鐵礦石進(jìn)口量居高不下的態(tài)勢(shì)能否持續(xù)

1、鐵礦石進(jìn)口量居高不下的態(tài)勢(shì)能否持續(xù)據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)快報(bào)顯示，3月份我國(guó)鐵礦石進(jìn)口總量達(dá)到5208萬(wàn)噸，繼2月份創(chuàng)下歷史新高后再次刷新歷史記錄。如此算來(lái)，第一季度我國(guó)鐵礦石總進(jìn)口量已達(dá)到13147萬(wàn)噸，如果后期保持這一水平，全年進(jìn)口量將會(huì)達(dá)到52588萬(wàn)噸，這將比2008年的44366萬(wàn)噸高出18.5%。從目前情況來(lái)看，今年我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量比去年至少下降5%，而在進(jìn)口量明顯增加的情況下，此下降自然意味著國(guó)產(chǎn)礦所擁有的份額再次受到擠壓，這顯然與此前大家的預(yù)期和希望看到的局面有所不同。問(wèn)題的關(guān)鍵是，未來(lái)我國(guó)鐵礦石能否保持這樣的態(tài)勢(shì)？在需求不足的情況下，我國(guó)的鐵礦石進(jìn)口依賴(lài)度究竟是上升還是會(huì)出現(xiàn)下降？如果進(jìn)口維

2、持上升態(tài)勢(shì)，那是否意味著國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)在鐵礦石談判中剛剛形成的地位又要遭到削弱？以下對(duì)此進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。一、近幾個(gè)月來(lái)鐵礦石進(jìn)口量逆勢(shì)攀升的原因1 鋼材市場(chǎng)持續(xù)數(shù)月的暫時(shí)性回暖和對(duì)未來(lái)的過(guò)分樂(lè)觀(guān)考慮到從簽訂合同、組織船只、海洋運(yùn)輸?shù)降V石到港需要一個(gè)過(guò)程，我們大致可以認(rèn)為3月份龐大的進(jìn)口量仍然反映了這一狀況，即2月份之前國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)持續(xù)3個(gè)多月的回暖導(dǎo)致鋼廠(chǎng)對(duì)鐵礦石需求增加以及鋼廠(chǎng)和貿(mào)易商對(duì)后市的過(guò)分樂(lè)觀(guān)。就鋼材需求而言，去年10月底，鋼材價(jià)格在前期的暴跌后開(kāi)始出現(xiàn)技術(shù)性反彈，而由于這一階段鋼廠(chǎng)減產(chǎn)力度較大，鋼材供需壓力不大，鋼材市場(chǎng)在隨后的12周內(nèi)持續(xù)保持上揚(yáng)態(tài)勢(shì)?？吹戒摬氖袌?chǎng)開(kāi)始好轉(zhuǎn)，下游用戶(hù)也

3、開(kāi)始補(bǔ)充先前消耗得差不多的庫(kù)存。同時(shí)由于政府出臺(tái)多項(xiàng)刺激經(jīng)濟(jì)的措施，并實(shí)行寬松的貨幣政策，在對(duì)后市非常樂(lè)觀(guān)的情況下，不少貿(mào)易商向鋼廠(chǎng)和同行訂貨空前積極，造成下游需求已經(jīng)出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)的假象。就鋼材供應(yīng)而言，由于鋼材市場(chǎng)的逐步回暖，不少鋼廠(chǎng)已由前期的虧損轉(zhuǎn)向可以贏利，因而紛紛復(fù)產(chǎn)，導(dǎo)致鐵礦石需求上升。況且，相當(dāng)數(shù)量的貿(mào)易商和鋼廠(chǎng)對(duì)數(shù)月之前鐵礦石欲求難得的情景記憶猶新，覺(jué)得當(dāng)時(shí)的鐵礦石價(jià)格和海運(yùn)費(fèi)過(guò)于便宜，多采購(gòu)一些肯定不會(huì)吃虧，由此導(dǎo)致進(jìn)口量空前上升。2 進(jìn)口礦在滿(mǎn)足冶煉需求上原本就比國(guó)產(chǎn)礦具有優(yōu)勢(shì)根據(jù)多年的實(shí)踐和原料資源供應(yīng)狀況，目前國(guó)內(nèi)大中型鋼鐵企業(yè)高爐的爐料結(jié)構(gòu)基本上是高堿度燒結(jié)礦搭配一定

