金稱為共同基金。這類基金稱為共同基金。 關(guān)于基金投資的幾點補充說明關(guān)于基金投資的幾點補充說明

17、封閉式證券投資基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額封閉式證券投資基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變在基金合同期限內(nèi)固定不變,一旦完成發(fā)行計劃，就一旦完成發(fā)行計劃，就不再追加發(fā)行。基金份額持有人不得申請贖回的基不再追加發(fā)行。基金份額持有人不得申請贖回的基金，但基金單位可以在證券交易所交易從而公開轉(zhuǎn)金，但基金單位可以在證券交易所交易從而公開轉(zhuǎn)讓讓,其轉(zhuǎn)讓價格由市場供求決定。其轉(zhuǎn)讓價格由市場供求決定。 兩者的區(qū)別兩者的區(qū)別 1、基金規(guī)模的可變性不同。開放式基金發(fā)行的、基金規(guī)模的可變性不同。開放式基金發(fā)行的基金單位是可贖回的，而且投資者可隨時申購基金基金單位是可贖回的，而且投資者可隨時申購基

18、金單位，所以基金的規(guī)模不固定；封閉式基金規(guī)模是單位，所以基金的規(guī)模不固定；封閉式基金規(guī)模是固定不變的。固定不變的。 關(guān)于基金投資的幾點補充說明關(guān)于基金投資的幾點補充說明2、基金單位的交易價格不同。開放式基金的基金、基金單位的交易價格不同。開放式基金的基金單位的買賣價格是以基金單位對應(yīng)的資產(chǎn)凈值為基單位的買賣價格是以基金單位對應(yīng)的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)，不會出現(xiàn)折價現(xiàn)象。封閉式基金單位的價格更礎(chǔ)，不會出現(xiàn)折價現(xiàn)象。封閉式基金單位的價格更多地會受到市場供求關(guān)系的影響，價格波動較大。多地會受到市場供求關(guān)系的影響，價格波動較大。 3、基金單位的買賣途徑不同。開放式基金的投資、基金單位的買賣途徑不同。開放式基金

19、的投資者可隨時直接向基金管理公司或托管者可隨時直接向基金管理公司或托管/代銷行購代銷行購買或贖回基金，手續(xù)相對高。封閉式基金的買賣類買或贖回基金，手續(xù)相對高。封閉式基金的買賣類似于股票交易，可在證券市場買賣，需要繳手續(xù)費似于股票交易，可在證券市場買賣，需要繳手續(xù)費和證券交易稅。一般而言，費用低于開放式基金。和證券交易稅。一般而言，費用低于開放式基金。 關(guān)于基金投資的幾點補充說明關(guān)于基金投資的幾點補充說明4、投資策略不同。開放式基金必須保留一部分基、投資策略不同。開放式基金必須保留一部分基金，以便應(yīng)付投資者隨時贖回，進行長期投資會金，以便應(yīng)付投資者隨時贖回，進行長期投資會受到一定限制。而封閉式基

20、金不可贖回，無須提受到一定限制。而封閉式基金不可贖回，無須提取準(zhǔn)備金，能夠充分運用資金，進行長期投資，取準(zhǔn)備金，能夠充分運用資金，進行長期投資，取得長期經(jīng)營績效。取得長期經(jīng)營績效。 5、所要求的市場條件不同。開放式基金的靈活性、所要求的市場條件不同。開放式基金的靈活性較大，資金規(guī)模伸縮比較容易，所以適用于開放較大，資金規(guī)模伸縮比較容易，所以適用于開放程度較高、規(guī)模較大的金融市場；而封閉式基金程度較高、規(guī)模較大的金融市場；而封閉式基金正好相反，適用于金融制度尚不完善、開放程度正好相反，適用于金融制度尚不完善、開放程度較低且規(guī)模較小的金融市場。較低且規(guī)模較小的金融市場。關(guān)于基金投資的幾點補充說明關(guān)

