當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下我省農(nóng)信社外資企業(yè)貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施

1、.當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下我省農(nóng)信社外資企業(yè)貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施 年以來(lái)，國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)發(fā)生了急劇變化，由美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)端的國(guó)際金融危機(jī)不斷擴(kuò)散，沖擊實(shí)體經(jīng)濟(jì)并呈現(xiàn)蔓延趨勢(shì)，次貸危機(jī)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)減速的負(fù)面影響開(kāi)始擴(kuò)散到其他地區(qū)，美國(guó)、日本、英國(guó)等國(guó)家相繼面臨經(jīng)濟(jì)衰退的危機(jī)。在這樣的大環(huán)境下，我國(guó)外資企業(yè)（含外商獨(dú)資企業(yè)、中外合資企業(yè)和中外合作企業(yè)等）的生存和發(fā)展受到了很大影響。 一、外資企業(yè)在我省農(nóng)信社的貸款情況 截至年10月末，我省農(nóng)村信用社人民幣各項(xiàng)貸款合計(jì)3694.84億元，其中外資企業(yè)貸款余額204.67億元，占各項(xiàng)貸款余額的5.54%，貸款戶(hù)數(shù)為1121戶(hù)，其中不良貸款余額15.4

2、8億元，不良率7.56%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全省農(nóng)信社外資企業(yè)貸款余額前十位的聯(lián)社均屬于珠三角地區(qū)，其貸款余額達(dá)到170.46億元，占全省農(nóng)信社外資企業(yè)貸款余額的83.29%。 從我省農(nóng)信社外資企業(yè)貸款所屬行業(yè)分布來(lái)看，制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)貸款余額居前二位；從投資者國(guó)別和地區(qū)分布來(lái)看，以港、澳資企業(yè)和臺(tái)資企業(yè)為多，戶(hù)數(shù)占比為90.46%，金額占比為81.61%，其中港、澳資企業(yè)戶(hù)數(shù)占比為81.18%，金額占比為77.23%；臺(tái)資企業(yè)戶(hù)數(shù)占比為9.28%，金額占比為4.38%。由于近期受?chē)?guó)際金融海嘯、勞動(dòng)力成本提升、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)等多方因素影響，省內(nèi)部分外資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)遇到了一定的困難，影響了農(nóng)信社信貸資金安全。

3、據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年10月末，我省農(nóng)信社外資企業(yè)貸款客戶(hù)經(jīng)營(yíng)狀況正常的戶(hù)數(shù)為1005戶(hù)，貸款余額194.95億元；經(jīng)營(yíng)存在一定異常，但未出現(xiàn)投資人或法人代表出逃現(xiàn)象的戶(hù)數(shù)為101戶(hù)，貸款余額6.9億元；生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)重大異常，出現(xiàn)投資人或法人代表出逃情況的戶(hù)數(shù)為15戶(hù)，貸款余額2.82億元，其中不良貸款余額為2.63億元，不良率93.26%。 二、外資企業(yè)貸款存在的風(fēng)險(xiǎn)及成因 （一）國(guó)際市場(chǎng)有效需求下降，外貿(mào)訂單驟減。近些年來(lái)，廣東經(jīng)濟(jì)的外貿(mào)依存度高達(dá)150%，2005年至2007年外貿(mào)出口分別拉動(dòng)廣東經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)2.1、4.1、5.4個(gè)百分點(diǎn)，外需對(duì)廣東經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響顯著。而美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)廣東經(jīng)濟(jì)的影

