中國商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的對(duì)策與挑戰(zhàn)

1、我國商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)：挑戰(zhàn)與對(duì)策儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)歷來是商業(yè)銀行最基本、最重要的業(yè)務(wù)之一。近年來，在快速發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)、較為寬松的貨幣政策以及國內(nèi)居民的儲(chǔ)蓄傳統(tǒng)等多因素共同作用下，我國商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。同時(shí)，傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)發(fā)展思維與“逆周期宏觀審慎監(jiān)管”理念不斷碰撞，貨幣流動(dòng)性收縮與各商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄發(fā)展指標(biāo)逐年調(diào)增日益沖突，直接導(dǎo)致“高息攬儲(chǔ)”、“違規(guī)攬儲(chǔ)”、“吸儲(chǔ)大戰(zhàn)”等問題接踵而至。隨著利率市場化的推進(jìn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將逐步把存款定價(jià)權(quán)轉(zhuǎn)移到商業(yè)銀行手中。但歷史數(shù)據(jù)缺乏、定價(jià)經(jīng)驗(yàn)不足、定價(jià)原則不成熟等問題將使商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)陷入“定價(jià)困境”。雖然我國城鄉(xiāng)家庭的預(yù)防性儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)依然強(qiáng)烈，但

2、商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)未來發(fā)展面臨的諸多挑戰(zhàn)同樣不容忽視。當(dāng)前我國商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)服務(wù)定價(jià)機(jī)制缺失導(dǎo)致儲(chǔ)蓄產(chǎn)品營銷處境兩難。嚴(yán)格意義上講，儲(chǔ)蓄產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄服務(wù)是兩種不同的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。儲(chǔ)蓄產(chǎn)品是銀行與客戶之間的資金交易，而儲(chǔ)蓄服務(wù)則是客戶資金辦理儲(chǔ)蓄后的其他金融需求，如柜臺(tái)取款、現(xiàn)金支票、ATMIATMI 現(xiàn)、資金使用情況查詢、POSPOS 刷卡等。但我國公眾當(dāng)前普遍沒有認(rèn)識(shí)到“儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)辦理儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，必須遵循存款自愿，取款自由，存款有息，為儲(chǔ)戶保密的原則”，導(dǎo)致國內(nèi)商業(yè)銀行辦理儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)時(shí)存在與客戶間的權(quán)利義務(wù)不平等（客戶可隨時(shí)取款對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理不利）。而且由于我國商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄利率只

3、與期限掛鉤，且在實(shí)際經(jīng)營過程中既提供儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，又提供大量免費(fèi)儲(chǔ)蓄服務(wù)，導(dǎo)致儲(chǔ)蓄服務(wù)定價(jià)機(jī)制缺失（儲(chǔ)蓄產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄服務(wù)事實(shí)上是打包定價(jià)），不僅無法體現(xiàn)出客戶的差異性，還因此一再引發(fā)公眾對(duì)銀行收費(fèi)的不滿。而以手續(xù)費(fèi)、協(xié)儲(chǔ)代辦費(fèi)、吸儲(chǔ)獎(jiǎng)、有獎(jiǎng)儲(chǔ)蓄、介紹費(fèi)、贈(zèng)送實(shí)物等名目違規(guī)吸儲(chǔ)的營銷行為則會(huì)招致監(jiān)管部門的嚴(yán)厲問責(zé)。缺乏科學(xué)服務(wù)定價(jià)的儲(chǔ)蓄營銷面臨十分尷尬的處境。居民理財(cái)需求要求銀行轉(zhuǎn)變儲(chǔ)蓄營銷思路。我國居民的儲(chǔ)蓄觀念由來已久。但金融脫媒、通貨膨脹、消費(fèi)理念轉(zhuǎn)變、消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)等因素促使近年來國內(nèi)居民的儲(chǔ)蓄意愿不斷下滑。人民銀行 20102010 年四季度的調(diào)查顯示，國內(nèi) 45.2%45.2%勺城鎮(zhèn)居民傾向

