營運(yùn)資金的知識點(diǎn)總結(jié)[資本運(yùn)營管理]

1、第一節(jié)營運(yùn)資金的含義和特點(diǎn)一、含義營運(yùn)資金又稱循環(huán)資本，是指一個企業(yè)維持日常經(jīng)營所需的資金營運(yùn)資金總額 =流動資產(chǎn)總額 流動負(fù)債總額二、特點(diǎn)：其特點(diǎn)體現(xiàn)在流動資產(chǎn)和流動負(fù)債上。（一）流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)投資，又稱經(jīng)營性投資， 與固定資產(chǎn)投資相比， 有如下特點(diǎn)：1、投資回收期短。 2、流動性強(qiáng)。 3、占用形態(tài)具有并存性。 4、資金占用量具有波動性。（二）流動負(fù)債與長期負(fù)債相比，流動負(fù)債具有如下特點(diǎn)：1、資金使用彈性大。 2、資金成本低。 3、財務(wù)風(fēng)險大。三、營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)， 是指企業(yè)的營運(yùn)資金從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營開始， 到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金為止的過程?，F(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要包括如下三個方面：（1）

2、存貨周轉(zhuǎn)期：是指將原材料轉(zhuǎn)化成產(chǎn)成品并出售所需要的時間。（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期：指將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間。（3）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，是指從收到尚未付款的材料開始到現(xiàn)金支出之間所用的時間。（4）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 =（ 1） +（ 2） （3）現(xiàn)金循環(huán)周期的變化會直接影響所需營運(yùn)資金的數(shù)額。 一般來說，存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越長，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越短，營運(yùn)資金數(shù)額就越大。相反，存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越短， 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越長，營運(yùn)資金數(shù)額就越小。此外，營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的數(shù)額還受到償債風(fēng)險、 收益要求和成本約束等因素的制約。（上面這段話，可是體現(xiàn)了財管的一種理念哦，好好體會一下）第二節(jié)現(xiàn)金的管理本節(jié)

3、新增一個內(nèi)容， 就是米勒奧爾模型， 對于這個模型的講解， 網(wǎng)校的陳華亭老師講解得非常生動和透徹， 我就不在這里跟大家多廢話了， 這是新內(nèi)容， 建議重點(diǎn)關(guān)注，很可能會體現(xiàn)在今年的考試當(dāng)中。一、現(xiàn)金管理的意義（選擇題）企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金主要基于以下三個方面的動機(jī)： 1、交易動機(jī)。 2、預(yù)防動機(jī)。 3、投機(jī)動機(jī)。二、現(xiàn)金的成本企業(yè)持有現(xiàn)金的成本通常由以下三個部分組成 （持有成本、 轉(zhuǎn)換成本、短缺成本）（一）持有成本是指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)及喪失再投資收益。 （如買保險柜的成本）。管理費(fèi)用具有固定成本的性質(zhì)。 （保險柜不就是一個固定的成本嗎？買了就有了， 不會現(xiàn)金的增加而增加費(fèi)用）

4、 它在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量的多少關(guān)系不大，是決策無關(guān)成本。 （現(xiàn)金持有多少，難道和保險柜的價格有關(guān)嗎？）。再投資收益是企業(yè)不能同時用該現(xiàn)金進(jìn)行有價證券投資所產(chǎn)生的機(jī)會成本。它與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系。 （取現(xiàn)金到公司放著，這錢可就沒法再去買股票了，假如買股票，可能會賺錢，因此，放棄買股票而沒有賺到該筆錢的金額，就是機(jī)會成本）。（二）轉(zhuǎn)換成本轉(zhuǎn)換成本，是企業(yè)用現(xiàn)金購入有價證券以及轉(zhuǎn)讓有價證券換取現(xiàn)金時付出的交易費(fèi)用，即現(xiàn)金同有價證券相互轉(zhuǎn)換的成本。（三）短缺成本是指因現(xiàn)金持有量不足而又無法及時通過有價證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失，現(xiàn)金的短缺成本與現(xiàn)金持有量呈反方向變動關(guān)系。 （如合同約定

5、一星期以后以現(xiàn)金付款， 不及時付款將賠償損失費(fèi)， 正好一星期以后， 企業(yè)錢不夠了，又搞不到錢，這時就要賠對方損失，這就是短缺成本） 。三、最佳現(xiàn)金持有量的確定（重點(diǎn)）確定最佳現(xiàn)金持有量的模式主要有成本分析模式和存貨模式。 （注意不要和后面的存貨管理搞混了）（一）成本分析模式成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量， 只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會成本及短缺成本，不考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本。 （背下來）。在這種模式下，最佳現(xiàn)金持有量就是持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會成本與短缺成本之和最小時的現(xiàn)金持有量。（背下來，這句話交待了計算公式的思路）。成本分析模式一般不考計算， 因此，也不再給出其計算公式。 重點(diǎn)掌握存貨

6、模式的計算。（二）存貨模式1、運(yùn)用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，是以下列假設(shè)為前提的（多選）（1）企業(yè)所需要的現(xiàn)金可通過證券變現(xiàn)取得， 且證券變現(xiàn)的不確定性很小。（就是只要缺錢，就可以賣股票來補(bǔ)充）（2）企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測。（3）現(xiàn)金的支出過程比較穩(wěn)定，波動較小，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時，均通過部分證券變現(xiàn)得以補(bǔ)足。 （不會存在沒錢的情況） 。（4）證券的利率或報酬率以及每次固定性交易費(fèi)用可以獲悉。2、利用存貨模式計算現(xiàn)金最佳持有量時，對短缺成本管理費(fèi)用不預(yù)考慮，只對機(jī)會成本和固定性轉(zhuǎn)換成本予以考慮。本模式最佳現(xiàn)金持有量是使現(xiàn)金機(jī)會成本與固定性轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即