4、比例的酸性球團(tuán)礦或塊礦，而在一些中小企業(yè)，高爐入爐料中燒結(jié)礦占有絕對(duì)比例。這一爐料結(jié)構(gòu)決定國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)對(duì)富粉礦的需求量較大。由于國(guó)內(nèi)鐵礦石資源大多為貧礦，必須經(jīng)過(guò)洗選成為精礦，并經(jīng)過(guò)造塊處理后才能供高爐使用，這些精礦（85%以上為磁鐵礦）由于粒度較細(xì)，單獨(dú)用于生產(chǎn)燒結(jié)礦效果不好，只能與粉礦配合使用，而將其用于生產(chǎn)球團(tuán)礦則比較理想。然而，由于不少獨(dú)立礦山受工藝和設(shè)備的影響，加工出的鐵精礦品位不高，且作為造球精礦其粒度又顯得過(guò)粗，因而在實(shí)際應(yīng)用中同樣受到限制。國(guó)外的鐵礦石以赤鐵礦為主，多數(shù)為富粉礦或塊礦，粒度合適的富塊礦可以直接加入高爐，而富粉礦則是生產(chǎn)燒結(jié)礦的理想原料。2008年，我國(guó)共進(jìn)口鐵礦

5、石4.436億噸，其中粉礦占76%，塊礦占19.4%，球團(tuán)礦占4.6%。同時(shí)，鐵礦石供應(yīng)和性能的穩(wěn)定對(duì)于保障冶煉生產(chǎn)的穩(wěn)定進(jìn)行和降低能耗至關(guān)重要。澳大利亞和巴西等地礦山企業(yè)規(guī)模較大，供應(yīng)穩(wěn)定；鐵礦石開(kāi)采和處理自動(dòng)化水平較高，礦石物理和化學(xué)成分波動(dòng)較小。相比較而言，國(guó)內(nèi)大部分礦企規(guī)模較小，礦石供應(yīng)波動(dòng)較大。由此可見(jiàn)，國(guó)外鐵礦石比國(guó)內(nèi)鐵礦石更適合于目前國(guó)內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)，在同等條件下，鋼廠(chǎng)肯定希望采購(gòu)澳大利亞和巴西等地的進(jìn)口礦。3 供應(yīng)寬松使得進(jìn)口礦的優(yōu)勢(shì)得以逐步顯現(xiàn)在去年上半年之前，由于鐵礦石產(chǎn)量的增長(zhǎng)跟不上鋼鐵產(chǎn)量的增長(zhǎng)速度，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)依靠國(guó)產(chǎn)礦已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足需求，只能大量采購(gòu)進(jìn)口礦。但出口量大的

6、澳大利亞和巴西礦山生產(chǎn)的鐵礦石被國(guó)內(nèi)規(guī)模較大的前幾十家主要鋼鐵企業(yè)通過(guò)長(zhǎng)期供貨協(xié)議鎖定，這些礦山不愿，也用不著與中小鋼廠(chǎng)打交道。盡管前幾年其價(jià)格相對(duì)較低，但中小鋼廠(chǎng)沒(méi)有辦法獲得這些資源，只能從周邊采購(gòu)鐵精礦來(lái)進(jìn)行燒結(jié)。國(guó)內(nèi)大型企業(yè)的鐵礦石來(lái)源主要是進(jìn)口協(xié)議礦，加上部分自有礦山生產(chǎn)的礦石，其余不足部分在現(xiàn)貨市場(chǎng)上采購(gòu)。與此同時(shí)，眾多的中小鋼廠(chǎng)只能從現(xiàn)貨市場(chǎng)上采購(gòu)國(guó)產(chǎn)礦或印度礦，導(dǎo)致國(guó)產(chǎn)礦和印度礦價(jià)格高企，其價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于長(zhǎng)期協(xié)議礦價(jià)格。自去年下半年以來(lái)，由于需求不足，印度現(xiàn)貨礦價(jià)格持續(xù)下降，明顯低于國(guó)內(nèi)礦石價(jià)格，同時(shí)，澳洲、巴西供應(yīng)商為了搶占市場(chǎng)份額，也大幅降價(jià)促銷(xiāo)，其在國(guó)內(nèi)港口銷(xiāo)售的價(jià)格與印度礦

7、差不多，有的甚至更低。這樣，中小鋼廠(chǎng)也可以像大鋼廠(chǎng)一樣相當(dāng)容易地獲得澳大利亞礦和巴西礦，而這在以前是不可想像的，因而當(dāng)然是求之不得。然而，由于國(guó)產(chǎn)礦總體生產(chǎn)成本較高，甚至比印度礦的成本還高，在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)中自然處于劣勢(shì)。鐵礦石價(jià)格的大幅下跌已導(dǎo)致國(guó)內(nèi)礦山企業(yè)利潤(rùn)大幅下滑，不少出現(xiàn)虧損。由于目前的礦石價(jià)格高于其生產(chǎn)成本，多數(shù)礦山已處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)。此外，由于一些企業(yè)與船公司鑒訂了中長(zhǎng)期的租船協(xié)議還在有效期之內(nèi)，鋼廠(chǎng)不采購(gòu)進(jìn)口礦，這些費(fèi)用仍然要承擔(dān)的。不少企業(yè)在自身鐵礦石庫(kù)存較高的情況下，仍然在源源不斷地進(jìn)口鐵礦石，與此也有一定關(guān)系。二、未來(lái)的趨勢(shì)如何1 我國(guó)對(duì)進(jìn)口鐵礦石的依賴(lài)度將會(huì)持續(xù)上升由于國(guó)

