指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)EXPMA-15頁文檔資料

1、指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)EXPMAE X P M A指標(biāo)（Exponential Moving Ave rag e）中文名稱叫作指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)，它也是一種趨向類指標(biāo)，其構(gòu)造原理 是仍然對價格收盤價進(jìn)行算術(shù)平均，并根據(jù)計算結(jié)果來進(jìn)行分析，用于判斷價格未來走勢的變動趨勢。與MACD指標(biāo)、DMA指標(biāo)相比，EXPMA指標(biāo)由于其計算公式中著重考慮了價格當(dāng)天（當(dāng)期）行情的權(quán)重，因此指標(biāo)自身的計算公式?jīng)Q定了作為一類趨勢分析指標(biāo)，它在使用中克服了MA C D指標(biāo)信號對于價 格走勢的滯后性。同時也在一定程度中消除了DMA指標(biāo)在某些時候?qū)τ?價格走勢所產(chǎn)生的信號提前性，是一個非常有效的分析指標(biāo)。我們先來看一下EXPM A指

2、標(biāo)的計算公式，并以此對指標(biāo)的特征作進(jìn)一步的了解EXPMA =（當(dāng)日或當(dāng)期收盤價一上一日或上期EXPMA） /N +上一日或上期EXPMA（其中，首次上期EXPMA值為上一期收盤價，N為天數(shù)。）實際上，從EXPMA指標(biāo)的構(gòu)造原理和它的使用原則來看，這一指標(biāo)更接近于均線指標(biāo)，而且由于E X P M A指標(biāo)通過對參數(shù)進(jìn)行有效地設(shè)定，可以發(fā)揮出比均線指標(biāo)更為直觀和有用的信息。在技術(shù)分析軟件中，EXPMA指標(biāo)由三條線構(gòu)成，價格K線、短期EXPMA線（以白色線條或其他稍淺色的線條表示）、長期EXPMA線（以黃色線條或其他稍深色的線條表示），EXPMA指標(biāo)的坐標(biāo)圖上， 縱坐標(biāo)代表價格運行的價位，橫坐標(biāo)代表價

3、格運行的時間，這一點也和均 線指標(biāo)保持了一致。這一指標(biāo)的一般應(yīng)用原則主要包括：1、在多頭趨勢中，價格K線、短天期天數(shù)線、長天期天數(shù)線按以上 順序從高到低排列，是為多頭特征；在空頭趨勢中，長天期天數(shù)線、短天期天數(shù)線、價格K線按以上順序從高到低排列，是為空頭特征。2、當(dāng)短天期天數(shù)線向下而上穿越長天期天數(shù)線時是一個值得注意的 買入信號；此時短天期天數(shù)線對價格走勢將起到助漲的作用，當(dāng)短天期天數(shù)線向上而下穿越長天期天數(shù)線時是一個值得注意的賣出信號，此時長天 期天數(shù)對價格走勢將起到助跌的作用。3、一般來說，價格在多頭市場中將處于短天期天數(shù)線和長天期天數(shù)線上方運行，此時這兩條線將對價格走勢形成支撐。在一個明

4、顯的多頭趨勢中，價格將沿短天期天數(shù)線移動，價格反復(fù)的最低點將位于長天期天數(shù)線附近；相反地，價格在空頭市場中將處于短天期天數(shù)線和長天期天數(shù)線下方運行，此時這兩條線將對價格走勢形成壓力。在一個明顯的空頭趨勢中，價格也將沿短天期天數(shù)線移動，價格反復(fù)的最高點將位于長天期天數(shù)線附近。4、一般地，當(dāng)價格K線在一個多頭趨勢中跌破短天期天數(shù)線，必將向長天期天數(shù)線靠攏，而長天期天數(shù)線將對價格走勢起到較強的支撐作用，當(dāng)價格跌破長天期天數(shù)線時，往往是絕好的買入時機；相反地，當(dāng)價格K線在一個空頭趨勢中突破短天期天數(shù)線后，將有進(jìn)一步向長天期天數(shù)線沖刺的希望，而長天期天數(shù)線將對價格走勢起到明顯的阻力作用，當(dāng)價格突破長天期

