破產(chǎn)重整案例匯總

1、案例一：ST秦嶺陜西秦嶺水泥（集團(tuán)）股份有限公司重整計(jì)劃目錄、八 刖百一、秦嶺水泥基本情況（一）公司概況（二）申請(qǐng)重整情況（三）資產(chǎn)負(fù)債情況（四）償債能力分析情況二、出資人組及出資人權(quán)益調(diào)整方案三、債權(quán)分類及調(diào)整方案（一）擔(dān)保債權(quán)組（二）職工債權(quán)組（三）其他社保及稅款債權(quán)組（四）普通債權(quán)組四、債權(quán)受償方案（一）清償期限和方式（二）償債資金來(lái)源（三）未按規(guī)定申報(bào)的債權(quán)以及存在訴訟、仲裁未決債權(quán)的清償五、經(jīng)營(yíng)方案（一）引入重組方，全面提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平（二）重組方為企業(yè)提供流動(dòng)資金支持，確保企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)（三）注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)（四）新建水泥生產(chǎn)線六、重整計(jì)劃的執(zhí)行期限七、重整計(jì)劃的監(jiān)督期限八、關(guān)于執(zhí)行

2、重整計(jì)劃的其他方案（一）重整費(fèi)用的支付（二）財(cái)產(chǎn)抵押登記手續(xù)的解除（三）分配股票的提存（四）其他事項(xiàng)、八 刖百根據(jù)中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)破產(chǎn)法）第七十九條、第八十條、第八十一條之規(guī)定，為了切實(shí)保障債權(quán)人、債務(wù)人、股東、企業(yè)職工等多方的利益，結(jié)合陜 西秦嶺水泥（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱秦嶺水泥或公司）的實(shí)際情況，秦嶺水泥管理人（以下簡(jiǎn)稱管理人）及秦嶺水泥制作本重整計(jì)劃。一、秦嶺水泥基本情況（一）公司概況秦嶺水泥是于1996年10月經(jīng)陜西省人民政府陜政函 1996167號(hào)文批準(zhǔn)，由陜西省耀 縣水泥廠（以下簡(jiǎn)稱耀縣水泥廠）作為主發(fā)起人設(shè)立的股份有限公司，1996年11月6日在陜西

3、省工商行政管理局注冊(cè)登記。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)發(fā)行字1999112號(hào)批準(zhǔn)，公司于 1999年9月8日通過(guò)上海證券交易所交易系統(tǒng)以上網(wǎng)定價(jià)方式向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股7000萬(wàn)股，1999年12月16日公司股票在上海證券交易所上市交易。公司注冊(cè)資本為人民幣 660,800,000.00 元，經(jīng)營(yíng)范圍為水泥、水泥材料及水泥深加工產(chǎn)品、水泥生產(chǎn)及研究開(kāi)發(fā) 所需原料、設(shè)備原件、其他建材的生產(chǎn)、銷售；相關(guān)產(chǎn)品的銷售、運(yùn)輸；與水泥產(chǎn)品相關(guān)的 技術(shù)服務(wù)。公司控股股東為耀縣水泥廠，耀縣水泥廠目前才I有秦嶺水泥163,907,763股股份，占秦嶺水泥總股本的24.8%。秦嶺水泥現(xiàn)有8家控股子公司。（二）申請(qǐng)重整情況近幾

4、年來(lái)，由于債務(wù)和人員負(fù)擔(dān)過(guò)于沉重、原材料價(jià)格上漲以及其他方面的原因，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)逐步陷入困境。 2005年公司虧損1.39億元，2006年虧損1.77億元，2007年勉 強(qiáng)實(shí)現(xiàn)了盈利，但 2008年公司又巨額虧損 3.3億元，2009年上半年已虧損 8289萬(wàn)元，多 數(shù)債務(wù)逾期無(wú)法清償，公司陷入嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。公司債權(quán)人銅JI市耀州區(qū)照金礦業(yè)有限公司以公司巨額債務(wù)逾期不能清償，且有明顯喪失清償?shù)目赡転橛?，向銅川中院申請(qǐng)對(duì)秦嶺水泥進(jìn)行重整。銅川中院經(jīng)審查后，于 2009年8月23日以（2009）銅中法民破字第 01-1號(hào) 民事裁定書(shū)裁定受理秦嶺水泥破產(chǎn)重整一案。（三）資產(chǎn)負(fù)債情況1 、 債權(quán)審查

5、情況管理人根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法的規(guī)定，開(kāi)展了受理債權(quán)申報(bào)、登記等工作，并對(duì)債權(quán)人申 報(bào)的債權(quán)進(jìn)行審查，編制了陜西秦嶺水泥（集團(tuán)）股份有限公司債權(quán)表。在債權(quán)申報(bào)期內(nèi)，277戶債權(quán)人向管理人申報(bào)了債權(quán)，申報(bào)債權(quán)總額1,871,632,539.92元。經(jīng)管理人審查并經(jīng)銅川中院裁定，初步確認(rèn)債權(quán)259筆，債權(quán)總額1,181,517,349.68元，其中對(duì)特定 財(cái)產(chǎn) 享有 擔(dān)保權(quán) 的債權(quán)463,212,135.84 元，其他 社保及 稅款債 權(quán) 135,356,384.32 元，普通債權(quán) 582,948,829.52 元。經(jīng)管理人調(diào)查，秦嶺水泥職工債權(quán)為283,230,697.92 元。如果秦嶺水泥破產(chǎn)清算，

6、還將發(fā)生職工經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金約 69,208,056.00 元。2 、資產(chǎn)情況根據(jù)中宇資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中宇評(píng)估公司）出具的中宇評(píng)報(bào)字2009第2202號(hào)陜西秦嶺水泥（集團(tuán)）股份有限公司破產(chǎn)重整項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)，以2009年8月23日為評(píng)估基準(zhǔn)日，秦嶺水泥資產(chǎn)在有序清算和資產(chǎn)現(xiàn)狀續(xù)用假設(shè)前提下的評(píng)估值 為 869,654,758.50 元。（四）償債能力分析情況為核算破產(chǎn)清算狀態(tài)下秦嶺水泥債權(quán)人的清償情況，管理人委托中宇評(píng)估公司對(duì)秦嶺水泥的償債能力進(jìn)行了分析。根據(jù)中宇評(píng)咨字20092018號(hào)償債能力分析報(bào)告，秦嶺水泥如實(shí)施破產(chǎn)清算，假定 秦嶺水泥全部資產(chǎn)能夠按照評(píng)估值變現(xiàn)，資產(chǎn)價(jià)值為

7、869,654,758.50 元，在優(yōu)先支付破產(chǎn) 費(fèi)用1586萬(wàn)元（包括案件受理費(fèi)、管理人執(zhí)行職務(wù)的費(fèi)用、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用等），并優(yōu)先清償有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)、職工債權(quán)、其他社保及稅款債權(quán)后，剩余資產(chǎn)分配給普通債權(quán)人， 普通債權(quán)所能獲得的清償率為10.97 %。二、出資人組及出資人權(quán)益調(diào)整方案根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法 第八十五條第二款規(guī)定，重整計(jì)劃涉及出資人權(quán)益調(diào)整事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)設(shè)出資人組，對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行表決。本重整計(jì)劃將對(duì)秦嶺水泥出資人權(quán)益進(jìn)行調(diào)整，并設(shè)立出資人組對(duì)調(diào)整事項(xiàng)進(jìn)行表決。出資人組由截止 2009年11月30日在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司登記在冊(cè)的全體股東組成，涉及股份總數(shù)660,800

8、,000股。出資人權(quán)益調(diào)整方案如下：1 、控股股東耀縣水泥廠無(wú)償讓渡所持秦嶺水泥股份的43%用于重整，共計(jì)70,480,338股；其他股東無(wú)償讓渡所持秦嶺水泥股份的21 %用于重整，共計(jì)104,345,643股。2 、全體股東讓渡的股份中，45,858,146 股按照本重整計(jì)劃的規(guī)定用于清償債權(quán)，128,967,835股由重組方唐山冀東水泥股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱冀東水泥）有條件受讓。三、債權(quán)分類及調(diào)整方案根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法的規(guī)定，本重整計(jì)劃對(duì)秦嶺水泥債權(quán)做如下分類及調(diào)整：（一）擔(dān)保債權(quán)對(duì)秦嶺水泥的特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的債權(quán)共計(jì)459,854,626.38 元，涉及5家債權(quán)人；對(duì)秦嶺水泥建設(shè)工程價(jià)款享

