我國(guó)水泥業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

1、一、我國(guó)水泥業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及行業(yè)預(yù)測(cè)1、水泥產(chǎn)業(yè)在國(guó)名經(jīng)濟(jì)中的地位在國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中，水泥是不可或缺的基礎(chǔ)原材料。作為重要的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，水泥行業(yè)的發(fā)展程度成為一個(gè)國(guó)家社會(huì)發(fā)展水平和綜合實(shí)力的重要衡量指標(biāo)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于高速發(fā)展期，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成為國(guó)內(nèi)投資最主要的方式。因此，水泥作為最主要的原材料之一，必然也處于擴(kuò)張階段。據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，改革開(kāi)放時(shí)，我國(guó)水泥產(chǎn)量?jī)H為6524萬(wàn)噸，經(jīng)過(guò)30來(lái)年的發(fā)展，到2010年，我國(guó)的水泥總產(chǎn)量已達(dá)到了18.7億噸。其總產(chǎn)量連續(xù)25年位居世界第一。據(jù)行業(yè)內(nèi)專(zhuān)家預(yù)測(cè)到2011年，我國(guó)的水泥總產(chǎn)中國(guó)近五年水泥總產(chǎn)量量將到達(dá)20億噸左右。|單位：億噸|圖1中國(guó)近五年水泥總

2、產(chǎn)量2.我國(guó)水泥行業(yè)缺陷分析伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，水泥工業(yè)作為重要的基礎(chǔ)原料產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)了自身的膨脹式發(fā)展，為我國(guó)近年來(lái)的城鄉(xiāng)發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)做出了巨大的貢獻(xiàn)。隨著國(guó)際水泥產(chǎn)業(yè)技術(shù)的進(jìn)步，我國(guó)也在不斷的探索新型工業(yè)化道路，比如，今年來(lái)大規(guī)模推廣應(yīng)用的新型干法水泥技術(shù)。這大大有利于我國(guó)產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)的升級(jí)以及緩和資源與發(fā)展之間的沖突。但我們應(yīng)清楚的認(rèn)識(shí)到我國(guó)水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，即大而不強(qiáng)的局面還沒(méi)有得到真正的改變。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)水泥行業(yè)主要面臨以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：（ 1）我國(guó)水泥行業(yè)與下游行業(yè)長(zhǎng)期處于價(jià)格結(jié)構(gòu)失衡的狀態(tài)。國(guó)際上水泥與鋼鐵的價(jià)格比一般是1：3，而中國(guó)卻達(dá)到了1:10。國(guó)外水泥價(jià)

3、格每噸均價(jià)在70-100美元，而我國(guó)水泥價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際水平，每噸售價(jià)僅僅40美元左右。（ 2）我國(guó)水泥行業(yè)生產(chǎn)集中度和市場(chǎng)集中度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際發(fā)達(dá)國(guó)家水平，水泥行業(yè)的過(guò)于分散造成市場(chǎng)的惡性競(jìng)爭(zhēng)。與世界通行標(biāo)準(zhǔn)和發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)水泥行業(yè)排名前四家的企業(yè)集中度為11.78%，比世界通行規(guī)定的低集中度標(biāo)準(zhǔn)還低15.62%，比美國(guó)1978年的水泥集中度低19.22%。（ 3）我國(guó)水泥行業(yè)長(zhǎng)期處于供求失衡的狀態(tài)，產(chǎn)業(yè)布局不合理，造成產(chǎn)能分配不均勻。由于水泥是一種區(qū)域性極強(qiáng)的“短腿”產(chǎn)品，如果在一定區(qū)域內(nèi)集中過(guò)多的企業(yè)會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)雙方力量失衡，以及企業(yè)之間的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。比如，由于近年來(lái)北京的快速發(fā)展，

4、引來(lái)了不少水泥企業(yè)落戶(hù)北京周邊，北京市場(chǎng)已出現(xiàn)水泥供大于求的局面，價(jià)格低于其他地區(qū)，企業(yè)效益明顯降低。4）我國(guó)水泥行業(yè)技術(shù)水平大大低于國(guó)際平均水準(zhǔn)，粗放式的發(fā)展導(dǎo)致造成大量資源的浪費(fèi)。在低水平重復(fù)建設(shè)的過(guò)程中小型立窯水泥企業(yè)（即"小水泥"）在數(shù)量上的超常發(fā)展,導(dǎo)致了目前我國(guó)水泥工業(yè)企業(yè)平均規(guī)模小,整體技術(shù)水平低,生產(chǎn)工藝落后,產(chǎn)品檔次不高。盡管當(dāng)前我國(guó)在積極發(fā)展新型干法水泥，但是由于此生產(chǎn)線(xiàn)成本高，需要一定的企業(yè)規(guī)模才能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。因此，進(jìn)行行業(yè)內(nèi)部之間的企業(yè)重組迫在眉睫。3.我國(guó)水泥行業(yè)前景分析水泥行業(yè)在接下來(lái)的幾年將面臨來(lái)自行業(yè)內(nèi)部之間的大變革，政府通過(guò)一系列的政策促

