流動性風險-中國保監(jiān)會

1、保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第X號:流動性風險（征求意見稿第二稿）第一章總則 3第二章流動性風險管理 3第三章流動性風險監(jiān)管指標 9第四章流動性風險監(jiān)管 11第五章附則 12附件一：現(xiàn)金流壓力測試 13附件二：流動性風險監(jiān)管指標說明 21第一章總則第一條本規(guī)則旨在對保險公司流動性風險管理提由最低監(jiān)管 要求，建立流動性監(jiān)管指標和壓力測試制度，防范流動性風險。第二條 本規(guī)則所稱保險公司是指在中國境內(nèi)依法設立的保險 公司和外國保險公司分公司。第三條本規(guī)則所稱流動性風險，是指保險公司無法及時獲得 充足資金或無法及時以合理成本獲得充足資金以支付到期債務或履 行其他支付義務的風險。第四條本規(guī)則所稱現(xiàn)金流壓力測

2、試，是指保險公司在正常情 景和壓力情景下，對未來一段時間內(nèi)的流動性風險進行的預測和評 價。第五條 保險公司應當按照本規(guī)則建立健全流動性風險管理體 系，有效識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風險，以保持合理的流動 性水平。第六條 中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國保監(jiān)會”） 依照本規(guī)則對保險公司的流動性風險水平及流動性風險管理實施監(jiān) 督管理。第二章流動性風險管理第七條保險公司應當制定流動性風險管理的策略，明確流動 性風險管理的目標、管理模式和主要政策。第八條 保險公司流動性風險管理應當包括以下內(nèi)容：（一）流動性風險管理架構；（二）流動性風險偏好、容忍度和限額；（三）日常現(xiàn)金流管理；（四）業(yè)務管理；

3、（五）融資管理；（六）投資管理；（七）再保險管理；（八）流動性風險監(jiān)測；（九）現(xiàn)金流壓力測試；（十）流動性應急計劃。第九條 保險公司應當建立完善的流動性風險管理架構，明確 董事會及其專門委員會、管理層，以及相關部門在流動性風險管理 中的職責及報告路線，并建立考核及問責機制。第十條保險公司董事會承擔流動性風險管理的最終責任，履 行以下職責：（一）審批并至少每年審議一次流動性風險偏好和容忍度、流 動性風險管理策略、重要的政策和流程；（二）監(jiān)督管理層對流動性風險進行有效的管理和控制；（三）持續(xù)關注流動性風險狀況，及時了解流動性風險水平及其重大變化;（四）審批流動性風險信息披露內(nèi)容，保證披露信息的真實

4、性 和準確性。董事會可以授權其下設的專門委員會履行其部分職責。第十一條保險公司的管理層應當在董事會授權下履行以下職 責：（一）根據(jù)董事會批準的流動性風險偏好和容忍度，制定并執(zhí) 行流動性風險管理策略、政策和流程；（二）定期評估流動性風險，及時監(jiān)測現(xiàn)有和潛在流動性風險 的重大變化，并向董事會定期報告；（三）定期評估和改進流動性風險管理制度，確保其有效性；（四）制定和組織實施流動性風險應急計劃；（五）建立完備的管理信息系統(tǒng)，支持流動性風險的識別、計 量、監(jiān)測和控制。第十二條保險公司應當建立流動性風險管理的工作程序和工 作流程，明確相關部門的職責分工，并指定一名高級管理人員負責 流動性風險管理工作。第

5、十三條 保險公司應當根據(jù)業(yè)務規(guī)模、產(chǎn)品結構、風險狀況 和市場環(huán)境等因素，在充分考慮其他風險對流動性風險的影響和公 司的整體風險偏好的基礎上，確定其流動性風險偏好和容忍度。第十四條保險公司應當根據(jù)流動性風險容忍度設定流動性風 險限額，建立流動性風險限額管理制度。第十五條 流動性風險限額管理制度至少應當包括以下內(nèi)容：（一）各項流動性風險限額，包括現(xiàn)金頭寸、非流動資產(chǎn)比 例、對外擔保額度等；（二）限額的授權制度和審批流程；（三）超限額情況的審批制度和問責制度；（四）流動性風險限額管理的監(jiān)督檢查制度。第十六條 保險公司應當加強日?，F(xiàn)金流管理，合理安排經(jīng)營 活動、投資活動和融資活動等各類現(xiàn)金流，確保有充

