鋼材期貨的會(huì)計(jì)處理分析

1、鋼材期貨的會(huì)計(jì)處理分析    2012-1-23 10:58:53   論文代寫   作者：肖 明 韓 碩 鐘 嘯       摘要隨著鋼材期貨實(shí)務(wù)趨于活躍,鋼材期貨的會(huì)計(jì)處理也成為業(yè)界所關(guān)注的問(wèn)題。文章分析和闡述了鋼材期貨會(huì)計(jì)處理的相關(guān)實(shí)務(wù)問(wèn)題。關(guān)鍵詞鋼材期貨;會(huì)計(jì)處理;套期保值中圖分類號(hào)F8文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼A文章編號(hào)1008-2689(2010)02-0047-062009年3月27日,線材和螺紋鋼期貨合約正式在上海期貨交易所上

2、市交易;2009年,鋼材期貨成為全球商品期貨交易量最大的品種。鋼材期貨的會(huì)計(jì)處理包括相關(guān)費(fèi)用的核算、鋼材期貨交易投機(jī)行為的會(huì)計(jì)處理和鋼材期貨套期保值的會(huì)計(jì)處理三部分內(nèi)容。一、鋼材期貨交易相關(guān)費(fèi)用的核算(一)會(huì)員資格費(fèi)的核算按照我國(guó)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,期貨交易所實(shí)行會(huì)員制的,以會(huì)員交納的會(huì)員資格費(fèi)作為注冊(cè)資本。因此,在期貨交易所獲得非經(jīng)紀(jì)會(huì)員資格的企業(yè),其認(rèn)購(gòu)的會(huì)員資格費(fèi)是一種股權(quán)性質(zhì)的投資,應(yīng)在“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目中設(shè)置“期貨會(huì)員資格投資”明細(xì)科目進(jìn)行核算。轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格時(shí),若實(shí)際收到的轉(zhuǎn)讓款與期貨會(huì)員資格的賬面價(jià)值有差額,確認(rèn)為期貨投資損益。按照上海期貨交易所的規(guī)定,會(huì)員應(yīng)出資認(rèn)繳會(huì)員資格費(fèi)5

3、0萬(wàn)元。(二)席位使用費(fèi)的核算企業(yè)成為期貨交易所的一名會(huì)員后,可取得一個(gè)免費(fèi)的基本交易席位。但有的會(huì)員企業(yè)交易單數(shù)較大,一個(gè)基本交易席位不能滿足其交易需要,可向交易所申請(qǐng)?jiān)黾咏灰紫?。?huì)員增加交易席位僅是增加該會(huì)員的交易通道,交易所對(duì)會(huì)員的持倉(cāng)限額、風(fēng)險(xiǎn)控制及其他有關(guān)方面的管理規(guī)定不變。交易席位分為場(chǎng)內(nèi)交易席位和遠(yuǎn)程交易席位。每增加一個(gè)場(chǎng)內(nèi)交易席位,交易所將每年收取席位使用費(fèi)2萬(wàn)元。每家經(jīng)紀(jì)會(huì)員可申請(qǐng)兩個(gè)免費(fèi)遠(yuǎn)程交易席位;每家自營(yíng)會(huì)員可免費(fèi)申請(qǐng)一個(gè)遠(yuǎn)程交易席位。對(duì)經(jīng)紀(jì)會(huì)員申請(qǐng)第三個(gè)以上(包括三個(gè))遠(yuǎn)程交易席位,自營(yíng)會(huì)員申請(qǐng)第二個(gè)以上(包括二個(gè))遠(yuǎn)程交易席位,交易所將對(duì)每席位收取系統(tǒng)維護(hù)費(fèi)500

