農(nóng)村信用社管理模式的選擇

1、編輯ppt農(nóng)村信用社改革：我們做了什么？我們還需要做什么？編輯ppt內(nèi)容提要 一、農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)與一、農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)與“花錢買機(jī)制花錢買機(jī)制” 二、問(wèn)卷調(diào)查資料來(lái)源二、問(wèn)卷調(diào)查資料來(lái)源 三、農(nóng)村信用社管理模式的選擇與改革試三、農(nóng)村信用社管理模式的選擇與改革試點(diǎn)的實(shí)施點(diǎn)的實(shí)施 四、農(nóng)村信用社的股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)四、農(nóng)村信用社的股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu) 五、農(nóng)村信用社的績(jī)效五、農(nóng)村信用社的績(jī)效 六、支持六、支持“三農(nóng)三農(nóng)”與農(nóng)村信用社改革與農(nóng)村信用社改革 七、農(nóng)村信用社的監(jiān)督和管理七、農(nóng)村信用社的監(jiān)督和管理 八、農(nóng)村信用社改革方案總體評(píng)價(jià)八、農(nóng)村信用社改革方案總體評(píng)價(jià) 九、農(nóng)村信用社的改革方向九

2、、農(nóng)村信用社的改革方向 十、初步結(jié)論與政策建議十、初步結(jié)論與政策建議編輯ppt一、農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)與“花錢買機(jī)制”編輯ppt（一）（一） “花錢買機(jī)制花錢買機(jī)制”的具體內(nèi)的具體內(nèi)涵涵 “花錢買機(jī)制”的目標(biāo)包括三個(gè)方面： 1、完善農(nóng)村信用社的治理結(jié)構(gòu)； 2、省級(jí)政府創(chuàng)造農(nóng)村信用社商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)環(huán)境； 3、支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，使當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)金融良性循環(huán)編輯ppt（二）優(yōu)惠政策的具體體現(xiàn)（二）優(yōu)惠政策的具體體現(xiàn) 1、保值貼補(bǔ)政策：由財(cái)政部核定1994-1997年期間虧損信用社實(shí)付保值貼補(bǔ)數(shù)額，由國(guó)家財(cái)政分期撥補(bǔ)。 2、稅收減免政策。 3、中央銀行資金支持政策：專項(xiàng)票據(jù)和專項(xiàng)貸款 4、利率政策：允許

3、信用社貸款利率靈活浮動(dòng)，貸款利率可在基準(zhǔn)貸款利率的1.0至2.3倍范圍內(nèi)浮動(dòng)。 編輯ppt（三）央行資金支持方式的差別（三）央行資金支持方式的差別 兩種資金支持方式：專項(xiàng)票據(jù)和專項(xiàng)貸款 專項(xiàng)票據(jù)的優(yōu)點(diǎn) ： 1、等額置換農(nóng)村信用社的不良資產(chǎn)和歷年虧損掛賬，資產(chǎn)質(zhì)量可迅速得到提高 ； 2、所置換的不良貸款委托給農(nóng)村信用社處置，處置收益歸其所有； 3、信用社獲得專項(xiàng)票據(jù)后，能夠獲得穩(wěn)定的利息收入。 編輯ppt（三）央行資金支持方式的差別（續(xù)）（三）央行資金支持方式的差別（續(xù)） 專項(xiàng)票據(jù)的缺點(diǎn)： 1、專項(xiàng)票據(jù)是一種期權(quán)，農(nóng)村信用社不能立即得到資金支持； 2、票據(jù)兌付期限較短（正常兌付期為二年，推遲兌付

4、期為四年）； 3、票據(jù)的發(fā)行、兌付對(duì)提高資本充足率、降低不良貸款比例、完善法人治理結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制的要求較高； 4、以縣為考核單位。 編輯ppt（三）央行資金支持方式的差別（續(xù)）（三）央行資金支持方式的差別（續(xù)） 專項(xiàng)借款的優(yōu)點(diǎn)： 1、要求較低； 2、省級(jí)政府制定的農(nóng)村信用社改革方案批準(zhǔn)后，可立即得到已核定的資金支持額度50%的資金支持，迅速解決信用社資金短缺的問(wèn)題； 3、以省為單位考核； 4、期限較長(zhǎng)，期限最長(zhǎng)8年，還本寬限期4年，第5年開(kāi)始逐年等額還本。 編輯ppt（三）央行資金支持方式的差別（續(xù)）（三）央行資金支持方式的差別（續(xù)） 專項(xiàng)借款的缺點(diǎn)： 是農(nóng)村信用社的負(fù)債，承擔(dān)到期還本付息