21、于基金投資的幾點補充說明關(guān)于基金投資的幾點補充說明關(guān)于基金投資的幾點補充說明 前面大家看到的通過網(wǎng)銀進行的基金交易都是針前面大家看到的通過網(wǎng)銀進行的基金交易都是針對開放式基金的，對于封閉式基金的交易模式和對開放式基金的，對于封閉式基金的交易模式和交易過程我們并沒有介紹。交易過程我們并沒有介紹。 從前面的分析中我們知道，開放式基金是基金公從前面的分析中我們知道，開放式基金是基金公司通過代銷機構(gòu)來發(fā)行的，代銷機構(gòu)可以是券商司通過代銷機構(gòu)來發(fā)行的，代銷機構(gòu)可以是券商也可以是銀行，并且二者都提供了在線申購和贖也可以是銀行，并且二者都提供了在線申購和贖回的操作界面。如下所示：回的操作界面。如下所示：關(guān)于

22、基金投資的幾點補充說明關(guān)于基金投資的幾點補充說明 對于封閉式基金而言，由于它是通過場內(nèi)交易，對于封閉式基金而言，由于它是通過場內(nèi)交易，也就是說以公開市場競價的方式進行實時的交易也就是說以公開市場競價的方式進行實時的交易撮合，所以它的銷售是通過深滬交易所掛牌交易撮合，所以它的銷售是通過深滬交易所掛牌交易的方式來完成的，任何銀行等場外交易方式并不的方式來完成的，任何銀行等場外交易方式并不代賣或受理封閉式基金交易?？梢院唵蔚睦斫鉃榇u或受理封閉式基金交易?？梢院唵蔚睦斫鉃楣善痹趺唇灰追忾]式基金就怎樣買賣。股票怎么交易封閉式基金就怎樣買賣。 因此，封閉式基金的交易是通過證券交易平臺來因此，封閉式基金的

23、交易是通過證券交易平臺來實現(xiàn)的，也就是通過券商的柜臺或券商的在線交實現(xiàn)的，也就是通過券商的柜臺或券商的在線交易平臺來完成的。如下圖易平臺來完成的。如下圖關(guān)于基金投資的幾點補充說明關(guān)于基金投資的幾點補充說明 盡管封閉式基金只能通過券商平臺去購買，但是盡管封閉式基金只能通過券商平臺去購買，但是由于網(wǎng)上銀行可以通過銀證通系統(tǒng)實現(xiàn)和券商的由于網(wǎng)上銀行可以通過銀證通系統(tǒng)實現(xiàn)和券商的互連，從而可以將用戶的交易指令轉(zhuǎn)發(fā)給券商，互連，從而可以將用戶的交易指令轉(zhuǎn)發(fā)給券商，所以，對于開通了銀證通業(yè)務(wù)的網(wǎng)銀用戶而言，所以，對于開通了銀證通業(yè)務(wù)的網(wǎng)銀用戶而言，可以直接通過網(wǎng)銀中的銀證通操作買入可以直接通過網(wǎng)銀中的銀證

24、通操作買入/賣出賣出來將買賣封閉式基金的交易指令轉(zhuǎn)給券商，并通來將買賣封閉式基金的交易指令轉(zhuǎn)給券商，并通過券商系統(tǒng)來進行真正的買賣交易。過券商系統(tǒng)來進行真正的買賣交易。關(guān)于基金投資的幾點補充說明關(guān)于基金投資的幾點補充說明 可見，對于封閉式基金交易，只能通過券商系統(tǒng)可見，對于封閉式基金交易，只能通過券商系統(tǒng)來完成可以柜臺也可以在線），或者借助網(wǎng)銀來完成可以柜臺也可以在線），或者借助網(wǎng)銀系統(tǒng)通過銀證通間接連接到券商系統(tǒng)來完成交易。系統(tǒng)通過銀證通間接連接到券商系統(tǒng)來完成交易。需要注意的是，這時銀行本身并不對本項中轉(zhuǎn)業(yè)需要注意的是，這時銀行本身并不對本項中轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)進行受理，它只是提供了一個接口來進行轉(zhuǎn)發(fā)

