中級(jí)財(cái)管總論2

1、第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理體制【本節(jié)考點(diǎn)】【考點(diǎn)1】財(cái)務(wù)管理體制的一般模式【考點(diǎn)2】集權(quán)與分權(quán)的選擇【考點(diǎn)3】企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原則【考點(diǎn)4】集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的含義企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制是明確企業(yè)財(cái)務(wù)層級(jí)財(cái)務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問題是如何配置財(cái)務(wù)管理權(quán)限，企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的運(yùn)行機(jī)制和實(shí)施模式。【提示】核心問題是如何配置財(cái)務(wù)管理權(quán)限?！纠}10·單選題】企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財(cái)務(wù)層級(jí)財(cái)務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問題是（ ）。A.如何進(jìn)行財(cái)務(wù)決策 B.如何進(jìn)行財(cái)務(wù)分析C.如何配置財(cái)務(wù)管理權(quán)限 D.如何實(shí)施財(cái)務(wù)控制【答

2、案】C【解析】本題的考點(diǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的含義。企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制是明確企業(yè)財(cái)務(wù)層級(jí)財(cái)務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問題是如何配置財(cái)務(wù)管理權(quán)限，企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的運(yùn)行機(jī)制和實(shí)施模式。二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的一般模式種類權(quán)限特征優(yōu)缺點(diǎn)集權(quán)型企業(yè)內(nèi)部的主要管理權(quán)限集中于企業(yè)總部，各所屬單位執(zhí)行企業(yè)總部的各項(xiàng)指令。優(yōu)點(diǎn)：（1）可充分展現(xiàn)其一體化管理的優(yōu)勢，使決策的統(tǒng)一化、制度化得到有力的保障；（2）有利于在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源。缺點(diǎn)：（1）集權(quán)過度會(huì)使各所屬單位缺乏主動(dòng)性、積極性，喪失活力；（2）集權(quán)過度會(huì)因?yàn)闆Q策程序相對(duì)復(fù)雜而失去適應(yīng)市場的彈性，喪失市場機(jī)會(huì)。分權(quán)型企業(yè)內(nèi)部的

3、管理權(quán)限分散于各所屬單位，各所屬單位在人、財(cái)、物、供、產(chǎn)、銷等方面有決定權(quán)。優(yōu)點(diǎn)：（1）有利于因地制宜地搞好各項(xiàng)業(yè)務(wù)；（2）有利于分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)：缺乏全局觀念和整體意識(shí)，從而可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤分配無序。集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型企業(yè)對(duì)各所屬單位在所有重大問題的決策和處理上實(shí)行高度集權(quán)，各所屬單位則對(duì)日常經(jīng)營活動(dòng)具有較大的自主權(quán)。吸收了集權(quán)型和分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制各自的優(yōu)點(diǎn)，避免了二者各自的缺點(diǎn)，從而具有較大的優(yōu)越性。三、集權(quán)與分權(quán)的選擇企業(yè)的財(cái)務(wù)特征決定了分權(quán)的必然性，而企業(yè)的規(guī)模效益、風(fēng)險(xiǎn)防范又要求集權(quán)?？紤]的因素選擇企業(yè)與各所屬單位之間的業(yè)務(wù)關(guān)系的具體特征各所屬單

4、位之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制?！咎崾尽繉?shí)施縱向一體化戰(zhàn)略的企業(yè)，宜采用相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制。企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系的具體特征只有當(dāng)企業(yè)掌握了各所屬單位一定比例有表決權(quán)的股份（如50%以上）之后，各所屬單位的財(cái)務(wù)決策才有可能相對(duì)“集中”于企業(yè)總部?！咎崾尽空莆崭魉鶎賳挝灰欢ū壤斜頉Q權(quán)的股份，是實(shí)行集權(quán)的基本條件。集中與分散的“成本”和“利益”差異集中的“成本”：主要是各所屬單位積極性的損失和財(cái)務(wù)決策效率的下降；分散的“成本”：主要是可能發(fā)生的各所屬單位財(cái)務(wù)決策目標(biāo)及財(cái)務(wù)行為與企業(yè)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)的背離以及財(cái)務(wù)資源利用效率的下降。集中的“利益”:主要是容易使

