企業(yè)重組中股權(quán)收購業(yè)務(wù)的財(cái)稅差異研究

1、https:/企業(yè)重組中股權(quán)收購業(yè)務(wù)的財(cái)稅差異研究企業(yè)重組中股權(quán)收購業(yè)務(wù)的財(cái)稅差異研究摘要：目前，股權(quán)收購業(yè)務(wù)日趨活躍，與之相應(yīng)的稅務(wù)與會(huì)計(jì)處理成為實(shí)踐中必須面對(duì)的問題。本文結(jié)合財(cái)稅200959 號(hào)文件，從收購企業(yè)與被收購企業(yè)的股東兩個(gè)角度，區(qū)分一般性稅務(wù)處理與特殊性稅務(wù)處理兩種稅務(wù)處理方法，明確股權(quán)支付與非股權(quán)支付兩種支付方式，分別對(duì)股權(quán)收購業(yè)務(wù)計(jì)稅基礎(chǔ)的確認(rèn)、會(huì)計(jì)初始入賬價(jià)值的計(jì)量及二者的差異作了詳盡分析，總結(jié)了兩種稅務(wù)處理方法下財(cái)稅差異的具體特點(diǎn)。關(guān)鍵詞：股權(quán)收購 股權(quán)支付 稅務(wù)處理 財(cái)稅差異一、股權(quán)收購業(yè)務(wù)財(cái)稅處理的適用依據(jù)（一）稅務(wù)處理依據(jù)一般性稅務(wù)處理方式下，被收購企業(yè)的股東須確認(rèn)

2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失，收購企業(yè)取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定；特殊性稅務(wù)處理方式下，無論是被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，還是收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，皆以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。（二）會(huì)計(jì)處理依據(jù)根據(jù)財(cái)稅200959 號(hào)文件，股權(quán)收購的支付分為股權(quán)支付、非股權(quán)支付或兩者的結(jié)合。股權(quán)支付，是指購買股權(quán)的一方以發(fā)行本企業(yè)權(quán)益性證券或其控股企業(yè)的股權(quán)、股份作為對(duì)價(jià)對(duì)被收購企業(yè)股東進(jìn)行支付；非股權(quán)支付，是指購買股權(quán)的一方以本企業(yè)或其控股企業(yè)股權(quán)和股份以外的資產(chǎn)以及承擔(dān)債務(wù)等作為支付的方式。收購方以發(fā)行權(quán)益性證券方式對(duì)被收購企業(yè)股東進(jìn)行支付，應(yīng)適用企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第

3、2 號(hào) 長期股權(quán)投資，按長期股權(quán)投資的初始計(jì)量進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，被收購方根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 7 號(hào) 非貨幣性資產(chǎn)交換進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；收購方以所擁有控股企業(yè)股權(quán)對(duì)被收購方的股東進(jìn)行支付，以及非股權(quán)支付，若符合非貨幣性資產(chǎn)交換條件，收購方及被收購方股東皆按非貨幣性資產(chǎn)交換進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。反之，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 14 號(hào) 收入進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。企業(yè)應(yīng)繳所得稅稅款的計(jì)算必須以稅務(wù)制度為基礎(chǔ)，而所得稅費(fèi)用的確認(rèn)須依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度，這使得在核算中產(chǎn)生財(cái)稅差異。由于股權(quán)收購業(yè)務(wù)的特殊性，其在所得稅財(cái)稅差異中的表現(xiàn)更為復(fù)雜。二、股權(quán)收購業(yè)務(wù)的財(cái)稅差異分析區(qū)分收購方以發(fā)行本企業(yè)權(quán)益性證券支付，以控股企業(yè)股權(quán)支付兩種

4、股權(quán)支付方式，對(duì)股權(quán)支付以及非股權(quán)支付部分產(chǎn)生的財(cái)稅差異進(jìn)行分析。https:/（一）以發(fā)行本企業(yè)權(quán)益性證券支付該支付方式表現(xiàn)為收購方向被收購方股東發(fā)行本企業(yè)權(quán)益性證券。如果收購方兼采用股權(quán)支付以外的其他支付方式，且股權(quán)支付比例符合法定條件，則股權(quán)支付部分適用特殊性稅務(wù)處理，非股權(quán)支付部分適用一般性稅務(wù)處理。假設(shè) B 公司向 A 公司定向增發(fā)本公司股票 5 400 萬股，每股公允價(jià)值為 8元，面值 1 元，另支付 4 800 萬元銀行存款收購 A 公司的全資子公司 C 公司80%的股份。C 公司共有股權(quán) 10 000 萬股，收購日 C 公司每股資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)為 5 元，公允價(jià)值為 6 元。為簡

5、化計(jì)算，假設(shè) C 公司所有者權(quán)益中只有實(shí)收資本一項(xiàng)內(nèi)容。收購后各公司實(shí)收資本中非貨幣性資產(chǎn)比例符合公司法的規(guī)定，交易各方承諾股權(quán)收購?fù)瓿珊蟛桓淖冊(cè)薪?jīng)營活動(dòng)，不考慮所得稅以外的其他稅費(fèi)。收購方 B 公司與被收購方股東 A 公司就該項(xiàng)業(yè)務(wù)的所得稅財(cái)稅差異見表1。1.收購方 B 公司。（1）稅務(wù)處理。本例中，B 公司通過定向增發(fā)兼銀行存款支付的方式收購C 公司，股權(quán)支付比例為：5 4008 （5 4008+4 800）=90%，相當(dāng)于 A 公司以自身的權(quán)益性證券作為支付方式購買了 C 公司 80%股權(quán)之中的 90%，該部分采用特殊性稅務(wù)處理；非股權(quán)支付比例為 10%，相當(dāng)于用 4 800 萬元銀行