5、天數(shù)線后，往往會形成一次回抽確認(rèn)，而且第一次突破失敗的機率較大，因此應(yīng)視為一次絕好的賣出時機。5、第三條的特例是：當(dāng)價格K線在一個多頭趨勢中跌破短天期天數(shù)線，并繼而跌破長天期天數(shù)線，而且使得短天期天數(shù)開始轉(zhuǎn)頭向下運行，甚至跌破長天期天數(shù)線，此時意味著多頭趨勢發(fā)生變化，應(yīng)作止蝕處理；相反地，當(dāng)價格K線在一個空頭趨勢中突破短天期天數(shù)線，并繼而突破長天期天數(shù)線，而且使得短天期天數(shù)開始轉(zhuǎn)頭向上運行，甚至突破長天期天數(shù)線， 此時意味著空頭趨勢已經(jīng)改變成多頭趨勢， 應(yīng)作補倉處理。 （ 來源：touzi.vevery ）6、價格對于長天期天數(shù)線的突破次數(shù)越多越表明突破有效，第一次突破一般會以失敗而告終；價格

6、對于長天期天數(shù)線的突破時間越長越表明突破有效。一般來說，在價格日K線技術(shù)指標(biāo)體系中的EXPMA指標(biāo)長天期天數(shù)線被價格突破之后，需要兩到三個交易日的時間來確認(rèn)突破的有效性。7、當(dāng)短期天數(shù)線向上交叉長期天數(shù)線時，股價會先形成一個短暫的高點，然后微幅回檔至長期天數(shù)線附近，此時為最佳買入點；當(dāng)短期天數(shù)線向下交叉長期天數(shù)線時，股價會先形成一個短暫的低點，然后微幅反彈至長期天數(shù)線附近，此時為最佳賣出點。日K線EXPMA1標(biāo)的參數(shù)設(shè)置關(guān)于E X PMA指標(biāo)的其他使用原則，可根據(jù)不同基期的指數(shù)參數(shù)設(shè)置來進(jìn)一步總結(jié)。指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)是筆者最為喜歡的分析指標(biāo)之一，在下面的章節(jié)中將講到對指標(biāo)不同時期的參數(shù)設(shè)置，你會發(fā)

7、現(xiàn)這的確是一個分析價格的好工具。 （在目前眾多的技術(shù)分析軟件中，日線E X PMA指標(biāo)的短期默認(rèn)參數(shù)是12、長期參數(shù)值為5 0?？陀^地說，由這一組參數(shù)設(shè)置而成的指標(biāo)已經(jīng)具有比較高的使用價值。但我們還是有必要對指標(biāo)參數(shù)再重新進(jìn)行設(shè)置，以求出更為精準(zhǔn)的參考信號。筆者在這里向大家推薦兩套參數(shù)組合，即（5、3 5 ）和（1 0、5 0 ）。讓我們一起來討論一下經(jīng)過重新設(shè)置參數(shù)后的價格日K線E X P MA指標(biāo)的應(yīng)用原則：1.以參數(shù)5、 35設(shè)置而成的指標(biāo)適用于趨勢保持比較好的股票或指數(shù)（強勢上漲個股或弱勢下跌個股） 。當(dāng)價格處于持續(xù)上漲或者持續(xù)下跌時，由于計算周期相對比較短因而能夠更大程度地反映價格波

8、動的情況和趨勢運行的情況，但在價格處于盤整期時可能會有信號失靈；而以參數(shù)1 0、5。設(shè)置而成的指標(biāo)適用于趨勢保持并不很好，價格處于盤整期或者趨勢強度或弱度不夠的股票，由于指標(biāo)的計算周期相對 較長，因此當(dāng)價格趨勢不明顯時可以找到較為重要的支撐位或者阻力位。2 .乖離率的核心內(nèi)容非常適合這一指標(biāo)。當(dāng)指標(biāo)EXPMA1線和 指標(biāo)EXPM A 2線之間的空檔過大（兩線位置相差太遠(yuǎn)）時，應(yīng)當(dāng)作好 短線操作的思想準(zhǔn)備，此時股價在突破EXPMA 1線后，往往會產(chǎn)生較 大的向上或向下運動慣力，向EXPMA2線靠攏，此時后者往往起到?jīng)Q 定性的支撐或阻擋作用。但這種情況需要時間驗證，有效的突破應(yīng)當(dāng)以連續(xù)三天收盤價低