4、響主要表現(xiàn)為因國(guó)外需求下降而導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢。受本次國(guó)際金融危機(jī)影響，國(guó)際市場(chǎng)尤其是歐美地區(qū)對(duì)我國(guó)產(chǎn)品的需求放緩，省內(nèi)相當(dāng)部分以代工為主的外資制造企業(yè)（尤其是港澳臺(tái)地區(qū)外資企業(yè)）紛紛面臨因接不到訂單而減產(chǎn)甚至停產(chǎn)的窘局，或僅僅依靠美國(guó)次貸危機(jī)之前簽下的訂單茍延殘喘，再加上原材料成本的不斷上揚(yáng)，多方因素造成企業(yè)的資金鏈斷裂。近三個(gè)月來(lái)，省內(nèi)已有多家企業(yè)關(guān)停倒閉，這些企業(yè)主要集中在珠三角地區(qū)的港澳臺(tái)外資企業(yè)，如東莞的合俊、深圳的百靈達(dá)等知名港資企業(yè)相繼倒閉，并且情況有愈演愈烈之勢(shì)，這部分外資企業(yè)貸款將面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。 據(jù)了解，我省的港資企業(yè)主要集中于制造業(yè)，這些企業(yè)間又存在大量三角債。比如，出口

5、企業(yè)拖欠上游供貨方的貨款，供貨方又拖欠材料商的費(fèi)用；同時(shí)，一些企業(yè)甚至以應(yīng)收賬款作抵押向銀行借款，其中的任何一個(gè)企業(yè)，甚至某一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)引發(fā)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的生存危機(jī)。如：11月8日，廣州華麗斯制衣有限公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)增城華麗斯制衣廠突然停產(chǎn)，法人代表也同時(shí)失蹤，尚拖欠100余萬(wàn)元工人工資。該企業(yè)的突然倒閉與海外客戶(hù)拖欠巨額貨款，企業(yè)資金鏈斷裂以及社會(huì)融資過(guò)多有關(guān)。該公司信用記錄一貫良好，其中華麗斯制衣廠在停產(chǎn)前一天仍然在加班生產(chǎn)。由此可見(jiàn)，目前借款制造業(yè)企業(yè)，尤其是出口型制造業(yè)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯下降。 （二）人民幣匯率波動(dòng)加劇，外向型企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。出口型外資企業(yè)訂單多以美元成交結(jié)算，簽

6、訂訂單與接受貨款時(shí)間差較長(zhǎng)，由于近兩年人民幣持續(xù)升值，大中消費(fèi)品價(jià)格波動(dòng)幅度加深，部分擁有涉外經(jīng)營(yíng)和投資項(xiàng)目的授信企業(yè)及以低端出口產(chǎn)品為主的出口導(dǎo)向性中小型企業(yè)由于缺乏有效的經(jīng)營(yíng)管理策略和外匯市場(chǎng)對(duì)沖工具，匯率波動(dòng)使其蒙受巨大損失。短期內(nèi)人民幣匯率出現(xiàn)雙向波動(dòng)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看升值壓力并沒(méi)有減弱。這無(wú)疑增加了以出口為導(dǎo)向企業(yè)的壓力。事實(shí)上，我省的大部分出口外向型企業(yè)都是粗放型的制造或加工業(yè)，缺乏科學(xué)管理、技術(shù)和品牌，無(wú)法適應(yīng)匯率劇烈波動(dòng)帶來(lái)的影響，不能及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略。多數(shù)企業(yè)采取了提高產(chǎn)品價(jià)格的簡(jiǎn)單辦法，由此造成產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力下降，繼而影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。 （三）外資企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本上升，經(jīng)營(yíng)效益受到

7、較大影響。我省大多是兩頭在外的加工貿(mào)易型企業(yè)，并且農(nóng)信社的外資企業(yè)客戶(hù)相當(dāng)一部分為勞動(dòng)密集型或資源密集型的代工廠。去年下半年以來(lái)，受?chē)?guó)際能源和原材料價(jià)格上漲、勞動(dòng)力成本提升、出口退稅率下調(diào)等多種不利因素疊加影響，企業(yè)利潤(rùn)空間受到嚴(yán)重?cái)D壓，特別是國(guó)際能源原材料價(jià)格的大幅變動(dòng)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，年前8月，廣東初級(jí)產(chǎn)品進(jìn)口276.8億美元，大幅增長(zhǎng)45.5%，主要由于能源原材料價(jià)格大幅上升；但到了下半年，大宗商品價(jià)格大幅下滑，導(dǎo)致廣東不少進(jìn)口企業(yè)的原材料大幅貶值。再加之今年開(kāi)始實(shí)施的外資企業(yè)享受的優(yōu)惠稅率（平均為13）已轉(zhuǎn)變?yōu)榕c內(nèi)資企業(yè)一樣的平均稅率（30左右），上升了17個(gè)百分點(diǎn)，漲幅超過(guò)100%，壓縮了外