6、足的流動性履 行各項支付義務。第十七條 保險公司日常現(xiàn)金流管理至少應當包括以下內(nèi)容：（一）監(jiān)測公司日間整體的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流由，分紅產(chǎn)品賬 戶、投資連結賬戶和萬能產(chǎn)品賬戶等賬戶的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流由， 以及各分支機構的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流由；（二）根據(jù)公司的承?；顒?、融資活動和投資活動，合理估計 公司每日現(xiàn)金流需求；（三）合理調(diào)配資金，按時履行各項支付義務。第十八條保險公司在制定業(yè)務發(fā)展計劃、銷售新產(chǎn)品和開展 各項業(yè)務活動前，應當充分考慮公司目前的流動性狀況，評估其對 公司流動性的影響，并采取相應的措施。第十九條保險公司應當評估和管理下列各項業(yè)務活動對公司 流動性風險狀況的影響：（一）業(yè)務發(fā)展計劃的

7、重大調(diào)整；（二）銷售新產(chǎn)品或停售現(xiàn)有產(chǎn)品；（三）開發(fā)或調(diào)整銷售渠道；（四）制定分紅保險的分紅政策、萬能保險的結算利率等；（五）退保、賠付、保單質(zhì)押貸款等因素的變化情況。第二十條保險公司應當加強融資管理，確保公司可以用合理 的成本及時獲取資金，滿足流動性需求。第二十一條保險公司融資管理至少應當考慮以下因素：（一）加強融資渠道管理，保持在其選定的融資渠道中的適當 活躍程度，定期檢驗其在各類融資渠道中的融資能力；（二）提高融資渠道的分散化程度，設置集中度限額；（三）加強對可抵押資產(chǎn)的管理，定期評估通過抵押資產(chǎn)融資 的能力；（四）密切關注金融市場流動性對保險公司外部融資能力的影 響。第二十二條 保險公

8、司在制定投資策略和投資計劃時，應當考 慮公司當前的流動性狀況，充分評估投資活動對公司未來流動性水 平的影響。第二十三條 保險公司實施投資管理至少應當考慮以下因素：（一）保持適當?shù)牧鲃淤Y產(chǎn)比例，控制非流動資產(chǎn)比重，維持 合理的資產(chǎn)結構；（二）加強資產(chǎn)與負債的流動性匹配管理，根據(jù)公司業(yè)務特點 和負債特點，確定投資資產(chǎn)結構，從期限、幣種等方面合理匹配資 產(chǎn)與負債；（三）定期評估投資資產(chǎn)的風險、流動性水平和市場價值，檢 驗投資資產(chǎn)的變現(xiàn)能力；（四）合理評估不同類別資產(chǎn)的流動性溢價，真實反映資產(chǎn)的流動性水平；（五）密切關注市場環(huán)境對投資資產(chǎn)流動性的影響。第二十四條 保險公司應當評估再保險業(yè)務對流動性風險

9、的影 響，加強再保險業(yè)務現(xiàn)金流的管理，并合理利用再保險工具，緩釋 巨災事故可能引起的流動性風險。第二十五條保險公司應當識別和監(jiān)測保險風險、信用風險、 市場風險、操作風險、戰(zhàn)略風險、聲譽風險等風險對流動性水平的 影響。第二十六條 保險公司應當加強對傳統(tǒng)賬戶、分紅產(chǎn)品賬戶、 投資連結產(chǎn)品賬戶、萬能產(chǎn)品賬戶的流動性水平的計量和監(jiān)測，及 時識別和控制流動性風險。第二十七條保險公司應當關注可能引發(fā)流動性風險的重大事 件，及時分析其對流動性水平的影響。可能引發(fā)流動性風險的重大 事件包括：（一）非正常的集中退保；（二）預期的大規(guī)模滿期或者生存金給付；（三）重大理賠事件；（四）投資大幅虧損；（五）重要交易對手