25、務(wù)進行受理，它只是提供了一個接口來進行轉(zhuǎn)發(fā)而已。而已。關(guān)于基金投資的幾點補充說明關(guān)于基金投資的幾點補充說明 對于基金交易另一個需要說明的就是開放式基金對于基金交易另一個需要說明的就是開放式基金交易中涉及的多方開戶問題。交易中涉及的多方開戶問題。 無論通過券商還是通過銀行這樣的代銷機構(gòu)來購無論通過券商還是通過銀行這樣的代銷機構(gòu)來購買開放式基金，都需要首先在對應(yīng)的基金公司處買開放式基金，都需要首先在對應(yīng)的基金公司處開戶，而這是很麻煩的，為了解決這個問題，人開戶，而這是很麻煩的，為了解決這個問題，人們設(shè)計了一個代理模式，從而形成了中登基金。們設(shè)計了一個代理模式，從而形成了中登基金。 對于傳統(tǒng)的開放式

26、基金的銷售，是通過代銷機構(gòu)對于傳統(tǒng)的開放式基金的銷售，是通過代銷機構(gòu)銀行銀行/券商直接連接到各基金公司自身的券商直接連接到各基金公司自身的TA來來完成基金交易的授權(quán)。而在中登模式下，是由完成基金交易的授權(quán)。而在中登模式下，是由關(guān)于基金投資的幾點補充說明關(guān)于基金投資的幾點補充說明中登負(fù)責(zé)完成與各基金公司中登負(fù)責(zé)完成與各基金公司TA系統(tǒng)的對接，然后，系統(tǒng)的對接，然后，代銷機構(gòu)再連接到中登代銷機構(gòu)再連接到中登TA系統(tǒng)從而完成開放式基系統(tǒng)從而完成開放式基金的銷售。這樣就實現(xiàn)了用戶只要在代銷機構(gòu)申金的銷售。這樣就實現(xiàn)了用戶只要在代銷機構(gòu)申請開通中登公司請開通中登公司TA帳戶，就可以實現(xiàn)對多家基金帳戶，就

27、可以實現(xiàn)對多家基金公司相關(guān)基金產(chǎn)品的購買。公司相關(guān)基金產(chǎn)品的購買。 那么究竟何為中登那么究竟何為中登TA呢？呢？ 對于銀行而言，它所能托管的基金或者代銷的基金往往對于銀行而言，它所能托管的基金或者代銷的基金往往是有限的，并不是任何一家基金公司都和某個銀行有合作是有限的，并不是任何一家基金公司都和某個銀行有合作關(guān)系，而基金的發(fā)行一般通過基金公司自己的關(guān)系，而基金的發(fā)行一般通過基金公司自己的TA中央結(jié)中央結(jié)算交易注冊登記系統(tǒng)算交易注冊登記系統(tǒng) ），如果用戶想買），如果用戶想買10家基金管理公司家基金管理公司的基金，那么它就要在不同的的基金，那么它就要在不同的TA系統(tǒng)里面去開戶。系統(tǒng)里面去開戶。 2

28、019年年8月，中登公司在西安召開會議，著重推介了其月，中登公司在西安召開會議，著重推介了其開發(fā)的開放式基金登記結(jié)算平臺中登開發(fā)的開放式基金登記結(jié)算平臺中登TA），會議參與方），會議參與方包括證監(jiān)會市場部包括證監(jiān)會市場部/基金部，深基金部，深/滬交所管理部，滬交所管理部，54家基金家基金公司及托管銀行代表。公司及托管銀行代表。關(guān)于基金投資的幾點補充說明關(guān)于基金投資的幾點補充說明 中登中登TA平臺最大的優(yōu)勢在于統(tǒng)一賬戶模式，開放式基金平臺最大的優(yōu)勢在于統(tǒng)一賬戶模式，開放式基金投資者可以不用承受反復(fù)開戶之苦。中登投資者可以不用承受反復(fù)開戶之苦。中登TA利用現(xiàn)有滬深利用現(xiàn)有滬深證券賬戶資源，適應(yīng)證券