6、存款購買了 C 公司 80%股權(quán)之中的 10%，該部分采用一般性稅務(wù)處理。根據(jù)200959 號(hào)文件，特殊性稅務(wù)處理方式下，收購企業(yè) B 公司取得被收購企業(yè) C 公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購的 C 公司股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。本例的股權(quán)支付比例是 90%，因此，B 公司取得 C 公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，股權(quán)支付部分為：10 00080%590%=36 000（萬元），非股權(quán)支付部分為 4 800萬元，計(jì)稅基礎(chǔ)合計(jì)為：36 000+4 800=40 800（萬元）。（2）會(huì)計(jì)處理。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 2 號(hào)將長期股權(quán)投資的初始計(jì)量分為合并取得和非合并取得，根據(jù)該準(zhǔn)則，如果收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán) 50%

7、以上，屬于合并取得；如果取得被收購企業(yè)股權(quán) 50%以下，屬于非合并取得。合并取得又分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。同一控制下的企業(yè)合并，以享有的被投資企業(yè)所有者權(quán)益賬面價(jià)值份額作為初始投資成本，股權(quán)投資差額調(diào)整資本公積或留存收益，不確認(rèn)損益；非同一控制下的合并或非合并取得，以發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值及相關(guān)稅費(fèi)作為初始計(jì)量成本，公允價(jià)值與股本的差額，計(jì)入資本公積，亦不確認(rèn)損益。本例中，B 公司取得 C 公司 80%股權(quán)，因 C 公司所有者權(quán)益中只有實(shí)收資本一項(xiàng)，所以，其所有者權(quán)益賬面價(jià)值為 50 000 萬元。若屬于同一控制下的企業(yè)合并，初始計(jì)量成本為：10 000580%=4

8、0 000（萬元）；若屬于非同一控制下的企業(yè)合并，合并成本為發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值與支付的銀行存款之和：5 4008+4800=48 000（萬元）。兩種情形皆不確認(rèn)損益，不產(chǎn)生當(dāng)期所得稅費(fèi)用。https:/2.被收購方股東 A 公司。（2）會(huì)計(jì)處理。根據(jù)非貨幣性資產(chǎn)交換會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，交易雙方以存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和長期股權(quán)投資等非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行的交換，若該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，換出資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。（3）財(cái)稅差異。A 公司該項(xiàng)業(yè)務(wù)中，獲得 B 公司 5 400 萬

9、股股權(quán)的賬面價(jià)值是 43 200 萬元，計(jì)稅基礎(chǔ) 36 000 萬元，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異 7 200 萬元，應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債 1 800 萬元。（二）以控股企業(yè)股權(quán)支付承接上例，若 B 公司不采用向 A 公司定向增發(fā)的形式收購 C 公司股權(quán)，而是以本身持有的子公司 D 公司股權(quán)及銀行存款 4 800 萬元向 A 公司支付。假設(shè)D 公司股權(quán)公允價(jià)值 43 200 萬元，計(jì)稅基礎(chǔ) 35 000 萬元，其他條件不變。收購方 B 公司與被收購方股東 A 公司該項(xiàng)業(yè)務(wù)的所得稅財(cái)稅差異見表 2。1.收購方 B 公司。（3）財(cái)稅差異。該項(xiàng)收購業(yè)務(wù)使 B 公司新增對(duì) C 公司股權(quán)投資賬面價(jià)值48 000

10、 萬元，計(jì)稅基礎(chǔ) 40 800 萬元，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異 7 200 萬元，確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債 1 800 萬元。2.被收購方股東 A 公司。（1）稅務(wù)處理。特殊性稅務(wù)處理方式下，被收購方股東 A 公司取得 D 公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購 C 公司股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。A 公司取得 D公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)仍為：10 00080%590%=36 000（萬元）；非股權(quán)支付部分的投資收益：10 00080%（6-5）10%=800（萬元）。與發(fā)行權(quán)益性證券方式下計(jì)算方法相同。（3）財(cái)稅差異。A 公司取得 D 公司股權(quán)的賬面價(jià)值 43 200 萬元，計(jì)稅基礎(chǔ) 36 000 萬元，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性

11、差異 7 200 萬元，應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債 1800 萬元。三、結(jié)論（一）一般性稅務(wù)處理不產(chǎn)生財(cái)稅差異該方式下，財(cái)稅200959 號(hào)文件要求收購企業(yè)及被收購企業(yè)的股東皆以公允價(jià)值作為取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)。此時(shí)的會(huì)計(jì)處理，無論適用何種具體準(zhǔn)則，取得股權(quán)的初始計(jì)量成本亦以公允價(jià)值為計(jì)量原則，所以，收購企業(yè)及被收購企業(yè)的股東在處理該項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，一般不產(chǎn)生財(cái)稅差異。https:/（二）特殊性稅務(wù)處理產(chǎn)生財(cái)稅差異收購企業(yè)和被收購企業(yè)的股東，其取得被收購股權(quán)或被支付股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，皆以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定，所以，無論收購企業(yè)以發(fā)行自身權(quán)益性證券支付或以控股企業(yè)股權(quán)支付，不影響所收購或被支付股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)。如前所述，會(huì)計(jì)處理上，收購企業(yè)取得股權(quán)的初始計(jì)量方法分兩種，發(fā)行權(quán)益性證券支付適用企業(yè)合并，以控股企業(yè)股權(quán)支付適用非貨幣性資產(chǎn)交換。對(duì)于收購企業(yè)，由于非同一控制下的企業(yè)合并或非貨幣性資產(chǎn)交換以公允價(jià)值作為取得股權(quán)的計(jì)量前提，因此會(huì)產(chǎn)生財(cái)稅差異，若其他條件相同，兩種支付方式財(cái)稅差異的金