8、外鐵礦石資源豐富，生產(chǎn)成本較低，產(chǎn)能擴(kuò)張明顯。且歐洲等地鋼鐵企業(yè)減產(chǎn)力度加大，多余的鐵礦石只能依靠中國(guó)來(lái)消化，這將對(duì)國(guó)產(chǎn)礦形成沖擊。未來(lái)數(shù)月，不管海運(yùn)鐵礦石談判完成與否，進(jìn)口礦的價(jià)格均要低于國(guó)產(chǎn)礦價(jià)格，進(jìn)口礦比國(guó)內(nèi)礦石更有優(yōu)勢(shì)，將成為鋼鐵企業(yè)采購(gòu)的優(yōu)先考慮對(duì)象。雖然我國(guó)粗鋼和生鐵產(chǎn)量將比2008年出現(xiàn)一定幅度的下降，對(duì)鐵礦石的需求也將減少，但國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)的鐵礦石進(jìn)口量將難以減少，相反，進(jìn)口礦將會(huì)在一定程度上擠占國(guó)產(chǎn)礦的市場(chǎng)份額。也就是說(shuō)，我國(guó)對(duì)進(jìn)口鐵礦石的依賴(lài)度將會(huì)持續(xù)上升。2 澳礦比印度礦和巴西礦更有優(yōu)勢(shì)過(guò)去幾年來(lái)，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口來(lái)源地主要是澳大利亞、巴西和印度，三者的進(jìn)口量占我國(guó)總進(jìn)口量的

9、85%左右，其它國(guó)家的進(jìn)口量約占15%。在2001-2008年之間，在鐵礦石進(jìn)口總量中，澳大利亞礦占39.4%，巴西礦占24.1%，印度礦占21.7%。從澳大利亞進(jìn)口的礦石總量始終保持第一，從巴西進(jìn)口的礦石基本居于第二位，印度礦位居第三，但在2005和2006年，印度礦進(jìn)口量超過(guò)巴西礦數(shù)量。影響我國(guó)從國(guó)外各地區(qū)鐵礦石進(jìn)口量的因素很多，包括離岸價(jià)格、海運(yùn)費(fèi)、礦石質(zhì)量、供應(yīng)的穩(wěn)定性、服務(wù)質(zhì)量、信譽(yù)度等，對(duì)于不同企業(yè)，其所注重的方面可能不一樣，但海運(yùn)費(fèi)的變化和鐵礦石性能的好壞對(duì)于進(jìn)口量影響最大。總體而言，巴西礦品位最高，雜質(zhì)含量低，但運(yùn)費(fèi)較高；澳大利亞礦和印度礦質(zhì)量差不多，但澳大利亞礦供應(yīng)較為穩(wěn)定、供應(yīng)商信譽(yù)相對(duì)更高，港口及運(yùn)輸條件相對(duì)較好，運(yùn)費(fèi)要低。所以，在供應(yīng)相對(duì)過(guò)剩的情況下，澳大利亞優(yōu)勢(shì)最強(qiáng)，巴西礦次之，印度礦的競(jìng)爭(zhēng)力最弱。三、國(guó)內(nèi)礦山和鋼鐵企業(yè)的應(yīng)對(duì)策略既然未來(lái)我國(guó)對(duì)進(jìn)口鐵礦石的依賴(lài)度會(huì)保持現(xiàn)有水平或呈進(jìn)一步上升態(tài)勢(shì)，這與許多人想象的情形并不一致，但這并不意味著我國(guó)企業(yè)在鐵礦石談判中所處的地位將會(huì)下降。實(shí)際上，由于全球鋼產(chǎn)量大幅度下降，前幾年礦山大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)形成的產(chǎn)能也將會(huì)釋放，鐵礦石供應(yīng)明顯大于需求，買(mǎi)方市場(chǎng)已經(jīng)形成，鋼廠(chǎng)在價(jià)格上將擁有更大的發(fā)言權(quán)。對(duì)于國(guó)內(nèi)鋼廠(chǎng)和貿(mào)易商來(lái)說(shuō)，應(yīng)以滿(mǎn)足生產(chǎn)需求為基礎(chǔ)，不