4、0元,年(按自然年度計(jì)算)。對(duì)符合條件的會(huì)員,可免除部分遠(yuǎn)程交易席位的系統(tǒng)維護(hù)費(fèi)。會(huì)員企業(yè)可在“管理費(fèi)用”科目下設(shè)立相關(guān)明細(xì)科目來(lái)統(tǒng)一核算場(chǎng)內(nèi)席位和遠(yuǎn)程席位涉及到的費(fèi)用,例如設(shè)置“交易所設(shè)施使用費(fèi)”明細(xì)科目。(三)年會(huì)費(fèi)的核算企業(yè)取得了期貨交易所會(huì)員資格,成為期貨交易所的會(huì)員,應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定向期貨交易所交納年會(huì)費(fèi)。期貨公司會(huì)員交納年會(huì)費(fèi)2萬(wàn)元,非期貨公司1萬(wàn)元。企業(yè)對(duì)于交納的年會(huì)費(fèi)應(yīng)計(jì)入管理費(fèi)用,通過(guò)設(shè)置“管理費(fèi)用期貨年會(huì)費(fèi)”核算,作為企業(yè)的期間費(fèi)用計(jì)入企業(yè)損益。(四)期貨保證金的核算交易所實(shí)行保證金制度。保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。結(jié)算準(zhǔn)備金是未被合約占用的保證金。期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員結(jié)算

5、準(zhǔn)備金最低余額為200萬(wàn)元,以期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員自有資金足額繳納;非期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額為50萬(wàn)元。交易保證金是已被合約占用的保證金。當(dāng)買賣雙方成交后,交易所按持倉(cāng)合約價(jià)值的一定比率向雙方收取交易保證金。交易所按買人和賣出的持倉(cāng)量分別收取交易保證金。企業(yè)向?qū)Ｓ媒Y(jié)算賬戶存入保證金時(shí),借記“其他貨幣資金期貨保證金”,貸記“銀行存款”。(五)期貨保證金存款利息的核算通過(guò)期貨公司進(jìn)行期貨交易的企業(yè),其存放的保證金所產(chǎn)生的利息歸期貨公司所有。企業(yè)自行向交易所申請(qǐng)席位,交易所直接對(duì)其進(jìn)行結(jié)算,并根據(jù)會(huì)員每日結(jié)算準(zhǔn)備金余額中的貨幣資金部分和中國(guó)人民銀行公布的同期銀行活期存款利率計(jì)算利息,在每年的

6、3月213、6月21 H、9月21日、12月21日(遇法定假日順延)將利息劃入會(huì)員專用資金帳戶或轉(zhuǎn)入會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金。企業(yè)收到期貨保證金的存款利息,應(yīng)沖減當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用,并不計(jì)人投資收益。當(dāng)利息劃入時(shí),借記“其他貨幣資金期貨保證金”,貸記“財(cái)務(wù)費(fèi)用保證金存款利息”?！?】20X9年,鋼鐵企業(yè)甲在鋼鐵期貨市場(chǎng)中發(fā)生以下業(yè)務(wù):(1)向上海期貨交易所申請(qǐng)成為其會(huì)員,經(jīng)審核后獲得批準(zhǔn)。20X9年1月31日向交易所交納會(huì)員資格費(fèi)50萬(wàn)元及該年度年會(huì)費(fèi)l萬(wàn)元,并向?qū)Ｓ媒Y(jié)算賬戶匯入50萬(wàn)元。(2)由于業(yè)務(wù)需要,20X9年2月15 H經(jīng)交易所批準(zhǔn)增加一個(gè)場(chǎng)內(nèi)交易席位,并設(shè)立第二個(gè)遠(yuǎn)程交易席位,該企業(yè)不符合免收遠(yuǎn)程

7、交易席位系統(tǒng)維護(hù)費(fèi)的資格條件。(3)次年2月283,企業(yè)甲在符合轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格的情況下經(jīng)交易所批準(zhǔn),將會(huì)員資格進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,收到轉(zhuǎn)讓款45萬(wàn)元。假設(shè)20X9年銀行活期存款利率為0.36%,企業(yè)長(zhǎng)期保持保證金余額為50萬(wàn)元,忽略交易導(dǎo)致的保證金變動(dòng)。企業(yè)甲應(yīng)做如下會(huì)計(jì)分錄:(1)20X9年1月31日借:長(zhǎng)期股權(quán)投資期貨會(huì)員資格投資500000貸:銀行存款500000借:管理費(fèi)用期貨年會(huì)費(fèi)10000貸:銀行存款10000借:其他貨幣資金期貨保證金500000貸:銀行存款500000(2)20X9年2月15日借:管理費(fèi)用交易所設(shè)施使用費(fèi)25000貸:銀行存款25000(3)20X9年3月21日借:其他貨幣