10、由現(xiàn)財務危機；（六）公司信用評級發(fā)生不利變化；（七）由現(xiàn)重大負面報道；（八）失去關鍵銷售渠道；（九）其他重大事件。第二十八條 保險公司應當定期進行現(xiàn)金流壓力測試，在正常 情景和壓力情景下，對公司未來一段時間內(nèi)的流動性風險進行前瞻 性分析。第二十九條保險公司應當根據(jù)本規(guī)則附件一建立現(xiàn)金流壓力 測試模型，使用審慎合理的假設，定期評估各項假設，根據(jù)需要進 行修正，并保留書面記錄。第三十條保險公司應當根據(jù)公司實際情況，制定有效的流動性應急計劃。流動性應急計劃至少應當包括以下內(nèi)容：（一）觸發(fā)啟動應急計劃的條件；（二）董事會、管理層及各部門在應急計劃中的權限和職責；（三）可以使用的各類應急措施、每類應急措

11、施可以籌集資金 的規(guī)模和所需時間；（四）應急計劃組織實施的程序和流程；（五）與交易對手、客戶、媒體等外部相關方的溝通機制。第三十一條保險公司發(fā)生流動性風險時，應當根據(jù)流動性應 急計劃，及時采取適當措施化解流動性危機。第三十二條 保險公司應當綜合考慮業(yè)務發(fā)展及市場變化等 因素，定期評估流動性風險管理機制和制度的有效性，并進行適當 調(diào)整。第三章流動性風險監(jiān)管指標第三十三條 流動性風險監(jiān)管指標包括流動比率、綜合流動比 率和流動性覆蓋率。第三十四條流動性風險監(jiān)管指標的計算以保險公司母公司財 務報表為基礎，而不以合并報表為基礎。第三十五條 流動比率監(jiān)測保險公司未來一年的流動性水平。流動比率的計算公式為:

12、流動比率流動資產(chǎn)流動負債100%保險公司的流動比率應當不低于100% O具體規(guī)定詳見本規(guī)則附件第三十六條綜合流動比率監(jiān)測保險公司各項資產(chǎn)和負債在未來3個月內(nèi)、3至12個月內(nèi)、1至3年內(nèi)、3至5年內(nèi)、5年以上預 期的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流生的匹配情況。綜合流動比率的計算公式如下：綜合流動比率各項資產(chǎn)的預期現(xiàn)金流各項負債的預期現(xiàn)金流入合計出合計100%保險公司未來3個月內(nèi)、3至12個月內(nèi)的綜合流動比率不得低 于100%。具體規(guī)定詳見本規(guī)則附件二第三十七條流動性覆蓋率監(jiān)測保險公司在壓力情景下未來 個季度的流動性水平，壓力情景由中國保監(jiān)會另行制定。流動性覆 蓋率的計算公式為:流動性覆蓋率100%優(yōu)質(zhì)流動資產(chǎn)

13、的期末賬面價值未來一個季度的凈現(xiàn)金 流保險公司的流動性覆蓋率應當不低于100%,具體規(guī)定詳見本規(guī)則附件二。第三十八條保險公司應當計算公司整體的流動比率和流動性 覆蓋率，以及投資連結產(chǎn)品賬戶和萬能產(chǎn)品賬戶的流動比率和流動 性覆蓋率。第四章流動性風險監(jiān)管第三十九條 中國保監(jiān)會通過非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場監(jiān)管相結合的 方式，對保險公司流動性風險狀況和流動性風險管理的有效性進行 評估。第四十條中國保監(jiān)會對保險公司報送的流動性風險監(jiān)管指標、現(xiàn)金流壓力測試報告等流動性信息進行審查，并定期對保險公 司的流動性水平進行分析。第四十一條 中國保監(jiān)會定期或不定期對保險公司流動性管理 的下列內(nèi)容實施現(xiàn)場監(jiān)管：（一） 流動性

14、管理的合規(guī)性和有效性；（二）現(xiàn)金流壓力測試的合規(guī)性和真實性；（三）中國保監(jiān)會監(jiān)管措施的執(zhí)行情況；（四）中國保監(jiān)會認為需要檢查的其他方面。第四十二條 保險公司由現(xiàn)重大流動性風險時，應當自發(fā)現(xiàn)之日起2個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告，報告內(nèi)容包括：（一）當前流動性狀況；（二）流動性風險產(chǎn)生的原因；（三）已采取和擬采取的應急措施等。第四十三條對于流動性風險監(jiān)管指標不達標的保險公司，中 國保監(jiān)會應當區(qū)分不同情形，采取下列一項或者多項監(jiān)管措施：（一）要求保險公司提交改善流動性水平的計劃；（二）要求保險公司完善流動性管理制度；（三）限制資金運用渠道；（四）限制業(yè)務范圍；（五）責令股東提供資金支持；（六）中國保監(jiān)

