2011證券交易數(shù)字記憶部分(共10頁(yè))

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上單個(gè)合格投資者對(duì)單個(gè)上市公司的持股比例，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的10；所有合格投資者對(duì)單個(gè)上市公司的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的20。中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券市場(chǎng)發(fā)展情況，可以調(diào)整上述比例。單個(gè)投資管理人管理的社保基金資產(chǎn)投資于一家企業(yè)所發(fā)行的的證券或單只證券投資基金，不得超過(guò)該企業(yè)所發(fā)行證券或基金份額的5%；按成本計(jì)算，不得超過(guò)其管理的社?；鹳Y產(chǎn)總值的10%。委托單個(gè)社保基金投資管理人進(jìn)行管理的資產(chǎn)，不得超過(guò)年度社保基金委托資產(chǎn)總值的20%。企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資，按市場(chǎng)價(jià)計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定： （一）投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、短期債券回購(gòu)等流動(dòng)性產(chǎn)

2、品及貨幣市場(chǎng)基金的比例，不低于基金凈資產(chǎn)的20%； （二）投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國(guó)債、金融債、企業(yè)債等固定收益類產(chǎn)品及可轉(zhuǎn)換債、債券基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的50%。其中，投資國(guó)債的比例不低于基金凈資產(chǎn)的20%； （三）投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、股票基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的30%。其中，投資股票的比例不高于基金凈資產(chǎn)的20%。單個(gè)投資管理人管理的企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金，按市場(chǎng)價(jià)計(jì)算，不得超過(guò)該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的5%；也不得超過(guò)其管理的企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)總值的10%。有限責(zé)任公司全體股東的首次出資額不得低于公司注冊(cè)資本的

3、20%，也不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起2年內(nèi)繳足；其中，投資公司可以在5年內(nèi)繳足。 發(fā)起設(shè)立的股份有限公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于公司注冊(cè)資本的20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起2年內(nèi)繳足；其中，投資公司可以在5年內(nèi)繳足。以募集方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%。股東大會(huì)召開前20日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前5日，不得進(jìn)行上述股東名冊(cè)的變更登記。無(wú)記名股票有如下特點(diǎn)：（1）股東權(quán)利歸屬股票的持有人。我國(guó)公司法規(guī)定，發(fā)行無(wú)記名股票的公司應(yīng)當(dāng)于股東大會(huì)會(huì)議召開前30日公告會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和審議事項(xiàng)。無(wú)記名股票

4、持有人出席股東大會(huì)會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開5日前至股東大會(huì)閉幕時(shí)將股票交存于公司。（2）認(rèn)購(gòu)股票時(shí)要求一次繳納出資。（3）轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)便。（4）安全性較差。我國(guó)對(duì)個(gè)人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為20%,目前減半征收。機(jī)構(gòu)投資者由于本身需要繳納所得稅，為避免雙重賦稅，在獲取現(xiàn)金分紅時(shí)不需要繳稅。投資者獲上市公司送股時(shí)也需繳稅（10%），公積金轉(zhuǎn)增不屬于利潤(rùn)分配，無(wú)需繳稅。憑證式債券提前兌取，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金的2 。shibor是中國(guó)貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率，以16家報(bào)價(jià)行的的報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)我國(guó)的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、

5、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。按照現(xiàn)行規(guī)定，我國(guó)的混合資本債券具有四個(gè)基本特征。第一，期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有1次贖回權(quán)。第二，混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息。第三，當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、先于股權(quán)資本。第四，混合資本債券到期時(shí)，如果發(fā)行人無(wú)力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)或支付該債券將導(dǎo)致無(wú)力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。保險(xiǎn)公司次級(jí)債券，期限5年以上（包含5年） 充足率不低于1

6、00%前提。企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的40%。公司債券可以一次核準(zhǔn)，分次發(fā)行，可在當(dāng)年到24個(gè)月之內(nèi)根據(jù)需要不斷籌資。2005年10月，中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)國(guó)際金融公司和亞洲開發(fā)銀行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)分別發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元。這是中國(guó)債券市場(chǎng)首次引入外資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體，是中國(guó)債券市場(chǎng)對(duì)外開放的重要舉措和有益嘗試。龍債券屬于歐洲債券的一種，是指在除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國(guó)家和地區(qū)貨幣標(biāo)價(jià)的債券。一般是一次到期還本，每年付息一次的長(zhǎng)期固定利率債券，或者是以美元計(jì)價(jià)，以倫敦銀行同業(yè)拆放利率為基準(zhǔn)，每一季或每半年重新定一次利率的浮動(dòng)利率債券。20

