財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理規(guī)劃的有效途徑是哪些

1、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理規(guī)劃的有效途徑是哪些?財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃立足于企業(yè)外部環(huán)境發(fā)生巨大變革的背景條件下,充分吸取戰(zhàn)略的基本思想,從更高的角度來(lái)看待企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)財(cái)務(wù)決策者根據(jù)企業(yè)制定的整體戰(zhàn)略目標(biāo),在分析企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部條件的基礎(chǔ)上所制定的用以指導(dǎo)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)管理發(fā)展的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略,并依靠企業(yè)內(nèi)部能力將財(cái)務(wù)戰(zhàn)略付諸實(shí)施,以及在實(shí)施過(guò)程中進(jìn)行控制與評(píng)價(jià)的動(dòng)態(tài)管理過(guò)程。這是一個(gè)循環(huán)往復(fù)的動(dòng)態(tài)過(guò)程管理。一個(gè)較為完整的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略過(guò)程由四個(gè)基本環(huán)節(jié)構(gòu)成。這四個(gè)環(huán)節(jié)按先后順序分別為理財(cái)環(huán)境分析、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定及目標(biāo)分解、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理實(shí)施和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施結(jié)果評(píng)估與控制。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃管理是為謀求企業(yè)資金均衡、有

2、效流動(dòng)和實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略,為加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),在分析企業(yè)內(nèi)、外環(huán)境因素影響的基礎(chǔ)上,對(duì)企業(yè)資金流動(dòng)進(jìn)行全局性、長(zhǎng)期性和創(chuàng)造性的謀劃。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是戰(zhàn)略理論在財(cái)務(wù)管理方面的應(yīng)用與延伸,不僅體現(xiàn)了財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的“戰(zhàn)略”共性,而且勾畫(huà)出了財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的“財(cái)務(wù)”個(gè)性。一般來(lái)說(shuō),財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理有三種路徑選擇:擴(kuò)張型、穩(wěn)健型、防御收縮型?？焖贁U(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略,是指以實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張為目的的一種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理。為了實(shí)施這種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理,企業(yè)往往需要在將絕大部分乃至全部利潤(rùn)留存的同時(shí),大量地進(jìn)行外部籌資,更多地利用負(fù)債,大量籌措外部資金,是為了彌補(bǔ)內(nèi)部積累相對(duì)于企業(yè)擴(kuò)張需要的不足;更多地利用負(fù)債而不是股權(quán)籌資

3、,是因?yàn)樨?fù)債籌資既能為企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng),又能防止凈資產(chǎn)收益率和每股收益的稀釋。企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張,也往往會(huì)使企業(yè)的資產(chǎn)收益率在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)表現(xiàn)為相對(duì)的低水平,因?yàn)槭找娴脑鲩L(zhǎng)相對(duì)于資產(chǎn)的增長(zhǎng)總是具有一定的滯后性。總之,快速擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理一般會(huì)表現(xiàn)出“高負(fù)債、低收益、少分配”的特征。穩(wěn)健發(fā)展型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略,是指以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的穩(wěn)定增長(zhǎng)和資產(chǎn)規(guī)模的平穩(wěn)擴(kuò)張為目的的一種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理。實(shí)施穩(wěn)健發(fā)展型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的企業(yè),一般將盡可能優(yōu)化現(xiàn)有資源的配置和提高現(xiàn)有資源的使用效率及效益作為首要任務(wù),將利潤(rùn)積累作為實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的基本資金來(lái)源。為了防止過(guò)重的利息負(fù)擔(dān),這類(lèi)企業(yè)對(duì)利用負(fù)債實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)

4、規(guī)模從而經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)張往往持十分謹(jǐn)慎的態(tài)度。周正業(yè)老師,情緒管理專(zhuān)家,團(tuán)隊(duì)建設(shè)專(zhuān)家,南京師大文學(xué)學(xué)士、法學(xué)碩士,上海交大客座教授,歷任美資跨國(guó)公司(安利中國(guó)總部高級(jí)總監(jiān),歐洲最大培訓(xùn)公司合作講師。所以,實(shí)施穩(wěn)健發(fā)展型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的企業(yè)的一般財(cái)務(wù)特征是“低負(fù)債、高收益、中分配”。當(dāng)然,隨著企業(yè)逐步走向成熟,內(nèi)部利潤(rùn)積累就會(huì)越來(lái)越成為不必要,那么,“少分配”的特征也就隨之而逐步消失。防御收縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略,是指以預(yù)防出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)和求得生存及新的發(fā)展為目的的一種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理。實(shí)施防御收縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的企業(yè),一般將盡可能減少現(xiàn)金流出和盡可能增加現(xiàn)金流入作為首要任務(wù),通過(guò)采取削減分部和精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)等措施,盤(pán)活存量