29、市場投資者的交易習(xí)慣，允許證券賬戶資源，適應(yīng)證券市場投資者的交易習(xí)慣，允許7000多萬證券賬戶持有者直接使用其證券賬戶進行開放式多萬證券賬戶持有者直接使用其證券賬戶進行開放式基金交易?；鸾灰?。 由于中登的設(shè)計目標(biāo)是為了方便滬深兩市的股東進行開由于中登的設(shè)計目標(biāo)是為了方便滬深兩市的股東進行開放式基金交易，即凡具有深滬兩市股東代碼憑證的用戶可放式基金交易，即凡具有深滬兩市股東代碼憑證的用戶可以通過它在券商處的保證金帳戶來完成開放式基金的申購以通過它在券商處的保證金帳戶來完成開放式基金的申購和贖回，所以各券商和贖回，所以各券商關(guān)于基金投資的幾點補充說明關(guān)于基金投資的幾點補充說明便稱為中登便稱為中登

30、TA的代銷機構(gòu)，而銀行不是。所以當(dāng)?shù)拇N機構(gòu)，而銀行不是。所以當(dāng)用戶到銀行柜臺的時候，如果她申請購買中登基用戶到銀行柜臺的時候，如果她申請購買中登基金，銀行是不給予以辦理的，會提示用戶到券商金，銀行是不給予以辦理的，會提示用戶到券商處辦理該業(yè)務(wù)，盡管銀行柜臺不提供中登基金的處辦理該業(yè)務(wù)，盡管銀行柜臺不提供中登基金的銷售，但是網(wǎng)銀系統(tǒng)中如果用戶開通了銀證通業(yè)銷售，但是網(wǎng)銀系統(tǒng)中如果用戶開通了銀證通業(yè)務(wù)，那么他就可以通過銀證通系統(tǒng)連接至券商，務(wù)，那么他就可以通過銀證通系統(tǒng)連接至券商，并發(fā)送購買中登基金的指令到券商和通過銀證并發(fā)送購買中登基金的指令到券商和通過銀證通買股票一樣），從而實現(xiàn)中登基金的購

31、買。通買股票一樣），從而實現(xiàn)中登基金的購買。 下圖是招商銀行提供的通過銀證通系統(tǒng)來購買下圖是招商銀行提供的通過銀證通系統(tǒng)來購買關(guān)于基金投資的幾點補充說明關(guān)于基金投資的幾點補充說明 中登基金的界面，由于它是借助銀證通的，所以盡管是中登基金的界面，由于它是借助銀證通的，所以盡管是買基金，但是功能分類是在證券菜單中：買基金，但是功能分類是在證券菜單中： 思索：所有這些基金都屬思索：所有這些基金都屬于開放式基金包括于開放式基金包括LOF），），既然如此為什么不將這些交既然如此為什么不將這些交易功能放在基金欄下呢？易功能放在基金欄下呢？ 這是因為銀證通連接的是這是因為銀證通連接的是券商的基金交易系統(tǒng)，而

32、券券商的基金交易系統(tǒng)，而券商系統(tǒng)本身是中登商系統(tǒng)本身是中登TA的代銷的代銷機構(gòu)，而銀行不是。機構(gòu)，而銀行不是。 在前面的圖中，我們可以看到，以在前面的圖中，我們可以看到，以519*開頭的基金開頭的基金其實在基金欄下也有銷售，但是不包括其實在基金欄下也有銷售，但是不包括519001銀華優(yōu)選，銀華優(yōu)選，這說明該基金管理公司加入了中登這說明該基金管理公司加入了中登TA，因此所有基金產(chǎn)品，因此所有基金產(chǎn)品都可以通過中登都可以通過中登TA從券商處代銷，同時由于該公司將部分從券商處代銷，同時由于該公司將部分基金產(chǎn)品通過招行托管或代銷，因此招行基金欄下也有相基金產(chǎn)品通過招行托管或代銷，因此招行基金欄下也有相