8、企的利潤(rùn)空間。目前嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，更是雪上加霜。近期出現(xiàn)的企業(yè)倒閉潮與此不無(wú)關(guān)系；我省很多外商投資企業(yè)采取的是海外融資、境內(nèi)生產(chǎn)的模式，但隨著次貸危機(jī)的蔓延，海外金融機(jī)構(gòu)收縮信貸，使此類(lèi)公司面臨融資難和資金鏈斷裂的問(wèn)題。同時(shí)，部分外資企業(yè)隨著資本市場(chǎng)低迷，證券市場(chǎng)價(jià)格暴跌，資產(chǎn)縮水，資金鏈斷裂。部分企業(yè)財(cái)務(wù)困難甚至陷入嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)。根據(jù)工商局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，僅今年1-9月我省吊、注銷(xiāo)的外資企業(yè)數(shù)量為4551戶(hù)，超過(guò)去年我省全年吊、注銷(xiāo)的外資企業(yè)數(shù)量（3931戶(hù)）的620戶(hù)，估計(jì)到12月末，全省吊、注銷(xiāo)的外資企業(yè)數(shù)量還會(huì)進(jìn)一步增加。 （四）外資企業(yè)的母公司出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)或已破產(chǎn)，導(dǎo)致其子公司受牽連

9、。在近期有關(guān)外資企業(yè)貸款的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，部分港、澳、臺(tái)資企業(yè)出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)的原因是因?yàn)槠湓诟?、澳、臺(tái)的母公司由于資金鏈斷裂出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)甚至已經(jīng)破產(chǎn)，造成其在華子公司關(guān)停甚至倒閉破產(chǎn)。如佛山市鑫曜科技五金有限公司，主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)電腦機(jī)箱、電器產(chǎn)品金屬外殼、電器塑膠外殼、模具等，以電腦機(jī)箱為主，曾獲得過(guò)2004及2005年度順德區(qū)納稅大戶(hù)稱(chēng)號(hào)，2007年產(chǎn)值達(dá)3.6億元。年6月鑫曜公司的母公司仕欽科技出現(xiàn)了嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問(wèn)題，銀行賬務(wù)被凍結(jié)，由于鑫曜公司只是仕欽科技的內(nèi)地加工企業(yè)，屬于兩頭在外型企業(yè)，資金的收付主要通過(guò)仕欽科技屬下子公司劃轉(zhuǎn)調(diào)撥，受母公司影響，6月30日起鑫曜公司已停止運(yùn)作，管理層已撤離且無(wú)

10、法聯(lián)系，全廠人員已全部停止上班。 三、農(nóng)信社外資企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問(wèn)題 （一）農(nóng)信社結(jié)算業(yè)務(wù)受限，不利于真實(shí)掌握外資企業(yè)情況。我省農(nóng)信社貸款的外資企業(yè)中很大部分是出口型企業(yè)，主要使用外匯進(jìn)行結(jié)算，但我省仍有相當(dāng)一部分聯(lián)社未能直接辦理外匯結(jié)算業(yè)務(wù)；而對(duì)于“兩頭在外”的外資企業(yè)，其原材料購(gòu)買(mǎi)及產(chǎn)品銷(xiāo)售皆在國(guó)外進(jìn)行，結(jié)算主要靠國(guó)外銀行，因此，農(nóng)信社很難掌握外資企業(yè)真實(shí)的資金流動(dòng)情況，不利于及時(shí)了解外資企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況，無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并采取相應(yīng)措施。 （二）外資企業(yè)出資人的資信背景在海外，相關(guān)信息難于掌握。由于外資的出資人位居海外，其資金往來(lái)、社會(huì)信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)情況均難以了解，給貸款管理帶來(lái)一定的

