中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息的債務(wù)契約有用性的策略探討

1、中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息的債務(wù)契約有用性的策略探討一、引言關(guān)于債務(wù)契約與會(huì)計(jì)信息，國內(nèi)的研究基本延續(xù)和擴(kuò)展了國外的研究成果，給出了經(jīng)驗(yàn)性證據(jù)，但在研究對(duì)象上很少涉及到中小企業(yè)，在世界各國的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展中，中小企業(yè)作為一類特殊企業(yè)群體，具有極其重要的戰(zhàn)略地位，對(duì)于中小企業(yè)的關(guān)注是近年來社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)，同時(shí)對(duì)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的衡量，國內(nèi)由于缺少相關(guān)的評(píng)級(jí)和信用管理體制，對(duì)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的衡量比較局限。因此，從會(huì)計(jì)信息質(zhì)量視角研究中小企業(yè)的會(huì)計(jì)信息的債務(wù)契約有用性更具有現(xiàn)實(shí)意義。二、概述（一）會(huì)計(jì)信息的含義會(huì)計(jì)信息是會(huì)計(jì)人員對(duì)某一確定單位的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行計(jì)量、記錄、分析和檢查，做出的有效信息，具有反映、監(jiān)督和

2、預(yù)測(cè)職能，向投資者、債權(quán)人、其他信息使用者揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果以滿足各信息使用者經(jīng)濟(jì)決策和控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的需要。會(huì)計(jì)信息是一項(xiàng)重要的公司治理機(jī)制，是度量和治理契約的工具，包括債務(wù)契約、經(jīng)理報(bào)酬契約等在內(nèi)的許多組織內(nèi)部合約都需要經(jīng)過會(huì)計(jì)信息來監(jiān)督執(zhí)行。（二）債務(wù)契約的含義債務(wù)契約是指企業(yè)的管理者與債權(quán)人簽訂的、用于明確債權(quán)人和債務(wù)人雙方權(quán)利和義務(wù)的一種法律文書，包括各種貸款契約、債券發(fā)行契約等。企業(yè)債務(wù)契約的主要作用是限制管理者的行為或要求其按照一定的原則、目的行事，以保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益1，債權(quán)人通過正式的債務(wù)契約制定一些約束條款，如限制企業(yè)的股利支付、投資和額外發(fā)行債務(wù)等行為。此外，債

3、務(wù)契約還可能要求債務(wù)企業(yè)的營運(yùn)資本、利息保障倍數(shù)等財(cái)務(wù)指標(biāo)維持特定水平。代寫論文三、中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息的債務(wù)契約有用性的影響因素（一）盈余管理盈余管理是企業(yè)管理者利用會(huì)計(jì)法規(guī)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞或未涉及的領(lǐng)域，以及會(huì)計(jì)原則特別是計(jì)量原則的可選擇性，有目的地選擇會(huì)計(jì)程序和方法，影響最終對(duì)外披露的會(huì)計(jì)信息，以在銀行信貸、稅收繳納等方面達(dá)到預(yù)謀的利己效果的會(huì)計(jì)行為2。根據(jù)“管理者有動(dòng)機(jī)去做出財(cái)務(wù)報(bào)告決策來降低違反基于會(huì)計(jì)信息的債務(wù)契約的可能性”這一債務(wù)契約假說，企業(yè)為了達(dá)到債權(quán)人的標(biāo)準(zhǔn)，往往會(huì)有盈余管理的行為。而中小企業(yè)成立時(shí)間不長、規(guī)模不大、內(nèi)部治理機(jī)制不健全。為

4、了籌集資金，企業(yè)在確認(rèn)未來發(fā)生的收益和損失時(shí)，更傾向于采用激進(jìn)的方式延遲確認(rèn)損失，所以，盈余管理會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息的債務(wù)契約有用性產(chǎn)生影響。（二）企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)大量實(shí)證研究證明：不同的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)將對(duì)管理當(dāng)局的會(huì)計(jì)行為有不同的影響，進(jìn)而作用于企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量5（Sloan，2001；Dechow，SloanandSweeney，1996）。治理結(jié)構(gòu)作為一種制度安排，是企業(yè)內(nèi)生的機(jī)制，與其他信息相比，它是銀行容易獲取的顯性信息，不易被企業(yè)操縱，從而也更具有決策有用性。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)具有更特殊的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，企業(yè)的投資者和經(jīng)營者屬于同一人或同一伙人，這樣的治理結(jié)構(gòu)恰恰有利于企業(yè)主和會(huì)計(jì)人員串通