15、會認為必要的其他監(jiān)管措施。第四十四條對于流動性風險監(jiān)管指標正常，但有其他證據(jù)表 明保險公司的流動性存在重大風險隱患的，中國保監(jiān)會應按照本規(guī) 則第四十三條規(guī)定對其采取監(jiān)管措施。第四十五條對于未按本規(guī)則建立和執(zhí)行流動性風險管理體系 的保險公司，中國保監(jiān)會可以要求其進行整改，情節(jié)嚴重的，可以 采取本規(guī)則第四十三條的監(jiān)管措施。第五章附則第四十六條保險集團（控股）公司的流動性監(jiān)管要求另行規(guī) 定。第四十七條 本規(guī)則由中國保監(jiān)會負責解釋和修訂。第四十八條 本規(guī)則自20X x年x月x日起施行。附件一:現(xiàn)金流壓力測試一、測試目的現(xiàn)金流壓力測試用于評估保險公司的流動性風險，引導公司加強現(xiàn)金流管理，防范流動性風險。

16、二、測試頻率保險公司應當按照本規(guī)則，至少每年年末進行一次現(xiàn)金流壓力 測試。保險公司可根據(jù)管理需要，增加測試頻率。三、測試區(qū)間測試區(qū)間為自報告年度末起未來一年。保險公司應當以季度為 單位，將測試區(qū)間劃分為測試時點后第1個季度至測試時點后第 4個季度。四、測試范圍現(xiàn)金流壓力測試包括保險公司對經(jīng)營活動、投資活動和籌資活 動的現(xiàn)金流壓力測試。五、測試原則（一）現(xiàn)金流壓力測試不考慮保險公司為應對流動性風險而采 取的緊急措施，例如臨時銀行貸款、證券回購等。（二）保險公司在預測未來現(xiàn)金流時，可以按照重要性原則，不考慮部分現(xiàn)金流量少、發(fā)生頻率低的項目。（三）保險公司預測未來現(xiàn)金流時，對未來一段時間內(nèi)新業(yè) 務、

17、投資收益率、賠付率、死亡率、疾病率、費用和退保率等假設的估計應當基于公司當前對未來的最優(yōu)估計，與保險公司償付能 力報告編報規(guī)則第X號：壓力測試的各項假設一致。六、基本情景測試基本情景指保險公司在考慮現(xiàn)有業(yè)務和未來新業(yè)務的情況下的 最優(yōu)假設情景。其中，新業(yè)務假設應與保險公司業(yè)務規(guī)劃一致。（一）確定基本情景假設基本情景假設應當包括新業(yè)務假設、投資收益率假設、賠付 率、死亡和疾病發(fā)生率假設、費用和退保率假設等。1 .新業(yè)務假設。保險公司應當根據(jù)業(yè)務發(fā)展規(guī)劃確定基本情景 的新業(yè)務假設。2 .投資收益率假設。保險公司應當根據(jù)歷史數(shù)據(jù)、投資策略和 對資本市場狀況的分析等確定投資收益率最優(yōu)估計假設。除了針對

18、莫些業(yè)務而專門設立的，并且對預測結果有重大影響 的獨立投資賬戶，產(chǎn)險公司不需要分業(yè)務類別設定投資收益率的假 設。壽險公司應當根據(jù)資產(chǎn)負債匹配的原則對公司的投資資產(chǎn)按照 測試類別進行適當分割，至少應分割為傳統(tǒng)產(chǎn)品賬戶、分紅產(chǎn)品賬 戶、投資連結產(chǎn)品賬戶和萬能產(chǎn)品賬戶。3 .賠付率、死亡和疾病發(fā)生率假設。產(chǎn)險公司應當根據(jù)公司歷 史經(jīng)驗、管理水平、未來業(yè)務規(guī)劃和外部經(jīng)濟因素等確定賠付率最 優(yōu)估計假設。壽險公司應當考慮公司歷史經(jīng)驗和未來的發(fā)展趨勢確 定死亡和疾病發(fā)生率最優(yōu)估計假設。4 .退保率假設。保險公司應當考慮公司歷史經(jīng)驗、外部經(jīng)濟環(huán) 境變化等因素確定退保率最優(yōu)估計假設。5 .費用假設。保險公司應當