11、風(fēng)險(xiǎn)。尤其近幾個(gè)月來(lái)，受?chē)?guó)際經(jīng)濟(jì)不景氣影響，內(nèi)出口型企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力大增，部分港澳臺(tái)外資企業(yè)不堪負(fù)荷，或存在股東轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，借倒閉、破產(chǎn)等方式逃避債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。如果外商逃逸，農(nóng)信社對(duì)外商的債務(wù)的追索將非常困難。 （三）外資企業(yè)的財(cái)務(wù)核算與國(guó)內(nèi)企業(yè)有一定的區(qū)別，信貸管理存在一定的難度。由于大部分外資企業(yè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)頻繁、賬目設(shè)置復(fù)雜，農(nóng)信社對(duì)于外資企業(yè)的財(cái)務(wù)分析難度較大，對(duì)如何甄別外資企業(yè)與海外關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行的虛假交易更是力不從心，因此對(duì)于外資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本、管理費(fèi)用的結(jié)構(gòu)以及銷(xiāo)售方式、市場(chǎng)分布和利潤(rùn)的生成等分析與外資企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況存在較大的差異，容易造成監(jiān)控措施不到位或措施落實(shí)相對(duì)滯后的現(xiàn)象。 四、外資

12、企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)措施 （一）進(jìn)一步做好貸前調(diào)查工作。面對(duì)當(dāng)前國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的風(fēng)云變幻，企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的不確定性因素增多，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。我省農(nóng)信社必須進(jìn)一步做好貸前調(diào)查工作。一是嚴(yán)格準(zhǔn)入制度，加強(qiáng)“合法合規(guī)”性審查，落實(shí)有效擔(dān)保。在對(duì)外資企業(yè)辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)，農(nóng)信社必須嚴(yán)格執(zhí)行客戶(hù)準(zhǔn)入制度。通過(guò)與外經(jīng)、外管、工商等各部門(mén)的合作，互通信息，及時(shí)交流，了解企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、機(jī)構(gòu)代碼證年檢情況，了解企業(yè)環(huán)保是否達(dá)標(biāo)，是否存在拖欠稅款的情況，判斷企業(yè)是否正常合法經(jīng)營(yíng)。對(duì)于不符合國(guó)家宏觀調(diào)控政策、環(huán)保政策以及本地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策的貸款一律堅(jiān)決不予發(fā)放。此外針對(duì)部分外資企業(yè)“兩頭在外”資金使用、財(cái)務(wù)狀

13、況較難監(jiān)管的特征，要重視第二還款來(lái)源，要求企業(yè)落實(shí)有效的房地產(chǎn)權(quán)抵押，方可辦理貸款，對(duì)于部分企業(yè)視情況追加其法定代表人承擔(dān)連帶保證責(zé)任。二是加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況分析。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，對(duì)于加工貿(mào)易類(lèi)的外資企業(yè)，要特別關(guān)注和分析企業(yè)的現(xiàn)金流量表；尤其是對(duì)兩頭在外的企業(yè)（多為代加工類(lèi)企業(yè)），要重點(diǎn)關(guān)注申請(qǐng)貸款企業(yè)的貿(mào)易背景的真實(shí)性和價(jià)格的合理性；對(duì)于外商投資類(lèi)企業(yè)（多為房產(chǎn)等非貿(mào)易類(lèi)企業(yè)），還需要重點(diǎn)關(guān)注外資入股資金是否真實(shí)到位。三是關(guān)注非財(cái)務(wù)因素。通過(guò)調(diào)查企業(yè)上下游客戶(hù)、關(guān)聯(lián)客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)情況，把握企業(yè)所在的產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)情況；通過(guò)關(guān)注企業(yè)訂單增減變化，判斷企業(yè)的發(fā)展前景；通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地察看、了解水電