5、的責(zé)任。 編輯ppt二、問(wèn)卷調(diào)查資料來(lái)源二、問(wèn)卷調(diào)查資料來(lái)源 編輯ppt表一表一 調(diào)查樣本分布調(diào)查樣本分布 為了更好評(píng)價(jià)農(nóng)村信用社改革成功經(jīng)驗(yàn)和存在的問(wèn)題，我們對(duì)第一批試點(diǎn)八個(gè)省的49個(gè)縣（市）信用社聯(lián)社，和第二批試點(diǎn)的23個(gè)縣（市）聯(lián)社進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查，樣本分布見(jiàn)表一。本次問(wèn)卷調(diào)查的獲得的資料涵蓋了2000年至2004年的數(shù)據(jù)。樣本分別從東、中、西不同省份選取，在同一省份也兼顧好、中、差的信用社。 第一批試點(diǎn)省份第二批試點(diǎn)省份縣（市）數(shù)縣（市）數(shù)浙江9福建4江蘇6湖北10山東6四川6江西5寧夏3吉林6重慶5陜西6貴州6合計(jì)4923編輯ppt表二表二 農(nóng)村信用社試點(diǎn)改革開(kāi)始時(shí)間農(nóng)村信用社試點(diǎn)改革

6、開(kāi)始時(shí)間 表二表明，2000年江蘇率先開(kāi)始了農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)；浙江鄞州進(jìn)行了組建農(nóng)村合作銀行的試點(diǎn)；四川和湖北也有個(gè)別信用社在2003年前也進(jìn)行了統(tǒng)一法人的試點(diǎn)。 第一批試點(diǎn)省份第二批試點(diǎn)省份時(shí)間縣（市）數(shù)縣（市）數(shù)19982000 4（江蘇太倉(cāng)、楊中、大豐、東臺(tái)）1（四川壤塘）20012（江蘇常熟、浙江鄞州）20021（湖北赤壁）2003172004269200512合計(jì)4923編輯ppt 根據(jù)中國(guó)人民銀行和江蘇省政府給國(guó)務(wù)院關(guān)于在江蘇深入進(jìn)行農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)的請(qǐng)示（銀發(fā)2000165號(hào)），江蘇試點(diǎn)的基本目標(biāo)如下： 1、繼續(xù)堅(jiān)持合作制，發(fā)展合作金融； 2、建立省聯(lián)社，行業(yè)管理與監(jiān)管分離；

7、 3、依靠自我積累，控制風(fēng)險(xiǎn)； 4、解決農(nóng)戶貸款難問(wèn)題。 編輯ppt 在2002年人民銀行和江蘇省政府報(bào)送國(guó)務(wù)院的關(guān)于江蘇省農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)工作的報(bào)告（銀發(fā)200231號(hào)），實(shí)際操作如下： 1、是以縣為單位統(tǒng)一法人； 2、是組建省聯(lián)社負(fù)責(zé)行業(yè)管理； 3、是組建3家農(nóng)村股份制商業(yè)銀行； 4、是中央?yún)⑴c風(fēng)險(xiǎn)化解，其中人民銀行撥付八年期50億元無(wú)息再貸款，稅務(wù)總局允許江蘇信用社分8年以成本核銷方式化解歷年呆帳貸款。 編輯ppt 2003年國(guó)務(wù)院15號(hào)文件與江蘇改革方案的主要差別在于： 1、信用社改革的組織模式增加了浙江試點(diǎn)的農(nóng)村合作銀行模式； 2、優(yōu)惠政策從無(wú)息再貸款增加為稅收減免、保值補(bǔ)貼返還，

8、以及中央銀行的資金支持。 3、2003年的改革方案除了資金支持方式有創(chuàng)新外，其他與江蘇的改革方案相比并無(wú)大的突破。編輯ppt三、農(nóng)村信用社管理模式的選三、農(nóng)村信用社管理模式的選擇與改革試點(diǎn)的實(shí)施擇與改革試點(diǎn)的實(shí)施編輯ppt三、農(nóng)村信用社管理模式的選擇與三、農(nóng)村信用社管理模式的選擇與改革試點(diǎn)的實(shí)施改革試點(diǎn)的實(shí)施 從2003年開(kāi)始的農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)是我國(guó)金融改革方式的創(chuàng)新，其主要特點(diǎn)是將過(guò)去由中央推動(dòng)的信用社改革改為由省政府推動(dòng)。 編輯ppt（一）農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)的領(lǐng)導(dǎo)（一）農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)的領(lǐng)導(dǎo) 信用社改革試點(diǎn)的初衷是賦予地方政府更大的自主權(quán)，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的自主決策后果，實(shí)現(xiàn)權(quán)利與義務(wù)的平