8、資金期貨保證金1800貸:財(cái)務(wù)費(fèi)用保證金存款利息180020X9年6月21日、9月21日、12月21日均做同上會(huì)計(jì)分錄。(4)次年2月28日借:銀行存款957200投資損益50000貸:長(zhǎng)期股權(quán)投資期貨會(huì)員資格投資500000其他貨幣資金期貨保證金507200(六)交易手續(xù)費(fèi)的核算企業(yè)進(jìn)行期貨交易時(shí),期貨交易所或期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定向會(huì)員收取交易手續(xù)費(fèi),包括開倉(cāng)手續(xù)費(fèi)、平倉(cāng)手續(xù)費(fèi)和交割手續(xù)費(fèi)。手續(xù)費(fèi)從會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃,必須用貨幣資金支付。企業(yè)交納的交易手續(xù)費(fèi)計(jì)入投資收益,借記“投資損益”,貸記“其他貨幣資金期貨保證金”。(七)提交質(zhì)押品的核算當(dāng)企業(yè)的期貨保證金賬戶余額低于最低保證金要求時(shí)

9、,期貨交易所或期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)會(huì)要求企業(yè)追加保證金,可用持有的國(guó)債或倉(cāng)單抵押。期貨交易所或期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)收到企業(yè)提交的質(zhì)押品后,按一定的比率折價(jià)后將資金劃入企業(yè)的保證金賬戶。企業(yè)根據(jù)有關(guān)憑據(jù),按實(shí)際入賬金額借記“其他貨幣資金期貨保證金”,貸記“其他應(yīng)付款質(zhì)押保證金”。企業(yè)可在資金充足時(shí)收回質(zhì)押品,收回時(shí)作相反分錄。如果企業(yè)不能及時(shí)追加資金并收回質(zhì)押品,期貨交易所或期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)可代為處置。若質(zhì)押品是國(guó)債,企業(yè)應(yīng)將處置收入與因抵押劃入的保證金的差額計(jì)入“其他貨幣資金期貨保證金”,并且將處置收入與國(guó)債賬面價(jià)值的差額計(jì)入“投資收益”;若質(zhì)押品是標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單,企業(yè)應(yīng)作視同銷售處理,將處置收入和增值稅額與因抵押劃人

10、的保證金的差額計(jì)入“其他貨幣資金期貨保證金”,并按處置收入確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入,同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)相關(guān)成本?！?】鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)乙因期貨保證金賬戶余額不足需追加保證金,以賬面價(jià)值均為20萬(wàn)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和5年期國(guó)債作為抵押,期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)折價(jià)后劃入企業(yè)保證金賬戶的金額為36萬(wàn)元(國(guó)債和標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單各18萬(wàn)元)。由于乙企業(yè)未能及時(shí)收回質(zhì)押品,期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)按規(guī)定將國(guó)債及標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單出售,所得價(jià)款分別為25萬(wàn)元,期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)已將處置質(zhì)押品的剩余款項(xiàng)劃入企業(yè)的保證金賬戶。企業(yè)乙作如下會(huì)計(jì)處理:(單位:萬(wàn)元)(1)以所持標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和國(guó)債抵押,折價(jià)劃入保證金時(shí)借:其他貨幣資金期貨保證金36貸:其他應(yīng)付款一質(zhì)押保證金36(2)處置國(guó)債借:其他

11、應(yīng)付款一質(zhì)押保證金18其他貨幣資金期貨保證金7貸:長(zhǎng)期債權(quán)投資20投資收益5(3)處置標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單借:其他應(yīng)付款一質(zhì)押保證金18其他貨幣資金期貨保證金11.25貸:其他業(yè)務(wù)收入25應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交增值稅(銷項(xiàng)稅額)4.25借:其他業(yè)務(wù)成本20貸:物資采購(gòu)20二、鋼材期貨交易投機(jī)行為的會(huì)計(jì)處理方法根據(jù)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定,衍生工具不作為有效套期工具的,一般應(yīng)按交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債核算:企業(yè)取得衍生工具時(shí),按其公允價(jià)值借記“衍生工具”科目,按實(shí)際支付的金額貸記“其他貨幣資金期貨保證金”科目,發(fā)生的交易費(fèi)用計(jì)入投資收益;資產(chǎn)負(fù)債表日,衍生工具的公允價(jià)值高于其賬面余額的差額,借記“衍生工具”科目,貸記“公