5、資產(chǎn),節(jié)約成本支出,集中一切可以集中的人力,用于企業(yè)的主導(dǎo)業(yè)務(wù),以增強(qiáng)企業(yè)主導(dǎo)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。由于這類(lèi)企業(yè)多在以往的發(fā)展過(guò)程中曾經(jīng)遭遇挫折,也很可能曾經(jīng)實(shí)施過(guò)快速擴(kuò)張的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理,因而歷史上所形成的負(fù)債包袱和當(dāng)前經(jīng)營(yíng)上所面臨的困難,就成為迫使其采取防御收縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的兩個(gè)重要原因?！案哓?fù)債、低收益、少分配”是實(shí)施這種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的企業(yè)的基本財(cái)務(wù)特征。面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化,企業(yè)的財(cái)務(wù)不僅要有科學(xué)精細(xì)的日常管理,更需要有高瞻遠(yuǎn)矚的戰(zhàn)略眼光和戰(zhàn)略思想,從戰(zhàn)略上進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理規(guī)劃管理決定企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置的取向和模式,影響企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的行為與效率,關(guān)系到企業(yè)的健康和發(fā)展。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理規(guī)劃管

6、理就是為謀求企業(yè)資本均衡有效的流動(dòng),提高資本運(yùn)營(yíng)質(zhì)量和效益,實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo),增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),在分析企業(yè)內(nèi)、外部理財(cái)環(huán)境因素對(duì)資本流動(dòng)影響的基礎(chǔ)上,對(duì)企業(yè)資本流動(dòng)進(jìn)行全局性、長(zhǎng)期性和創(chuàng)造性的謀劃,并確保其執(zhí)行的過(guò)程。一、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的形成過(guò)程財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的產(chǎn)生與形成有著深刻的歷史根源,其演進(jìn)和形成大致經(jīng)歷了五個(gè)階段。(一財(cái)務(wù)計(jì)劃與預(yù)算控制階段20世紀(jì)初,計(jì)劃與控制管理制度開(kāi)始出現(xiàn)。科學(xué)管理創(chuàng)始人泰羅強(qiáng)調(diào),要通過(guò)計(jì)劃工作,挑選、培訓(xùn)和組織工人,以便增加產(chǎn)量。法約爾提出,計(jì)劃與控制都居于管理的重要職能。在此階段,財(cái)務(wù)預(yù)算成為重要的計(jì)劃與控制手段。這種管理制度的重點(diǎn)在于對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算的管理和偏差的控制

7、。(二籌資財(cái)務(wù)管理階段20世紀(jì)初,西方國(guó)家企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大,急需大量資金作為發(fā)展保證,缺乏資金成為制約企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。為了解決這個(gè)矛盾,企業(yè)內(nèi)部開(kāi)始出現(xiàn)新的財(cái)務(wù)管理職能,即籌資的職能。在這一階段中,財(cái)務(wù)管理的職能是預(yù)測(cè)公司資金的需要量和籌集公司所需要的資金。(三內(nèi)部控制財(cái)務(wù)管理階段經(jīng)歷20世紀(jì)30年代初的全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)以后,隨著科學(xué)技術(shù)的迅速發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇,西方企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員逐漸認(rèn)識(shí)到,要在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中維持企業(yè)的生存和發(fā)展,財(cái)務(wù)管理的核心問(wèn)題不在于籌措資金而在于用科學(xué)的方法,控制、管理、使用好資金。為此,很多企業(yè)建立了財(cái)務(wù)管理制度,加強(qiáng)了企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和控制機(jī)制,如實(shí)行預(yù)算管理,