9、有優(yōu)先受償權(quán)的債權(quán)3,357,509.46元，涉及1家債權(quán)人。因此，擔(dān)保債權(quán)共計(jì)463,212,135.84 元，涉及6家債權(quán)人。有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)人對(duì)特定財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。如果擔(dān)保物的變現(xiàn)價(jià)值小于擔(dān)保債權(quán)額，則不足清償?shù)牟糠肿鳛槠胀▊鶛?quán)受償；如果擔(dān)保物的變現(xiàn)價(jià)值超出擔(dān)保債權(quán)額，則超出部分用于清償其他債權(quán)人。對(duì)秦嶺水泥建設(shè)工程價(jià)款享有優(yōu)先受償權(quán)的債權(quán)人可就特定 工程折價(jià)或者拍賣(mài)的價(jià)款優(yōu)先受償。假定相應(yīng)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)和建筑工程能夠以評(píng)估值變現(xiàn)，則秦嶺水泥擔(dān)保債權(quán)中有 282,193,388.84 元可以獲得優(yōu)先全額清償，本重整計(jì)劃將該部分債權(quán)列入擔(dān)保債權(quán)組；中國(guó)銀行股份有限公司銅川分行債權(quán)總額22

10、5,718,747.00 元，其擔(dān)保財(cái)產(chǎn)評(píng)估值為 44,700,000 元，因此確認(rèn)其擔(dān)保債權(quán)為44,700,000 元，無(wú)法就擔(dān)保財(cái)產(chǎn)獲得清償?shù)?81,018,747.00 元債權(quán)列入普通債權(quán)組，按照普通債權(quán)組的調(diào)整及受償方案進(jìn)行清償。因 此，擔(dān)保債權(quán)組債權(quán)金額為282,193,388.84 元，共計(jì)6家債權(quán)人。該組債權(quán)按100%比例清償。（二）職工債權(quán)職工債權(quán)包括秦嶺水泥所拖欠職工的工資和醫(yī)療、傷殘補(bǔ)助、撫恤費(fèi)用，所欠的應(yīng)當(dāng)劃入職工賬戶的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用，經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金等。經(jīng)管理人調(diào)查，職工債權(quán)共計(jì) 283,230,697.92 元。該組債權(quán)按100%比例清償。（三）其他社保債權(quán)

11、其他社保債權(quán)總額為 64,678,702.86 元。該組債權(quán)按100%：匕例清償。（四）稅款債權(quán)稅款債權(quán)總額為70,677,681.46 元，涉及2家稅務(wù)機(jī)構(gòu)。該組債權(quán)按100%比例清償。（五）普通債權(quán)普通債權(quán)金額共計(jì) 582,948,829.52元。此外，無(wú)法就秦嶺水泥特定財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償?shù)膿?dān) 保債權(quán)181,018,747.00元轉(zhuǎn)入普通債權(quán)組，因此普通債權(quán)組債權(quán)金額為763,967,576.52元，共計(jì)254家債權(quán)人。根據(jù)償債能力分析報(bào)告，假定秦嶺水泥全部資產(chǎn)可按照評(píng)估值變現(xiàn)，普通債權(quán)可獲得的清償率約為10.97%。為了切實(shí)維護(hù)普通債權(quán)人的利益，對(duì)該組債權(quán)作如下調(diào)整：1 、債權(quán)額的20%以現(xiàn)金

12、清償；2 、為提高普通債權(quán)的清償比例，每100元普通債權(quán)受償 5.2股出資人讓渡的秦嶺水泥股份。按停牌價(jià)每股 5.78元計(jì)算，可使普通債權(quán)清償比例提高30%。合并計(jì)算，普通債權(quán)的清償比例為50%。在秦嶺水泥按上述方案履行完清償債權(quán)的義務(wù)后，對(duì)于普通債權(quán)未獲清償?shù)牟糠?，根?jù)企業(yè)破產(chǎn)法的規(guī)定，秦嶺水泥不再承擔(dān)清償責(zé)任。四、債權(quán)受償方案本重整計(jì)劃經(jīng)銅川中院批準(zhǔn)后，秦嶺水泥承諾對(duì)各類債權(quán)按以下期限和方式清償（債權(quán)人自愿接受更長(zhǎng)清償期限的不在此限，如出現(xiàn)此情況，該等債權(quán)人的清償期限相應(yīng)順延）：（一）清償期限和方式1 、擔(dān)保債權(quán)擔(dān)保債權(quán)282,193,388.84 元在法院批準(zhǔn)重整計(jì)劃之日起的10個(gè)月內(nèi)以

13、現(xiàn)金方式清償完畢。2 、職工債權(quán)職工債權(quán)283,230,697.92 元在法院批準(zhǔn)重整計(jì)劃之日起的10個(gè)月內(nèi)以現(xiàn)金方式清償完畢。3 、其他社保債權(quán)其他社保債權(quán)64,678,702.86 元在法院批準(zhǔn)重整計(jì)劃之日起的10個(gè)月內(nèi)以現(xiàn)金方式清償完畢。4 、稅款債權(quán)稅款債權(quán)70,677,681.46 元在法院批準(zhǔn)重整計(jì)劃之日起的10個(gè)月內(nèi)以現(xiàn)金方式清償完畢。5 、普通債權(quán)該組債權(quán)現(xiàn)金清償部分，自法院批準(zhǔn)重整計(jì)劃之日起10個(gè)月內(nèi)清償完畢。分配股票部分，相關(guān)債權(quán)人應(yīng)于重整計(jì)劃經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)之日起15日內(nèi)，向管理人提供股東賬戶卡等相關(guān)資料，由管理人在 3個(gè)月內(nèi)按債權(quán)比例計(jì)算并向債權(quán)人分配股票，相 關(guān)費(fèi)用依據(jù)

14、法律規(guī)定負(fù)擔(dān)。債權(quán)額30萬(wàn)元以下的普通債權(quán)人除可以按本重整計(jì)劃規(guī)定的方式受償之外，還可以選 擇在重整計(jì)劃經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)之日起15日內(nèi)向管理人提出書(shū)面申請(qǐng)，要求按彳權(quán)額50%的比例以現(xiàn)金方式受償，不再受償出資人讓渡的股份。債權(quán)人選擇以現(xiàn)金方式受償?shù)?，其放棄受償?shù)墓煞萦晒芾砣诉M(jìn)行變現(xiàn)，所得收入用于償債。（二）償債資金來(lái)源冀東水泥作為重組方，承諾以融資方式為本重整計(jì)劃中規(guī)定債務(wù)的清償提供償債資金支 持，保證償債資金按本重整計(jì)劃規(guī)定的期限及時(shí)足額支付。（三）未按規(guī)定申報(bào)的債權(quán)以及存在訴訟、仲裁未決債權(quán)的清償出資人讓渡的股份中， 管理人預(yù)留6,131,832股，以該股份的變現(xiàn)收入清償未按規(guī)定申 報(bào)的債權(quán)

15、以及存在訴訟、 仲裁未決的債權(quán)。該股份變現(xiàn)收入不足以清償未按規(guī)定申報(bào)的債權(quán) 以及存在訴訟、仲裁未決債權(quán)的，不足的資金部分由秦嶺水泥負(fù)責(zé)提供。1 、未按規(guī)定申報(bào)債權(quán)的清償債權(quán)人未按規(guī)定申報(bào)債權(quán)的，在重整計(jì)劃執(zhí)行期間不得行使權(quán)利；在重整計(jì)劃執(zhí)行完畢后，該債權(quán)人可以按照本重整計(jì)劃規(guī)定的同類債權(quán)的清償比例以預(yù)留股份的變現(xiàn)收入受償。未按規(guī)定申報(bào)債權(quán)為普通債權(quán)的，按債權(quán)額50%的比例以現(xiàn)金方式受償，不再受償出資人讓渡的股份。2 、存在訴訟、仲裁未決的債權(quán)對(duì)于訴訟或者仲裁尚未終結(jié)的債權(quán)， 在訴訟或者仲裁終結(jié)后， 根據(jù)判決或仲裁所確認(rèn)的 債權(quán)金額，按照同類債權(quán)的清償比例以預(yù)留股份的變現(xiàn)收入受償。判決或仲裁所確