9、衡。 第第二二批批試試點(diǎn)點(diǎn)省省份份人民銀行18%銀監(jiān)會(huì)14%省政府52%省聯(lián)社8%其他8%第第一一批批試試點(diǎn)點(diǎn)省省份份人 民 銀 行4%銀 監(jiān) 會(huì)22%省 政 府61%省 聯(lián) 社0%其 他13%圖一圖一 信用社改革試點(diǎn)是由誰(shuí)領(lǐng)導(dǎo)的？信用社改革試點(diǎn)是由誰(shuí)領(lǐng)導(dǎo)的？ 編輯ppt（二）信用社的省級(jí)管理模式的選（二）信用社的省級(jí)管理模式的選擇與預(yù)期擇與預(yù)期圖圖二二 信信用用社社省省級(jí)級(jí)管管理理模模式式75%4%4%15%2%省 聯(lián) 社 模 式信 用 社 協(xié) 會(huì)地 方 金 融 辦地 方 金 融 監(jiān) 管 辦其 他 在對(duì)聯(lián)社主任發(fā)放的問(wèn)卷中，我們請(qǐng)聯(lián)社主任按照國(guó)務(wù)院15號(hào)文件的精神和當(dāng)?shù)氐膶?shí)際需要提出他們認(rèn)為

10、適合的信用社管理模式，如圖二所示。盡管有75%的聯(lián)社選擇了省聯(lián)社作為農(nóng)村信用社省級(jí)政府管理模式的選擇，但仍然有25%的信用社選擇了信用社協(xié)會(huì)、地方金融辦和地方金融監(jiān)管辦。這些多樣性的需要在這兩輪的信用社改革試點(diǎn)中沒(méi)有充分體現(xiàn)出來(lái)。說(shuō)明：第一批試點(diǎn)省份。 編輯ppt（三）地方政府在農(nóng)村信用社改革（三）地方政府在農(nóng)村信用社改革進(jìn)程中的作用進(jìn)程中的作用 在信用社試點(diǎn)改革中，部分地方政府曾經(jīng)出具了股金分紅補(bǔ)貼的扶持承諾函，但扶持資金往往難以到位。顯然，目前各地政府承諾對(duì)虧損信用社的新股東提供分紅補(bǔ)貼是不可信的，這只是地方政府鼓勵(lì)更多新股東入股信用社，以達(dá)到中央銀行票據(jù)發(fā)行和兌付要求采取的虛假承諾，最終

11、分紅還必須由信用社用儲(chǔ)戶的存款來(lái)分紅 。編輯ppt（三）地方政府在農(nóng)村信用社改革（三）地方政府在農(nóng)村信用社改革進(jìn)程中的作用（續(xù)）進(jìn)程中的作用（續(xù)）若出現(xiàn)虧損，政府會(huì)不會(huì)對(duì)新股東進(jìn)行補(bǔ)貼？（若出現(xiàn)虧損，政府會(huì)不會(huì)對(duì)新股東進(jìn)行補(bǔ)貼？（%）會(huì)可能會(huì)不會(huì)第一批試點(diǎn)省份10.68.580.9第二批試點(diǎn)省份9.127.363.6試點(diǎn)中，地方政府是否幫助清收不良貸款？（試點(diǎn)中，地方政府是否幫助清收不良貸款？（%）有，效果很好有，效果一般做過(guò)工作沒(méi)做過(guò)第一批試點(diǎn)省份12.222.440.824.5第二批試點(diǎn)省份21.769.68.70.0改革完成后，地方政府是否仍然會(huì)幫助清收不良貸款？（改革完成后，地方政府是

12、否仍然會(huì)幫助清收不良貸款？（%）會(huì)可能會(huì)不會(huì)第一批試點(diǎn)省份30.458.710.9第二批試點(diǎn)省份13.087.00.0編輯ppt四、農(nóng)村信用社的股權(quán)結(jié)構(gòu)與四、農(nóng)村信用社的股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)編輯ppt四、農(nóng)村信用社的股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理四、農(nóng)村信用社的股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu) 治理結(jié)構(gòu)改革是“花錢買機(jī)制”的核心?，F(xiàn)代金融中介理論發(fā)現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)是環(huán)環(huán)相扣的，只有不同的部分共同作用才能為金融機(jī)構(gòu)管理層提供一個(gè)正確的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制。 編輯ppt（一）信用社的股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)（一）信用社的股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)構(gòu) 由于農(nóng)信社的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散、監(jiān)督成本過(guò)于昂貴，分散的小股東存在嚴(yán)重的“搭便車”

13、的心理，往往缺乏關(guān)心和監(jiān)督農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)的激勵(lì)。在信用社改革的實(shí)踐中，解決這一問(wèn)題的通常做法是通過(guò)由眾多的小股東選舉股東代表的方式行使股東的權(quán)利，增加了一層代理人成本。實(shí)踐的結(jié)果可能會(huì)出現(xiàn)權(quán)利過(guò)度集中，內(nèi)部人控制問(wèn)題十分嚴(yán)重，缺乏制約。編輯ppt（一）信用社的股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)（一）信用社的股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)（續(xù)）構(gòu)（續(xù)）編輯ppt（一）信用社的股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)（一）信用社的股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)（續(xù)）構(gòu)（續(xù)）第一批試點(diǎn)省份第二批試點(diǎn)省份資格股投資股資格股投資股自然人股東（人）19726.85180.420593.63889.1股本金（萬(wàn)元）4936.84182.62892.21173.1平均股本金