33、應(yīng)的條目。目前而言，深交所應(yīng)的條目。目前而言，深交所LOF基金已經(jīng)全部納入中登基金已經(jīng)全部納入中登TA系統(tǒng)，因此在前面的圖片中大家看到所有的系統(tǒng)，因此在前面的圖片中大家看到所有的LOF基金都基金都有顯示，而有顯示，而LOF基金代碼都是基金代碼都是16* 關(guān)于基金投資的幾點補充說明關(guān)于基金投資的幾點補充說明何為中登基金何為中登基金想了解什么想了解什么是是LOF基金，基金，就先需要了就先需要了解一下什么解一下什么是是ETF基金基金 它是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基它是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產(chǎn)品金產(chǎn)品,交易手續(xù)與股票完全相同，其特點如下：交易手續(xù)與股票完全相同，其特點如下

34、： 1、ETF管理的資產(chǎn)是一攬子股票組合管理的資產(chǎn)是一攬子股票組合,這一組合這一組合中的股票種類與某一特定指數(shù)如上證中的股票種類與某一特定指數(shù)如上證50指數(shù)指數(shù)包涵的成份股票相同包涵的成份股票相同,每只股票的數(shù)量與該指數(shù)的每只股票的數(shù)量與該指數(shù)的成份股構(gòu)成比例一致成份股構(gòu)成比例一致,ETF交易價格取決于它擁有交易價格取決于它擁有的一攬子股票的價值的一攬子股票的價值,即即“單位基金資產(chǎn)凈值單位基金資產(chǎn)凈值”。 2、ETF克服了封閉式和開放式基金的缺點克服了封閉式和開放式基金的缺點, 它既它既可以在交易所上市交易也可以進行申購和贖回?？梢栽诮灰姿鲜薪灰滓部梢赃M行申購和贖回。但是但是ETF在贖回的

35、時候，投資者拿到的不是現(xiàn)金，在贖回的時候，投資者拿到的不是現(xiàn)金，而是一籃子股票要求達到一定份額如而是一籃子股票要求達到一定份額如100萬份）萬份） 交易型開放式指數(shù)基金交易型開放式指數(shù)基金(ETF, Exchange Traded Fund)與普通開放式基金相比與普通開放式基金相比ETF的優(yōu)勢主要包括：的優(yōu)勢主要包括： 交易費用低：買賣手續(xù)費大大低于申購交易費用低：買賣手續(xù)費大大低于申購/贖回費贖回費 存在短期套利：大盤先長后跌則存在短期套利：大盤先長后跌則ETF可以高點可以高點賣低點買而開放式則全天一個凈值賣低點買而開放式則全天一個凈值 贖回不影響投資效率：贖回不影響投資效率：ETF贖回時是

36、交付一籃贖回時是交付一籃子股票，無需保留現(xiàn)金，方便管理人操作，可提子股票，無需保留現(xiàn)金，方便管理人操作，可提高基金投資的管理效率。而開放式基金的投資者高基金投資的管理效率。而開放式基金的投資者贖回基金份額時，常常迫使基金管理人不停調(diào)整贖回基金份額時，常常迫使基金管理人不停調(diào)整投資組合，由此產(chǎn)生的稅收和投資機會的損失都投資組合，由此產(chǎn)生的稅收和投資機會的損失都由那些沒有要求贖回的長期投資者承擔(dān)由那些沒有要求贖回的長期投資者承擔(dān) 交易型開放式指數(shù)基金交易型開放式指數(shù)基金(ETF, Exchange Traded Fund) 整個整個ETF的運作，包括公開募集現(xiàn)金認(rèn)購、公的運作，包括公開募集現(xiàn)金認(rèn)購