9、于或高于EXPMA 1線為準(zhǔn)。3 .指標(biāo)兩條線的交叉情況是十分重要的，但需要指出的是，僅有兩 條線發(fā)出不同方向的交叉才有效。如EXPMA2線保持水平運行，而E XPMA 1線自上而下或自下而上與前者發(fā)生交叉時，趨勢轉(zhuǎn)折成立，反 之，當(dāng)兩條線粘合或者同一方向交叉時信號則不明顯EXPMA旨標(biāo)修改應(yīng)用指導(dǎo)實戰(zhàn)EXPMAW標(biāo)，系指數(shù)平均數(shù)，本指標(biāo)原必于均線型指標(biāo)，也有的書中將其歸必趨向型指標(biāo)。EXPM幅以交叉為主要訊號，股價由下往上碰觸EXPMA時，將受到強大的阻力，由上朝下碰觸EXPMAf,將受到強有力的支撐，實際運用中并非這么簡單。 （ 來源： touzi.vevery ）該指標(biāo)以移動平均線計算為

10、依據(jù)，采用前幾天的價格綜合平均，因此平均線的走向，受制于前幾天的價格高低，而不是以現(xiàn)在的價格高低決定平均線的走向，按常規(guī)運用期交叉訊號常常落后行情數(shù)日，無法迅速反應(yīng)股價的下跌和上漲，等待均線相對反應(yīng)的時候，股價已上漲一段到了頂部，或者股價早已下跌一段幅度到了底部。這產(chǎn)依據(jù) EXPM皎叉訊號買過股票。股價都立即回調(diào)，而依據(jù)該信號賣出股票后，股價又立即反彈，也就是大家經(jīng)常遇到的買進(jìn)被套，賣出大漲。筆者經(jīng)過數(shù)年的研究，跟蹤驗證，并加以運用，發(fā)現(xiàn)該指標(biāo)的常規(guī)參數(shù)并不能適用中國的股市若把其常規(guī)參數(shù) 12 、 50 ，修改為5、 21 兩個神奇黃金比例數(shù)字，配合均線，成交量加以運用，做短線效果奇佳。一、當(dāng)

11、5日EXPMAF均線金叉21日EXPMA2均線時，當(dāng)日成交量大于 5 日成交均量50%以上，但當(dāng)日成交量不能大于前一日成交量5 倍，K線為中陽線或大陽線，上下影線不能太長，這時5日移動平均線金叉10日移動平均線，或者5 日移動平均線即將金叉10 日移動平均線，為最佳買入點。二、當(dāng)5日EXPMAP均線已與21日EXPMAf均線粘合數(shù)日，兩者EXPM徽值相等或幾乎相等時,突然有一天成交量放大,當(dāng)日成交量大于 5日成交均量50%以上, 但不能大于前一日成交量5 倍 ,5 日移動動平均線金叉 10 日移支平均線, 或者 5 日移動平均線已在10 日移動平均上方運行數(shù)日 ,K 線為中陽線或大陽線（上下影

12、不要太長）, 為最佳買入點。以上方法買入點若在 30、 60 分鐘及周 K 線中同時出現(xiàn), 上漲的概率將大大提高。在一般情況下，許多投資者均以 KDJ指標(biāo)和MACB旨標(biāo)作為買賣的重要指示，當(dāng)大盤或個股的 KDJ 指標(biāo)和當(dāng)大盤或個股的 KDJ 指標(biāo)和 MACD指標(biāo)在高位形成死叉后，他們通常會賣出。但是，由于市場的主力經(jīng)常進(jìn)行反向操作，所以常常導(dǎo)致“頂在頂上”和“底在底下”的情況發(fā)生，因此這種指標(biāo)常常會失靈。據(jù)于上述現(xiàn)象，許多投資者于是用移動平均線來作為買賣股票的主要依據(jù)，意思是：當(dāng)月線指標(biāo)（即 5 天均線、 10 天均線和 20 天均線）形成多頭排列時，他們通常會買進(jìn)。反之，當(dāng)月線指標(biāo)形成空頭排