5、企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)協(xié)調(diào)和提高財(cái)務(wù)資源的利用效率；分散的“利益”：主要是提高財(cái)務(wù)決策效率和調(diào)動(dòng)各所屬單位的積極性。環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平較高的管理水平，有助于企業(yè)更多地集中財(cái)權(quán)。否則，財(cái)權(quán)過于集中只會(huì)導(dǎo)致決策效率的低下?！纠}11·單選題】某企業(yè)集團(tuán)經(jīng)過多年的發(fā)展，已初步形成從原料供應(yīng)、生產(chǎn)制造到物流服務(wù)上下游密切關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)集群，當(dāng)前集團(tuán)總部管理層的素質(zhì)較高，集團(tuán)內(nèi)部信息化管理的基礎(chǔ)較好。據(jù)此判斷，該集團(tuán)最適宜的財(cái)務(wù)管理體制類型是（ ）。（2011年）A.集權(quán)型              

6、0;                         B.分權(quán)型C.自主型                                        D.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型【答

7、案】A【解析】作為實(shí)體的企業(yè)，各所屬單位之間往往具有某種業(yè)務(wù)上的聯(lián)系，特別是那些實(shí)施縱向一體化戰(zhàn)略的企業(yè)，要求各所屬單位保持密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系。各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制。企業(yè)意欲采用集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制，除了企業(yè)管理高層必須具備高度的素質(zhì)能力外，在企業(yè)內(nèi)部還必須有一個(gè)能及時(shí)、準(zhǔn)確地傳遞信息的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。本題中描述的企業(yè)符合上述要求?！纠}12·多選題】采用過度集權(quán)和過度分散都會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的成本，下列屬于集中所產(chǎn)生的成本的有（ ）。A.各所屬單位積極性的損失B.各所屬單位資源利用效率的下降C.各所屬單位財(cái)務(wù)決策效率的下降D.各所屬單位財(cái)務(wù)決策目標(biāo)及財(cái)務(wù)行

8、為與企業(yè)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)的背離【答案】AC【解析】集中的“成本”主要是各所屬單位積極性的損失和財(cái)務(wù)決策效率的下降；分散的“成本”主要是可能發(fā)生的各所屬單位財(cái)務(wù)決策目標(biāo)及財(cái)務(wù)行為與企業(yè)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)的背離以及財(cái)務(wù)資源利用效率的下降。四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原則（一）與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原則（二）明確企業(yè)對(duì)各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立原則（三）明確財(cái)務(wù)管理的綜合管理和分層管理思想的原則（四）與企業(yè)組織體制相對(duì)應(yīng)的原則組織形式特征U型組織Unitary structure僅存在于產(chǎn)品簡單、規(guī)模較小的企業(yè)實(shí)行管理層級(jí)的集中控制。 特點(diǎn)是高度集權(quán)。H型組織Holding comp

9、any structure子公司具有法人資格，分公司則是相對(duì)獨(dú)立的利潤中心。特點(diǎn)是高度分權(quán)，實(shí)質(zhì)上是企業(yè)集團(tuán)的組織形式。已逐漸被M型結(jié)構(gòu)所代替。M型結(jié)構(gòu)Multidivisional structure特點(diǎn)是集權(quán)程度較高的集權(quán)和分權(quán)的結(jié)合。（1）目前國際上大的企業(yè)管理體制的主流形式；（2）M型結(jié)構(gòu)由三個(gè)相互關(guān)聯(lián)的層次組成。M型一層（總部）董事會(huì)+經(jīng)理二層 職能、支持、服務(wù)部門三層獨(dú)立的各所屬單位（U型）【提示】在業(yè)務(wù)經(jīng)營管理下放權(quán)限的同時(shí)，更要強(qiáng)化財(cái)務(wù)部門的職能作用。M型結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)是中央控制的，負(fù)責(zé)整個(gè)企業(yè)的資金籌措、運(yùn)作和稅務(wù)安排?！纠}13·單選題】如果企業(yè)的最高決策層直接從事各

10、所屬單位的日常管理，這樣的企業(yè)組織形式為（ ）。A.U型組織B.H型組織C.M型組織D.V型組織【答案】A【解析】企業(yè)組織體制大體上有U型組織、H型組織和M型組織等三種組織形式，U型組織的最高決策層直接從事各所屬單位的日常管理；H型組織的最高決策層基本上是一個(gè)空殼；M型組織的最高決策層的主要職能是戰(zhàn)略規(guī)劃和關(guān)系協(xié)調(diào)。五、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容核心內(nèi)容企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一，資金集中，信息集成和人員委派。具體內(nèi)容集權(quán)（1）集中制度制定權(quán)；（2）集中籌資、融資權(quán)；（3）集中投資權(quán)；（4）集中用資、擔(dān)保權(quán)；（5）集中固定資產(chǎn)購置權(quán)；（6）集中財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)；（7）集中收益分配權(quán)。分