37、、公開募集股票申購、上市交易、申購和贖回、套利、開募集股票申購、上市交易、申購和贖回、套利、投資組合管理、會計和估值、信息披露以及客戶投資組合管理、會計和估值、信息披露以及客戶服務(wù)等服務(wù)等9個環(huán)節(jié)。個環(huán)節(jié)。 ETF的發(fā)行首先采用現(xiàn)金認(rèn)購和一籃子股票申的發(fā)行首先采用現(xiàn)金認(rèn)購和一籃子股票申購相結(jié)合的所謂購相結(jié)合的所謂“種子資本種子資本+公開發(fā)行多階段發(fā)公開發(fā)行多階段發(fā)行方式?，F(xiàn)金認(rèn)購經(jīng)由交易所系統(tǒng)網(wǎng)上網(wǎng)下同時行方式?，F(xiàn)金認(rèn)購經(jīng)由交易所系統(tǒng)網(wǎng)上網(wǎng)下同時進行，分別適用于中小投資者和大額投資者前進行，分別適用于中小投資者和大額投資者前面圖片就是通過網(wǎng)上認(rèn)購的例子，注意網(wǎng)上和網(wǎng)面圖片就是通過網(wǎng)上認(rèn)購的例子

38、，注意網(wǎng)上和網(wǎng)下認(rèn)購本質(zhì)都是通過券商系統(tǒng)實現(xiàn)即銀行不賣下認(rèn)購本質(zhì)都是通過券商系統(tǒng)實現(xiàn)即銀行不賣ETF）。）。 交易型開放式指數(shù)基金交易型開放式指數(shù)基金(ETF, Exchange Traded Fund) 現(xiàn)金認(rèn)購結(jié)束后，現(xiàn)金認(rèn)購結(jié)束后，ETF即告成立，開始將現(xiàn)金即告成立，開始將現(xiàn)金買成組合需要的成份股，并按照所跟蹤的指數(shù)的買成組合需要的成份股，并按照所跟蹤的指數(shù)的指數(shù)值的千分之一折算成單位凈值。指數(shù)值的千分之一折算成單位凈值。 之后，基金將開放股票申購，這是為了方便該之后，基金將開放股票申購，這是為了方便該指數(shù)成份股持有者申購。指數(shù)成份股持有者申購。ETF申購贖回的基本單申購贖回的基本單位設(shè)

39、定為位設(shè)定為100萬份，考慮到股票停牌等原因，萬份，考慮到股票停牌等原因，ETF的申購贖回還引入現(xiàn)金替代模式。的申購贖回還引入現(xiàn)金替代模式。 在這一切程序結(jié)束后，在這一切程序結(jié)束后，ETF將申請在上證所上將申請在上證所上市，展開其日常的正常運作。市，展開其日常的正常運作。 交易型開放式指數(shù)基金交易型開放式指數(shù)基金(ETF, Exchange Traded Fund)關(guān)于關(guān)于LOF LOF是英文是英文Listed Open-end Fund的簡的簡稱。稱。 它是指在交易所上市交易的開放式證券它是指在交易所上市交易的開放式證券投資基金，通稱上市開放基金。投資基金，通稱上市開放基金。 上市開放基金的

40、投資者既可以通過基金上市開放基金的投資者既可以通過基金管理人或其委托的銷售機構(gòu)以基金凈值進管理人或其委托的銷售機構(gòu)以基金凈值進行基金的申購、贖回，也可以通過交易所行基金的申購、贖回，也可以通過交易所市場以交易系統(tǒng)撮合成交價方式進行基金市場以交易系統(tǒng)撮合成交價方式進行基金的買入、賣出。的買入、賣出。 LOF與與ETF很相似，它也有兩個交易渠道，很相似，它也有兩個交易渠道，但是，它和但是，它和ETF不同在于：不同在于： 1、ETF一般會跟蹤一個指數(shù)，即投資標(biāo)的一般會跟蹤一個指數(shù)，即投資標(biāo)的有嚴(yán)格的范圍和比例，而有嚴(yán)格的范圍和比例，而LOF沒有；沒有； 2、另外、另外LOF的申購和贖回都是現(xiàn)金方式，