13、列時，他們通常會賣出。但是，由于市場主力經(jīng)常會進(jìn)行反技術(shù)的操作，故意令股價連連破位， 從而打穿上述均線， 這樣做會令很多人的籌碼因此而脫手。綜上所述，為了克服上述缺點，我們在此推出EXPMAJ標(biāo)，該指標(biāo)的主要優(yōu)勢是：對移動平均線進(jìn)行了取長補短，同時又具備了 KDJ 指標(biāo)和 MACD指標(biāo)的“金叉”和“死叉”等功能。因此該指標(biāo)具有較高的成功率和準(zhǔn)確性，對于個股的抄底和逃頂提供了較好的點位，是投資者采用中短線決策的好幫手。圖形特征：1 . EXPM用旨標(biāo)由EXPMA 1（白線）和 EXPMA2黃線）組成，當(dāng)白線由下往上穿越黃線時，股價隨后通常會不斷上升，那么這兩根線形成金叉之日便是買入良機。2 當(dāng)一

14、只個股的股價遠(yuǎn)離白線后，該股的股價隨后很快便會回落，然后再沿著白線上移，可見白線是一大支撐點。3 同理，當(dāng)白線由上往下?lián)舸S線時，股價往往已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)勢，日后將會以下跌為主，則這兩根線的交叉之日便是賣出時機。市場意義：1 該指標(biāo)一般為中短線選股指標(biāo)，比較符合以中短線為主的投資者，據(jù)此信號買入者均有獲利機會，但對中線投資者來說，其參考意義似乎更大，主要是因為該指標(biāo)穩(wěn)定性大，波動性小。2 若白線和黃線始終保持距離地上行，則說明該股后市將繼續(xù)看好，每次股價回落至白線附近，只要不擊穿黃線，則這種回落現(xiàn)象便是良好的買入時機。對于賣出時機而言，我個人認(rèn)為還是不要以EXPM伴旨標(biāo)形成死叉為根據(jù)，因為該脂標(biāo)有一

15、定的滯后性，可以超級短線指標(biāo)為依據(jù)，一旦某只個股形成死叉時，則是中線離場信號如何活用EXPMA旨標(biāo)在一般情況下，許多投資者均以KDJ指標(biāo)和MACB旨標(biāo)作為買賣的重要指示，當(dāng)大盤或個股的 KDJ指標(biāo)和當(dāng)大盤或個股的 KDJ指標(biāo)和MACB旨標(biāo)在高位形成死叉后，他們通常會賣出。但是，由于市場的主力經(jīng)常進(jìn)行反向操作，所以常常導(dǎo)致 "頂在頂上 "和"底在底下 " 的情況發(fā)生，因此這種指標(biāo)常常會失靈。據(jù)于上述現(xiàn)象，許多投資者于是用移動平均線來作為買賣股票的主要依據(jù)，意思是：當(dāng)月線指標(biāo)（ 即 5 天均線、 10 天均線和 20 天均線 ） 形成多頭排列時，他們通常會買

16、進(jìn)。反之，當(dāng)月線指標(biāo)形成空頭排列時，他們通常會賣出。但是，由于市場主力經(jīng)常會進(jìn)行反技術(shù)的操作，故意令股價連連破位，從而打穿上述均線，這樣做會令很多人的籌碼因此而脫手。綜上所述，為了克服上述缺點，我們在此介紹EXPMAJ標(biāo)，該指標(biāo)的主要優(yōu)勢是：對移動平均線進(jìn)行了取長補短，同時又具備了 KDJ指標(biāo)和MAC片旨標(biāo)的 " 金叉 " 和 " 死叉 " 等功能。因此該指標(biāo)具有較高的成功率和準(zhǔn)確性，對于個股的抄底和逃頂提供了較好的點位，是投資者采用中短線決策的好幫手。 （ 來源： touzi.vevery ）圖形特征：1 . EXPMAt標(biāo)由EXPMA1（3線）和EX