4、于“更多投資”，37.6%37.6%的傾向于“更多儲(chǔ)蓄”，17.3%17.3%的傾向于“更多消費(fèi)”。“更多投資”取代“更多儲(chǔ)蓄”成為居民第一選擇。新一代金融消費(fèi)群體更傾向于利用各項(xiàng)金融資產(chǎn)保障未來生活，理財(cái)產(chǎn)品作為介于股票等風(fēng)險(xiǎn)類和儲(chǔ)蓄等無風(fēng)險(xiǎn)類之間的固定收益產(chǎn)品，其需求越來越大。國內(nèi)居民理財(cái)需求增強(qiáng)、資產(chǎn)配置思路轉(zhuǎn)變正導(dǎo)致各類金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品對(duì)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的替代效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。這一點(diǎn)可以從近幾年我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售規(guī)模逐年大幅增長（據(jù)統(tǒng)計(jì)，20082008 年境內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售 3.873.87 萬億元，20092009 年銀行理財(cái)發(fā)行規(guī)模超過 5 5 萬億元，20102010 年境內(nèi)銀行理

5、財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模達(dá)到 7 7 萬億元）、我國 A A 股市場流通市值變動(dòng)顯著負(fù)向影響商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款增長率等現(xiàn)象得到直接驗(yàn)證。而且，伴隨著人口老齡化程度的不斷加深（根據(jù)聯(lián)合國最新的人口數(shù)據(jù)預(yù)測，中國人口老齡化將呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢，20402040 年 6060 歲及以上人口占比將達(dá) 28%20528%2050 0年這一比例將超過 30%,30%,中國的第一次人口紅利將逐漸喪失，在導(dǎo)致中國的人均 GDPGDP 投資和資本存量增速下滑的同時(shí)還將導(dǎo)致主要?jiǎng)趧?dòng)力的可支配收入變得拮據(jù)。人口老齡化無疑將極大影響未來國內(nèi)商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄增長潛力。單純地以儲(chǔ)蓄產(chǎn)品拉動(dòng)儲(chǔ)蓄規(guī)模增長的傳統(tǒng)營銷思路已無法適應(yīng)新的市場形勢

6、，資產(chǎn)管理水平以及各項(xiàng)增值服務(wù)功能的提升對(duì)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的市場營銷推力將會(huì)更加重要。儲(chǔ)蓄績效考核影響商業(yè)銀行流動(dòng)性管理。國內(nèi)各商業(yè)銀行的經(jīng)營思維一貫是儲(chǔ)蓄規(guī)模必須年年正增長，但對(duì)業(yè)務(wù)的增長方式、增長基礎(chǔ)、增長結(jié)構(gòu)、增長過程等則重視不夠。對(duì)分支行和營銷人員的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)普遍采取“時(shí)點(diǎn)規(guī)?！边M(jìn)行考核。這種經(jīng)營思維和考核方式帶來的直接后果就是分支行月末、季末儲(chǔ)蓄的習(xí)慣性“沖規(guī)?！?，下月初、季初則急速下滑，儲(chǔ)蓄存款波動(dòng)劇烈、穩(wěn)定性差。一段時(shí)期這一問題甚至引起了監(jiān)管部門的高度關(guān)注。部分商業(yè)銀行的分支行為完成儲(chǔ)蓄考核任務(wù)，人為將客戶定期存單進(jìn)行質(zhì)押再次轉(zhuǎn)化為儲(chǔ)蓄，或?qū)?duì)公貸款分批轉(zhuǎn)入個(gè)人名下虛增儲(chǔ)蓄存款規(guī)模。這也是