11、權(quán)（1）分散經(jīng)營自主權(quán)；（2）分散人員管理權(quán)；（3）分散業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)；（4）分散費(fèi)用開支審批權(quán)。 制度制定權(quán)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán) 整體 籌資、融資權(quán)集權(quán) 籌資投資權(quán) 記憶總結(jié)投資用資、擔(dān)保權(quán)固定資產(chǎn)購置權(quán)資金收益分配權(quán)收益分配經(jīng)營自主權(quán)人員管理權(quán)業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)費(fèi)用開支的審批權(quán)日常經(jīng)營分權(quán)【例題14·多選題】某企業(yè)集團(tuán)選擇集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制，下列各項(xiàng)中，通常應(yīng)當(dāng)集權(quán)的有（    ）。（2011年）A.收益分配權(quán) B.財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán) C.對(duì)外擔(dān)保權(quán) D.子公司業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)【答案】ABC【解析】集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資

12、、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；分散經(jīng)營自主權(quán)，人員管理權(quán)，業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)，費(fèi)用開支審批權(quán)。第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理環(huán)境【本節(jié)考點(diǎn)】【考點(diǎn)1】技術(shù)環(huán)境【考點(diǎn)2】經(jīng)濟(jì)環(huán)境【考點(diǎn)3】金融環(huán)境【考點(diǎn)4】法律環(huán)境一、技術(shù)環(huán)境財(cái)務(wù)管理的技術(shù)環(huán)境，是指財(cái)務(wù)管理得以實(shí)現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財(cái)務(wù)管理的效率和效果?！纠}15·單選題】2010年10月19日，我國發(fā)布了，（可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語言）技術(shù)規(guī)范系列國家標(biāo)準(zhǔn)和通用分類標(biāo)準(zhǔn)。下列財(cái)務(wù)管理環(huán)境中，隨之得到改善的是（ ）。（2011年）A.經(jīng)濟(jì)環(huán)境          

13、;                              B.金融環(huán)境C.市場環(huán)境                                     

14、   D.技術(shù)環(huán)境【答案】D【解析】可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語言（XBRL）分類標(biāo)準(zhǔn)屬于會(huì)計(jì)信息化標(biāo)準(zhǔn)體系，它屬于技術(shù)環(huán)境的內(nèi)容。二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境在影響財(cái)務(wù)管理的各種外部環(huán)境中，經(jīng)濟(jì)環(huán)境是最為重要的。1.內(nèi)容經(jīng)濟(jì)環(huán)境內(nèi)容十分廣泛，包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策及社會(huì)通貨膨脹水平等?！纠}16·多選題】在下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成要素的有（ ）。A.經(jīng)濟(jì)周期 B.通貨膨脹水平 C.宏觀經(jīng)濟(jì)政策 D.公司治理結(jié)構(gòu)【答案】ABC【解析】經(jīng)濟(jì)環(huán)境屬于在影響財(cái)務(wù)管理的各種外部環(huán)境中的重要環(huán)境。公司治理結(jié)構(gòu)屬于公司內(nèi)部環(huán)境。2.注意不同經(jīng)濟(jì)周期下的財(cái)務(wù)管理策略復(fù)蘇繁榮衰

15、退蕭條設(shè)備投資增加廠房設(shè)備實(shí)行長期租賃擴(kuò)充廠房設(shè)備停止擴(kuò)張出售多余設(shè)備建立投資標(biāo)準(zhǔn)放棄次要利益存貨儲(chǔ)備建立存貨繼續(xù)建立存貨削減存貨停止長期采購削減存貨人力資源增加勞動(dòng)力增加勞動(dòng)力停止擴(kuò)招雇員裁減雇員產(chǎn)品策略開發(fā)新產(chǎn)品提高產(chǎn)品價(jià)格開展?fàn)I銷規(guī)劃停產(chǎn)不利產(chǎn)品保持市場份額壓縮管理費(fèi)用【例題17·判斷題】在經(jīng)濟(jì)衰退初期，公司一般應(yīng)當(dāng)出售多余設(shè)備，停止長期采購。（ ）（2010年）【答案】【解析】此題主要考核知識(shí)點(diǎn)經(jīng)濟(jì)周期中的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略。在經(jīng)濟(jì)衰退期，公司一般應(yīng)當(dāng)停止擴(kuò)張、出售多余設(shè)備、停產(chǎn)不利產(chǎn)品、停止長期采購、削減存貨、停止擴(kuò)招雇員。因此本題的說法是正確的。3.注意通貨膨脹對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響