16、認(rèn)的債權(quán)為普通債權(quán)的，按債權(quán)額 50%的比例以現(xiàn)金方式受償，不再受償出資人讓渡的股份。五、經(jīng)營(yíng)方案秦嶺水泥陷入瀕臨破產(chǎn)的境地，既有債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重、資金短缺、原材料價(jià)格上漲等方面原因，也有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面的原因。通過(guò)重整減輕了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，但要使企業(yè)走上持續(xù)健康發(fā)展的軌道，根本出路還在于企業(yè)形成造血功能，實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營(yíng)狀況的改善和生產(chǎn)效益的提高。為此，提出以下經(jīng)營(yíng)方案：（一）引入重組方，全面提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平冀東水泥是中國(guó)建材行業(yè)的大型骨干企業(yè)，是中國(guó)水泥行業(yè)國(guó)家政策重點(diǎn)支持的12家全國(guó)性大型水泥集團(tuán)之一，具有豐富的水泥企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)和雄厚的資金實(shí)力，由冀東水泥作為重組方，將有效提高秦嶺水泥的經(jīng)營(yíng)

17、管理水平，使企業(yè)步入健康發(fā)展的軌道。（二）重組方為企業(yè)提供流動(dòng)資金支持，確保企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)冀東水泥承諾為秦嶺水泥提供必要的流動(dòng)資金和設(shè)備維修資金支持，保證秦嶺水泥正常經(jīng)營(yíng)。截至2010年3月底，該項(xiàng)支持資金不超過(guò) 0.8億元。冀東水泥同時(shí)承諾確保秦嶺水 泥繼續(xù)錄用現(xiàn)有 2500名在崗員工。（三）新建水泥生產(chǎn)線秦嶺水泥已獲準(zhǔn)新建一條日產(chǎn) 4500噸水泥熟料生產(chǎn)線，冀東水泥承諾為該生產(chǎn)線的建 設(shè)提供不超過(guò)5億元的資金支持，以增強(qiáng)秦嶺水泥的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力。（四）注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)冀東水泥承諾將其在陜西省的水泥資產(chǎn)以定向增發(fā)的方式注入秦嶺水泥，以解決上市公司同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，并提高秦嶺水泥盈利能力。冀東水

18、泥承諾擬注入資產(chǎn)2010年的凈利潤(rùn)不低于人民幣2億元。該事項(xiàng)屬上市公司重大資產(chǎn)重組，尚需取得冀東水泥董事會(huì)和股東大會(huì)、 秦嶺水泥董事會(huì)和股東大會(huì)批準(zhǔn)，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。如果上述經(jīng)營(yíng)方案得以實(shí)施，秦嶺水泥將由一個(gè)瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)，通過(guò)重整和產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略整合一躍成為陜西水泥市場(chǎng)的龍頭企業(yè)，充分顯示了破產(chǎn)重整給企業(yè)帶來(lái)的巨大經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。六、重整計(jì)劃的執(zhí)行期限本重整計(jì)劃的執(zhí)行期限為 10個(gè)月，自本重整計(jì)劃經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)之日起計(jì)算。在此期 間內(nèi)，秦嶺水泥應(yīng)嚴(yán)格依照本重整計(jì)劃制訂的債權(quán)受償方案向有關(guān)債權(quán)人清償債務(wù)，并根據(jù)需要隨時(shí)支付重整費(fèi)用等支出。如因客觀原因，秦嶺水泥重整計(jì)劃無(wú)法在上述執(zhí)行期限內(nèi)執(zhí)

19、行完畢，秦嶺水泥應(yīng)于執(zhí)行期限屆滿前15日，向法院提交延長(zhǎng)重整計(jì)劃執(zhí)行期限的申請(qǐng)，并根據(jù)法院批準(zhǔn)的執(zhí)行期限繼續(xù)執(zhí)行。對(duì)于因延長(zhǎng)執(zhí)行期限而產(chǎn)生的重整費(fèi)用等支出，秦嶺水泥應(yīng)根據(jù)需要隨時(shí)支付。七、重整計(jì)劃的監(jiān)督期限本重整計(jì)劃的監(jiān)督期限與執(zhí)行期限相同，即自法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃之日起10個(gè)月。在此期間內(nèi)，由管理人負(fù)責(zé)監(jiān)督秦嶺水泥執(zhí)行重整計(jì)劃。秦嶺水泥應(yīng)接受管理人的監(jiān)督，及時(shí)向管理人報(bào)告重整計(jì)劃執(zhí)行情況、財(cái)務(wù)狀況，以及重大經(jīng)營(yíng)決策、財(cái)產(chǎn)處置等事項(xiàng)。八、關(guān)于執(zhí)行重整計(jì)劃的其他方案（一）重整費(fèi)用的支付人民法院案件受理費(fèi)、管理人執(zhí)行職務(wù)的費(fèi)用、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用等根據(jù)重整程序的進(jìn) 展情況隨時(shí)支付。（二）財(cái)產(chǎn)抵押登記

20、手續(xù)的解除對(duì)秦嶺水泥特定財(cái)產(chǎn)享有抵押權(quán)的債權(quán)人，應(yīng)當(dāng)在其債權(quán)根據(jù)本重整計(jì)劃的規(guī)定受償后的10日內(nèi)辦理解除抵押登記手續(xù)。（三）分配股票的提存由于無(wú)法聯(lián)系到債權(quán)人或債權(quán)人無(wú)法按時(shí)向管理人提供股票賬戶卡等相關(guān)資料而未及 時(shí)受領(lǐng)分配股票的，由管理人提存相關(guān)股票， 債權(quán)人自重整計(jì)劃執(zhí)行完畢公告之日起滿二個(gè)月仍不領(lǐng)取的，視為放棄受領(lǐng)分配的權(quán)利，秦嶺水泥將提存的股票按債權(quán)比例追加分配給普通債權(quán)人。（四）其他事項(xiàng)1 、經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)的重整計(jì)劃，對(duì)秦嶺水泥和全體債權(quán)人、出資人均有約束力；2 、債權(quán)人對(duì)秦嶺水泥的保證人和其他連帶債務(wù)人所享有的權(quán)利，不受重整計(jì)劃的影響,但根據(jù)重整計(jì)劃獲得清償?shù)牟糠?，債?quán)人不得再向保

21、證人和其他連帶債務(wù)人主張?jiān)摬糠謾?quán)利；3 、按照重整計(jì)劃減免的債務(wù)，自重整計(jì)劃執(zhí)行完畢時(shí)起，秦嶺水泥不再承擔(dān)任何清償 責(zé)任。陜西秦嶺水泥（集團(tuán)）股份有限公司管理人陜西秦嶺水泥（集團(tuán)）股份有限公司2009年12月16日案例二：S*ST星美星美聯(lián)合股份有限公司破產(chǎn)重整計(jì)劃一、債務(wù)人經(jīng)營(yíng)方案由于星美聯(lián)合有效資產(chǎn)均被抵押、質(zhì)押，或處于被查封、凍結(jié)狀態(tài)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)停止，完全喪失了自我挽救的能力。經(jīng)過(guò)測(cè)算，星美聯(lián)合如實(shí)施破產(chǎn)清算， 普通債權(quán)人所能獲得的清償比例為4.91 %。要從根本上解決星美聯(lián)合的問(wèn)題，必須對(duì)星美聯(lián)合進(jìn)行債務(wù)重組和資 產(chǎn)重組，減輕公司債務(wù)負(fù)擔(dān)，并注入具有盈利能力的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，使星美聯(lián)合獲得

22、重生。1、在星美聯(lián)合重整程序中，按重整計(jì)劃以鑫以實(shí)業(yè)提供的現(xiàn)金及非流通股股東讓渡的部分股票對(duì)債權(quán)人進(jìn)行清償或補(bǔ)償，債權(quán)人未獲清償?shù)牟糠謧鶛?quán)（不包括債權(quán)人對(duì)特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的債權(quán)），由重慶城奧企業(yè)管理咨詢有限公司（以下簡(jiǎn)稱重慶城奧）負(fù)責(zé)清償；星美聯(lián)合將現(xiàn)有的全部資產(chǎn)（不包括被設(shè)定擔(dān)保的特定財(cái)產(chǎn)）轉(zhuǎn)讓給重慶城奧，作為重慶城奧承接債務(wù)的對(duì)價(jià)。 上海鑫以實(shí)業(yè)有限公司 （以下簡(jiǎn)稱鑫以實(shí)業(yè)）向星美聯(lián)合提供償債資 金，形成星美聯(lián)合對(duì)鑫以實(shí)業(yè)的負(fù)債。2、鑫以實(shí)業(yè)的關(guān)聯(lián)方新世界中國(guó)房產(chǎn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱新世界房產(chǎn)）在本重整計(jì)劃經(jīng)重慶三中院裁定批準(zhǔn)后，向星美聯(lián)合注入具有盈利能力的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)， 完成星美聯(lián)合的資 產(chǎn)

