我國水泥業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

1、一、我國水泥業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及行業(yè)預測1、水泥產(chǎn)業(yè)在國名經(jīng)濟中的地位在國民經(jīng)濟建設中，水泥是不可或缺的基礎原材料。作為重要的基礎產(chǎn)業(yè)，水泥行業(yè)的發(fā)展程度成為一個國家社會發(fā)展水平和綜合實力的重要衡量指標。我國經(jīng)濟正處于高速發(fā)展期，基礎設施建設成為國內(nèi)投資最主要的方式。因此，水泥作為最主要的原材料之一，必然也處于擴張階段。據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計，改革開放時，我國水泥產(chǎn)量僅為6524萬噸，經(jīng)過30來年的發(fā)展，到2010年，我國的水泥總產(chǎn)量已達到了18.7億噸。其總產(chǎn)量連續(xù)25年位居世界第一。據(jù)行業(yè)內(nèi)專家預測到2011年，我國的水泥總產(chǎn)中國近五年水泥總產(chǎn)量量將到達20億噸左右。|單位：億噸|圖1中國近五年水泥總

2、產(chǎn)量2.我國水泥行業(yè)缺陷分析伴隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，水泥工業(yè)作為重要的基礎原料產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)了自身的膨脹式發(fā)展，為我國近年來的城鄉(xiāng)發(fā)展和基礎設施建設做出了巨大的貢獻。隨著國際水泥產(chǎn)業(yè)技術(shù)的進步，我國也在不斷的探索新型工業(yè)化道路，比如，今年來大規(guī)模推廣應用的新型干法水泥技術(shù)。這大大有利于我國產(chǎn)業(yè)機構(gòu)的升級以及緩和資源與發(fā)展之間的沖突。但我們應清楚的認識到我國水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，即大而不強的局面還沒有得到真正的改變。與發(fā)達國家相比，我國水泥行業(yè)主要面臨以下幾個方面的問題：（ 1）我國水泥行業(yè)與下游行業(yè)長期處于價格結(jié)構(gòu)失衡的狀態(tài)。國際上水泥與鋼鐵的價格比一般是1：3，而中國卻達到了1:10。國外水泥價

3、格每噸均價在70-100美元，而我國水泥價格遠遠低于國際水平，每噸售價僅僅40美元左右。（ 2）我國水泥行業(yè)生產(chǎn)集中度和市場集中度都遠遠低于國際發(fā)達國家水平，水泥行業(yè)的過于分散造成市場的惡性競爭。與世界通行標準和發(fā)達國家相比，我國水泥行業(yè)排名前四家的企業(yè)集中度為11.78%，比世界通行規(guī)定的低集中度標準還低15.62%，比美國1978年的水泥集中度低19.22%。（ 3）我國水泥行業(yè)長期處于供求失衡的狀態(tài)，產(chǎn)業(yè)布局不合理，造成產(chǎn)能分配不均勻。由于水泥是一種區(qū)域性極強的“短腿”產(chǎn)品，如果在一定區(qū)域內(nèi)集中過多的企業(yè)會導致市場買賣雙方力量失衡，以及企業(yè)之間的無序競爭。比如，由于近年來北京的快速發(fā)展，

4、引來了不少水泥企業(yè)落戶北京周邊，北京市場已出現(xiàn)水泥供大于求的局面，價格低于其他地區(qū)，企業(yè)效益明顯降低。4）我國水泥行業(yè)技術(shù)水平大大低于國際平均水準，粗放式的發(fā)展導致造成大量資源的浪費。在低水平重復建設的過程中小型立窯水泥企業(yè)（即"小水泥"）在數(shù)量上的超常發(fā)展,導致了目前我國水泥工業(yè)企業(yè)平均規(guī)模小,整體技術(shù)水平低,生產(chǎn)工藝落后,產(chǎn)品檔次不高。盡管當前我國在積極發(fā)展新型干法水泥，但是由于此生產(chǎn)線成本高，需要一定的企業(yè)規(guī)模才能產(chǎn)生經(jīng)濟效應。因此，進行行業(yè)內(nèi)部之間的企業(yè)重組迫在眉睫。3.我國水泥行業(yè)前景分析水泥行業(yè)在接下來的幾年將面臨來自行業(yè)內(nèi)部之間的大變革，政府通過一系列的政策促