8、控制固定資金和流動(dòng)資金的使用,保持企業(yè)財(cái)務(wù)資金收支平衡;強(qiáng)化成本意識(shí)等,力圖通過(guò)嚴(yán)格的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理控制,提高資金使用效果,在競(jìng)爭(zhēng)中取勝。在這一時(shí)期,公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)決策被看成公司財(cái)務(wù)管理的重要問(wèn)題,與資金籌措有關(guān)的事項(xiàng)已退居第二位,這樣企業(yè)財(cái)務(wù)管理便進(jìn)入了內(nèi)部控制財(cái)務(wù)管理階段。(四現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理階段第二次世界大戰(zhàn)以后,世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生了重大變化,資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)不斷發(fā)生,加之嚴(yán)重的通貨膨脹和石油危機(jī),市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈,西方企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難重重,資金運(yùn)用日趨復(fù)雜。面對(duì)這種形勢(shì),企業(yè)經(jīng)營(yíng)者逐漸認(rèn)識(shí)到,如不采用現(xiàn)代化手段加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理,即使采用現(xiàn)代化的科學(xué)技術(shù),提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效果,這種成果也難以保持和擴(kuò)大。

9、他們深切地認(rèn)識(shí)到必須使企業(yè)財(cái)務(wù)管理盡快實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化,才能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化的需要。這就促使西方企業(yè)財(cái)務(wù)管理又從內(nèi)部控制財(cái)務(wù)管理階段向現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理階段轉(zhuǎn)化。這一階段的顯著特點(diǎn)表現(xiàn)為企業(yè)普遍更加重視財(cái)務(wù)管理工作,財(cái)務(wù)管理成為企業(yè)管理活動(dòng)的核心,財(cái)務(wù)管理意識(shí)在企業(yè)中從上到下得到了加強(qiáng)。價(jià)值分析、量本利分析、變動(dòng)成本法、標(biāo)準(zhǔn)成本控制等被廣泛引入企業(yè)財(cái)務(wù)決策和管理,在全面預(yù)算控制、提高投資效果、加速資金周轉(zhuǎn)等方面起到了很好的作用。(五財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理階段從財(cái)務(wù)管理的發(fā)展可以看出,財(cái)務(wù)管理的理論與方法取得了異乎尋常的發(fā)展,成果顯著。但現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的重大變化和戰(zhàn)略管理的廣泛推行,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理所依據(jù)的理論與方法

10、提出了新的要求與挑戰(zhàn)。在環(huán)境復(fù)雜多變并實(shí)行戰(zhàn)略管理的條件下,傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理理論與方法已不能適應(yīng)當(dāng)今企業(yè)戰(zhàn)略管理的需要,無(wú)論從理論層面上還是從現(xiàn)實(shí)層面上看,以戰(zhàn)略管理的思想方法為指導(dǎo),對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的理論與方法加以完善和提高,從而將之推進(jìn)到戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理的新階段,都是歷史和邏輯的必然。因此,自20世紀(jì)80年代開(kāi)始,人們開(kāi)始嘗試把戰(zhàn)略因素引入管理會(huì)計(jì)的理論與方法中,從而將其逐步推向戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的新階段。特別是20世紀(jì)80年代初,英國(guó)學(xué)者西蒙茲提出了“戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)”的概念,他指出,戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)就是“提供與分析企業(yè)及其主要對(duì)手的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),以構(gòu)建企業(yè)戰(zhàn)略”。一些西方國(guó)家已將戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理作為加強(qiáng)企業(yè)管理,構(gòu)建

11、企業(yè)核心經(jīng)營(yíng)能力,取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的有力武器。把戰(zhàn)略因素引入管理會(huì)計(jì)分析體系,發(fā)展戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì),是現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)理論與方法的一個(gè)邏輯的擴(kuò)展。二、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理的比較與挑戰(zhàn)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理規(guī)劃管理是為了適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略需要而形成的一個(gè)新的財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域,是戰(zhàn)略管理與財(cái)務(wù)管理有機(jī)結(jié)合的產(chǎn)物,是戰(zhàn)略管理在財(cái)務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用與擴(kuò)展。它對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)務(wù)提出了挑戰(zhàn)。(一戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理的比較1、戰(zhàn)略財(cái)務(wù)規(guī)劃管理以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期利潤(rùn),獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)為目標(biāo)。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理以實(shí)現(xiàn)成本、費(fèi)用最小化、企業(yè)利潤(rùn)最大化為目標(biāo),并將這一目標(biāo)貫穿到財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃和預(yù)算管理之中。戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理則更具有戰(zhàn)略眼光,它關(guān)注