23、重組。3、通過(guò)上述債務(wù)及資產(chǎn)重組，星美聯(lián)合恢復(fù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力，健康發(fā)展。二、債權(quán)分類和調(diào)整方案根據(jù)中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)破產(chǎn)法）的規(guī)定，本重整計(jì)劃對(duì)債權(quán)做如下分類及調(diào)整：（一）優(yōu)先債權(quán)組優(yōu)先債權(quán)組的債權(quán)總額為 1,241,974,486.89 元，共計(jì)7家債權(quán)人。該組債權(quán)的調(diào)整方案為：債權(quán)人享有擔(dān)保權(quán)的特定財(cái)產(chǎn)，直接抵償給該債權(quán)人， 特定財(cái)產(chǎn)的變現(xiàn)所得由相應(yīng)的優(yōu)先債權(quán)人受償；同時(shí)，按照債權(quán)本金30%的比例向債權(quán)人支付現(xiàn)金作為其因延期清償所受損失的補(bǔ)償。債權(quán)人獲得上述補(bǔ)償后，星美聯(lián)合對(duì)債權(quán)人不再承擔(dān)其他任何清償責(zé)任。（二）職工債權(quán)組職工債權(quán)組的債權(quán)總額為 1,921,44

24、9.7 元。職工債權(quán)不做調(diào)整，全額清償，即清償率為100%。另外，星美聯(lián)合欠繳的職工債權(quán)以外的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用共計(jì) 356,126.72元，根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法第八十三條之規(guī)定，參照職工 債權(quán)全額清償。（三）稅款債權(quán)組稅款債權(quán)組的債權(quán)總額為18,000,000元，共計(jì)2家稅務(wù)機(jī)構(gòu)。稅款債權(quán)不做調(diào)整，全額清償，即清償率為100%。（四）普通債權(quán)組普通債權(quán)組的債權(quán)總額為 1,229,435,986.86 元，共計(jì)58家債權(quán)人。該組債權(quán)的調(diào)整方案為：按已經(jīng)確認(rèn)的債權(quán)本金的30%清償。債權(quán)人獲得上述清償后，星美聯(lián)合對(duì)其不再承擔(dān)其他任何清償責(zé)任。債權(quán)人未獲清償?shù)娜渴Ｓ鄠鶛?quán)，由重慶城奧作為清償義務(wù)人承擔(dān)清償責(zé)任。

25、三、出資人組及出資人權(quán)益調(diào)整方案在本次星美聯(lián)合重整程序中，對(duì)星美聯(lián)合的全部非流通股股東的權(quán)益作出調(diào)整，故設(shè)立出資人組對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行表決。出資人權(quán)益的具體調(diào)整方案為：全體非流通股股東通過(guò)股權(quán)分置改革讓渡其持有的星美 聯(lián)合的50%股權(quán)，共計(jì)讓渡股票 146,938,440股。非流通股股東讓渡股票中的不超過(guò)4000萬(wàn)股股票，以每股5元的價(jià)格折抵現(xiàn)金，按本重整計(jì)劃的規(guī)定用以向債權(quán)人進(jìn)行清償或補(bǔ)償。讓渡的146,938,440股股票中，除債權(quán)人受償?shù)墓善蓖猓Ｓ喙善庇肾我詫?shí)業(yè)受讓。四、債權(quán)受償方案（一）債權(quán)受償方式1、星美聯(lián)合的職工債權(quán)和稅款債權(quán)的受償方式為現(xiàn)金受償。2、優(yōu)先債權(quán)和普通債權(quán)的受償方式為現(xiàn)

26、金受償。同時(shí)，根據(jù)自愿原則，優(yōu)先債權(quán)人和普通債權(quán)人可以向星美聯(lián)合提出書(shū)面申請(qǐng)，要求以星美聯(lián)合非流通股股東讓渡的部分股票，按每股5元價(jià)格折抵其根據(jù)本重整計(jì)劃應(yīng)享有的部分現(xiàn)金清償或補(bǔ)償；申請(qǐng)股票受償?shù)膫鶛?quán)人申請(qǐng)受償?shù)墓善睌?shù)量由債權(quán)人與星美聯(lián)合協(xié)商確定。3、接受股票折抵現(xiàn)金受償?shù)膫鶛?quán)人應(yīng)承諾所受償?shù)墓善弊袷厣鲜泄竟蓹?quán)分置改革 管理辦法第27條的規(guī)定。4、若債權(quán)人受償?shù)墓善痹谝婪梢粤魍ㄇ一謴?fù)正常交易之日起1個(gè)月內(nèi)的交易均價(jià)低于5元/股，不足部分由鑫以實(shí)業(yè)以現(xiàn)金形式補(bǔ)足。（二）償債資金來(lái)源根據(jù)本重整計(jì)劃規(guī)定， 應(yīng)當(dāng)支付給債權(quán)人的資金全部由鑫以實(shí)業(yè)提供。鑫以實(shí)業(yè)按照本重整計(jì)劃提供的資金形成星美聯(lián)合對(duì)鑫

27、以實(shí)業(yè)的負(fù)債，在星美聯(lián)合進(jìn)行股權(quán)分置改革時(shí)，星美聯(lián)合的該負(fù)債將被豁免。（三）債權(quán)受償期限1、債權(quán)人自愿以股票折抵現(xiàn)金受償?shù)?，?yīng)當(dāng)在本重整計(jì)劃經(jīng)重慶三中院裁定批準(zhǔn)后的2個(gè)工作日內(nèi)向星美聯(lián)合提出書(shū)面申請(qǐng)及與星美聯(lián)合進(jìn)行協(xié)商，并在星美聯(lián)合公告重慶三中院批準(zhǔn)本重整計(jì)劃的裁定后的10個(gè)工作日內(nèi)提供其在深圳證券交易所的證券賬戶；在星美聯(lián)合股權(quán)分置改革方案獲得相關(guān)股東大會(huì)通過(guò)并經(jīng)商務(wù)部批準(zhǔn)后，星美聯(lián)合將在實(shí)施股權(quán)分置改革方案時(shí)把相應(yīng)的股票過(guò)戶至相關(guān)債權(quán)人指定的深圳證券交易所的證券賬戶內(nèi)。股票過(guò)入方須繳納的稅費(fèi)，由相應(yīng)債權(quán)人自行承擔(dān)。2、債權(quán)人以現(xiàn)金受償?shù)?，星美?lián)合在本重整計(jì)劃經(jīng)重慶三中院裁定批準(zhǔn)，且星美聯(lián)合

28、股權(quán)分置改革方案獲得相關(guān)股東大會(huì)通過(guò)并經(jīng)商務(wù)部批準(zhǔn)后的10個(gè)工作日內(nèi)支付給債權(quán)人。鑫以實(shí)業(yè)于本重整計(jì)劃經(jīng)重慶三中院裁定批準(zhǔn)后的10個(gè)工作日內(nèi)將用以償還債務(wù)的資金直接支付至管理人指定的賬戶，該等款項(xiàng)不構(gòu)成對(duì)星美聯(lián)合履行重整計(jì)劃的擔(dān)保。五、重整計(jì)劃的執(zhí)行期重整計(jì)劃的執(zhí)行期限為 6個(gè)月，自法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃之日起計(jì)算。在此期間內(nèi)，星美聯(lián)合及相關(guān)各方要嚴(yán)格依照重整計(jì)劃制定的債權(quán)受償方案向有關(guān)債權(quán)人清償債務(wù)，并隨時(shí) 清償破產(chǎn)費(fèi)用。六、重整計(jì)劃執(zhí)行的監(jiān)督期限 重整計(jì)劃的監(jiān)督期限與執(zhí)行期相同。七、關(guān)于重整計(jì)劃的特別說(shuō)明1、經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)的重整計(jì)劃中，對(duì)本公司和全體債權(quán)人均有約束力；2、債權(quán)人未依照破產(chǎn)法規(guī)