5、故意造假或提供不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息。因此，中小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)與企業(yè)向內(nèi)部和外部提供的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低密切相關(guān)，一個(gè)合理的治理結(jié)構(gòu)通常能對(duì)外傳達(dá)其經(jīng)營績效較好的信息，這樣對(duì)企業(yè)的籌資和形象都有很大的幫助。開題報(bào)告/html/lunwenzhidao/kaitibaogao/四、中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息的債務(wù)契約有用性反映償債能力和盈利能力的會(huì)計(jì)信息在銀企債務(wù)契約中發(fā)揮著重要作用，償債能力越強(qiáng)、盈利能力越高的企業(yè)，越有可能獲得銀行的債務(wù)融資，而且融資成本也越低。但是，我國尚無專門為中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)，加之商業(yè)銀行體制改革后權(quán)利上收，以中小企業(yè)為放貸對(duì)象的基層銀行有責(zé)無權(quán)，有心無力。中小企業(yè)貸款難、尋保難

6、與其資信等級(jí)不夠有關(guān)。因此，中小企業(yè)需要完善其會(huì)計(jì)信息來提高資信等級(jí)，進(jìn)而增強(qiáng)其債務(wù)契約有用性。一方面，中小企業(yè)可以通過主動(dòng)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量傳遞“正”信號(hào)3以維護(hù)自身的形象，同時(shí)方便信息使用者及時(shí)全面地取得他們所需要的會(huì)計(jì)信息，及時(shí)做出相應(yīng)的決策，從而建立較高的信用水平。另一方面，債權(quán)人可以通過監(jiān)督和對(duì)披露信息的審核等方法來甄別中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，從而為貸款決策提供強(qiáng)有力的保證。具體措施如下：（一）強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制我國中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度很脆弱，有的甚至存在著真空，完善我國中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度勢(shì)在必行4。我國中小企業(yè)應(yīng)該在政府的主導(dǎo)下進(jìn)行改革，主

7、要是改革治理結(jié)構(gòu)，變革傳統(tǒng)的家族式的治理結(jié)構(gòu)，對(duì)于內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)較好的中小企業(yè)，銀行較為信任其會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，會(huì)計(jì)信息在債務(wù)契約中能夠較好地發(fā)揮作用，中小企業(yè)通過信貸方式獲得資金的可能性就越高。反之，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)混亂的中小企業(yè)則更難以得到銀行信貸資金，一旦出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難，銀行很有可能催還貸款從而使其陷入破產(chǎn)危機(jī)。其次，還要建立會(huì)計(jì)內(nèi)部稽核制度，如不相容職務(wù)相分離、風(fēng)險(xiǎn)控制、人員相互牽制等，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，經(jīng)營權(quán)和管理權(quán)相分離，從高層開始達(dá)到相互控制的目的，從根源上防止造假。開題報(bào)告/html/lunwenzhidao/kaitibaogao/（二）加強(qiáng)政府部門的監(jiān)管提高中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，

8、加強(qiáng)政府部門監(jiān)管，發(fā)揮外部制約力量至關(guān)重要，可以從以下兩個(gè)方面著手：一是加大中小企業(yè)提供虛假會(huì)計(jì)信息的成本。企業(yè)都是以盈利為目的，而中小企業(yè)以私營企業(yè)為主體，在這一點(diǎn)表現(xiàn)的更為突出。當(dāng)企業(yè)提供虛假會(huì)計(jì)信息所獲得的收益大于被發(fā)現(xiàn)后所受到的處罰時(shí)，企業(yè)會(huì)計(jì)行為必然出現(xiàn)違規(guī)操作。當(dāng)企業(yè)認(rèn)為提供虛假信息的成本太大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其所能獲得的利益時(shí)，企業(yè)就會(huì)不再提供虛假會(huì)計(jì)信息。當(dāng)前，加大企業(yè)提供虛假會(huì)計(jì)信息的成本，有必要在有效監(jiān)督下，加強(qiáng)政府有關(guān)部門對(duì)違法違規(guī)行為的處罰力度，讓提供低質(zhì)量會(huì)計(jì)信息者支付高額的賠償金；同時(shí)，加強(qiáng)法制宣傳，增強(qiáng)中小企業(yè)主和會(huì)計(jì)人員的法律意識(shí)和法制觀念。二是建立健全政府各部門會(huì)計(jì)監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)。目前，我國政府各部門對(duì)中小企業(yè)的會(huì)計(jì)管理都是各自為政，彼此沒有信息的交流和溝通，從而造成有