12、允價(jià)值變動(dòng)損益”科目;公允價(jià)值低于其賬面余額的差額,做相反的會(huì)計(jì)分錄;衍生工具終止確認(rèn)時(shí),應(yīng)比照“交易性金融資產(chǎn)”、“交易性金融負(fù)債”等科目的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理?！?】20X9年中旬,A鋼鐵公司認(rèn)為螺紋鋼期貨價(jià)格偏低,而線材期貨價(jià)格虛高,因此發(fā)生以下期貨投資業(yè)務(wù):(1)6月1日向?qū)Ｓ媒Y(jié)算賬戶存A 5000元;(2)6月2日買入螺紋鋼期貨5000手,每手10噸,3660元/噸,并賣出線材期貨5000手,每手10噸,3700元/噸,交易保證金分別為合約價(jià)值的10%,交易手續(xù)費(fèi)分別為成交金額的0.015%;(3)6月30 H螺紋鋼期貨結(jié)算價(jià)3850元/噸,線材期貨結(jié)算價(jià)3780元/噸;(4)7月31將

13、上述期貨合約全部平倉(cāng),螺紋鋼平倉(cāng)成交價(jià)4580元,噸,線材平倉(cāng)成交價(jià)3680元/噸,交易手續(xù)費(fèi)為成交金額的0.015%。A鋼鐵公司的有關(guān)會(huì)計(jì)分錄如下:(單位:萬(wàn)元)(1)6月1日向存入保證金5000萬(wàn)元借:其他貨幣資金期貨保證金5000貸:銀行存款5000(2)6月2日買入螺紋鋼期貨5000手,交納交易保證金1830萬(wàn)元(5000 x10 x 3660 x10%),交易手續(xù)費(fèi)27450元(5000 x10 x 3660 x 0.015%);賣出線材期貨5000手,交納交易保證金1850萬(wàn)元(10 x5000 x 3700 x 10%),交易手續(xù)費(fèi)27750元(10 x5000 x 3700 x

14、 0.015%)。借:衍生工具螺紋鋼期貨1830衍生工具線材期貨1850投資收益5.52貸:其他貨幣資金期貨保證金3685.52(3)6月30日,螺紋鋼期貨合約盈利950萬(wàn)元5000 x 10 x(3850-3660);線材期貨合約虧損400萬(wàn)元10 x 5000 x(3700-3780)借:衍生工具一螺紋鋼期貨950貸:衍生工具線材期貨400公允價(jià)值變動(dòng)損益550(4)7月31日,螺紋鋼期貨合約盈利3650萬(wàn)元5000 x lO x(4580-3850);線材期貨合約盈利500萬(wàn)元10 x 5000 x(3780-3680)借:衍生工具一螺紋鋼期貨3650衍生工具一線材期貨500貸:公允價(jià)值

15、變動(dòng)損益4150(5)7月31日,將上述期貨合約全部平倉(cāng),螺紋鋼期貨交易手續(xù)費(fèi)34350元(5000 X 10 x4580 x0.015%);線材期貨交易手續(xù)費(fèi)27600元(10 x 5000 x3680 x 0.015%)借:其他貨幣資金期貨保證金8380貸:衍生工具螺紋鋼期貨6430衍生工具線材期貨1950借:投資收益6.195貸:其他貨幣資金期貨保證金6.195借:公允價(jià)值變動(dòng)損益4700貸:投資收益4700三、鋼材期貨套期保值的會(huì)計(jì)處理方法企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)中,經(jīng)常會(huì)運(yùn)用套期保值方法。套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等,指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具,使套期工具的公允

16、價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng),預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的套期保值準(zhǔn)則,套期保值按照套期關(guān)系可劃分為公允價(jià)值套期和現(xiàn)金流量套期。滿足套期保值條件的,可以使用套期會(huì)計(jì)方法,即在相同會(huì)計(jì)期間將套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)的抵消結(jié)果計(jì)入當(dāng)期損益的方法。同時(shí),新設(shè)置“套期損益”科目,核算套期保值關(guān)系的收益或虧損。與公允價(jià)值套期不同的是,現(xiàn)金流量套期中現(xiàn)貨和期貨的公允價(jià)值變動(dòng)不再計(jì)入“套期損益”,而是計(jì)入“資本公積”。終止確認(rèn)時(shí),原在資本公積中確認(rèn)的相關(guān)有效套期工具凈利得在預(yù)期銷售鋼材商品實(shí)際銷售的相同期間轉(zhuǎn)出,調(diào)整銷售收入。使用套期會(huì)計(jì)方法需要同時(shí)滿足的條件有以下5