29、定申報(bào)債權(quán)的，在重整計(jì)劃執(zhí)行期內(nèi)不得行使權(quán)利，在重整計(jì)劃執(zhí)行完畢后，可以按照重整計(jì)劃規(guī)定的同類債權(quán)的清償條件行使權(quán)利；3、債權(quán)人對(duì)本公司的保證人和其他連帶債務(wù)人所享有的權(quán)利，不受重整計(jì) 劃的影響；4、按照重整計(jì)劃調(diào)整的債務(wù)，自重整計(jì)劃執(zhí)行完畢時(shí)起，公司不再承擔(dān)任 何清償責(zé)任；5、為確保重整計(jì)劃的順利執(zhí)行，星美聯(lián)合全部非流通股股東保證其有權(quán)按照本重整計(jì)劃的規(guī)定讓渡其持有的星美聯(lián)合的股權(quán)，在該等股權(quán)上不存在質(zhì)押和其他第三方權(quán)利，且在讓渡股權(quán)的過(guò)戶手續(xù)完成前，不得轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押該等股權(quán)。公司將密切關(guān)注該事項(xiàng)的進(jìn)展情況，并根據(jù)相關(guān)規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)。敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。星美聯(lián)合股份有限公司董

30、事會(huì) 二。八年四月二十三日案例三：夏新電子股份有限公司破產(chǎn)重整案例目錄刖百一、夏新電子基本情況1、公司的概況.2、資產(chǎn)負(fù)債情況3、償債能力分析情況 二、經(jīng)營(yíng)方案1、剝離公司現(xiàn)有全部資產(chǎn)和負(fù)債2、引入重組方3、重組方注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn) 三、出資人權(quán)益調(diào)整方案 四、債權(quán)調(diào)整方案 1、擔(dān)保債權(quán)2、職工債權(quán)3、稅務(wù)債權(quán)4、普通債權(quán) 五、債權(quán)清償方案 1、擔(dān)保債權(quán)2、職工債權(quán)3、稅務(wù)債權(quán)4、普通債權(quán)六、重整費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)1、重整費(fèi)用2、共益?zhèn)鶆?wù)七、重整計(jì)劃的執(zhí)行期限八、重整計(jì)劃執(zhí)行的監(jiān)督期限九、重整計(jì)劃執(zhí)行的措施夏新電子股份有限公司重整計(jì)劃 刖百福建省廈門(mén)市中級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱“廈門(mén)中院”）于 2009年9

31、月15日依法裁定 受理夏新電子股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“夏新 電子”或“公司”）重整一案，并指定夏新 電子重整清算組擔(dān)任夏新電子重整的管理人 （以下簡(jiǎn)稱“管理人”）。管理人按照 中華人民 共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法（以下簡(jiǎn)稱“破產(chǎn)法”）的規(guī)定履行相應(yīng)職責(zé)，開(kāi)展重整有關(guān)各項(xiàng)工作。管理人負(fù)責(zé)管理夏新電子財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)。管理人根據(jù)破產(chǎn)法第七十九條、 第八十條、第八十一條之規(guī)定，制作本重整計(jì)劃。一、夏新電子基本情況1、公司的概況夏新電子是經(jīng)廈門(mén)市人民政府廈府（1997） 057號(hào)文、廈門(mén)市經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)廈體改（1996） 080號(hào)文批準(zhǔn)，在對(duì)原廈新電子有限公司（現(xiàn)已更名為“夏新電子有限公司”， 以下簡(jiǎn)稱“夏新

32、有限”）進(jìn)行部分改組的基礎(chǔ)上，由夏新有限等六名股東共同作為發(fā)起人， 于1997年4月24日經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)（1997） 176號(hào)文批準(zhǔn)，以向社會(huì)公眾募股方式設(shè)立。1997年5月23日，公司經(jīng)廈門(mén)市工商行政管理局登記注冊(cè)成立。1997年6月4日，公司股票在上海證券交易所上市交易。公司股票簡(jiǎn)稱為“夏新電子”，股票代碼為夏新電子股份有限公司。公司所處行業(yè)為消費(fèi)類電子，目前主營(yíng)業(yè)務(wù)以通訊終端產(chǎn)品手機(jī)為主。夏新電子總股本為429,840,000股。其中有限售條件的流通股185,712,696股，占總股本的43.21%;無(wú)限售條件的流通股 244,127,304 股，占總股本的56.79%。夏新電子的控股股東

33、為夏新有限， 持有夏新電子股份 185,209,632 股，占夏新電子總股本的43.09%。夏新電子從 2006年開(kāi)始出現(xiàn)虧損，并逐漸陷入困境，財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況嚴(yán)重惡化。同時(shí)，因大量到期債務(wù)無(wú)法償還，夏新電子被多起訴訟案件纏身，導(dǎo)致其主要經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)及銀行賬戶被司法查封、凍結(jié)， 致使公司處于無(wú)法正常生產(chǎn)狀態(tài)。因夏新電子2006年至2008年連續(xù)三年虧損，上海證券交易所根據(jù)上海證券交易所股票上市規(guī)則的有關(guān)規(guī)定，決定自 2009年5月27日起對(duì) 夏新電子股票實(shí)施暫停上市。2009年8月28日，夏新電子的債權(quán)人廈門(mén)火炬集團(tuán)有限公司向廈門(mén)中院申請(qǐng)對(duì)夏新電子進(jìn)行重整。廈門(mén)中院于2009年9月15日以（20

34、09）廈民破字第01-1號(hào)民事裁定書(shū)裁定夏新電子重整，并以（2009）廈民破字第01-J1號(hào)民事決定書(shū)指定夏新電子重整清算組為夏新電子重整的管理人。夏新電子股份有限公司2、資產(chǎn)負(fù)債情況（1）負(fù)債情況2009年9月19日，廈門(mén)中院在人民法院報(bào)和中國(guó)證券報(bào)上刊登夏新電子重 整公告，確定債權(quán)申報(bào)期限為公告之日起45日。截至2009年11月3日債權(quán)申報(bào)期滿，已完成債權(quán)申報(bào)登記的債權(quán)共650筆，申報(bào)債權(quán)金額2,650,996,685.21元人民幣（本重整計(jì)劃中所涉幣種均為人民幣），其中普通債權(quán) 2,158,314,805.65 元，擔(dān)保債權(quán)和對(duì)夏新電 子在建工程享有優(yōu)先受償權(quán)的債權(quán)（以下簡(jiǎn)稱“工程款優(yōu)先

35、權(quán)”）446,361,444.94 元，稅務(wù)債權(quán)46,320,434.62 元。經(jīng)管理人初步調(diào)查和統(tǒng)計(jì)的職工債權(quán)金額為8,140元。另外，根據(jù)天健光華（北京）會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的天健光華審（2009）清字第020006號(hào)資產(chǎn)負(fù)債清查審計(jì)報(bào)告，經(jīng)過(guò)統(tǒng)計(jì)，除前述已申報(bào)債權(quán)外，還有約 4026筆債 權(quán)未向管理人申報(bào)，金額共計(jì)約 242,950,632.49 元。（2）資產(chǎn)情況夏新電子的資產(chǎn)包括貨幣資金、應(yīng)收款、存貨、對(duì)外投資、建筑物、機(jī)器設(shè)備、商標(biāo)權(quán) 和土地使用權(quán)等。根據(jù)廈門(mén)市大學(xué)資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的廈大評(píng)估咨報(bào)字（2009）第0101號(hào)償債能力分析報(bào)告，以2009年9月18日為評(píng)估基準(zhǔn)日，

36、夏新電子資產(chǎn)清算價(jià)值為 864,774,003.03 元。夏新電子的部分資產(chǎn)已向債權(quán)人提供抵押、質(zhì)押擔(dān)保。根據(jù)償債能 力分析報(bào)告，已設(shè)定抵押、質(zhì)押擔(dān)保的資產(chǎn)和在建工程的清算價(jià)值約為541,560,226.53元。3、償債能力分析情況根據(jù)破產(chǎn)法的規(guī)定，普通債權(quán)在重整程序中所獲得的清償比例，不低于其在重整計(jì)劃被提請(qǐng)批準(zhǔn)時(shí)依照破產(chǎn)清算程序所能獲得的清償比例。為了準(zhǔn)確核算普通債權(quán)的清償比 例，管理人聘請(qǐng)廈門(mén)市大學(xué)資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具了夏新電子模擬破產(chǎn)清算狀態(tài)下的償債能力分析報(bào)告。根據(jù)破產(chǎn)法的有關(guān)規(guī)定，在破產(chǎn)清算狀態(tài)下，夏新電子設(shè)定擔(dān)保的特 定財(cái)產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱“擔(dān)保財(cái)產(chǎn)”）優(yōu)先用于清償擔(dān)保債權(quán)，未設(shè)定擔(dān)保