7、商業(yè)銀行業(yè)界當(dāng)下的經(jīng)營“潛規(guī)則”之一。但儲(chǔ)蓄規(guī)模虛增和沖時(shí)點(diǎn)不僅會(huì)大大增加銀行的儲(chǔ)蓄資金成本，而且需要商業(yè)銀行更多地交納存款準(zhǔn)備金，進(jìn)而導(dǎo)致少數(shù)銀行“被動(dòng)”緊縮流動(dòng)性，一些銀行的分支機(jī)構(gòu)甚至?xí)虼顺霈F(xiàn)現(xiàn)金支付困難，資產(chǎn)負(fù)債管理隨之受到影響。現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)定不利于儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)創(chuàng)新。在利率高度管制的背景下，我國商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品主要根據(jù)人民銀行的有關(guān)規(guī)定，圍繞期限和利率進(jìn)行設(shè)計(jì)。儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例、關(guān)于執(zhí)行儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例的若干規(guī)定、教育儲(chǔ)蓄管理辦法等監(jiān)管政策對(duì)儲(chǔ)蓄種類、起存點(diǎn)等進(jìn)行了明確規(guī)定。其中有些規(guī)定已明顯過時(shí)，急需修訂。如教育儲(chǔ)蓄存款雖然享受國家的利率和稅收政策優(yōu)惠，但由于起存金額太少、利率偏低，已難以適應(yīng)

8、家庭儲(chǔ)蓄教育基金的需要。再如規(guī)定儲(chǔ)蓄存單丟失掛失時(shí)間是七天，不利于保護(hù)儲(chǔ)戶的利益。諸多過于詳細(xì)的規(guī)定極大地抑制了國內(nèi)商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的創(chuàng)新空間。隨著利率市場化的加速推進(jìn)以及監(jiān)管部門關(guān)于存款定價(jià)權(quán)的逐步放開，這一問題必須逐步解決，以適應(yīng)金融市場的發(fā)展要求。我國商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)策我國“十二五”規(guī)劃明確提出要“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革”。但由于“存款利率市場化涉及無序競爭問題”，以及利率市場化帶來的“逆向選擇效應(yīng)”和“風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)效應(yīng)”，因此未來商業(yè)銀行發(fā)展儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)需要有較高的定價(jià)和風(fēng)控能力、較強(qiáng)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力、優(yōu)秀的客戶資產(chǎn)管理水平、科學(xué)的營銷考核機(jī)制等因素支撐才能順利實(shí)現(xiàn)。增強(qiáng)儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)定價(jià)

9、能力。當(dāng)前我國商業(yè)銀行既提供儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，還提供大量的儲(chǔ)蓄服務(wù)。存款利率市場化以后，銀行不僅要對(duì)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品定價(jià)，還要對(duì)其提供的儲(chǔ)蓄服務(wù)定價(jià)，或進(jìn)行儲(chǔ)蓄產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄服務(wù)結(jié)合定價(jià)。由于利率市場化將使儲(chǔ)戶和銀行同時(shí)面臨更高的利率風(fēng)險(xiǎn)，雖然存款保險(xiǎn)制度理論上可以為商業(yè)銀行分擔(dān)部分儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但從商業(yè)銀行自身角度考慮，問題的關(guān)鍵在于商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)管理者必須提高市場的利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力和儲(chǔ)蓄產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的獨(dú)立判斷能力，以承擔(dān)儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)責(zé)任。商業(yè)銀行將進(jìn)入“主動(dòng)負(fù)債定價(jià)時(shí)代”。儲(chǔ)蓄產(chǎn)品定價(jià)主要涉及利率問題。影響因素包括資金供求狀況，開戶起點(diǎn)、儲(chǔ)蓄存款余額或日均存款數(shù)額、客戶在銀行的金融資產(chǎn)總量或關(guān)聯(lián)產(chǎn)品購買情況