7、06年中國(guó)基金業(yè)開始了國(guó)際化航程，獲得QDII資格的國(guó)內(nèi)基金公司可通過(guò)募集基金投資國(guó)際市場(chǎng)，即設(shè)立QDII基金。封閉式基金存續(xù)期固定，通常5年以上，一般為10年或15年?；?80%以上的為債券，60%以上為股票，100%為貨幣代表基金份額10以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開基金份額持有人大會(huì)，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案?；鸸芾砉緸閱我豢蛻艮k理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托初始資產(chǎn)不得低于5000萬(wàn)人民幣。申請(qǐng)開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需具備以下條件：基金公司凈資產(chǎn)應(yīng)不低于2億元人民幣；在最近一個(gè)季

8、度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)；經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，管理證券投資基金2年以上且最 近一年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改，沒(méi)有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查目前，我國(guó)股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提，債券型一般低于1%，貨幣型為0.33%。管理費(fèi)從基金資產(chǎn)中扣除，不另向投資者收取。我國(guó)封閉式基金按照0.25%比例計(jì)提，開放式通常低于0.25%。滬深300股指期貨合約的最低保證金為合約價(jià)值的12% 。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為期貨合約最后1小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。價(jià)格結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后2小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)

9、算價(jià)的±10。 季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的±20。上市首日有成交的，于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；上市首日無(wú)成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日的漲跌停板幅度。 股指期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±20。 期貨合約連續(xù)兩個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市（第一個(gè)單邊市的交易日稱為D1交易日，第二個(gè)單邊市的交易日稱為D2交易日，D1交易日前一交易日稱為D0交易日，下同），D2交易日為最后交易日的，該合約直接進(jìn)行交割結(jié)算；D2交易日不是最后交易日的，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況采取下列風(fēng)險(xiǎn)控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、限

10、制開倉(cāng)、限制出金、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、強(qiáng)制減倉(cāng)或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。我國(guó)證券法規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總額超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)成效。承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷商和參與成效的證券公司組成?？赊D(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月方可轉(zhuǎn)換為公司股票。應(yīng)半年或1年付息1次，到期后5個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券本金及最后1期利息。首次公開發(fā)行的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合下列條件 先有n個(gè)3年： （一）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)； （二）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)

11、金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元； （三）發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元； （四）最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%； （五）最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件： （一）發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司。 有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。 （二）最近兩年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于5

12、00萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。 （三）最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。 （四）發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元。上市公司向原股東配售股份（配股）的條件 （1）擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%. （2）控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量。 （3）采用代銷方式發(fā)行?？毓晒蓶|不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東。 3.上市公司向不特定對(duì)

13、象公開募集股份（增發(fā)）的條件 （1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。 （2）除金融類企業(yè)外，最近一期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)那樾巍?（3）發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)。 （四）股票交易的一般規(guī)則 限定的主體股份轉(zhuǎn)讓的法律規(guī)定1.發(fā)起人自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。2.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員所持

14、本公司股份自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)所持有本公司股份總數(shù)的25%。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份；將其持有的股份在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出，或者賣出后6個(gè)月內(nèi)買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回該股東所得收益。中介機(jī)構(gòu)為“股票發(fā)行”出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或法律意見(jiàn)書等的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員在該股票承銷期內(nèi)和期滿后6個(gè)月內(nèi)不得買賣該種股票。為“上市公司”出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或法律意見(jiàn)書等的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后5日內(nèi)，不得買賣該股票。4.證券業(yè)從業(yè)人員在任職期間或法定期限內(nèi)，不得直接或者

15、以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得接受他人贈(zèng)送的股票。5.持有一個(gè)股份有限公司已發(fā)行的股份5%的股東在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票；以后其所持該上市公司的股份比例每增加或者減少5%，在報(bào)告期內(nèi)和作出報(bào)告、公告之日起2日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票；在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出，或者賣出后6個(gè)月內(nèi)買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回該股東所得收益。6.收購(gòu)人持有的被收購(gòu)的上市公司的股票在收購(gòu)行為完成后的12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 五）發(fā)行公司債券的條件 1.股份有限公司的凈資產(chǎn)額不得低于3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元； 2.本次發(fā)行后

16、累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的40%；金融類公司的累計(jì)公司債券余額按金融企業(yè)的有關(guān)規(guī)定計(jì)算； 解釋：累計(jì)債券余額是指已發(fā)行尚未到期的債券金額。 3.公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策； 4.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息； （六）公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的條件 1.上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，除應(yīng)當(dāng)符合增發(fā)股票的一般條件（前面所說(shuō)的6條一般條件）之外，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件： （1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)； （2）本次