14、（萬(wàn)元/人）0.30.80.10.3企業(yè)股東（個(gè)）85.369.8146.4121.7股本金（萬(wàn)元）329.62205.2993.6822.8平均股本金（萬(wàn)元/個(gè)）3.931.66.86.8表五表五 新股募集新股募集編輯ppt（二）信用社分紅（二）信用社分紅 獲得定期分紅是股東應(yīng)有的權(quán)利，但是股東分紅的水平必須與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)稱。長(zhǎng)期以來(lái)信用社的分紅水平低或不分紅，表六反映了信用社2001-2004年分紅情況。 編輯ppt（二）信用社分紅（續(xù)）（二）信用社分紅（續(xù)）2001年2002年2003年2004年第一批試點(diǎn)省份觀察值45454747分紅聯(lián)社占比（%）44.444.446.887.2平均

15、分紅水平（%）5.986.196.125.98第二批試點(diǎn)省份觀察值21212121分紅聯(lián)社占比（%）28.619.023.819.0平均分紅水平（%）5.895.795.205.46表六表六 信用社信用社2001-2004年分紅情況年分紅情況 編輯ppt（二）信用社分紅（續(xù)）（二）信用社分紅（續(xù)）圖三描述了新募集股本的分紅分布情況，對(duì)第一組試點(diǎn)省份而言，盡管平均分紅水平接近6%，但最高分紅水平高達(dá)15%，有不少在5-10%之間。與第二批改革試點(diǎn)相比，第一批試點(diǎn)省的分紅水平差異較大，這反應(yīng)新股東要求的回報(bào)的差異，這些差異可以由股東所面臨的機(jī)會(huì)成本不同來(lái)解釋。由于第二批試點(diǎn)省的信用社還沒(méi)有進(jìn)入新股

16、分紅期，不需要對(duì)新股東的投資回報(bào)要求作出反應(yīng)。平均而言，新股東要求的回報(bào)超出信用社平均資金成本近三倍，這樣的回報(bào)水平超出了信用社的承受能力，對(duì)改革以后的信用社無(wú)疑是巨大的負(fù)擔(dān)。 圖三圖三 新募集股本的紅利分布新募集股本的紅利分布編輯ppt（二）信用社分紅（續(xù)）（二）信用社分紅（續(xù)） 在信用社經(jīng)營(yíng)機(jī)制未轉(zhuǎn)換，又存在大量虧損的情況下，農(nóng)戶和個(gè)體工商戶是不可能愿意入股的，入股目的只可能有兩個(gè)：一是為了獲得貸款服務(wù)；二是獲得比存款更高的利率回報(bào)。 事實(shí)上，贏利的信用社不愿大股東加入，農(nóng)戶和個(gè)體工商戶又不愿加入虧損的信用社，結(jié)果虧損的信用社只能通過(guò)存款化股金達(dá)到人民銀行專項(xiàng)票據(jù)兌付條件，最終強(qiáng)化了信用社

17、的內(nèi)部人控制。編輯ppt（三）信用社的決策機(jī)制（三）信用社的決策機(jī)制 改革信用社的決策機(jī)制是完善治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要組成部分，其核心是實(shí)現(xiàn)信用社主任的責(zé)權(quán)利的統(tǒng)一。在公司治理中，股東是經(jīng)營(yíng)者責(zé)權(quán)利統(tǒng)一的直接受益者，因而也是治理結(jié)構(gòu)完善的主要推動(dòng)者，從這個(gè)角度說(shuō)，股東權(quán)利的完整性直接決定了治理結(jié)構(gòu)的有效性。編輯ppt（三）信用社的決策機(jī)制（續(xù)）（三）信用社的決策機(jī)制（續(xù)）信用社主任由誰(shuí)任命？（%）與改革前有何變化？（%）觀察值46觀察值461人民銀行2.21沒(méi)什么差別21.72銀監(jiān)會(huì)4.32有差別但不大56.53省政府2.23差別很大21.74省聯(lián)社56.5合計(jì)1005縣政府0.06本機(jī)構(gòu)股東19