5、進企業(yè)之間的兼并；由于社會建設的需要水泥需求也會有進入一個良好的市場需求時期。具體分析如下：（1）為了順應市場需求和政府政策的導向，在未來兩年中國水泥行業(yè)將迎來整合期。政府政策表明將通過跨省兼并行業(yè)排名前十的企業(yè)使其總體市場份額從2010年的28%在2015年提升到45%以上。水泥行業(yè)之間的整合將大幅降低企業(yè)之間的無序競爭，提高主要企業(yè)的市場主導能力和經(jīng)濟效益。行業(yè)政策有效的限制了產(chǎn)能增量并推動了行業(yè)整合?？趩挝凰嘈袠I(yè)前十家企業(yè)市場份額圖2水泥行業(yè)前十家企業(yè)市場份額CR10(2)社會建設需求將促進國內(nèi)固定資產(chǎn)投資增加，水泥市場需求在未來幾年迎來利好時期。中央2011年“一號文件”的重點是投資

6、水利工程，近年來我國頻繁發(fā)生的嚴重水旱災害造成重大生命財產(chǎn)損失，暴露出農(nóng)田水利等基礎設施十分薄弱，政府“一號文件”大力加強水利建設，加快水利改革發(fā)展。而水泥作為基礎原料必然會增加其需求。中國水泥協(xié)會預計，2011年水泥的總需求和產(chǎn)能將分別同比上漲9咐口5%導致3,000萬噸的求供差異。需求和供應條件的改善將增強龍頭水泥企業(yè)的市場地位和定價能力。中國固定資產(chǎn)投資與水泥消耗的關(guān)系口固定資產(chǎn)投資同比增長水泥消耗同比增長圖3中國固定資產(chǎn)投資與水泥消耗的關(guān)系(3)隨著我國推出西部大開發(fā)的策略后，西部將進行大規(guī)模的城市建設。大量的基礎設施建設將對水泥產(chǎn)生巨大的需求。加上水泥是區(qū)域性很強的產(chǎn)品，因此未來迎合

7、市場的需求，水泥企業(yè)會進行遷移以獲得更大的市場份額。估計在未來幾年，西北地區(qū)的水泥新產(chǎn)能增量將達到28%西南地區(qū)新產(chǎn)能增量為13%西部將占到全國水泥新產(chǎn)能增量的41%中國區(qū)域市場的水泥新產(chǎn)能增量口西北地區(qū)西南地區(qū)口中部地區(qū)口東部地區(qū)南部地區(qū)北部地區(qū)圖4中國區(qū)域市場的水泥新產(chǎn)能增量2、 水泥業(yè)兼弁重組的短板水泥行業(yè)是一個能夠才生規(guī)模經(jīng)濟的行業(yè)，因此企業(yè)之間的適當組合對于提高資源利用率，降低成本損耗以及提高企業(yè)效率來說至關(guān)重要。但是，在水泥行業(yè)的兼弁重組中有可能會出現(xiàn)一系列的不良影響，這些不良影響如果不能得到解決，企業(yè)重組后將給水泥行業(yè)帶來不良沖擊。可能產(chǎn)生的不利影響主要有以下幾個方面：1. 水泥

8、行業(yè)的兼弁可能會導致惡性的價格上漲，擾鬧市場經(jīng)濟的秩序。由于水泥行業(yè)兼弁后，龍頭企業(yè)對于水泥有較大的定價權(quán)，當企業(yè)為了謀取較高的超額利潤，就可以通過減產(chǎn)使價格上漲。如果價格上漲幅度超過一定的范圍可能會造成兩種結(jié)果：（1）由于水泥是屬于基礎原料，價格上漲必然會導致下游行業(yè)的產(chǎn)品價格上漲，從而可能引發(fā)全社會的通貨膨脹。（2）水泥作為基礎原料，其價格上漲會導致其他行業(yè)的成本增加，當成本高于利潤時，會導致投資熱度下降，社會進入通貨緊縮的狀態(tài)。2. 水泥行業(yè)的兼并導致行業(yè)之間的競爭趨勢下降，企業(yè)在缺少競爭的環(huán)境下，一方面產(chǎn)品質(zhì)量可能會下降，另一方面，企業(yè)可能會減少技術(shù)研發(fā)的費用。由于兼并重組后，小型企業(yè)