17、發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的40%； 解釋：累計(jì)公司債券余額中應(yīng)包括公司成立以來(lái)發(fā)行的所有債券的尚未償還部分。 （3）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券一年的利息。 2.上市公司可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券（簡(jiǎn)稱“分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券”）。上市公司發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，除符合公開增發(fā)股票的一般條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件： （1）公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元； （2）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券一年的利息； （3）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均不少于公司債券一年的利息，但

18、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%（扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)）除外； （4）本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的40%，預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過(guò)擬發(fā)行公司債券金額。 非公開發(fā)行股票的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%；本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票，戰(zhàn)略投資者是指機(jī)構(gòu)投資者，應(yīng)承諾配售的

19、股票持有期限不少于12個(gè)月。詢價(jià)對(duì)象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于3個(gè)月公司發(fā)行債券有嚴(yán)格的條件限制：（一）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元；（二）累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%；（三）最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息；（四）籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；（五）債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平；（六）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。 債券上市交易條件1年以上期限；實(shí)際發(fā)行額不少于5000萬(wàn)元?jiǎng)?chuàng)業(yè)板公司首次公開發(fā)行的股票申請(qǐng)?jiān)谏罱凰鲜袘?yīng)當(dāng)符合下列條件： (一)股票已公開發(fā)行； (二)公司股本總額不少于3000萬(wàn)

20、元； (三)公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過(guò)4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上； (四)公司股東人數(shù)不少于200人； (五)公司最近三年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載； (六)深交所要求的其他條件。 主板是股本總額最少5000萬(wàn) 當(dāng)創(chuàng)業(yè)板股票上市首日盤中成交價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)20%時(shí)，深交所可對(duì)該股實(shí)施臨時(shí)停牌30分鐘；首次上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)50%時(shí)，深交所可對(duì)其實(shí)施臨時(shí)停牌30分鐘；首次上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)80%時(shí)，深交所可對(duì)其實(shí)施臨時(shí)停牌至14時(shí)57分。臨時(shí)停牌期間，投資者可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)。股票臨時(shí)停牌至或跨越1

21、4時(shí)57分的，深交所將于14時(shí)57分將其復(fù)牌并對(duì)停牌期間已接受的申報(bào)進(jìn)行復(fù)牌集合競(jìng)價(jià)，然后進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)。臨時(shí)停牌期間，投資者可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)。債券回購(gòu)交易時(shí)間：周一周五 9:00-12:00 13:30-16:30證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)受理證券公司設(shè)立申請(qǐng)6個(gè)月內(nèi)審查證券公司自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證。變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人須經(jīng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。證券公司設(shè)立子公司最近12個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，最近1年凈資本不低于12億元人民幣。證券公司有（9+2）11個(gè)評(píng)級(jí)，每年評(píng)價(jià)1次，評(píng)價(jià)期為上一年度5月1日至本年度4月30日。

22、證券公司從事投資咨詢業(yè)務(wù)，5名獲取投資咨詢從業(yè)資格的專職人員，高級(jí)管理人員至少1名取得投資咨詢從業(yè)資格。受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的條件   (1)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核定為綜合類證券公司；(2)凈資本不低于人民幣2億元，且符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于綜合類證券公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定；設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，凈資本不低于人民幣3億元；設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，凈資本不低于人民幣5億元；(3)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格，無(wú)不良行為記錄，其中具有3年以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人；證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，必須符合下列規(guī)定：對(duì)單

23、一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的5%；對(duì)單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的5%；接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過(guò)該股票總市值的20%。自營(yíng)股票規(guī)模不得超過(guò)凈資本的100%；證券自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的200%；持有一種非債券類證券的成本不得超過(guò)凈資本的30%。為防止券商集中持股和操縱市場(chǎng)，規(guī)定證券公司持有一種證券的市值不得超過(guò)其總市值的5%。不得擔(dān)當(dāng)證券公司獨(dú)立董事的人員有：持有5%以上股權(quán)的單位、前5名股東單位機(jī)構(gòu)；持有或控制上市證券公司1%以上股權(quán)的自然人，上市證券公司前10名股東中的自然人股東、或者控制證券公司5%以上股權(quán)的自然人以及上述人員的親屬。證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈

24、資本不得低于人民幣2000萬(wàn)元。 證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬(wàn)元。 證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元。 證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。 證券公司必須持續(xù)符合下列風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)： （一）凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%； （二）凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%； （三）凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%； （四）凈資產(chǎn)與

