關于證券公司風險處置的經(jīng)濟學分析

1、關于證券公司風險處置的經(jīng)濟學分析【摘 要】隨著我國金融市場的不斷完善，針對證券公司的風險處置也更加科學合理、符合市場經(jīng)濟的開展方向。本文針對證券公司的風險內(nèi)涵和風險處置形式進展了系統(tǒng)的剖析，并闡述了經(jīng)濟學原理在風險處置中的應用和表達。通過合理的風險處置，有利于提升風險公司的風險躲避才能和規(guī)劃化證券市場體制。【關鍵詞】證券公司；風險處置；經(jīng)濟學0.引言我國證券市場目前還處在開展階段，市場并不成熟，在市場的運營和監(jiān)管階段，不可防止的會出現(xiàn)各種各樣的風險情況。由于各證券公司的運營時間不長，導致其對風險處置的才能較弱，一旦市場發(fā)生動亂，那么會引發(fā)證券公司的大規(guī)模風險事件。在風險處置過程中，證券監(jiān)管部門

2、針對各正確公司不同的特點，進展了有針對性的整治和出來，優(yōu)化了證券市場環(huán)境，提升了證券公司應對風險的才能，完善了證券交易的相關法律法規(guī)。在風險處置過程中，經(jīng)濟學原理作為風險處理的主要根據(jù)發(fā)揮著重要的作用。本文將針對證券公司的風險處置形式，闡述經(jīng)濟學原理在風險處置工作中的表達。1.證券公司的風險表現(xiàn)和處置內(nèi)涵證券公司風險是一種常見的金融風險形式，其引發(fā)原因是在諸多不可預見的因素影響下引發(fā)的證券公司實際收益低于預期收益。隨著不可預見因素的增多或可預見因素的分析偏向增大，會進一步提升收益的不確定，造成證券公司承受的風險增大。證券公司的風險形式有多種：制度風險是由于證券公司內(nèi)部管理機制和體系不合理引發(fā)的

3、風險；經(jīng)營風險是證券公司在公司規(guī)模變動、業(yè)務拓展、經(jīng)營銷售等經(jīng)營活動中出現(xiàn)的風險；財務風險的產(chǎn)生受到以上兩種風險的影響，會引發(fā)證券公司債務歸還才能下降和資產(chǎn)規(guī)模萎縮等風險。此外，系統(tǒng)保障風險是由于證券交易系統(tǒng)的不可預期故障而引發(fā)的風險，也是一種常見的風險形式。證券公司的風險處置是標準化證券案市場秩序的有效手段，也是對證券公司風險躲避的途徑，可以有效地減少證券公司經(jīng)營過程中的違規(guī)、違法操作以及風險處理才能及力度缺乏時的補充。通過風險處置，保護了投資者的合法權益，整頓了證券公司的經(jīng)營管理體制，促進了證券市場的良性開展。2.證券公司風險處置的主要形式針對證券公司的風險處置，對于行為較輕、僅存在不合理

4、和違規(guī)、違法操作的公司，采取整頓的措施，勒令其標準化經(jīng)營行為和管理機制，按要求停頓相關業(yè)務直至改正其違規(guī)行為；對于存在違法犯罪行為、嚴重擾亂證券市場交易秩序、損害投資者合法權益等嚴重行為，將根據(jù)情節(jié)輕重對證券公司進展托管、接收、行政重組和撤銷破產(chǎn)等處置手段。其中，托管形式是主要是證券公司的管理權由相關機構接收，用于解決公司經(jīng)營不善及其連鎖問題。而接收的處置行為更加嚴重，整個證券公司要被全面接收，同時，股東大會、董事會、監(jiān)事會及經(jīng)營管理層全部停頓履行職務。行政重組主要面對被托管和接收的證券公司，為了從根本上解決經(jīng)營違規(guī)和體制不合理問題的一種手段，通過向證券監(jiān)視機構申請，進展公司的注資、債務重組、

5、股權重組、資產(chǎn)重組、合并等行為。撤銷破產(chǎn)是對證券公司最為嚴厲處分，也是風險處置的最終手段，在經(jīng)過整頓、托管、接收和行政重組無效的情況下的一種風險處置形式。由于我國的證券公司和證券市場都較為稚嫩，隨著不斷地開展，風險處置形式也在不斷的改進，使得風險處置形式更可以適應市場開展的需求，提升證券公司和市場的抗風險才能。3.經(jīng)濟學理論在證券公司風險處置中的表達針對我國證券市場開展稚嫩和相關標準不夠完善的特點，綜合考慮我國經(jīng)濟建立和金融市場的開展特點，通過引入經(jīng)濟學原理，可以有效地提升證券市場監(jiān)管和風險處置的科學化和合理化，對于各類風險問題做到有理可依、有據(jù)可循。經(jīng)濟學原理在證券公司風險處置中的應用，有效

6、地降低了風險處置措施無效的情況，減少了風險處置開展的彎路，構建了科學規(guī)劃的風險處置體系，大大推動了證券公司抗風險才能和應對才能的提升。3.1風險處置中的經(jīng)濟學理論風險處置中的經(jīng)濟學理論主要有一下幾點：一是途徑依賴理論，這是利用事物會對所處途徑產(chǎn)生依賴性的特點，通過將證券公司引導到正確的途徑，就可以長期的保持正確的途徑進展開展，并且這種開展會隨著時間的增加而產(chǎn)生強烈的依賴性。二是后發(fā)優(yōu)勢和優(yōu)勢理論，這是針對先發(fā)型經(jīng)濟缺乏之處的有效應對，可以充分利用前人的經(jīng)歷和教訓，減少開展中走彎路的情況。三是金融規(guī)制理論，主要表達在政府相關部門的強迫性介入和干預，這是一種市場外部處置策略，可以有效解決市場內(nèi)部死

7、循環(huán)問題。3.2基于經(jīng)濟學角度的風險處置工作從經(jīng)濟學的角度我們可以發(fā)現(xiàn)，在風險處置過程中，政府相關部門的介入和引導對于完善風險處置體制，發(fā)揮我國公有制經(jīng)濟特點，實現(xiàn)證券市場的良好導向具有重要的意義。通過政府管控和市場經(jīng)濟的自由開展相結合，有利于提升風險處置工作的效率和效果。其次，在風險處置中，依靠行政處置為主導的形式是科學的，這種形式主要是以行政處置為主導，用以彌補相關法律法規(guī)不夠完善的情況。第三，充分發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢，積極地利用先發(fā)型經(jīng)濟的經(jīng)歷和技術，取人之長補己之短，促進風險處置體制和方式方法的完善。4.總結新的時期為我國證券金融市場的開展提供了新的機遇，而完善市場規(guī)劃和風險處置體制也是開展的重要一環(huán)，通過積極運用經(jīng)濟學原理，使得風險處置方式方法合理化和科學化，對于建立長期的風險躲避機制、提升市場抗風險才能、保證證券公司的安康穩(wěn)定開展具有重要的推動作用。 科【參考文獻】2胡芳芳.關于證券公司風險處置的經(jīng)