各類債券發(fā)行條件匯總

1、各類債券發(fā)行條件匯總一、商業(yè)銀行次級債發(fā)行條件(一商業(yè)銀行公開發(fā)行次級債券應具備以下條件:(1實行貸款五級分類,貸款五級分類偏差小;(2核心資本充足率不低于5%;(3貸款損失準備計提充足;(4具有良好的公司治理結構與機制;(5最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為。(二業(yè)銀行以私募方式發(fā)行次級債券或募集次級定期債務應符合以下條件:(1實行貸款五級分類,貸款五級分類偏差小;(2核心資本充足率不低于4%;(3貸款損失準備計提充足;(4具有良好的公司治理結構與機制;(5最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為。二、財務公司債券發(fā)行條件:(1具有良好的公司治理結構、完善的投資決策機制、健全有效的內部管理和風險控制制度及

2、相應的管理信息系統。(2具有從事金融債券發(fā)行的合格專業(yè)人員。(3依法合規(guī)經營,符合銀監(jiān)會有關審慎監(jiān)管的要求。(4財務公司設立1年以上,經營狀況良好,申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平,且有穩(wěn)定的盈利預期。(5申請前1年,不良資產率低于行業(yè)平均水平,資產損失準備撥備充足。(6申請前1年,注冊資本金不低于3億元人民幣,凈資產不低于行業(yè)平均水平。(7近3年無重大違法違規(guī)記錄。(8無到期不能支付債務。(9銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。三、證券公司債券發(fā)行條件:(一證券公司公開發(fā)行債券,除應當符合公司法規(guī)定的條件外,還應當符合以下要求:(1發(fā)行人為綜合類證券公司;(2最近一期期末經審計的凈資產不低于10億

3、元;(3各項風險監(jiān)控指標符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定;(4最近兩年內未發(fā)生重大違法違規(guī)行為;(5具有健全的股東會、董事會運作機制及有效的內部管理制度,具備適當的業(yè)務隔離和內部控制技術支持系統;(6資產未被具有實際控制權的自然人、法人或其他組織及其關聯人占用;(7中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。(二證券公司定向發(fā)行債券,除應當符合公司法規(guī)定的條件外,還應當符合前條第(四、(五、(六、(七、(八項規(guī)定的要求,且最近一期期末經審計的凈資產不低于5億元。四、保險公司次級債發(fā)行條件:(一保險公司償付能力充足率低于150%或者預計未來兩年內償付能力充足率將低于150%的,可以申請募集次級債。(二保險公司申請募集次級

4、債,應當符合以下條件:(1開業(yè)時間超過三年;(2經審計的上年度末凈資產不低于人民幣5億元;(3募集后,累計未償付的次級債本息額不超過上年度末經審計的凈資產的50%;(4具備償債能力;(5具有良好的公司治理結構;(6內部控制制度健全且能得到嚴格遵循;(7資產未被具有實際控制權的自然人、法人或者其他組織及其關聯方占用;(8最近兩年內未受到重大行政處罰;(9中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。五、資產支持證券化發(fā)行條件:銀行業(yè)金融機構作為信貸資產證券化發(fā)起機構,通過設立特定目的信托轉讓信貸資產,應當具備以下條件:(1具有良好的社會信譽和經營業(yè)績,最近3年內沒有重大違法、違規(guī)行為;(2具有良好的公司治理、風險管

5、理體系和內部控制(3對開辦信貸資產證券化業(yè)務具有合理的目標定位和明確的戰(zhàn)略規(guī)劃,并且符合其總體經營目標和發(fā)展戰(zhàn)略;(4具有適當的特定目的信托受托機構選任標準和程序;(5具有開辦信貸資產證券化業(yè)務所需要的專業(yè)人員、業(yè)務處理系統、會計核算系統、管理信息系統以及風險管理和內部控制制度;(6最近3年內沒有從事信貸資產證券化業(yè)務的不良記錄;(7銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。六、企業(yè)債發(fā)行條件:(1企業(yè)規(guī)模到達國家規(guī)定的要求;(2企業(yè)財務會計制度符合國家規(guī)定;(3具有償債能力;(4企業(yè)經濟效益良好,發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)三年盈利;(5所籌資金用途符合國家產業(yè)政策。七、短期融資券發(fā)行條件:企業(yè)申請發(fā)行融資券應當符

6、合以下條件:(1是在中華人民共和國境內依法設立的企業(yè)法人;(2具有穩(wěn)定的償債資金來源,最近一個會計年度盈利;(3流動性良好,具有較強的到期償債能力;(4發(fā)行融資券募集的資金用于本企業(yè)生產經營;(5近三年沒有違法和重大違規(guī)行為;(6近三年發(fā)行的融資券沒有延遲支付本息的情形;(7具有健全的內部管理體系和募集資金的使用償付管理制度;(8中國人民銀行規(guī)定的其他條件。八、中期票據發(fā)行條件:(一企業(yè)發(fā)行中期票據應遵守國家相關法律法規(guī),中期票據待歸還余額不得超過企業(yè)凈資產的40%。(二企業(yè)申請發(fā)行融資券應當符合以下條件:(1是在中華人民共和國境內依法設立的企業(yè)法人;(2具有穩(wěn)定的償債資金來源,最近一個會計年

7、度盈利;(3流動性良好,具有較強的到期償債能力;(4發(fā)行融資券募集的資金用于本企業(yè)生產經營;(5近三年沒有違法和重大違規(guī)行為;(6近三年發(fā)行的融資券沒有延遲支付本息的情形;(7具有健全的內部管理體系和募集資金的使用償付管理制度;(8中國人民銀行規(guī)定的其他條件。九、私募債發(fā)行條件:(1發(fā)行人是中國境內注冊的有限責任公司或者股份;(2發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準利率的3倍;(3期限在一年(含以上;(4本所規(guī)定的其他條件。十、公司債發(fā)行條件:(1公司的生產經營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定,符合國家產業(yè)政策;(2公司內部控制制度健全,內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;3經資

8、信評級機構評級，債券信用級別良好；4公司最近一期末經審計的凈資產額應符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定；5最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息；6本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%；金融類公司的累計公司債券余額按金融企業(yè)的有關規(guī)定計算。十一、可轉換公司債發(fā)行條件：公開發(fā)行可轉換公司債券的公司，除應當符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應當符合以下規(guī)定：1最近三個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于百分之六?？鄢墙洺Ｐ該p益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據；2本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的百

9、分之四十；3最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息。前款所稱可轉換公司債券，是指發(fā)行公司依法發(fā)行、在一定期間內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。十二、可別離交易公司債發(fā)行條件：上市公司可以公開發(fā)行認股權和債券別離交易的可轉換公司債券，發(fā)行別離交易的可轉換公司債券，除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應當符合以下規(guī)定：1公司最近一期末經審計的凈資產不低于人民幣十五億元；2最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息；3最近三個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均不少于公司債券一年的利息，符合本方法第十四條第一項規(guī)定的公司除外；4本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的百分之四十，預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額。十三、交換公司債券發(fā)行條件：1申請人應當是符合公司法證券法規(guī)定的有限責任公、司或者股份；2公司組織機構健全，運行良好，內部控制制度不存在重大缺陷；3公司最近一期末的凈資產額不少于人民幣3億元；4公司最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息；5本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一