41、的申購和贖回都是現(xiàn)金方式，而而ETF為一籃子股票；同時為一籃子股票；同時LOF可以通過銀行可以通過銀行申購。申購。 3、ETF申購和贖回都有份額約束而申購和贖回都有份額約束而LOF沒沒有；有； 4、LOF的的TA為中登，發(fā)售接口更優(yōu)；為中登，發(fā)售接口更優(yōu)； 5、LOF由于無法跟蹤即時凈值，因此不容由于無法跟蹤即時凈值，因此不容易易“套利套利” 關(guān)于關(guān)于LOF 在上面的實驗中在上面的實驗中,我們比較了招行網(wǎng)銀與光大網(wǎng)銀在轉(zhuǎn)帳我們比較了招行網(wǎng)銀與光大網(wǎng)銀在轉(zhuǎn)帳/支付支付/投資方面存在的相同點及不同之處。在比較投資功能投資方面存在的相同點及不同之處。在比較投資功能時時,我們曾強調(diào)目前各銀行基本已經(jīng)停

42、止開立新的銀證通帳我們曾強調(diào)目前各銀行基本已經(jīng)停止開立新的銀證通帳戶。因此，對于新的網(wǎng)銀用戶而言戶。因此，對于新的網(wǎng)銀用戶而言,通過網(wǎng)銀可以進行在線通過網(wǎng)銀可以進行在線的基金交易，但是如果希望進行在線證券交易，則無法實現(xiàn)，的基金交易，但是如果希望進行在線證券交易，則無法實現(xiàn)，因為網(wǎng)銀提供的交易功能僅對銀證通帳戶開放。因為網(wǎng)銀提供的交易功能僅對銀證通帳戶開放。 對于銀證轉(zhuǎn)帳而言對于銀證轉(zhuǎn)帳而言,它僅僅是一個接口它僅僅是一個接口,其功能也僅局限于其功能也僅局限于將資金在銀行與券商之間進行轉(zhuǎn)移，至于轉(zhuǎn)移后的資金如何將資金在銀行與券商之間進行轉(zhuǎn)移，至于轉(zhuǎn)移后的資金如何進入證券市場，則不屬于銀證轉(zhuǎn)帳負(fù)責(zé)

43、的范疇。進入證券市場，則不屬于銀證轉(zhuǎn)帳負(fù)責(zé)的范疇。 二二. .大眾版網(wǎng)銀的使用大眾版網(wǎng)銀的使用: : 銀證轉(zhuǎn)帳的接口特性使得它既可以設(shè)在銀行銀證轉(zhuǎn)帳的接口特性使得它既可以設(shè)在銀行一側(cè)一側(cè),也可以設(shè)在券商一側(cè)。但無論設(shè)在哪里，也可以設(shè)在券商一側(cè)。但無論設(shè)在哪里，最終的目的是將資金轉(zhuǎn)移到二級市場?？紤]到今最終的目的是將資金轉(zhuǎn)移到二級市場?？紤]到今后各行將陸續(xù)關(guān)閉銀證通業(yè)務(wù)，因此，在銀證轉(zhuǎn)后各行將陸續(xù)關(guān)閉銀證通業(yè)務(wù)，因此，在銀證轉(zhuǎn)帳條件下，如何進行二級市場投資銀證通下直帳條件下，如何進行二級市場投資銀證通下直接通過網(wǎng)銀就可以投資便成為一個焦點問題接通過網(wǎng)銀就可以投資便成為一個焦點問題,下面針對這一主

44、題作以補充（下面針對這一主題作以補充（ 5:55終了）終了） 實驗六實驗六: 使用券商交易系統(tǒng)購買股票與基金使用券商交易系統(tǒng)購買股票與基金二二. .大眾版網(wǎng)銀的使用大眾版網(wǎng)銀的使用: : 在了解了有關(guān)一卡通網(wǎng)銀的主要功能后在了解了有關(guān)一卡通網(wǎng)銀的主要功能后,下面我下面我們來分析一下有關(guān)信用卡網(wǎng)銀的基本管理選項。們來分析一下有關(guān)信用卡網(wǎng)銀的基本管理選項。 實驗七實驗七: 信用卡網(wǎng)銀的使用信用卡網(wǎng)銀的使用 需要注意的是招行大眾版其實也提供了一個人需要注意的是招行大眾版其實也提供了一個人工還款的方式：即通過一卡通網(wǎng)銀登陸，然后進工還款的方式：即通過一卡通網(wǎng)銀登陸，然后進入轉(zhuǎn)帳菜單，選擇轉(zhuǎn)出一卡通，選