17、點(diǎn):在套期開始時(shí),企業(yè)對(duì)套期關(guān)系有正式指定,并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和套期策略的正式書面文件;該套期預(yù)期高度有效,且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略;對(duì)預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期,預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)很可能發(fā)生,且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn);套期有效性能夠可靠地計(jì)量;企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià),并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)高度有效。1、買入套期保值鋼材貿(mào)易商或加工企業(yè)目前不打算購(gòu)進(jìn)價(jià)格合適的實(shí)物商品,而為了避免在未來(lái)某一時(shí)間必須購(gòu)進(jìn)該實(shí)物商品時(shí)價(jià)格的上漲,可以應(yīng)用買入套期保值。鋼材生產(chǎn)企業(yè)與貿(mào)易商之間或貿(mào)易商與鋼材加工企業(yè)之間簽訂遠(yuǎn)期購(gòu)銷協(xié)議,

18、生產(chǎn)商或貿(mào)易商為防止交易真正達(dá)成時(shí)市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格高于協(xié)議規(guī)定價(jià)格導(dǎo)致的收入虧損,同樣可以采用買人套期保值的方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。以尚未確認(rèn)的確定承諾的公允價(jià)值套期為例:【4】20X9年6月1日,某鋼材貿(mào)易商與一家加工企業(yè)簽訂了一項(xiàng)5000噸線材的銷售合同(確定承諾),線材價(jià)格固定為3450元,噸,交貨日期為20X9年7月31日。20X9年6月1日,線材的市場(chǎng)價(jià)格3380元/噸。為規(guī)避交付日線材市場(chǎng)價(jià)格高于確定承諾的價(jià)格導(dǎo)致實(shí)際利潤(rùn)減少的風(fēng)險(xiǎn),20X9年6月1日,該貿(mào)易商在上海商品交易所以3550元/噸的價(jià)格買入9月到期的線材期貨套期保值合約,并將該套期合約指定為對(duì)確定承諾公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。期貨合約

19、的線材與被套期項(xiàng)目確定承諾在數(shù)量、質(zhì)次、價(jià)格變動(dòng)和產(chǎn)地等方面相同。貿(mào)易商于7月31日將線材按原定合同價(jià)格交付給鋼材加工企業(yè),同時(shí)了結(jié)套保合約。假設(shè)線材現(xiàn)貨進(jìn)價(jià)為3100元,噸。交易情況如下:假定不考慮期貨合約的時(shí)間價(jià)值、商品銷售相關(guān)的增值稅及其他因素,該貿(mào)易商應(yīng)做如下會(huì)計(jì)處理:(單位:萬(wàn)元)(1)20X9年6月1日,套期合約和確定承諾當(dāng)日的公允價(jià)值為O,不做賬務(wù)處理。(2)20X9年6月30日,被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng):(3450元,噸-3600元/噸)×5000噸=-75萬(wàn)元;套期工具的公允價(jià)值變動(dòng):(3740元/噸-3550元/噸)×5000噸=95萬(wàn)元借:套期工具套保

20、合約95貸:套期損益20被套期項(xiàng)目確定承諾75(3)20X9年7月31日,被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng):(3600元,噸-4360元,噸)×5000噸=-380萬(wàn)元;套期工具的公允價(jià)值變動(dòng):(4460元/噸-3740元/噸)×5000噸=360萬(wàn)元借:套期工具套保合約360套期損益20貸:被套期項(xiàng)目確定承諾380(3)20X9年7月31日,確認(rèn)套期工具的結(jié)算借:銀行存款(或期貨保證金)455貸:套期工具套保合約455(4)20X9年7月31日,確認(rèn)線材的銷售借:銀行存款(或應(yīng)收賬款)1725被套期項(xiàng)目確定承諾455貸:主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2180借:主營(yíng)業(yè)務(wù)成本1550貸:庫(kù)存商品15