9、很難進入市場，導致龍頭企業(yè)處于較安逸的市場環(huán)境。安逸的市場環(huán)境使企業(yè)缺少危機感，不思進取。從而導致產(chǎn)品質(zhì)量的下降以及技術(shù)水平的停滯不前。劣質(zhì)的水泥質(zhì)量不僅會給國家經(jīng)濟造成巨大的損害也會引起社會的動亂。3. 水泥行業(yè)的兼并本是為了通過企業(yè)之間的整合，促進水泥行業(yè)的資源利用率，減少浪費，但是如果兼并后的企業(yè)沒有積極的進行技術(shù)改造，而只是讓多個企業(yè)變成一個企業(yè)，即所謂的大而不強，那么就失去了兼并重組的意義。4. 水泥行業(yè)是一個區(qū)域性較強的行業(yè)，水泥企業(yè)之間的兼并重組可能會導致以地方性服務的廠商減少。從而導致某些地區(qū)運輸成本增加。3、 相關(guān)信貸支持策略為了改善中國水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)布局不合理、產(chǎn)能過剩、企業(yè)

10、分散、集中度低、惡性競爭的狀態(tài)，國家出臺了一系列政策來支持水泥企業(yè)之間的兼并重組。在國務院發(fā)布的國務院關(guān)于促進企業(yè)兼并重組的意見中提到，“進一步貫徹落實重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，做強做大優(yōu)勢企業(yè)。以汽車、鋼鐵、水泥、機械制造、電解鋁、稀土等行業(yè)為重點，推動優(yōu)勢企業(yè)實施強強聯(lián)合、跨地區(qū)兼并重組、境外并購和投資合作，提高產(chǎn)業(yè)集中度，促進規(guī)?；⒓s化經(jīng)營，加快發(fā)展具有自主知識產(chǎn)權(quán)和知名品牌的骨干企業(yè)，培養(yǎng)一批具有國際競爭力的大型企業(yè)集團，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級”。在工信部發(fā)布的水泥行業(yè)準入條件公告中也有明確表述，“鼓勵現(xiàn)有水泥（熟料）企業(yè)兼并重組，支持不以新增產(chǎn)能為目的技術(shù)改造項目”。說明國家政策對于

11、水泥行業(yè)的兼并重組是處于利好的基本面。央行、銀監(jiān)會提出，“對于符合產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃要求，符合市場準入條件，符合銀行信貸原則的項目，鼓勵金融機構(gòu)積極提供信貸支持。對于不符合產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃、技術(shù)標準的項目，以及資本金缺位的項目不得提供授信支持”。環(huán)保部也明確提出，“將區(qū)域水泥產(chǎn)業(yè)規(guī)劃環(huán)評，作為受理審批區(qū)域內(nèi)水泥建設項目環(huán)評文件的前提”。因此，為了順應宏觀經(jīng)濟政策的大趨勢以及市場的需求，開行可以考慮以下支持水泥行業(yè)兼并的信貸策略：（1）對于已經(jīng)形成一定規(guī)模，并占有較大市場份額的企業(yè)，開行可以考慮提供貸款以滿足其兼并需要?？梢垣@得較穩(wěn)定的利息收入，并且也能順應國家調(diào)控產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的導向。有條件的地方可設立企業(yè)兼并重組專項資金，支持本地區(qū)企業(yè)兼并重組，財政資金投入要優(yōu)先支持重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃確定的企業(yè)兼并重組。（2）加大金融支持力度。商業(yè)銀行要積極穩(wěn)妥開展并購貸款業(yè)務，擴大貸款規(guī)