10、、客戶提前支取等賬戶活動(dòng)情況等。通常，客戶綜合貢獻(xiàn)度、儲(chǔ)蓄余額、各類產(chǎn)品的交叉銷售水平或金融資產(chǎn)總量越高，則給予其較高的利率定價(jià)，反之，則對(duì)其儲(chǔ)蓄產(chǎn)品實(shí)行低利率定價(jià)。具體定價(jià)過程主要考慮成熟期不匹配風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、收益曲線風(fēng)險(xiǎn)等利率風(fēng)險(xiǎn)因素，同時(shí)還應(yīng)考慮利率市場化給商業(yè)銀行帶來的更加嚴(yán)峻的利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、利率敏感性缺口風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)而儲(chǔ)蓄服務(wù)定價(jià)則主要考慮提供儲(chǔ)蓄服務(wù)的成本因素，如賬戶維護(hù)成本、柜員為客戶辦理柜面存取款的人工成本、客戶使用 ATAT 砒現(xiàn)的成本等。具體服務(wù)定價(jià)方法可以采用功能成本定價(jià)法、邊際成本定價(jià)法、盈虧平衡定價(jià)法、服務(wù)差別定價(jià)法、顧客差別定價(jià)法等。提升儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)

11、創(chuàng)新水平。利率完全市場化后，商業(yè)銀行將不僅是儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的銷售者，更重要的是將成為儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的設(shè)計(jì)者和創(chuàng)新者，不同商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品必將呈現(xiàn)出差異化。因此，商業(yè)銀行必須在金融產(chǎn)品、服務(wù)手段上加大創(chuàng)新力度，以贏得更大發(fā)展空間。美國的經(jīng)驗(yàn)表明，利率市場化過程需要有力的金融創(chuàng)新作為支撐，以促使商業(yè)銀行更加靈敏地反應(yīng)市場利率變化，降低利率競爭加劇帶來的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)（統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，美國在利率市場化初期，每年倒閉的銀行達(dá)到兩位數(shù)，而利率市場化結(jié)束后的 4 4年里，每年倒閉的銀行平均超過 200200 家）。符合客戶需求的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品創(chuàng)新，不僅可以提高客戶忠誠度，還可有效抵御儲(chǔ)蓄存款利率升高所帶來的息差減小風(fēng)險(xiǎn)。在我國現(xiàn)

12、行存款準(zhǔn)備金制度下，銀行儲(chǔ)蓄產(chǎn)品創(chuàng)新增加的利息支出無法有效對(duì)沖，儲(chǔ)蓄產(chǎn)品創(chuàng)新成本較高。因此，儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)通過詳細(xì)深入的市場和客戶細(xì)分，增加儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的客戶選擇范圍，滿足不同客戶的金融服務(wù)需求，以多元化、個(gè)性化、標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)提高儲(chǔ)蓄產(chǎn)品競爭力，同時(shí)體現(xiàn)客戶存款與銀行辦理儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的權(quán)利責(zé)任對(duì)等。如針對(duì)客戶的不同支付需求設(shè)計(jì)各類現(xiàn)金支票；不同金融資產(chǎn)規(guī)模的客戶在一定時(shí)期享受的免費(fèi)服務(wù)次數(shù)不同；儲(chǔ)蓄卡 POSPOS卡頻率達(dá)到一定數(shù)量可以減少或免除手續(xù)費(fèi)；針對(duì)不同客戶的日常取款習(xí)慣、客戶存款后一段時(shí)間內(nèi)的取款次數(shù)、客戶使用的服務(wù)渠道（柜臺(tái)、ATMBATMB、網(wǎng)銀等）及使用次數(shù)等因素設(shè)計(jì)不同的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品類型。