21、50通過(guò)對(duì)確定承諾的未確認(rèn)收入的交易協(xié)議實(shí)現(xiàn)完全套期保值,獲得套保收益455萬(wàn)元,使實(shí)際賣出價(jià)格4360元/噸(3450元/噸+910元,噸)與賣出時(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)即期價(jià)格相同,很好地避免了由固定協(xié)議價(jià)格引起的收入虧損。2、賣出套期保值鋼材生產(chǎn)商或貿(mào)易商為了日后在現(xiàn)貨市場(chǎng)售出實(shí)際商品時(shí)的價(jià)格,能維持在當(dāng)前的較高水平上,應(yīng)當(dāng)采取賣出套期保值來(lái)保護(hù)其日后售出實(shí)物的收益。鋼材加工企業(yè)或貿(mào)易商決定當(dāng)下購(gòu)入一批鋼材作為日后生產(chǎn)或貿(mào)易活動(dòng)的儲(chǔ)備,又擔(dān)心真正投產(chǎn)或交易時(shí),鋼材價(jià)格較目前價(jià)格水平下降,因此采取賣出套期保值方式避免生產(chǎn)成本的虧損。以已確認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值套期為例:【5】某鋼材生產(chǎn)商20X9年8月1日庫(kù)存

22、有5萬(wàn)噸螺紋鋼,每噸成本4200為元,市場(chǎng)價(jià)4600元,噸(公允價(jià)值),該存貨的成本和賬面價(jià)值均為21000萬(wàn)元,公允價(jià)值為23000萬(wàn)元。經(jīng)分析未來(lái)市場(chǎng)情況,預(yù)計(jì)螺紋鋼市場(chǎng)價(jià)格會(huì)下跌。為規(guī)避持有的庫(kù)存螺紋鋼(已確認(rèn)資產(chǎn))公允價(jià)值可能下跌帶來(lái)的損失,該生產(chǎn)商決定于20X9年8月3日進(jìn)行賣出套期保值,賣出12月的螺紋鋼期貨合約5000手(每手10噸),下單價(jià)格為每噸4800元。并將此套保合約指定為此8月庫(kù)存螺紋鋼價(jià)格變化引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。套期合約的螺紋鋼與被套期項(xiàng)目螺紋鋼在數(shù)量、質(zhì)次、價(jià)格變動(dòng)和產(chǎn)地方面相同。20X9年9月30日。該經(jīng)銷商將5萬(wàn)噸螺紋鋼全部售出,每噸售價(jià)3880元,同

23、時(shí)將期貨合約進(jìn)行平倉(cāng),每噸平倉(cāng)價(jià)4080元。該套期高度有效。相關(guān)信息如下:假定不考慮期貨合約的時(shí)間價(jià)值、商品銷售相關(guān)的增值稅及其他因素,該生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)做如下會(huì)計(jì)處理:(單位:萬(wàn)元)(1)20X9年8月3日借:被套期項(xiàng)目庫(kù)存商品21000貸:庫(kù)存商品21000(2)20X9年8月31日套期工具的收益:(0.48萬(wàn)元/噸-0.41萬(wàn)元/噸)×50000噸=3500萬(wàn)元借:套期工具套保合約3500貸:套期損益3500被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值損失:(0.4萬(wàn)元/噸-0.46萬(wàn)元/噸)×50000噸=-3000萬(wàn)元借:套期損益3000貸:被套期項(xiàng)目庫(kù)存商品3000(3)20X9年9月30日

24、套期工具的收益:(0.41萬(wàn)元/噸-0.408萬(wàn)元/噸)×50000噸=100萬(wàn)元借:套期工具套保合約100貸:套期損益100被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值損失:(0.4萬(wàn)元/噸-0.388萬(wàn)元/噸)×50000噸=-6007萬(wàn)元借:套期損益600貸:被套期項(xiàng)目庫(kù)存商品600(4)20X9年9月30確認(rèn)庫(kù)存商品銷售:借:銀行存款(或應(yīng)收賬款)19400貸:主營(yíng)業(yè)務(wù)收19400結(jié)轉(zhuǎn)相應(yīng)銷售成本:借:主營(yíng)業(yè)務(wù)成本17400貸:被套期項(xiàng)目庫(kù)存商品17400結(jié)算套保合約:借:銀行存款(或期貨保證金)3600貸:套期工具套保合約3600該生產(chǎn)商實(shí)際出售存貨時(shí),售價(jià)低于成本價(jià),本應(yīng)虧損。但由于生產(chǎn)企業(yè)很好地利用了套期工具,使得期貨市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)了現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損,相當(dāng)于將成本價(jià)從4200元/噸拉低至3480元/噸,從而讓該筆交易