19、參考公司業(yè)務規(guī)劃中的費用預算作 為費用預測的基礎，但不應當包括與現(xiàn)金支由無關的費用，如固定 資產(chǎn)折舊費等。(二)預測現(xiàn)金流保險公司應當合理運用會計和精算估計，根據(jù)基本情景假設對 經(jīng)營活動現(xiàn)金流、投資活動現(xiàn)金流、籌資活動現(xiàn)金流分別進行預 測。1 .經(jīng)營活動的現(xiàn)金流預測(1)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入包括收到原保險合同保費取得的現(xiàn) 金、再保險業(yè)務攤回賠款或費用、保戶儲金及投資款凈增加額以及 收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金。O到原保險合同保費取得的現(xiàn)金：保險公司應當根據(jù)新業(yè)務 假設、退保率假設、失效率假設、保費停繳率假設、續(xù)保率假設等 預測收到保險合同保費取得的現(xiàn)金。2再保業(yè)務現(xiàn)金流入：保險公司應當根據(jù)當前再

20、保險業(yè)務條 款，結合其他精算假設預測再保業(yè)務的攤回賠款、攤回費用、分保 手續(xù)費等現(xiàn)金流入。3保戶儲金及投資款凈增加額：保險公司應當根據(jù)產(chǎn)品特征、 產(chǎn)品結構、新業(yè)務假設、結算利率、退保率、保費繼續(xù)率等假設預 測保戶儲金及投資款凈增加額。4U到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金：包括保單代理費收入、委 托投資管理服務費等。保險公司應當根據(jù)重要性原則合理預測其他 與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金。(2)經(jīng)營活動現(xiàn)金流由包括支付賠付款項的現(xiàn)金、支付保單 紅利的現(xiàn)金、再保險業(yè)務現(xiàn)金流由以及支付其他與經(jīng)營活動有關的 現(xiàn)金。1支付賠付款項的現(xiàn)金：包括死亡及疾病給付、滿期給付、生 存給付、年金給付、退保給付、財產(chǎn)險賠付等。保險公司

21、應當根據(jù) 產(chǎn)品特征、新業(yè)務假設、賠付率、死亡率、疾病發(fā)生率、退保率等 假設預測支付賠付款項的現(xiàn)金。2支付保單紅利的現(xiàn)金：保險公司應當根據(jù)各種精算假設，并 結合保險公司的紅利政策，合理預測支付保單紅利的現(xiàn)金。3再保險業(yè)務現(xiàn)金流由：保險公司應當根據(jù)當前再保險業(yè)務條 款合理預測分由再保險保費等現(xiàn)金流由項。©支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金：包括支付給職工以及為職 工支付的現(xiàn)金、支付手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金、支付的各項稅費、非保 險合同賬戶利息支由、廣告宣傳費、業(yè)務招待費、應付紅利生息 等。保險公司應當根據(jù)重要性原則，結合費用預算合理預測支付其 他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金。2 .投資活動的現(xiàn)金流預測(1)

22、投資活動現(xiàn)金流入：保險公司應當根據(jù)投資策略、投資 安排、外部經(jīng)濟環(huán)境等預測收回投資收到的現(xiàn)金、收回定期存款收 到的現(xiàn)金、利息收入、股權紅利收入、收到買入返售金融資產(chǎn)現(xiàn)金 凈額、處置資產(chǎn)收回的現(xiàn)金等各類投資活動現(xiàn)金流入。(2)投資活動現(xiàn)金流由：保險公司應當根據(jù)業(yè)務規(guī)劃、投資 規(guī)劃預測投資支付的現(xiàn)金、存由定期存款支付的現(xiàn)金、保戶質(zhì)押貸款凈增加額、支付買入返售金融資產(chǎn)現(xiàn)金凈額、構建固定資產(chǎn)的現(xiàn) 金等各類投資活動現(xiàn)金流由O(3)保險公司應當根據(jù)重要性原則合理預測投資活動有關的 現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流由。保險公司可以根據(jù)其投資策略中的既有資產(chǎn) 配置策略反映資產(chǎn)的調(diào)整，例如為保持現(xiàn)金水平的資產(chǎn)配置調(diào)整、 存款到