18、.67其他215.2合計(jì)100說(shuō)明：說(shuō)明：1、本表僅包括第一批試點(diǎn)省份；2、含多項(xiàng)選擇。表七表七 試點(diǎn)改革以后信用社主任的任命試點(diǎn)改革以后信用社主任的任命1 編輯ppt（三）信用社的決策機(jī)制（續(xù)）（三）信用社的決策機(jī)制（續(xù)）重大決策由誰(shuí)拍板？（%）與改革前有何變化？（%）觀察值48觀察值441黨委2.11沒(méi)什么差別34.12股東大會(huì)16.72有差別但不大27.33理事會(huì)64.63差別很大38.64理事長(zhǎng)6.3合計(jì)1005主任6.36其他4.2合計(jì)100說(shuō)明：說(shuō)明：1、本表僅包括第一批試點(diǎn)省份。編輯ppt（四）信用社的代理人成本（四）信用社的代理人成本 在公司治理結(jié)構(gòu)中，解決代理人成本是決定公司

19、組織形式的主要因素。由股東委托經(jīng)營(yíng)人經(jīng)營(yíng)的方式只有在代理人成本足夠低的情況下才可能實(shí)現(xiàn)，而當(dāng)代理人成本過(guò)高時(shí)，家庭企業(yè)則是一種可能的替代選擇，信用社也不例外 。編輯ppt（四）信用社的代理人成本（續(xù)）（四）信用社的代理人成本（續(xù)） 為了了解信用社中存在的代理人成本，我們請(qǐng)聯(lián)社主任對(duì)下列假設(shè)性的問(wèn)題進(jìn)行評(píng)論，即“如果信用社私有化以后，本機(jī)構(gòu)歸你所有，你將會(huì)怎么做？”有52.9%的聯(lián)社主任認(rèn)為應(yīng)該降低經(jīng)營(yíng)成本，有16.5%認(rèn)為應(yīng)該通過(guò)擴(kuò)大貸款規(guī)模增加盈利，認(rèn)為仍可按現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)方式保持不變的只有14.1%。這種私有化前后信用社主任在“清打細(xì)算”方面的差異是現(xiàn)有信用社體制代理人成本的一種表現(xiàn)。編輯ppt

20、（四）信用社的代理人成本（續(xù)）（四）信用社的代理人成本（續(xù)）觀察值平均值最小值最大值萬(wàn)元按正式職工平均2000724.091.609.252001714.661.0710.352002725.142.3012.572003726.092.2913.732004727.103.0714.91按所有職工平均2000693.721.368.932001694.280.999.992002704.692.0011.692003715.562.0612.702004716.482.8613.23表十表十 信用社人均營(yíng)業(yè)費(fèi)用信用社人均營(yíng)業(yè)費(fèi)用 編輯ppt（四）信用社的代理人成本（續(xù)）（四）信用社的代理人成

21、本（續(xù)）編輯ppt（四）信用社的代理人成本（續(xù)）（四）信用社的代理人成本（續(xù)）編輯ppt（四）信用社的代理人成本（續(xù)）（四）信用社的代理人成本（續(xù)）編輯ppt五、農(nóng)村信用社的績(jī)效五、農(nóng)村信用社的績(jī)效編輯ppt五、農(nóng)村信用社的績(jī)效五、農(nóng)村信用社的績(jī)效 農(nóng)村信用社改革的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)信用社的商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。盡管現(xiàn)在評(píng)估農(nóng)村信用社改革對(duì)績(jī)效的影響還為時(shí)尚早，但我們?nèi)匀豢梢詮默F(xiàn)有信用社的盈利能力出發(fā)對(duì)其績(jī)效作出初步判斷。編輯ppt單位：萬(wàn)元觀察值平均值最小值最大值稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)200073-299.83-42592598200173-254.70-50753186200272377.94-4627140

22、01200371669.35-3674101332004691528.33-212418048稅后利潤(rùn)稅后利潤(rùn)200073-539.69-43421559200173-470.57-56368175200273-126.00-48794574200372450.74-3887165802004721037.12-235121504五、農(nóng)村信用社的績(jī)效（續(xù)）五、農(nóng)村信用社的績(jī)效（續(xù)）表十四表十四 信用社盈利信用社盈利 編輯ppt五、農(nóng)村信用社的績(jī)效（續(xù)）五、農(nóng)村信用社的績(jī)效（續(xù)）單位：萬(wàn)元2001200220032004稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)-48.94451.471009.382253.18稅后利潤(rùn)

23、-364.9525.69454.371544.16央行票據(jù)8881.52稅收減免593.86表十五表十五 第一批改革試點(diǎn)省信用社盈利與央行票據(jù)和稅收減免第一批改革試點(diǎn)省信用社盈利與央行票據(jù)和稅收減免編輯ppt五、農(nóng)村信用社的績(jī)效（續(xù)）五、農(nóng)村信用社的績(jī)效（續(xù)）觀察值2001200220032004浙江819.3213.206.625.37江蘇517.2611.7414.394.98福建531.3325.7618.5513.65山東633.8441.4136.4922.98湖北1060.3448.4745.3837.78吉林564.5444.6639.0711.74江西644.2242.5229