37、的財(cái)產(chǎn)在優(yōu)先清償重整費(fèi)用、共益?zhèn)鶆?wù)后，按照職工債權(quán)、稅務(wù)債權(quán)、普通債權(quán)的順序進(jìn)行清償。根據(jù)償債能 力分析報(bào)告測(cè)算，夏新電子重整費(fèi)用約 112,000,000元，共益?zhèn)鶆?wù)約53,000,000元（具 體明細(xì)見(jiàn)本重整計(jì)劃第六部分）。夏新電子如果實(shí)施破產(chǎn)清算，假定夏新電子全部資產(chǎn)能夠 按清算價(jià)值864,774,003.03 元予以變現(xiàn)，其中擔(dān)保財(cái)產(chǎn)和在建工程清算價(jià)值為 541,560,226.53 元，446,958,244.94 元用于清償擔(dān)保債權(quán)和工程款優(yōu)先權(quán)，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)剩余資金與未設(shè)定擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的變現(xiàn)資金總共剩余417,815,758.09 元，用于支付重整費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)并清償債權(quán)。在支付重整

38、費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)，并清償職工債權(quán)和稅務(wù)債權(quán)后，剩余 194,952,383.47 元用以清償普通債權(quán)。普通債權(quán)所能獲得的平均清償比例約為8.16%。二、經(jīng)營(yíng)方案因夏新電子資產(chǎn)整體質(zhì)量較差，盈利能力較弱，公司所有資產(chǎn)將依法通過(guò)公開(kāi)拍賣(mài)或變賣(mài)等方式進(jìn)行處置。同時(shí)，為了解決夏新電子的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力問(wèn)題，必須引入重組方，由重組方向夏新電子注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。1、剝離公司現(xiàn)有全部資產(chǎn)和負(fù)債夏新電子將通過(guò)公開(kāi)拍賣(mài)或變賣(mài)等方式處置現(xiàn)有的全部資產(chǎn)，變現(xiàn)資金用于清償公司負(fù)債，在依照本重整計(jì)劃清償完畢后，夏新電子現(xiàn)有全部資產(chǎn)和負(fù)債被剝離。2、引入重組方夏新電子將引入廈門(mén)象嶼集團(tuán)有限公司作為重組方，開(kāi)展資產(chǎn)重組工作。重組方將

39、向夏新電子提供1億元現(xiàn)金用于本重整計(jì)劃項(xiàng)下的債權(quán)清償。3、重組方注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)重組方將通過(guò)認(rèn)購(gòu)夏新電子對(duì)其定向發(fā)行的股份等方式向夏新電子注入凈資產(chǎn)不低于 人民幣10億元、且具有一定盈利能力的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，使夏新電子恢復(fù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和盈利能 力，成為業(yè)績(jī)優(yōu)良的上市公司。三、出資人權(quán)益調(diào)整方案本重整計(jì)劃對(duì)夏新電子出資人權(quán)益進(jìn)行調(diào)整。出資人包括截至 2009年11月6日在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司登記在冊(cè)的全體股東。出資人權(quán)益調(diào)整方案如下：1、全體股東按照一定比例讓渡其持有的夏新電子股份。夏新電子有限公司讓渡其所持 股份的100% （185,209,632股，為有限售條件的流通股），其他股東分

40、別讓渡其所持股份的 10% （ 24,463,037 股，其中 50,306股為有限售條件的流通股）。全體股東共計(jì)讓渡209,672,669 股。2、全體股東讓渡的股份中，70,000,000 股（其中24,412,731股為無(wú)限售流通股）按照重整計(jì)劃的規(guī)定用于清償債權(quán)。3、全體股東讓渡的股份中，139,672,669股由重組方有條件受讓。四、債權(quán)調(diào)整方案根據(jù)破產(chǎn)法的規(guī)定，本重整計(jì)劃對(duì)夏新電子債權(quán)做如下調(diào)整：1、擔(dān)保債權(quán)截至2009年11月3日，已向管理人申報(bào)的擔(dān)保債權(quán)金額為397,084,307.08 元，工程款優(yōu)先權(quán) 49,277,137.86 元， 合t 446,361,444.94 元

41、。根據(jù)天健光華審（2009）清字 第020006號(hào)資夏新電子股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債清查審計(jì)報(bào)告的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，尚未申報(bào)的 工程款優(yōu)先權(quán)約為596,800元。根據(jù)破產(chǎn)法的有關(guān)規(guī)定，擔(dān)保債權(quán)人對(duì)設(shè)定擔(dān)保的特定財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。如果擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值小于擔(dān)保債權(quán)金額，則不足清償?shù)牟糠肿鳛槠胀▊鶛?quán)受償；如果擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值超出擔(dān)保債權(quán)金額，則超出部分用于清償其他債權(quán)人。工程款優(yōu)先權(quán)可就特定工程變現(xiàn)的價(jià)款優(yōu)先受償。假定相應(yīng)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)和建筑工程能夠按照清算價(jià)值予以變現(xiàn)，則擔(dān)保債權(quán)和工程款優(yōu)先權(quán)能夠獲得全額清償。2、職工債權(quán)管理人初步調(diào)查，職工債權(quán)金額為8,140元，按100%比例清償。3、稅務(wù)債權(quán)經(jīng)管理人

42、初步審查確認(rèn)，稅務(wù)債權(quán)金額為46,320,434.62 元，尚未申報(bào)的稅務(wù)債權(quán)金額約為11,534,800 元，按100%比例清償。4、普通債權(quán)截至2009年11月3日，已向管理人申報(bào)的普通債權(quán)金額2,158,314,805.65 元；尚未申報(bào)的普通債權(quán)約230,819,032.49 元，因此，普通債權(quán)的債權(quán)金額共計(jì)約為 2,389,133,838.14 元。如果擔(dān)保財(cái)產(chǎn)和建筑工程的實(shí)際變現(xiàn)值低于擔(dān)保債權(quán)和工程款優(yōu)先 權(quán)金額，不足清償?shù)牟糠謶?yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)入普通債權(quán)，則普通債權(quán)的債權(quán)金額將相應(yīng) 進(jìn)行增加。本重整計(jì)劃對(duì)普通債權(quán)做如下調(diào)整：（1）每筆債權(quán)中1萬(wàn)元以下（含1萬(wàn)元）部分的債權(quán)該部分債權(quán)共計(jì)20,

43、039,175.37元，按照100%勺比例清償。（2）每筆債權(quán)中1萬(wàn)元以上至10萬(wàn)元以下（含10萬(wàn)元）部分的債權(quán)該部分債權(quán)共 計(jì)66,645,299.95 元，按照50%勺比例清償。（3）每筆債權(quán)中10萬(wàn)元以上部分的債權(quán)該部分債權(quán)共計(jì)2,302,449,362.82 元。假定夏新電子的資產(chǎn)能夠按照清算價(jià)值變現(xiàn)，在清償擔(dān)保債權(quán)、重整費(fèi)用、共益?zhèn)鶆?wù)、職工債權(quán)、稅務(wù)債權(quán)以及10萬(wàn)元以下（含10萬(wàn)元）部分的普通債權(quán)后，尚能剩余現(xiàn)金141,590,558.12 元。該部分資金對(duì)10萬(wàn)元以上部分的普通債權(quán)按比例進(jìn)行清償，清償比例約為6.15%。為了提高該部分普通債權(quán)的清償比例，本重整計(jì)劃安排將股東讓渡的7