23、期的續(xù)存、債券到期重新投資等。但對于不動產(chǎn)、長期股權 投資和固定資產(chǎn)等項目，除非已經(jīng)有明確的交收合約，保險公司不 應在現(xiàn)金流預測中假設其變現(xiàn)，止匕外，保險公司也不應假設將持有 至到期的金融資產(chǎn)變現(xiàn)。3,籌資活動的現(xiàn)金流預測(1)籌資活動現(xiàn)金流入：保險公司應當根據(jù)明確的募資計 劃、債務發(fā)行計劃等預測籌資活動現(xiàn)金流入。比如，根據(jù)債務發(fā)行 計劃預測發(fā)行次級債務收到的現(xiàn)金等。(2)籌資活動現(xiàn)金流由：保險公司應當根據(jù)債務到期時間和 分紅政策等預測籌資活動現(xiàn)金流由。比如，根據(jù)債務到期時間預測 償還次級債務本金和利息所支付的現(xiàn)金、根據(jù)分紅政策預測分配股 利等。(3)為合理呈現(xiàn)流動性風險水平，保險公司不應當考

24、慮沒有 明確的、為應對流動性困難而可能采取的臨時性籌資活動，而應當 只反映已有明確安排的籌資活動現(xiàn)金流。4,季度現(xiàn)金流和年度現(xiàn)金流預測保險公司應當以季度為單位，計算未來4個季度的現(xiàn)金流，并以季度現(xiàn)金流為基礎計算年度現(xiàn)金流。公司季度凈現(xiàn)金流=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流入-經(jīng)營活動現(xiàn)金流出）+ （投資活動現(xiàn)金流入投資活動現(xiàn)金流由）+ （籌資活動現(xiàn)金流入-籌資活動現(xiàn)金流由）公司年度凈現(xiàn)金流等于當年四個季度的季度凈現(xiàn)金流之和。七、壓力情景測試現(xiàn)金流壓力測試的壓力情景包括公司自測情景和必測情景。中 國保監(jiān)會將根據(jù)行業(yè)情況確定統(tǒng)一的必測不利情景，所有保險公司 都要進行測試。中國保監(jiān)會將在必要的情況下對必測壓力情景進

25、行 調(diào)整，以適當?shù)姆从承袠I(yè)可能面對的流動性風險。自測壓力情景由保險公司自行確定，保險公司應該根據(jù)自身業(yè) 務結構、歷史經(jīng)驗、流動性特點以及對未來市場環(huán)境的預期等因 素，考慮未來有可能發(fā)生并對保險公司流動性風險產(chǎn)生不利影響的 因素設定公司自測壓力情景。壓力情景的測試的只是在預測假設上與基本情景不同，在測試 程序上完全一致。保險公司應當在基本情景測試結果的基礎上，根 據(jù)不同壓力情景調(diào)整相應參數(shù)，以預測各種壓力情景下的流動性狀 況。八、披露（一）保險公司應當根據(jù)現(xiàn)金流預測結果，填報基本情景的預 測現(xiàn)金流量表；根據(jù)壓力測試結果，填報現(xiàn)金流壓力測試表。（二）保險公司應當按照償付能力相關規(guī)定向中國保監(jiān)會報告

26、 和向社會公眾披露現(xiàn)金流壓力測試有關信息。表1:基本情景預測現(xiàn)金流量表公司名稱：年 月 日單位：萬元行次項目1季度2季度3季度4季度本年合計1123452一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ：3收到原保險合同保費取得的現(xiàn)金4再保險業(yè)務現(xiàn)金流入5保戶儲金及投資款凈增加額6收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金7經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計8支付原保險合同賠付款項的現(xiàn)金9支付保單紅利的現(xiàn)金10再保險業(yè)務現(xiàn)金流出11支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金12經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計13經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額14二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：15投資活動現(xiàn)金流入16投資活動現(xiàn)金流出17投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額18三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

27、量：19籌資活動現(xiàn)金流入20籌資活動現(xiàn)金流出21籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額22四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額23力口：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額24五、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額表2:現(xiàn)金流壓力測試表壓力情景：公司名稱：年 月 日單位：萬元行次項目1季度2季度3季度4季度本年合計1123452一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ：3收到原保險合同保費取得的現(xiàn)金4再保險業(yè)務現(xiàn)金流入5保戶儲金及投資款凈增加額6收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金7經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計8支付原保險合同賠付款項的現(xiàn)金9支付保單紅利的現(xiàn)金10再保險業(yè)務現(xiàn)金流出11支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金12經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計13經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