25、負(fù)債的比例不得低于20%。 證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照托管的客戶交易結(jié)算資金總額計(jì)算經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)、證券承銷、證券資產(chǎn)管理、業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模計(jì)算各項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；設(shè)立分公司、證券營(yíng)業(yè)部等分支機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)計(jì)算分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；應(yīng)當(dāng)按照上一年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額計(jì)算營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。證券公司還應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他項(xiàng)目和比例計(jì)算相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，必須符合下列規(guī)定： （一）自營(yíng)權(quán)益類證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過(guò)凈資本的100%； （二

26、）自營(yíng)固定收益類證券的合計(jì)額不得超過(guò)凈資本的500%； （三）持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過(guò)凈資本的30%； （四）持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過(guò)5%，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。 計(jì)算自營(yíng)規(guī)模時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自營(yíng)投資的類別按成本價(jià)與公允價(jià)值孰高原則計(jì)算。 證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，必須符合下列規(guī)定： （一）對(duì)單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的5%； （二）對(duì)單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的5%； （三）接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過(guò)該股票總市值的20%。一、基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn) （一）證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按托管的客戶交易結(jié)算

27、資金總額的3%計(jì)算經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 （二）證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按固定收益類證券投資規(guī)模的10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；對(duì)未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的證券衍生品和權(quán)益類證券分別按投資規(guī)模的30%和20%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，對(duì)已進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的權(quán)益類證券和證券衍生品投資按投資規(guī)模的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 證券公司違反規(guī)定超比例自營(yíng)的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 （三）證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按包銷再融資項(xiàng)目股票、IPO項(xiàng)目股票、公司債券、政府債券金額的30%、15%、8%、4%計(jì)算承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 計(jì)算承銷金額時(shí)，承銷團(tuán)成員通過(guò)公司分銷的金額和

28、戰(zhàn)略投資者通過(guò)公司簽訂書面協(xié)議認(rèn)購(gòu)的金額不包括在內(nèi)。計(jì)算股票承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)自發(fā)行項(xiàng)目確定詢價(jià)區(qū)間后，按詢價(jià)上限計(jì)算。 同時(shí)承銷多家發(fā)行人公開發(fā)行的證券，發(fā)行期有交叉、且發(fā)行尚未結(jié)束的，應(yīng)當(dāng)分別計(jì)算各項(xiàng)承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 在報(bào)送月報(bào)時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)月某一時(shí)點(diǎn)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備最大額填報(bào)月末承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。證券公司由于時(shí)點(diǎn)差異導(dǎo)致凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)提供風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)當(dāng)月持續(xù)達(dá)標(biāo)的專項(xiàng)說(shuō)明。 （四）證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按專項(xiàng)、集合、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模的8%、5%、5%計(jì)算資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 證券公司

29、應(yīng)當(dāng)按集合計(jì)劃面值與管理資產(chǎn)凈值孰高原則計(jì)算集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模，按管理本金計(jì)算專項(xiàng)、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模。 （五）證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按對(duì)客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模、融券業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計(jì)算融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 （六）證券公司設(shè)立分公司、證券營(yíng)業(yè)部等分支機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)分公司、證券營(yíng)業(yè)部，分別按每家2000萬(wàn)元、500萬(wàn)元計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 （七）證券公司應(yīng)按上一年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額的10%計(jì)算營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。證券公司進(jìn)行重大決策時(shí)至少提前5個(gè)工作日?qǐng)?bào)送專門報(bào)告證券公司凈資本或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5個(gè)工作日制定并報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長(zhǎng)

30、不超過(guò)20個(gè)工作日鼓勵(lì)具備下列條件的律師事務(wù)所從事證券法律服務(wù)業(yè)務(wù)：內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全，職業(yè)水平高、社會(huì)信譽(yù)良好；有20名以上執(zhí)業(yè)律師，其中5名以上曾從事過(guò)證券法律服務(wù)業(yè)務(wù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師申請(qǐng)證券許可證應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所以取得證券許可證，或者符合規(guī)定第六條所規(guī)定的條件并以提出申請(qǐng)；（2）出具證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書；（3）取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書1年以上；（4）不超過(guò)60周歲；（5）執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中沒(méi)有違法違規(guī)行為。 會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券許可證應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法成立3年以上，內(nèi)部質(zhì)量控制制度和其他管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)行質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中沒(méi)有違法違規(guī)行為；（2）具有20名以上符合規(guī)定第五條或者第十四條或者第十五條第二、三款相關(guān)條件的注冊(cè)會(huì)計(jì)師；（3）60周歲以內(nèi)注冊(cè)會(huì)計(jì)師不少于40人；（4）上年度業(yè)務(wù)收入不低于800