12、企業(yè)的未來(lái)發(fā)展,重視企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的地位。因此,它以企業(yè)擴(kuò)大市場(chǎng)份額,實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期獲利,獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)為目標(biāo)。這是戰(zhàn)略財(cái)務(wù)的一個(gè)重要特點(diǎn)。2、以外部情況為管理重點(diǎn)。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理以企業(yè)內(nèi)部情況為管理重點(diǎn),提供的信息一般限于一個(gè)財(cái)務(wù)主體內(nèi)部,如凈現(xiàn)值、成本差異等。而戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理則以企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)為目的,把視野擴(kuò)展到企業(yè)外部,密切關(guān)注整個(gè)市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的動(dòng)向,提供金融、資本市場(chǎng)動(dòng)態(tài)變化情況等信息,分析和預(yù)測(cè)市場(chǎng)變化的趨勢(shì),通過(guò)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較分析來(lái)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,找出差距,以調(diào)整和改變自己的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略。3、提供更多的非財(cái)務(wù)信息。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理提供的信息基本上都是財(cái)務(wù)信息,以貨幣為計(jì)量尺度。而戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理提供的信

13、息不僅包括財(cái)務(wù)信息,如競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的價(jià)格、成本等,更要提供有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的非財(cái)務(wù)信息,如市場(chǎng)占有率、產(chǎn)品質(zhì)量、銷(xiāo)售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等,而且非財(cái)務(wù)信息占有更為重要的地位。4、運(yùn)用新的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)一般采用投資報(bào)酬率指標(biāo),忽略了相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)地位在業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的作用。而戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理主要從提高競(jìng)爭(zhēng)地位的角度來(lái)評(píng)價(jià)業(yè)績(jī),將業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)與戰(zhàn)略管理相結(jié)合,根據(jù)不同的戰(zhàn)略,確定不同的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。5、以戰(zhàn)略目標(biāo)為預(yù)算編制的起點(diǎn)。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理的預(yù)算編制著眼于初期的內(nèi)部規(guī)劃和運(yùn)作,以目標(biāo)成本、費(fèi)用、利潤(rùn)作為編制預(yù)算的起點(diǎn),所編制的銷(xiāo)售、生產(chǎn)、采購(gòu)、費(fèi)用等預(yù)算與戰(zhàn)略目標(biāo)沒(méi)有任何關(guān)系。戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理則

14、把人力資源管理、技術(shù)管理、物流服務(wù)等供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈活動(dòng)都納人預(yù)算管理體系之中。(二財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理的挑戰(zhàn)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理盡管是企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃管理的一個(gè)分支,但其許多內(nèi)容和方法超越了財(cái)務(wù)管理固有的范圍,從而對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)理論提出了挑戰(zhàn)。1、對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理目標(biāo)的挑戰(zhàn)。盡管財(cái)務(wù)理論界對(duì)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)還存在爭(zhēng)議,但普遍的觀點(diǎn)認(rèn)為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)之一是實(shí)現(xiàn)資本增值利潤(rùn)最大化。戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理以擴(kuò)大市場(chǎng)份額、取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)為目標(biāo),從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,二者并不矛盾,但從短期看,二者很難做到統(tǒng)一和協(xié)調(diào),傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論勢(shì)必受到挑戰(zhàn)。2、對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理假設(shè)的挑戰(zhàn)。財(cái)務(wù)管理有四個(gè)假設(shè),即財(cái)務(wù)主體、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、貨幣計(jì)量、有效市場(chǎng)等。財(cái)務(wù)主體的假設(shè)要求財(cái)務(wù)提供的信息限定在某一特定主體范圍內(nèi)。而財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理恰恰是要提供宏觀經(jīng)濟(jì)情況和整個(gè)市場(chǎng)的信息以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的信息。貨幣計(jì)量假設(shè)要求財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理要以貨幣為統(tǒng)一的計(jì)量尺度,主要提供財(cái)務(wù)信息,而財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理卻要求提供大量的非財(cái)務(wù)信息,貨幣已不是惟一的計(jì)量尺度。財(cái)務(wù)分期假設(shè)主要要求按年度劃分期間,而財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理雖不排斥年度分期,但其財(cái)務(wù)分期可能會(huì)更長(zhǎng),財(cái)務(wù)分期假設(shè)也受到一定程度的挑戰(zhàn)。3、對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理對(duì)象的挑戰(zhàn)。財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是客觀存在著的資本運(yùn)作。資