28、凈額14二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：15投資活動現(xiàn)金流入16投資活動現(xiàn)金流出17投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額18三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：19籌資活動現(xiàn)金流入20籌資活動現(xiàn)金流出21籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額22四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額23力口：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額24五、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額附件二:流動性風險監(jiān)管指標說明一、流動比率流動比率=m100 %其中，流動資產(chǎn)和流動負債的定義如下：（一）流動資產(chǎn)資產(chǎn)滿足下列條件之一的，應當歸類為流動資產(chǎn)：1.主要為交易目的而持有；2,預計在資產(chǎn)負債表日起一年內(nèi)（含一年，下同）變現(xiàn)；3.自資產(chǎn)負債表日起一年內(nèi)，交換其他資產(chǎn)或清償負債的能力

29、不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。對于保險公司而言，流動資產(chǎn)一般包括現(xiàn)金及流動性管理工 具、交易類金融資產(chǎn)、應收賬款，以及一年內(nèi)到期的定期存款、協(xié) 議存款、持有至到期金融資產(chǎn)等，但不包括對外擔保的資產(chǎn)等。（二）流動負債負債滿足下列條件之一的，應當歸類為流動負債：1 .主要為交易目的而持有；2 .自資產(chǎn)負債表日起一年內(nèi)到期應予以清償；3 .企業(yè)無權自主地將清償推遲至資產(chǎn)負債表日后一年以上。對于保險公司而言，流動負債一般包括一年內(nèi)到期的保單負 債、交易類金融負債、應付賬款、賣由回購證券、一年內(nèi)到期的資 本性負債等。二、綜合流動比率綜合流動比率監(jiān)測保險公司現(xiàn)有資產(chǎn)和負債在未來期間內(nèi)，預 期的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金

30、流生的匹配情況。人一小1上各項資產(chǎn)的預期現(xiàn)金流 入合計dnno/方百波動比率 =各項負債的預期現(xiàn)金流 出合計10保險公司應當計算現(xiàn)有資產(chǎn)和負債在未來3個月內(nèi)、3至12個月內(nèi)、1至3年內(nèi)、3至5年內(nèi)、5年以上的預期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流 由及綜合流動比率。各項資產(chǎn)的預期現(xiàn)金流入是指根據(jù)合同約定，保險公司在未來 某一期間可以收到的現(xiàn)金。各項負債的預期現(xiàn)金流由是指根據(jù)合同 約定，保險公司在未來某一期間應當支付的現(xiàn)金。未標明到期日的 現(xiàn)金流是指沒有到期日的資產(chǎn)和負債的現(xiàn)金流，例如長期股權投 資、上市股票等資產(chǎn)。保險公司計算各項資產(chǎn)和負債的預期現(xiàn)金流不應當考慮折現(xiàn)因 素。保險公司應當按照“綜合流動比率表”填列

31、各項資產(chǎn)、負債的預期現(xiàn)金流，其中，“賬面價值”填列各項資產(chǎn)、負債在償付能力報表 日的賬面價值，“凈現(xiàn)金流入”=各項資產(chǎn)的預期現(xiàn)金流入各項負 債的預期現(xiàn)金流由。綜合流動比率表公司名稱： 隼日單位：萬元項目賬面 價值未標明到期 日的現(xiàn)金流預期現(xiàn)金流入或流出（非折現(xiàn)）3個月內(nèi)3-12個月內(nèi)1-3年內(nèi)3-5年內(nèi)5年以上現(xiàn)金及流動性管理工具定期存款和協(xié)議存款政府債券金融債企業(yè)債券資產(chǎn)證券化產(chǎn)品信托資產(chǎn)基礎設施投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品權益投資貸款投資性不動產(chǎn)衍生金融工具視所其他資產(chǎn)獨立賬戶資產(chǎn)合計未到期責任準備金未決賠款責任準備金壽險責任準備金長期健康險責任準備金保戶儲金及投資款應付保戶紅利應付傭金及手續(xù)費應付分?？铐椯u出回購證券應付返售證券資本性負債預計負債其他負債獨立賬戶負債合計凈現(xiàn)金流入綜合流動比率三、流動性覆蓋率流動性覆蓋