13、花旗銀行就要求享受較高存款利率水平的客戶在一定時(shí)期必須通過花旗銀行的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行或電話銀行從與該儲(chǔ)蓄賬戶相關(guān)的支票賬戶至少有 2 2 次電子支付，以降低人工服務(wù)成本和柜面服務(wù)壓力。提高客戶金融資產(chǎn)管理水平。根據(jù)客戶價(jià)值理論，在嚴(yán)格利率管制條件下，商業(yè)銀行的客戶價(jià)值差別取決于服務(wù)質(zhì)量的高低。但在利率市場化條件下，商業(yè)銀行的客戶價(jià)值差別將主要體現(xiàn)在利率水平的高低。因?yàn)槔适袌龌瘜⑹咕用癫辉僦豢粗睾袩o風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的儲(chǔ)蓄利率，而是會(huì)更加關(guān)注包含風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的金融市場收益。儲(chǔ)蓄產(chǎn)品與多樣化的金融理財(cái)產(chǎn)品相比，吸引力和競爭力都將呈下降趨勢?？梢姡适袌龌院?，儲(chǔ)蓄存款利率必然會(huì)有所提高，而商業(yè)銀行為爭奪

14、優(yōu)質(zhì)客戶則會(huì)降低貸款利率。以存貸差為主要收入模式的商業(yè)銀行盈利空間將出現(xiàn)急劇下降。實(shí)現(xiàn)較好的資金收益，考驗(yàn)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理水平；而做大儲(chǔ)蓄規(guī)模則需要優(yōu)秀的客戶金融資產(chǎn)管理水平作為支撐。傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)營銷必須逐步向客戶金融資產(chǎn)管理營銷轉(zhuǎn)變因此， 商業(yè)銀行必須在資金運(yùn)用上建立盈利資產(chǎn)組合來確定收益水平，并把客戶金融資產(chǎn)保值增值作為工作的中心，提高為客戶配置理財(cái)、基金、黃金、國債、保險(xiǎn)、外匯等多種資產(chǎn)的能力，在確?？蛻糍Y產(chǎn)保值增值的前提下，增強(qiáng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)與客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的協(xié)同效應(yīng)，以促進(jìn)儲(chǔ)蓄資金穩(wěn)存增存。改革儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)績效考核評(píng)價(jià)制度。 當(dāng)前， 我國商業(yè)銀行必須改革以“時(shí)點(diǎn)規(guī)?！睘楹诵牡膫鹘y(tǒng)儲(chǔ)

15、蓄業(yè)務(wù)考核方式，摒棄“速度情結(jié)”和“規(guī)模偏好”，重視儲(chǔ)蓄規(guī)模增長的有效性和平穩(wěn)性，從規(guī)模、效益、質(zhì)量、結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定性等多個(gè)角度綜合考核評(píng)價(jià)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，建立“風(fēng)險(xiǎn)與收益相稱、激勵(lì)與約束對(duì)等、短期與中長期兼顧、單一指標(biāo)考核與多元指標(biāo)并重”的考核激勵(lì)機(jī)制。同時(shí)，還要通過傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄考核方法向客戶金融資產(chǎn)總量考核體系的轉(zhuǎn)變促進(jìn)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)發(fā)展。著手研究按照“個(gè)人客戶金融資產(chǎn)總量”進(jìn)行業(yè)務(wù)考核評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)與辦法。對(duì)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的考核評(píng)價(jià)要綜合考慮儲(chǔ)蓄存款的客戶集中度、儲(chǔ)蓄市場份額占比及提升、儲(chǔ)蓄日均增幅、儲(chǔ)蓄余額及其穩(wěn)定性、質(zhì)押類儲(chǔ)蓄規(guī)模及比重、儲(chǔ)蓄定/活期結(jié)構(gòu)、儲(chǔ)蓄存款付息率、儲(chǔ)蓄資金的綜合貢獻(xiàn)等因素，適當(dāng)加大儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的市場份額占比、當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)排名等市場競爭性指標(biāo)的考核權(quán)重。狠抓支行網(wǎng)點(diǎn)儲(chǔ)蓄單產(chǎn)提升，促進(jìn)分支行和營銷一線通過客戶鏈?zhǔn)介_發(fā)、產(chǎn)品交叉銷售、服務(wù)環(huán)境優(yōu)化等措施改善客戶服務(wù)體驗(yàn)，夯實(shí)客戶基礎(chǔ)，做實(shí)儲(chǔ)蓄規(guī)模