24、.0729.27四川549.4039.6232.9829.21重慶545.8227.8820.7910.33貴州635.8222.1221.2413.19陜西637.7635.0930.1824.17寧夏226.6811.6925.0115.18表十六表十六 賬面不良貸款占比（）賬面不良貸款占比（）編輯ppt五、農(nóng)村信用社的績(jī)效（續(xù)）五、農(nóng)村信用社的績(jī)效（續(xù)）觀察值2001200220032004浙江822.7718.1614.6813.98江蘇520.8817.7321.2412.57福建539.3736.7731.6926.66山東640.8550.5645.7934.58湖北1062.1

25、854.3549.8943.30吉林567.4651.8450.6430.28江西651.2557.9345.1947.14四川545.6940.6336.8937.38重慶556.3444.9641.2136.12貴州646.7641.2045.0040.56陜西649.2550.8949.4646.76寧夏234.6523.3855.6150.19表十七表十七 全部不良貸款占比（含已清收不良貸款）（）全部不良貸款占比（含已清收不良貸款）（）編輯ppt五、農(nóng)村信用社的績(jī)效（續(xù)）五、農(nóng)村信用社的績(jī)效（續(xù)）觀察值2001200220032004浙江85.314.724.845.50江蘇54.62

26、4.434.995.27福建55.585.305.475.90山東64.514.174.675.45湖北104.575.025.495.81吉林54.484.764.545.80江西66.296.046.137.34四川53.804.073.934.22重慶55.905.695.575.44貴州65.395.114.794.75陜西64.574.083.986.02寧夏25.155.084.814.63表十七表十七 貸款平均利差（六個(gè)月貸款，年率，貸款平均利差（六個(gè)月貸款，年率，%） 編輯ppt六、支持六、支持“三農(nóng)三農(nóng)”與農(nóng)村信用與農(nóng)村信用社改革社改革 編輯ppt六、支持六、支持“三農(nóng)三農(nóng)”

27、與農(nóng)村信用社改與農(nóng)村信用社改革革 農(nóng)村信用社改革的基本方向是商業(yè)化運(yùn)作，但是，由于在很多地區(qū)農(nóng)村信用社是當(dāng)?shù)匚ㄒ坏恼?guī)金融機(jī)構(gòu)，“支持三農(nóng)”的重任自然也就落到了農(nóng)村信用社的身上?，F(xiàn)在的問(wèn)題是，農(nóng)村信用社究竟應(yīng)該支持“三農(nóng)”中的有效信用需求部分，還是應(yīng)該滿足涉及“三農(nóng)”的所有信用需求？支持“三農(nóng)”與農(nóng)村信用社的商業(yè)可持續(xù)發(fā)展是不是存在沖突？ 編輯ppt六、支持六、支持“三農(nóng)三農(nóng)”與農(nóng)村信用社改革（續(xù)）與農(nóng)村信用社改革（續(xù)）2001200220032004第一批試點(diǎn)省份觀察值50505049農(nóng)戶貸款的占比（%）53.7957.4060.0462.33第二批試點(diǎn)省份觀察值23232323農(nóng)戶貸款的占

28、比（%）55.5253.1355.9256.73表十八表十八 信用社農(nóng)戶貸款信用社農(nóng)戶貸款 編輯ppt編輯ppt六、支持六、支持“三農(nóng)三農(nóng)”與農(nóng)村信用社改革（續(xù)）與農(nóng)村信用社改革（續(xù)）編輯ppt26.3019.4542.9424.8019.8736.9925.1221.0734.9524.4020.6633.490.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.0040.0045.00%2001200220032004圖圖六六 信信用用社社信信用用貸貸款款占占比比平均值第一輪試點(diǎn)第二輪試點(diǎn)六、支持六、支持“三農(nóng)三農(nóng)”與農(nóng)村信用社改革（續(xù)）與農(nóng)村信用社改革（續(xù)）編輯ppt觀

29、察值2001200220032004浙江80.841.903.182.63江蘇54.423.595.154.90福建53.354.033.022.48山東61.331.181.821.24湖北1066.6959.7054.2350.31吉林531.3626.8721.9613.35江西633.1934.1235.5938.93四川536.3326.6129.4331.30重慶555.0152.6947.5540.77貴州621.4824.8330.0929.36陜西622.7924.4728.3629.29寧夏211.345.826.948.41六、支持六、支持“三農(nóng)三農(nóng)”與農(nóng)村信用社改革（續(xù)

30、）與農(nóng)村信用社改革（續(xù)）表十九表十九 分省信用貸款占比分省信用貸款占比 編輯ppt六、支持六、支持“三農(nóng)三農(nóng)”與農(nóng)村信用社改與農(nóng)村信用社改革（續(xù)）革（續(xù)）2001200220032004觀察值50575854央行支農(nóng)再貸款（萬(wàn)元）2617.224224.654915.265317.41占貸款余額的比重（%）10.6312.6813.9911.88占存款余款的比重（%）8.0111.6012.6710.27表二十表二十 信用社央行支農(nóng)再貸款信用社央行支農(nóng)再貸款編輯ppt六、支持六、支持“三農(nóng)三農(nóng)”與農(nóng)村信用社改與農(nóng)村信用社改革（續(xù)）革（續(xù)）觀察值2001200220032004%浙江82.023