5、進(jìn)企業(yè)之間的兼并；由于社會(huì)建設(shè)的需要水泥需求也會(huì)有進(jìn)入一個(gè)良好的市場(chǎng)需求時(shí)期。具體分析如下：（1）為了順應(yīng)市場(chǎng)需求和政府政策的導(dǎo)向，在未來(lái)兩年中國(guó)水泥行業(yè)將迎來(lái)整合期。政府政策表明將通過(guò)跨省兼并行業(yè)排名前十的企業(yè)使其總體市場(chǎng)份額從2010年的28%在2015年提升到45%以上。水泥行業(yè)之間的整合將大幅降低企業(yè)之間的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，提高主要企業(yè)的市場(chǎng)主導(dǎo)能力和經(jīng)濟(jì)效益。行業(yè)政策有效的限制了產(chǎn)能增量并推動(dòng)了行業(yè)整合?？趩挝凰嘈袠I(yè)前十家企業(yè)市場(chǎng)份額圖2水泥行業(yè)前十家企業(yè)市場(chǎng)份額CR10(2)社會(huì)建設(shè)需求將促進(jìn)國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資增加，水泥市場(chǎng)需求在未來(lái)幾年迎來(lái)利好時(shí)期。中央2011年“一號(hào)文件”的重點(diǎn)是投資

6、水利工程，近年來(lái)我國(guó)頻繁發(fā)生的嚴(yán)重水旱災(zāi)害造成重大生命財(cái)產(chǎn)損失，暴露出農(nóng)田水利等基礎(chǔ)設(shè)施十分薄弱，政府“一號(hào)文件”大力加強(qiáng)水利建設(shè)，加快水利改革發(fā)展。而水泥作為基礎(chǔ)原料必然會(huì)增加其需求。中國(guó)水泥協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，2011年水泥的總需求和產(chǎn)能將分別同比上漲9咐口5%導(dǎo)致3,000萬(wàn)噸的求供差異。需求和供應(yīng)條件的改善將增強(qiáng)龍頭水泥企業(yè)的市場(chǎng)地位和定價(jià)能力。中國(guó)固定資產(chǎn)投資與水泥消耗的關(guān)系口固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)水泥消耗同比增長(zhǎng)圖3中國(guó)固定資產(chǎn)投資與水泥消耗的關(guān)系(3)隨著我國(guó)推出西部大開(kāi)發(fā)的策略后，西部將進(jìn)行大規(guī)模的城市建設(shè)。大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將對(duì)水泥產(chǎn)生巨大的需求。加上水泥是區(qū)域性很強(qiáng)的產(chǎn)品，因此未來(lái)迎合

7、市場(chǎng)的需求，水泥企業(yè)會(huì)進(jìn)行遷移以獲得更大的市場(chǎng)份額。估計(jì)在未來(lái)幾年，西北地區(qū)的水泥新產(chǎn)能增量將達(dá)到28%西南地區(qū)新產(chǎn)能增量為13%西部將占到全國(guó)水泥新產(chǎn)能增量的41%中國(guó)區(qū)域市場(chǎng)的水泥新產(chǎn)能增量口西北地區(qū)西南地區(qū)口中部地區(qū)口東部地區(qū)南部地區(qū)北部地區(qū)圖4中國(guó)區(qū)域市場(chǎng)的水泥新產(chǎn)能增量2、 水泥業(yè)兼弁重組的短板水泥行業(yè)是一個(gè)能夠才生規(guī)模經(jīng)濟(jì)的行業(yè)，因此企業(yè)之間的適當(dāng)組合對(duì)于提高資源利用率，降低成本損耗以及提高企業(yè)效率來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。但是，在水泥行業(yè)的兼弁重組中有可能會(huì)出現(xiàn)一系列的不良影響，這些不良影響如果不能得到解決，企業(yè)重組后將給水泥行業(yè)帶來(lái)不良沖擊?？赡墚a(chǎn)生的不利影響主要有以下幾個(gè)方面：1. 水泥