44、0,000,000股股份與重組方提供的1億元現(xiàn)金用于追加清償，讓渡的股份按照夏新電子股票暫停上市前20日加權(quán)平均價(jià)3.71元/股計(jì)算，則該部分普通債權(quán)的清償比例可以提高15.62 %。綜上，10萬(wàn)元以上部分的普通債權(quán)的清償比例約為21.77 %夏新電子債權(quán)人的實(shí)際清償情況取決于債權(quán)和資產(chǎn)數(shù)據(jù)的最終確認(rèn)。已申報(bào)債權(quán)以債權(quán)人會(huì)議核查和法院裁定確認(rèn)的結(jié)果為準(zhǔn)，未申報(bào)債權(quán)原則上以資產(chǎn)負(fù)債清查審計(jì)報(bào)告記載為準(zhǔn)，資產(chǎn)以處置變現(xiàn)的實(shí)際結(jié)果為準(zhǔn)。五、債權(quán)清償方案1、擔(dān)保債權(quán)擔(dān)保債權(quán)和工程款優(yōu)先權(quán)以擔(dān)保財(cái)產(chǎn)和建筑工程變現(xiàn)資金優(yōu)先清償。如擔(dān)保財(cái)產(chǎn)和建筑工程的實(shí)際變現(xiàn)值高于擔(dān)保債權(quán)和工程款優(yōu)先權(quán)的金額，則擔(dān)保債權(quán)和

45、工程款優(yōu)先權(quán)可以得到全額清償；如擔(dān)保財(cái)產(chǎn)和建筑工程的實(shí)際變現(xiàn)值低于擔(dān)保債權(quán)和工程款優(yōu)先權(quán)的金額，就擔(dān)保財(cái)產(chǎn)和建筑工程未獲清償?shù)牟糠洲D(zhuǎn)入普通債權(quán)受償，屆時(shí)普通債權(quán)的債權(quán)金額將相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。2、職工債權(quán)職工債權(quán)一次性現(xiàn)金清償。3、稅務(wù)債權(quán)稅務(wù)債權(quán)一次性現(xiàn)金清償。4、普通債權(quán)(1)每筆債權(quán)中10萬(wàn)元以下部分(含10萬(wàn)元)的普通債權(quán)按照本重整計(jì)劃規(guī)定的清 償比例以現(xiàn)金進(jìn)行清償；(2)每筆債權(quán)中10萬(wàn)元以上部分的普通債權(quán)以現(xiàn)金及(或)夏新電子股東讓渡股份 按其債權(quán)比例進(jìn)行清償，債權(quán)人可以選擇接受股份分配或者由夏新電子將股份進(jìn)行變現(xiàn)，以變現(xiàn)資金進(jìn)行清償。六、重整費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)1、重整費(fèi)用夏新電子重整費(fèi)用預(yù)

46、計(jì)約 112,000,000 元，包括案件受理費(fèi)30萬(wàn)元、管理人執(zhí)行職務(wù) 的費(fèi)用200萬(wàn)元、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用 1518萬(wàn)元、管理人報(bào)酬580萬(wàn)元、資產(chǎn)處置稅費(fèi)8500 萬(wàn)元、股票過(guò)戶稅費(fèi) 372萬(wàn)元等。2、共益?zhèn)鶆?wù)共益?zhèn)鶆?wù)預(yù)計(jì)約 5300萬(wàn)元，包括因繼續(xù)履行合同產(chǎn)生的債務(wù) 1000萬(wàn)元，因繼續(xù)營(yíng)業(yè) 需支付的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)等費(fèi)用 1600萬(wàn)元，解除勞動(dòng)合同經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金 2500萬(wàn)元，手機(jī) 業(yè)務(wù)維護(hù)費(fèi)用200萬(wàn)元等。夏新電子重整費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)以實(shí)際發(fā)生和最終審核確定的結(jié)果為準(zhǔn)，全額現(xiàn)金支付。七、重整計(jì)劃的執(zhí)行期限1、期限。重整計(jì)劃的執(zhí)行期限為6個(gè)月，自廈門(mén)中院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃之日起計(jì)算。2、期限的

47、延長(zhǎng)。如因客觀原因，致使夏新電子重整計(jì)劃相關(guān)事項(xiàng)無(wú)法在上述期限內(nèi)執(zhí)行完畢，夏新電子應(yīng)于執(zhí)行期限屆滿前15日，向廈門(mén)中院提交延長(zhǎng)重整計(jì)劃執(zhí)行期限的申請(qǐng)，并根據(jù)廈門(mén)中院批準(zhǔn)的執(zhí)行期限繼續(xù)執(zhí)行。八、重整計(jì)劃執(zhí)行的監(jiān)督期限重整計(jì)劃執(zhí)行的監(jiān)督期限為6個(gè)月，自廈門(mén)中院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃之日起計(jì)算。監(jiān)督期內(nèi)，管理人監(jiān)督夏新電子執(zhí)行重整計(jì)劃。夏新電子應(yīng)接受管理人的監(jiān)督，對(duì)于重整計(jì)劃執(zhí)行情況、公司財(cái)務(wù)狀況、重大經(jīng)營(yíng)決策以及財(cái)產(chǎn)處置等事項(xiàng)，及時(shí)向管理人報(bào)告。九、重整計(jì)劃執(zhí)行的措施1、資產(chǎn)處置在廈門(mén)中院批準(zhǔn)重整計(jì)劃后，夏新電子將對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行處置，以籌集清償債權(quán)和費(fèi)用的資金。(1)資產(chǎn)處置范圍資產(chǎn)處置范圍為夏新電子除貨幣

48、資金、應(yīng)收票據(jù)外的現(xiàn)有全部資產(chǎn)，包括應(yīng)收款、存貨、對(duì)外投資、建筑物、機(jī)器設(shè)備、商標(biāo)權(quán)和土地使用權(quán)等。(2)處置方式公開(kāi)拍賣(mài)根據(jù)破產(chǎn)法及相關(guān)法律、法規(guī)和司法解釋的規(guī)定， 凡符合拍賣(mài)條件的夏新電子資產(chǎn)， 原則上采取公開(kāi)拍賣(mài)的形式進(jìn)行處置。為提高資產(chǎn)處置價(jià)值， 根據(jù)夏新電子資產(chǎn)性質(zhì)或產(chǎn)業(yè)類型特點(diǎn)，將夏新電子資產(chǎn)分為若干個(gè)資產(chǎn)包分別拍賣(mài)。拍賣(mài)底價(jià)以廈門(mén)市大學(xué)資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的償債能力分析報(bào)告中確定的清算價(jià)值為參考；前次拍賣(mài)未能成交的，下次拍賣(mài)降價(jià)幅度依照法律的有關(guān)規(guī)定確定。變賣(mài)或其他方式對(duì)于依法限制轉(zhuǎn)讓或禁止轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，按國(guó)家有關(guān)規(guī)定處理。 對(duì)于其他不符合拍賣(mài)條件或拍賣(mài)方式不利于資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化

49、的資產(chǎn)，在有效保障債權(quán)人利益的前提下，可以采取變賣(mài)或者其他方式進(jìn)行處置。2、重組方提供現(xiàn)金重組方在本重整計(jì)劃獲得廈門(mén)中院批準(zhǔn)后3個(gè)工作日內(nèi)，將其按照本重整計(jì)劃的規(guī)定應(yīng)當(dāng)提供的償債資金，一次性付至管理人賬戶。3、現(xiàn)金支付的方式重整費(fèi)用、共益?zhèn)鶆?wù)及債權(quán)的現(xiàn)金清償原則上以銀行轉(zhuǎn)賬方式進(jìn)行。債權(quán)人及有關(guān)主體應(yīng)當(dāng)在本重整計(jì)劃獲廈門(mén)中院批準(zhǔn)之日起5日內(nèi)，向夏新電子提供接受現(xiàn)金清償?shù)你y行賬戶信息。夏新電子股份有限公司4、股份的劃轉(zhuǎn)在本重整計(jì)劃獲廈門(mén)中院裁定批準(zhǔn)后，夏新電子開(kāi)始辦理股東讓渡股份的劃轉(zhuǎn)工作。股份讓渡所需支付的稅費(fèi)由夏新電子承擔(dān)。5、股份的分配債權(quán)金額超過(guò) 10萬(wàn)元的普通債權(quán)人應(yīng)于本重整計(jì)劃獲廈門(mén)