31、.904.234.62江蘇51.672.132.573.31福建55.607.474.874.23山東66.166.395.246.11湖北109.3913.5627.0922.83吉林58.5911.757.217.83江西612.1213.959.199.35四川512.5412.9418.719.72重慶57.829.7110.018.85貴州627.2725.4818.1016.85陜西614.5717.5520.5116.97寧夏241.6449.7547.2829.00表二十一表二十一 央行再貸款占貸款余額的比重央行再貸款占貸款余額的比重編輯ppt七、農(nóng)村信用社的監(jiān)督和管理七、農(nóng)村

32、信用社的監(jiān)督和管理編輯ppt七、農(nóng)村信用社的監(jiān)督和管理七、農(nóng)村信用社的監(jiān)督和管理 現(xiàn)有信用社的監(jiān)管主要來(lái)自銀監(jiān)會(huì)、人民銀行和省聯(lián)社。 一方面，監(jiān)管的多元化可以強(qiáng)化對(duì)信用社的監(jiān)督管理，另一方面，也可能存在著監(jiān)管負(fù)擔(dān)過(guò)重的問(wèn)題。 編輯ppt七、農(nóng)村信用社的監(jiān)督和管理（續(xù)）七、農(nóng)村信用社的監(jiān)督和管理（續(xù)） 首先，人民銀行與銀監(jiān)會(huì)分設(shè)以后，人民銀行對(duì)信用社的檢查次數(shù)沒(méi)有明顯的變化 。 其次，大多數(shù)聯(lián)社主任認(rèn)為本機(jī)構(gòu)的監(jiān)管負(fù)擔(dān)在改革前后沒(méi)有明顯的差異，約占三分之二，另外各有比例相若的聯(lián)社主任認(rèn)為監(jiān)管負(fù)擔(dān)加重了或減輕了。 第三，由于信用社又增加了省聯(lián)社的監(jiān)督和管理。 編輯ppt七、農(nóng)村信用社的監(jiān)督和管理（

33、續(xù)）七、農(nóng)村信用社的監(jiān)督和管理（續(xù)）得失1、管理方面：實(shí)施有效行業(yè)管理1、監(jiān)督管理：行政干預(yù)過(guò)多，與銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管存在重復(fù)；信用社點(diǎn)多面廣，統(tǒng)一管理很難到位2、維權(quán)：有利于維護(hù)信用社的合法利益和政策代言人，爭(zhēng)取地方政府的支持2、治理結(jié)構(gòu)：干預(yù)信用社人事和經(jīng)營(yíng)管理3、歸屬感：信用社職工有歸屬感3、費(fèi)用支出：管理費(fèi)用較高，增加了信用社的負(fù)擔(dān)4、業(yè)務(wù)：有利于結(jié)算體系的建立5、企業(yè)文化：樹(shù)立整體形象6、培訓(xùn)：有利于加強(qiáng)信用社職工的培訓(xùn)表二十二表二十二 成立省聯(lián)社的得與失成立省聯(lián)社的得與失編輯ppt八、農(nóng)村信用社改革方案總體八、農(nóng)村信用社改革方案總體評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)編輯ppt八、農(nóng)村信用社改革方案總體評(píng)價(jià)八、農(nóng)村信

34、用社改革方案總體評(píng)價(jià) 農(nóng)村信用社改革中推行的“花錢買機(jī)制”無(wú)疑是金融改革的一大創(chuàng)新。然而，由于改革過(guò)程中忽略了地區(qū)性差異和機(jī)制的靈活性，其必然結(jié)果是改革有利于一些地區(qū)而不利于另外一些地區(qū) 。編輯ppt八、農(nóng)村信用社改革方案總體評(píng)價(jià)八、農(nóng)村信用社改革方案總體評(píng)價(jià)（續(xù)）（續(xù)） 首先，從改革后信用社的盈利能力來(lái)看存在著很大的差別。 0246810金融機(jī)構(gòu)數(shù)（個(gè)）012345620年圖圖九九 全全面面實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)盈盈利利所所需需要要的的時(shí)時(shí)間間（31個(gè)觀察值，平均3.2年）編輯ppt八、農(nóng)村信用社改革方案總體評(píng)價(jià)八、農(nóng)村信用社改革方案總體評(píng)價(jià)（續(xù)）（續(xù)） 其次，中央銀行票據(jù)兌付條件是否過(guò)高？調(diào)查發(fā)現(xiàn)，認(rèn)為