45、擇轉(zhuǎn)至信用卡。入轉(zhuǎn)帳菜單，選擇轉(zhuǎn)出一卡通，選擇轉(zhuǎn)至信用卡。 這一功能光大大眾版中也有提供這一功能光大大眾版中也有提供,二者的相同之二者的相同之處是：僅能實現(xiàn)同行同名帳戶的還款。處是：僅能實現(xiàn)同行同名帳戶的還款。二二. .大眾版網(wǎng)銀的使用大眾版網(wǎng)銀的使用: : 不同之處是不同之處是: :招商需要用戶持本人身份證及一招商需要用戶持本人身份證及一卡通到柜臺辦理開通此業(yè)務(wù)卡通到柜臺辦理開通此業(yè)務(wù), ,而光大大眾版可以直而光大大眾版可以直接以在線操作的方式任意添加本人同行帳戶至網(wǎng)接以在線操作的方式任意添加本人同行帳戶至網(wǎng)銀銀, ,然后再通過網(wǎng)銀轉(zhuǎn)帳還款然后再通過網(wǎng)銀轉(zhuǎn)帳還款, ,不必進行柜臺操作不必進行

46、柜臺操作. . 至于向同行他人還款及跨行它人還款操作至于向同行他人還款及跨行它人還款操作只能通過專業(yè)版完成只能通過專業(yè)版完成, ,后續(xù)會講解后續(xù)會講解( (升級后可以在升級后可以在大眾版中完成，但是需要柜臺設(shè)置關(guān)聯(lián)大眾版中完成，但是需要柜臺設(shè)置關(guān)聯(lián)) )。 二二. .大眾版網(wǎng)銀的使用大眾版網(wǎng)銀的使用: : 前面介紹了有關(guān)大眾版網(wǎng)銀的使用后前面介紹了有關(guān)大眾版網(wǎng)銀的使用后,相信大家相信大家已經(jīng)對網(wǎng)絡(luò)銀行的基本功能有了一定的理解已經(jīng)對網(wǎng)絡(luò)銀行的基本功能有了一定的理解,就實驗就實驗一而言一而言,最后一部分內(nèi)容就是關(guān)于專業(yè)版的使用與比最后一部分內(nèi)容就是關(guān)于專業(yè)版的使用與比較較,本講中主要涉及三個實驗本

47、講中主要涉及三個實驗:實驗八首先以招商專實驗八首先以招商專業(yè)版網(wǎng)銀為例業(yè)版網(wǎng)銀為例,圍繞專業(yè)版證書下載圍繞專業(yè)版證書下載,專業(yè)版登陸專業(yè)版登陸,證證書備份書備份/導(dǎo)入等內(nèi)容展開導(dǎo)入等內(nèi)容展開,然后比較光大專業(yè)版相關(guān)然后比較光大專業(yè)版相關(guān)問題的操作過程問題的操作過程,并以光大為例介紹了并以光大為例介紹了USBKEY方式方式的專業(yè)版登陸過程以及證書管理方法的專業(yè)版登陸過程以及證書管理方法. 三三. .專業(yè)版網(wǎng)銀的配置與使用專業(yè)版網(wǎng)銀的配置與使用 實驗八實驗八: :證書的下載安裝與導(dǎo)出導(dǎo)入，專證書的下載安裝與導(dǎo)出導(dǎo)入，專業(yè)版登陸比較業(yè)版登陸比較 準(zhǔn)備工作準(zhǔn)備工作: : 1. 1.軟件下載軟件下載: :招行網(wǎng)銀專業(yè)版登陸軟招行網(wǎng)銀專業(yè)版登陸軟件不是件不是IE,IE,而是專用軟件而是專用軟件, ,這點不同于工行或這點不同于工行或光大。因此需要首先下載該軟件光大。因此需要首先下載該軟件, ,軟件名稱為軟件名稱為PB50.exePB50.exe。 2. 2.對于通過對于通過USBKEYUSBKEY方式存儲移動證方式存儲移動證書的用戶，一般需要下載一個書的