17、PMA演線）組成，當(dāng)白線由下往上穿越黃線時，股價隨后通常會不斷上升，那么這兩根線形成金叉之日便是買入良機。2 當(dāng)一只個股的股價遠(yuǎn)離白線后，該股的股價隨后很快便會回落，然后再沿著白線上移，可見白線是一大支撐點。3 同理，當(dāng)白線由上往下?lián)舸S線時，股價往往已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)勢，日后將會以下跌為主，則這兩根線的交叉之日便是賣出時機。市場意義：1 該指標(biāo)一般為中短線選股指標(biāo)，比較符合以中短線為主的投資者，據(jù)此信號買入者均有獲利機會，但對中線投資者來說，其參考意義似乎更大，主要是因為該指標(biāo)穩(wěn)定性大，波動性小。2 若白線和黃線始終保持距離地上行， 則說明該股后市將繼續(xù)看好，每次股價回落至白線附近，只要不擊穿黃線，

18、則這種回落現(xiàn)象便是良好的買入時機。3、對于賣出時機而言，個人認(rèn)為還是不要以EXPM仰旨標(biāo)形成死叉為根據(jù)，因為該脂標(biāo)有一定的滯后性，可以超級短線指標(biāo)為依據(jù)，一旦某只個股形成死叉時，則是中線離場信號。EXPMAJ KDJ的綜合運用EXPMA旨標(biāo)是趨向類指標(biāo)，而 KDJ指標(biāo)則是超買超賣類指標(biāo)，兩者的結(jié)合 會有什么好處呢？我們知道，EXPM月旨標(biāo)的兩條線往往是價格運行過程中比較重要的支撐位或者壓力位，而KDJ指標(biāo)雖然能夠緊跟價格的即時變動而發(fā)出買進(jìn)賣出信號，但卻存在一定的虛假要素。如果我們從注重價格的趨勢方面入手，將兩個指標(biāo)進(jìn)行綜合使用，則可以使KDJ指標(biāo)的虛假信號得到剔除。當(dāng)然， KDJ 指標(biāo)在此前

19、后的運行還反映出另一個信號：即指標(biāo)走勢與股價走勢出現(xiàn)了背離，此時雖然不是最好的操作時機，但多頭應(yīng)當(dāng)隨時保持警惕。一旦股價跌破EXPMA旨標(biāo)的白線，就應(yīng)當(dāng)進(jìn)行賣出操作，而且是中線的賣出操作。最后我們來總結(jié)一下兩個指標(biāo)綜合使用的原則：1 .在兩個指標(biāo)綜合運用時，EXPM船標(biāo)處于主導(dǎo)地位，KDJ指標(biāo)處于從屬地位。KDJ指標(biāo)所發(fā)出的超買超賣信號及交叉信號，應(yīng)當(dāng)由EXPMA指標(biāo)來進(jìn)行驗證，如驗證失敗，以EXPMA旨標(biāo)的信號為準(zhǔn)。2 .如果KDJ指標(biāo)與EXPMA旨標(biāo)之間或股價走勢之間出現(xiàn)背離，且背 離持續(xù)的時間相對較長，此時應(yīng)當(dāng)保持警惕，做好采取操作的思想準(zhǔn)備。(30分鐘EXPMA旨標(biāo)和30分鐘SA咫旨標(biāo)

20、運用EXPM廂SA今兩個指標(biāo)所應(yīng)當(dāng)遵循的原則仍然是相互驗證原則，其 中EXPM船標(biāo)的變動情況更傾向于揭示價格的中期走勢，后者將對價格的 短期走勢提供有益的參考，形態(tài)學(xué)及背離情況同樣適合這兩個指標(biāo)的應(yīng) 用。第 11 頁在一次階段性下跌行情的末期，30分鐘EXPMA!標(biāo)中股價應(yīng)當(dāng)呈空頭排列，此時慢速EXPM俄即錢龍圖上的黃線處于最上方，快速 EXPM俄即 白線處于中間位置，價格處于最下方的位置。在下跌行情的末期階段，價 格在遠(yuǎn)離白線后回復(fù)到白線附近，并突破白線，向上小幅運行，此時黃線 將起到一定的壓制作用，使得價格再度回落到白線附近的位置，此時如果SAR指標(biāo)已經(jīng)翻紅，表明價格的短期運動將有可能突破