35、過(guò)高和認(rèn)為不高的幾乎各占一半。 2524101214161820222426金融機(jī)構(gòu)數(shù)（個(gè)）過(guò)高不高圖圖十十 央央行行票票據(jù)據(jù)的的兌兌付付條條件件是是否否過(guò)過(guò)高高？編輯ppt八、農(nóng)村信用社改革方案總體評(píng)價(jià)八、農(nóng)村信用社改革方案總體評(píng)價(jià)（續(xù)）（續(xù)） 第三，由于沒(méi)有合理的核查機(jī)制，信用社的資產(chǎn)情況不實(shí)。 從農(nóng)村信用社的回答情況看，有78%的信用社認(rèn)為2002年底的資不抵債額真實(shí)，但沒(méi)有農(nóng)村信用社認(rèn)為高估了，有22%的信用社認(rèn)為2002年底的資不抵債額低估了將近28.31%。編輯ppt八、農(nóng)村信用社改革方案總體評(píng)價(jià)八、農(nóng)村信用社改革方案總體評(píng)價(jià)（續(xù)）（續(xù)） 第四，地方政府資金不到位。 中央銀行置換了

36、信用社資不抵債額的一半，還有一半激勵(lì)地方政府和信用社共同化解。有15家農(nóng)村信用社認(rèn)為地方政府支持不夠，11家認(rèn)為中央銀行票據(jù)支持太少，也又信用社指出改革沒(méi)有解決農(nóng)村信用社治理結(jié)構(gòu)的問(wèn)題，此外，還有信用社認(rèn)為目前信用社的稅賦較重。在目前農(nóng)村信用社普遍虧損，呆賬準(zhǔn)備金提取不足的情況下，仍然征收信用社的營(yíng)業(yè)稅和所得稅不利于鼓勵(lì)農(nóng)村信用社支持“三農(nóng)”。如何將稅收減免與支持“三農(nóng)”掛鉤是急需研究的問(wèn)題。 編輯ppt八、農(nóng)村信用社改革方案總體評(píng)價(jià)八、農(nóng)村信用社改革方案總體評(píng)價(jià)（續(xù)）（續(xù)） 第五，從對(duì)信用社改革試點(diǎn)的預(yù)期來(lái)看，也呈現(xiàn)出差異化的局面。 %肯定能有可能不可能1改善治理結(jié)構(gòu)的要求能否實(shí)現(xiàn)？53.1

37、44.92.02能否避免地方政府干預(yù)？34.744.920.43改革后實(shí)現(xiàn)盈利的可能性？63.328.66.14能否達(dá)到花錢買機(jī)制的目的？55.142.92.0符合實(shí)際比較符合實(shí)際不符合5是否符合本機(jī)構(gòu)的需要？34.761.24.1表二十四表二十四 信用社改革預(yù)期信用社改革預(yù)期 編輯ppt八、農(nóng)村信用社改革方案總體評(píng)價(jià)八、農(nóng)村信用社改革方案總體評(píng)價(jià)（續(xù)）（續(xù)） 最后，我們請(qǐng)聯(lián)社主任列出“你認(rèn)為本地信用社發(fā)展的最大障礙”，結(jié)果見(jiàn)下表。 聯(lián)社數(shù)（個(gè)）1歷史包袱太重402結(jié)算不暢383信用環(huán)境太差304本地金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)太激烈265優(yōu)質(zhì)客戶太少226監(jiān)管過(guò)嚴(yán)或省聯(lián)社的控制太多137資金成本過(guò)高，而貸款

38、利率太低118資金緊張109當(dāng)?shù)卣深A(yù)太多9編輯ppt九、農(nóng)村信用社的改革方向九、農(nóng)村信用社的改革方向編輯ppt九、農(nóng)村信用社的改革方向九、農(nóng)村信用社的改革方向 首先，農(nóng)村信用社私有化是否是改革的方向？ 1、信用社私有化是不是改革的方向？肯定是可能是不是第一批試點(diǎn)省份（觀察值：48）2.145.852.1第二批試點(diǎn)省份（觀察值：23）13.030.456.52、如果信用社私有化，你是否愿意經(jīng)營(yíng)一個(gè)屬于你自己的信用社？愿意有可能愿意不愿意第一批試點(diǎn)省份（觀察值：43）48.839.511.6第二批試點(diǎn)省份（觀察值：22）40.950.09.13、如果在本地新成立一家私人銀行，是不是能夠盈利？肯定能有可能不能第一批試點(diǎn)省份（觀察值：49）36.755.18.2第二批試點(diǎn)省份（觀察值：22）45.554.50.04、如果允許信用社自行決定是否加入縣聯(lián)社，是否可行？肯定行可能行不行第一批試點(diǎn)省份（觀察值：49）10.437.552.1第二批試點(diǎn)省份（觀察值：22）4.347.8