14、費(fèi)用，推算企業(yè)開(kāi)工率；通過(guò)了解企業(yè)產(chǎn)供銷(xiāo)售匹配情況，判斷企業(yè)是否良性運(yùn)轉(zhuǎn)；通過(guò)分析企業(yè)產(chǎn)品在同行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)占有率及經(jīng)營(yíng)效益，判斷企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。 （二）切實(shí)有效加強(qiáng)貸后管理工作。為有效防控信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量和效益，必須切實(shí)有效地加強(qiáng)貸后管理工作。一是加大貸后檢查的頻率。通過(guò)頻繁的貸后檢查，及時(shí)了解企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)。原來(lái)每半年或按季等時(shí)間安排進(jìn)行貸后檢查的貸款戶(hù)，要適時(shí)提高檢查頻率，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)難以為繼或已列入關(guān)注類(lèi)及轉(zhuǎn)入不良的客戶(hù)應(yīng)每旬監(jiān)控。通過(guò)對(duì)工人有無(wú)按時(shí)發(fā)薪情、企業(yè)是否正常開(kāi)工等情況，以及時(shí)了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，尤其是那些勞動(dòng)密集型、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和風(fēng)

15、險(xiǎn)抵御能力、資金使用效益低下以及經(jīng)營(yíng)狀況不佳的中小企業(yè)，要作為重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象；發(fā)現(xiàn)異常，及時(shí)預(yù)警，并采取針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，積極化解信貸風(fēng)險(xiǎn)。二是加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)分析。重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流量表，通過(guò)查看財(cái)務(wù)費(fèi)用與融資規(guī)模匹配情況，了解企業(yè)民間借貸融資情況，摸清企業(yè)真實(shí)負(fù)債；通過(guò)關(guān)注應(yīng)收應(yīng)付賬款增減、現(xiàn)金流及結(jié)算量情況，評(píng)估企業(yè)資金鏈條運(yùn)轉(zhuǎn)情況；通過(guò)調(diào)查工資發(fā)放、稅款繳納情況等，判斷企業(yè)是否存在關(guān)停跡象；通過(guò)分析往來(lái)賬戶(hù)資金變動(dòng)情況，檢查企業(yè)是否存在違規(guī)分紅、大額捐贈(zèng)、賤賣(mài)資產(chǎn)、虛構(gòu)購(gòu)銷(xiāo)關(guān)系以及大額預(yù)付賬款等行為，判斷企業(yè)是否存在抽逃轉(zhuǎn)移資金、借殼逃廢債現(xiàn)象；高度重視外資企業(yè)及其關(guān)聯(lián)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)

16、外資企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的監(jiān)督力度，嚴(yán)控母公司與子公司以及子公司之間進(jìn)行非正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易和非法資金轉(zhuǎn)移。三是監(jiān)控第二還款來(lái)源。要加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)研，分析當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)環(huán)境及發(fā)展預(yù)期。關(guān)注市場(chǎng)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)給農(nóng)信社貸款抵押物價(jià)值帶來(lái)的貶值風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于資產(chǎn)價(jià)格明顯縮水的抵押物，須要求企業(yè)追加擔(dān)保和壓縮用信量，適時(shí)調(diào)整貸款抵、質(zhì)押率，確保信貸資產(chǎn)具有充足的第二還款來(lái)源，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)；四是充分運(yùn)用征信系統(tǒng)。及時(shí)收集、更新信貸客戶(hù)的信用記錄，動(dòng)態(tài)掌控信貸客戶(hù)信用狀況。 （三）審時(shí)度勢(shì)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下有效支持外資企業(yè)發(fā)展。我省農(nóng)信社要正確把握和認(rèn)真貫徹落實(shí)國(guó)家宏觀調(diào)控政策，主動(dòng)適應(yīng)新形勢(shì)、新變化和新要求，特別是珠三角地區(qū)等受經(jīng)濟(jì)影響沖擊較大的聯(lián)社更加要審時(shí)度勢(shì)，緊跟國(guó)際國(guó)內(nèi)的形勢(shì)變化，要在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上優(yōu)化金融資源配備，加大對(duì)有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、節(jié)能減排、提高自主創(chuàng)新能力的外資企業(yè)信貸支持。積極尋求符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)鏈完整、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的企業(yè)作為投放目標(biāo)，進(jìn)一步調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，有效控制