21、黃線的壓制，進(jìn)行 上漲，此時應(yīng)為買入時機在一次階段性上漲行情的末期，30分鐘EXPMA旨標(biāo)中股價、快速EXPMAfe、 慢速EXP MM仍然處于多頭排列，但股價有向下突破快速EXPM酸的可能，第一次突破該線后價格可能會重新回抽確認(rèn)，甚至重新站于該線之上，使三條線仍然呈順序的多頭排列，但如果SAR指標(biāo)已經(jīng)翻綠，預(yù)示著價格上漲無力，不能在白線之上長期站穩(wěn)，此時應(yīng)當(dāng)作賣出操作。運用這兩個指標(biāo)進(jìn)行綜合判斷時應(yīng)注意：當(dāng)價格站于EXPMA旨標(biāo)兩條線的上方，且快速 EXPM酸和慢速EXPMAS粘合，如果SARt標(biāo)呈多頭狀 態(tài)，表現(xiàn)出的上漲態(tài)勢最為明顯，相反，如果股價處于白線和黃線下方， 且白線向上而穿破黃線

22、，SAR指標(biāo)翻綠，表明空頭力量強，應(yīng)該作止蝕操 作EXPMA旨標(biāo)60分鐘短線波段戰(zhàn)術(shù)職業(yè)投資者在展開操作時，一般進(jìn)行大盤（個股）的常態(tài)分析，遵循（由遠(yuǎn)及近、看長作短、小周期服從大周期、大形態(tài)影響小圖形）的原則：例如：首選月線級別狀態(tài)，次選周線級別級別狀態(tài)，最低要求是日線級別級別狀態(tài)，而60 分鐘， 30 分鐘， 15 分鐘形態(tài)只為介入點，不做常態(tài)分析的依據(jù)。但如果投資者進(jìn)行短線甚至超短線交易時，就不得不關(guān)注60 分鐘，30 分鐘， 15 分鐘的技術(shù)形態(tài)了，其中尤以 60 分鐘圖表兼具穩(wěn)定性及迅捷性于一身，是承前啟后的短線技術(shù)圖表，以下是筆者在運用60 分鐘圖表操作短線的一些經(jīng)驗，希望對朋友有所

23、幫助。1、股 價從階段高位向下，經(jīng)一輪完整的子浪調(diào)整，MACDH現(xiàn)底背離。K組合出現(xiàn)標(biāo)志性 K線。此時應(yīng)觀察EXPM船標(biāo)狀態(tài)，筆者通常將 該指標(biāo)快速線時間參數(shù)設(shè)定為12 ，慢速線時間參數(shù)設(shè)定為50 。該指標(biāo)屬趨向類指標(biāo)，從指標(biāo)上直觀可看出股價、快速線和慢速線之間的相互運動 關(guān)系，其使用方法與均線系統(tǒng)的使用方法類似，該指標(biāo)在多頭市場中成功 率較高， 可達(dá)85以上，而在空頭市場中應(yīng)用此指標(biāo)須注意防止多頭陷阱，因其反應(yīng)速度較慢， 成功率約為 65 。 ， 該指標(biāo)用于中短線選股選時介入， 具較高的參考價值。在60 分鐘圖表中將修正 KDJ 指標(biāo)的頻繁波動，當(dāng)股價從 10 小時線下向上時，在10 小時線價位主動發(fā)起第一波攻擊。股價上穿10小時線之后（1浪完成），此時KDJ將金叉但并非較佳的接入點，主力會展開短暫的回調(diào)震倉，只要股價不再下破10小時線，EXPMAHI標(biāo)多頭向上，盤中就是加倉機會，即使主力兇悍的震倉會向下?lián)舸?10 小時線， 但MACDW然向上或回調(diào)不死叉（2浪），只要股價迅速向上再次帶量突破 10小時線時，應(yīng)集中全部資金發(fā)起總攻圍剿莊家，展開滿倉作戰(zhàn)。2 、股價上穿 l0 線后，升勢會快速展開， 10