50、中院裁定批準(zhǔn)之日起5日內(nèi)向夏新電子書(shū)面確認(rèn)清償方式，即接受直接分配股份還是以股份變現(xiàn)資金清償，逾期未確認(rèn)的視為自動(dòng)放棄股份分配選擇權(quán)。同意股份分配的債權(quán)人應(yīng)于本重整計(jì)劃獲廈門(mén)中院批準(zhǔn)之日起10日內(nèi)，向夏新電子提供股票賬戶卡等證券賬戶信息。逾期不能提供完整賬戶信息 而導(dǎo)致股份無(wú)法分配的， 夏新電子將對(duì)相關(guān)股份予以變現(xiàn)，有關(guān)債權(quán)人按照股份變現(xiàn)資金受償。6、股份的變現(xiàn)夏新電子根據(jù)本重整計(jì)劃的有關(guān)規(guī)定變現(xiàn)股份，變現(xiàn)價(jià)格按照夏新電子股票暫停上市前20日加權(quán)平均價(jià)3.71元/股計(jì)算。股份的變現(xiàn)需符合上海證券交易所等部門(mén)的有關(guān)規(guī)定和 要求。7、尚未申報(bào)債權(quán)的清償未在債權(quán)申報(bào)期限內(nèi)申報(bào)但仍受法律保護(hù)的債權(quán)，在

51、重整計(jì)劃執(zhí)行完畢后，債權(quán)人可以按照本重整計(jì)劃規(guī)定的同類債權(quán)的清償條件行使權(quán)利?？紤]到重整計(jì)劃執(zhí)行期限的安排，夏新電子將對(duì)未申報(bào)債權(quán)按比例應(yīng)分得的股份按照3.71元/股的價(jià)格予以變現(xiàn)，并提存變現(xiàn)價(jià)款，相關(guān)債權(quán)人按照股份變現(xiàn)價(jià)款受償。8、尚未依法得到確認(rèn)的債權(quán)的清償暫未得到確認(rèn)的債權(quán)，在其債權(quán)得到依法確認(rèn)后，按照該債權(quán)依據(jù)本重整計(jì)劃應(yīng)分得的 現(xiàn)金或股份進(jìn)行清償?？紤]到重整計(jì)劃執(zhí)行期限的安排，夏新電子將對(duì)該部分債權(quán)按比例應(yīng) 分得的股份按照 3.71元/股的價(jià)格予以變現(xiàn)，并提存變現(xiàn)價(jià)款，相關(guān)債權(quán)人按照股份變現(xiàn) 價(jià)款受償。如按照上述 7、8項(xiàng)安排清償債權(quán)后，或有關(guān)債權(quán)依法不予確認(rèn)和清償，償債資 金還有剩

52、余的，夏新電子將向有關(guān)普通債權(quán)人按照其債權(quán)比例追加分配。9、債權(quán)清償?shù)捻樞虮局卣?jì)劃規(guī)定的債權(quán)清償順序按照破產(chǎn)法第一百一十三條的規(guī)定執(zhí)行。10、資產(chǎn)保全措施的解除根據(jù)破產(chǎn)法第十九條的規(guī)定，法院受理重整申請(qǐng)后，有關(guān)債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的保全措施應(yīng)當(dāng)解除。但是，截至目前，夏新電子的部分財(cái)產(chǎn)仍被有關(guān)人民法院查封、凍結(jié)。因此，相關(guān)債權(quán)人應(yīng)在廈門(mén)中院批準(zhǔn)本重整計(jì)劃之日起10日內(nèi)，協(xié)助辦理完畢相關(guān)財(cái)產(chǎn)的解除保全措施的手續(xù)。11、財(cái)產(chǎn)抵押登記手續(xù)的解除對(duì)夏新電子特定財(cái)產(chǎn)享有抵押權(quán)的債權(quán)人，應(yīng)當(dāng)在其債權(quán)根據(jù)本重整計(jì)劃的規(guī)定受償之日起10日內(nèi)辦理完畢解除財(cái)產(chǎn)抵押登記手續(xù)。12、重整計(jì)劃的協(xié)助執(zhí)行在本重整計(jì)劃執(zhí)行過(guò)程中，

53、涉及有關(guān)部門(mén)協(xié)助執(zhí)行的，夏新電子或有關(guān)主體可向廈門(mén)中院提起申請(qǐng)，請(qǐng)求廈門(mén)中院向有關(guān)部門(mén)出具協(xié)助執(zhí)行的相關(guān)法律文書(shū)。十、其他事項(xiàng)1、本重整計(jì)劃須經(jīng)夏新電子債權(quán)人和出資人表決。債權(quán)人會(huì)議表決通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)按照破 產(chǎn)法有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；出資人會(huì)議表決通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)需要達(dá)到出席會(huì)議的出資人所持表決權(quán)的三 分之二以上同意。2、本重整計(jì)劃經(jīng)過(guò)各表決組有效通過(guò)后，管理人將依法申請(qǐng)廈門(mén)中院裁定批準(zhǔn)。3、如部分表決組經(jīng)過(guò)兩次表決未通過(guò)本重整計(jì)劃，管理人保留向廈門(mén)中院申請(qǐng)批準(zhǔn)重 整計(jì)劃的權(quán)利。4、本重整計(jì)劃經(jīng)廈門(mén)中院裁定批準(zhǔn)后生效。重整計(jì)劃對(duì)夏新電子及其全體債權(quán)人、股 東和重組方均有約束力。5、本重整計(jì)劃規(guī)定的有關(guān)方的權(quán)利和義務(wù)

54、的效力及于該方權(quán)利義務(wù)的承繼方或受讓方。6、債權(quán)人對(duì)夏新電子的保證人和其他連帶債務(wù)人所享有的權(quán)利，不受重整計(jì)劃的影響,但根據(jù)重整計(jì)劃已經(jīng)獲得清償?shù)牟糠?，債?quán)人不得再向保證人和其他連帶債務(wù)人主張權(quán)利。7、按照重整計(jì)劃減免的債務(wù)，自重整計(jì)劃執(zhí)行完畢時(shí)起，夏新電子不再承擔(dān)任何清償 責(zé)任。8、重組方的變化不影響本重整計(jì)劃項(xiàng)下債權(quán)的調(diào)整與清償及股份的讓渡與分配。9、本重整計(jì)劃的修改需要報(bào)廈門(mén)中院批準(zhǔn)。夏新電子股份有限公司管理人案例四：五谷道場(chǎng)2009年10月22日，隨著一碗近 3米高的方便面冒著熱氣“出爐”，曾經(jīng)一度在大眾 視野中消失的“五谷道場(chǎng)”方便面高調(diào)宣布回歸市場(chǎng)?！?00%油炸、更健康”的廣告語(yǔ)

55、依舊，不同的是產(chǎn)品包裝上多了中糧集團(tuán)的標(biāo)識(shí)。一年以前，五谷道場(chǎng)正處于風(fēng)雨飄搖之中。企業(yè)全面停產(chǎn)，負(fù)債總額高達(dá)6.2億元,600多名債權(quán)人遍布全國(guó) 15個(gè)省市。2008年10月16日，在嚴(yán)重資不抵債的情況下，五谷 道場(chǎng)遞交了破產(chǎn)重整申請(qǐng)書(shū)。2009年2月12日，北京市房山法院裁定批準(zhǔn)其破產(chǎn)重整計(jì)劃。 2009年9月19日，破產(chǎn)重整方案執(zhí)行完畢，五谷道場(chǎng)以新的形象重新進(jìn)入市場(chǎng)。一起如此重大的破產(chǎn)重整案件，期間還屢屢傳出“債權(quán)人反對(duì)”、“中糧集團(tuán)萌生退意”等各種傳聞和波折，卻在如此短的時(shí)間內(nèi)就作出了裁定并順利執(zhí)行完畢，速度之快、 效率之高實(shí)屬罕見(jiàn)。房山區(qū)法院是如何讓一個(gè)負(fù)債數(shù)億元的企業(yè)起死回生？又是如何厘清盤(pán) 根錯(cuò)節(jié)的累累債務(wù)和法律關(guān)系，讓各方消除分歧、統(tǒng)一行動(dòng)的？作為新企業(yè)破產(chǎn)法實(shí)施之后，北京法院審理的首例破產(chǎn)重組成功案件，它有什么與眾不同？所有這些疑問(wèn)，伴隨著輿論稱贊的同時(shí)，也在人們的腦海中旋轉(zhuǎn)。內(nèi)外交困，“五谷道場(chǎng)”提交破產(chǎn)重整申請(qǐng)“五谷道場(chǎng)”以其“非油炸”的健康理念，一經(jīng)投放市場(chǎng)立刻產(chǎn)生了巨大的經(jīng)濟(jì)效益。公司成立于 2004年10月，截止2007年上半年，生產(chǎn)線從房山區(qū)琉璃河鎮(zhèn)的