創(chuàng)業(yè)投資及私募股權(quán)投資

1、創(chuàng)業(yè)投資及私募股權(quán)投資創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資定義私募股權(quán)投資是指通過(guò)私募形式對(duì)私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，在交易實(shí)施過(guò)程中附帶考慮了將來(lái)的退出機(jī)制，即通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式，出售持股獲利。創(chuàng)業(yè)投資是指創(chuàng)投資金對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對(duì)成熟后通過(guò)股權(quán)退出獲得資本增值收益的投資方式。 廣義的私募股權(quán)投資為涵蓋企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行前各階段的權(quán)益投資,即對(duì)處于種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴(kuò)展期、成熟期和Pre-IPO各個(gè)時(shí)期企業(yè)所進(jìn)行的投資，相關(guān)資本按照投資階段可劃分為創(chuàng)業(yè)投資、發(fā)展資本、并購(gòu)基金、夾層資本、重振資本，Pre-IPO資本，以及其他如上市后私募

2、投資、不良債權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)投資等等。業(yè)務(wù)流程簡(jiǎn)介1、尋找項(xiàng)目2、項(xiàng)目評(píng)估3、盡職調(diào)查4、商務(wù)談判5、投資入股6、投資后管理7、協(xié)助公司改制、上市8、上市后或非上市退出9、項(xiàng)目結(jié)算必須的業(yè)務(wù)技能1、財(cái)務(wù)分析能力2、法律知識(shí)3、企業(yè)管理知識(shí)4、經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)前景分析5、個(gè)人性格和溝通能力一、財(cái)務(wù)分析能力示例一：甲公司資產(chǎn)總額：117億負(fù)債總額： 85億流動(dòng)負(fù)債： 82億貨幣資金： 27億應(yīng)收款： 2億其他應(yīng)收款：0.8億存貨： 25億股東權(quán)益： 28億主營(yíng)收入：216億營(yíng)業(yè)利潤(rùn)： 14億利潤(rùn)總額： 16億凈利潤(rùn)： 14億凈資產(chǎn)收益率50%乙公司資產(chǎn)總額： 5億負(fù)債總額： 1.4億流動(dòng)負(fù)債： 1.3億貨幣資金： 2億應(yīng)收款： 0.3億其他應(yīng)收款： 0.1億存貨： 2億股東權(quán)益： 3.6億主營(yíng)收入： 4.5億營(yíng)業(yè)利潤(rùn)： 2.2億利潤(rùn)總額： 2.2億凈利潤(rùn)： 1.8億凈資產(chǎn)收益率 50%一、財(cái)務(wù)分析能力 審計(jì)報(bào)表與日常報(bào)表的差別 1、計(jì)提影響 2、不符合國(guó)家政策的財(cái)務(wù)處理 財(cái)務(wù)資料不全狀況下的財(cái)務(wù)分析二、法律知識(shí)1、公司法2、土地及產(chǎn)權(quán)方面法律3、稅法4、中外合資方面法律5、企業(yè)股份制改制及上市方面法律三、企業(yè)管理知識(shí)1、企業(yè)戰(zhàn)略2、企業(yè)股份制機(jī)構(gòu)設(shè)置3、企業(yè)重組4、營(yíng)銷體系5、人力資源管理6、其他四、經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)和行業(yè)前景一、新能源二、節(jié)能環(huán)保三、醫(yī)療醫(yī)藥四、科技創(chuàng)新五、國(guó)民