8、行業(yè)的兼弁可能會(huì)導(dǎo)致惡性的價(jià)格上漲，擾鬧市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的秩序。由于水泥行業(yè)兼弁后，龍頭企業(yè)對(duì)于水泥有較大的定價(jià)權(quán)，當(dāng)企業(yè)為了謀取較高的超額利潤(rùn)，就可以通過(guò)減產(chǎn)使價(jià)格上漲。如果價(jià)格上漲幅度超過(guò)一定的范圍可能會(huì)造成兩種結(jié)果：（1）由于水泥是屬于基礎(chǔ)原料，價(jià)格上漲必然會(huì)導(dǎo)致下游行業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格上漲，從而可能引發(fā)全社會(huì)的通貨膨脹。（2）水泥作為基礎(chǔ)原料，其價(jià)格上漲會(huì)導(dǎo)致其他行業(yè)的成本增加，當(dāng)成本高于利潤(rùn)時(shí)，會(huì)導(dǎo)致投資熱度下降，社會(huì)進(jìn)入通貨緊縮的狀態(tài)。2. 水泥行業(yè)的兼并導(dǎo)致行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)下降，企業(yè)在缺少競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，一方面產(chǎn)品質(zhì)量可能會(huì)下降，另一方面，企業(yè)可能會(huì)減少技術(shù)研發(fā)的費(fèi)用。由于兼并重組后，小型企業(yè)

9、很難進(jìn)入市場(chǎng)，導(dǎo)致龍頭企業(yè)處于較安逸的市場(chǎng)環(huán)境。安逸的市場(chǎng)環(huán)境使企業(yè)缺少危機(jī)感，不思進(jìn)取。從而導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量的下降以及技術(shù)水平的停滯不前。劣質(zhì)的水泥質(zhì)量不僅會(huì)給國(guó)家經(jīng)濟(jì)造成巨大的損害也會(huì)引起社會(huì)的動(dòng)亂。3. 水泥行業(yè)的兼并本是為了通過(guò)企業(yè)之間的整合，促進(jìn)水泥行業(yè)的資源利用率，減少浪費(fèi)，但是如果兼并后的企業(yè)沒(méi)有積極的進(jìn)行技術(shù)改造，而只是讓多個(gè)企業(yè)變成一個(gè)企業(yè)，即所謂的大而不強(qiáng)，那么就失去了兼并重組的意義。4. 水泥行業(yè)是一個(gè)區(qū)域性較強(qiáng)的行業(yè)，水泥企業(yè)之間的兼并重組可能會(huì)導(dǎo)致以地方性服務(wù)的廠商減少。從而導(dǎo)致某些地區(qū)運(yùn)輸成本增加。3、 相關(guān)信貸支持策略為了改善中國(guó)水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)布局不合理、產(chǎn)能過(guò)剩、企業(yè)

10、分散、集中度低、惡性競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策來(lái)支持水泥企業(yè)之間的兼并重組。在國(guó)務(wù)院發(fā)布的國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見(jiàn)中提到，“進(jìn)一步貫徹落實(shí)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，做強(qiáng)做大優(yōu)勢(shì)企業(yè)。以汽車(chē)、鋼鐵、水泥、機(jī)械制造、電解鋁、稀土等行業(yè)為重點(diǎn)，推動(dòng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)實(shí)施強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、跨地區(qū)兼并重組、境外并購(gòu)和投資合作，提高產(chǎn)業(yè)集中度，促進(jìn)規(guī)模化、集約化經(jīng)營(yíng)，加快發(fā)展具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和知名品牌的骨干企業(yè)，培養(yǎng)一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)集團(tuán)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)”。在工信部發(fā)布的水泥行業(yè)準(zhǔn)入條件公告中也有明確表述，“鼓勵(lì)現(xiàn)有水泥（熟料）企業(yè)兼并重組，支持不以新增產(chǎn)能為目的技術(shù)改造項(xiàng)目”。說(shuō)明國(guó)家政策對(duì)于

11、水泥行業(yè)的兼并重組是處于利好的基本面。央行、銀監(jiān)會(huì)提出，“對(duì)于符合產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃要求，符合市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，符合銀行信貸原則的項(xiàng)目，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極提供信貸支持。對(duì)于不符合產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目，以及資本金缺位的項(xiàng)目不得提供授信支持”。環(huán)保部也明確提出，“將區(qū)域水泥產(chǎn)業(yè)規(guī)劃環(huán)評(píng)，作為受理審批區(qū)域內(nèi)水泥建設(shè)項(xiàng)目環(huán)評(píng)文件的前提”。因此，為了順應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的大趨勢(shì)以及市場(chǎng)的需求，開(kāi)行可以考慮以下支持水泥行業(yè)兼并的信貸策略：（1）對(duì)于已經(jīng)形成一定規(guī)模，并占有較大市場(chǎng)份額的企業(yè)，開(kāi)行可以考慮提供貸款以滿(mǎn)足其兼并需要?？梢垣@得較穩(wěn)定的利息收入，并且也能順應(yīng)國(guó)家調(diào)控產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的導(dǎo)向。有條件的地方可設(shè)立企業(yè)兼并重組專(zhuān)項(xiàng)資金，支持本地區(qū)企業(yè)兼并重組，財(cái)政資金投入要優(yōu)先支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃確定的企業(yè)兼并重組。（2）加大金融支持力度。商業(yè)銀行要積極穩(wěn)妥開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，擴(kuò)大貸款規(guī)