16、及企業(yè)應(yīng)對(duì)措施（1）通貨膨脹對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響引起資金占用的大量增加，從而增加企業(yè)的資金需求。引起企業(yè)利潤虛增，造成企業(yè)資金由于利潤分配而流失。引起利潤上升，加大企業(yè)的權(quán)益資金成本。引起有價(jià)證券價(jià)格下降，增加企業(yè)的籌資難度。引起資金供應(yīng)緊張，增加企業(yè)的籌資難度。（2）應(yīng)對(duì)措施所處階段措施通貨膨脹初期進(jìn)行投資可以避免貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資本保值；簽訂長期購貨合同，以減少物價(jià)上漲造成的損失；取得長期負(fù)債，保持資本成本穩(wěn)定。通貨膨脹持續(xù)期采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán)；調(diào)整財(cái)務(wù)政策，防止和減少企業(yè)資本流失等等?！纠}18·單選題】下列應(yīng)對(duì)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)策略中，不正確的是（ ）。（

17、2010年）A.進(jìn)行長期投資B.簽訂長期購貨合同C.取得長期借款D.簽訂長期銷貨合同【答案】D【解析】本題主要考核的是為了減輕通貨膨脹對(duì)企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取措施予以防范。在通貨膨脹初期，貨幣面臨著貶值的風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)企業(yè)進(jìn)行投資可以避免風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資本保值，因此選項(xiàng)A是正確的；與客戶應(yīng)簽訂長期購貨合同，以減少物價(jià)上漲造成的損失，因此選項(xiàng)B是正確的；取得長期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定，因此選項(xiàng)C是正確的。而選項(xiàng)D簽訂長期銷貨合同，在通貨膨脹時(shí)期會(huì)減少企業(yè)的收入，所以不利于應(yīng)對(duì)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。三、金融環(huán)境1.金融工具的含義與分類含義金融工具是指融通資金雙方在金融市場上進(jìn)行資金交易

18、、轉(zhuǎn)讓的工具，借助金融工具，資金從供給方轉(zhuǎn)移到需求方。種類基本金融工具貨幣、票據(jù)、債券、股票等。衍生金融工具（派生金融工具）是在基本金融工具的基礎(chǔ)上通過特定技術(shù)設(shè)計(jì)形成新的融資工具，如各種遠(yuǎn)期合約、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等，種類非常復(fù)雜、繁多，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿效應(yīng)的特點(diǎn)?！纠}19·多選題】下列各項(xiàng)中，屬于衍生金融工具的有（ ）。（2010年）A.股票 B.互換 C.債券 D.掉期【答案】BD【解析】本題主要考核知識(shí)點(diǎn)是金融工具的分類。衍生金融工具又稱派生金融工具，是在基本金融工具的基礎(chǔ)上通過特定技術(shù)設(shè)計(jì)形成新的融資工具，如各種遠(yuǎn)期合約、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等。選項(xiàng)A、C屬于基本金融工具。2.金融市場的分類分類標(biāo)準(zhǔn)分類特點(diǎn)期限貨幣市場（短期金融市場）特點(diǎn)：（1）期限短；（2）交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)；（3）金融工具有較強(qiáng)的“貨幣性”，即流動(dòng)性強(qiáng)、價(jià)格平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)較小等特性。資本市場（長期金融市場）特點(diǎn)：（1）融資期限長；（2）融資目的是解決長期投資性資本的需要；（3）資本借貸量大；（4）收益較高但風(fēng)險(xiǎn)也較大。功能發(fā)行市場（一級(jí)市場）主要處理金融工具的發(fā)行與最初購買者之間的交易。流通市場（二級(jí)市場）主要處理現(xiàn)有金融工具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)的交易。融資對(duì)象資本市場以貨幣和資本為交易對(duì)象。外匯市場以各種外匯金融