7、為二者相等時的持有量。（牢牢記住，記住這句話，就等于記住了公式）設(shè) T 為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量； F 為每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本； Q為最佳現(xiàn)金持有量； K 為有價證券利息率（機(jī)會成本）則公式的思路為：現(xiàn)金管理相關(guān)總成本 =持有機(jī)會成本 +固定性轉(zhuǎn)換成本=（Q/2） *K+（T/Q）*F（背下來）解釋一下：Q/2 是什么意思呢？是這樣的，當(dāng)你賣股票時，也就是企業(yè)持有現(xiàn)金最多的時候，這時錢剛到手，一分沒用。然后，企業(yè)隨著日常的開銷，錢慢慢用出去，越來越少，當(dāng)用來接近零的，是最低的時候，然后又賣股票補(bǔ)充。這由高到低，由低到高的波動走勢， 我們就可以用 Q/2 這樣一個平均值， 來確定平均現(xiàn)金持

8、有量了，用它乘以證券利息率 K，就是現(xiàn)金的機(jī)會成本了。明白了嗎？不知道小魚這樣的解釋是否通俗易懂。T/Q 又是什么意思呢？ Q就是最佳持有量， T 是現(xiàn)金需求總額，那么，總需求量除以 Q，就是這一年當(dāng)中，需要轉(zhuǎn)換的次數(shù)，也就是需要補(bǔ)充的次數(shù)，計算出來一年要轉(zhuǎn)換幾次，再乘以轉(zhuǎn)換成本 F，不就是轉(zhuǎn)換的總成本了嗎？因此，再回想這句話： 本模式最佳現(xiàn)金持有量是使現(xiàn)金機(jī)會成本與固定性轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為二者相等時的持有量?，F(xiàn)在，你可以把公式清楚的記住了吧？然后，我們再將上面的公式進(jìn)行變形， 可以得出現(xiàn)金最佳持有量的計算公式：Q=根號下： 2TF/K。我還是畫個圖出來吧： （背?。┥厦孢@

9、個公式，我以后就用文字表達(dá)成為：根號下：2TF/K。不再畫圖了。例：已知某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計全年現(xiàn)金需要量為 25 萬?，F(xiàn)金與有價證券轉(zhuǎn)換成本為每次 500 元，有價證券年利率為 10%。要求：1、現(xiàn)金最佳持有量。 2、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會成本，計算最佳持有量下的全年管理總成本。 3、計算最佳持有量下的全年有價證券交易次數(shù)和有價證券交易間隔期。解： 1、 Q=根號下 2*250000*500/10%=50000 元。2、機(jī)會成本 =50000/2*10%=2500元，轉(zhuǎn)換成本=250000/50000*500=2500。全年管理總成本： 2500+2500=5000元。注：在

10、這里，大家可以通過計算結(jié)果來驗證機(jī)會成本是否正確。 就是上面那句話：最佳現(xiàn)金持有量是使機(jī)會成本與轉(zhuǎn)換成本之和最低， 即二者相等的持有量。因此，大家計算的機(jī)會成本和轉(zhuǎn)換成本如果不相等，那一定錯了！ ！3、交易次數(shù)： 25000/50000=5 次。交易間隔期 =360/5=72 天一個題足矣！四、現(xiàn)金回收的管理現(xiàn)金回收管理的目的是盡快回收現(xiàn)金，加速現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)?，F(xiàn)金回收主要采用的方法有郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法兩種。（選擇題）有一個公式，大家記一下：分散收賬的收益凈額 =（分散收賬前應(yīng)收賬款投資額 分散收賬后應(yīng)收賬款投資額） * 企業(yè)綜合資金成本率 因增設(shè)收賬中心每年增加費(fèi)用額。這個公式看起來好復(fù)

11、雜， 其實，用小魚的理解就是這樣的意思： 應(yīng)收賬款投資額 =應(yīng)收賬款余額 * 變動成本率這個公式大家注意一下，一般很少考了。實在記不住就算了，萬一運(yùn)氣不好今年考了，也就一分。五、現(xiàn)金支出的管理現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金支出的時間。 延期支付賬款的方法一般有以下幾種：（選擇題）1、合理利用 “浮游量 ”。所謂浮游量是指企業(yè)存款賬戶上余額與銀行賬戶上所示的存款余額之間的差額。2、推遲支付應(yīng)付款。3、采用匯票付款。上述內(nèi)容，淋漓盡致的體現(xiàn)了財管 “摳門 ”的技巧。我有一個很深刻的體會：財管摳門到家了。連浮游量都利用上來了！ ！呵呵，如果大家還不理解浮游量是什么意思，我來給你解釋一下： 當(dāng)

12、企業(yè)開出支票以后， 企業(yè)賬本上的銀行存款就減少了，當(dāng)支票持有人還沒有去銀行取款的時候， 我們的銀行存款里面， 這筆錢還在的，就是教材語言 “企業(yè)存款賬戶余額與銀行存款余額之間的差額 ”。這筆差額，就叫浮游量，我們要合理利用這個 “多”出來的錢。你說，是不是摳門摳到腳指縫了？我們貴陽話有一種形容人非常摳門，是這樣說的： “那個人好財哦 ”。現(xiàn)在我看來，這句話就是說這個人財迷，財務(wù)管理了。哈哈。 。 。 。第三節(jié)應(yīng)收賬款的管理（重點(diǎn)）應(yīng)收賬款的主要功能是促進(jìn)銷售，減少存貨應(yīng)收賬款管理政策，又稱信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策。一、應(yīng)收賬款的成本（又稱信用成本）1、機(jī)會成本：指應(yīng)收賬款占用資

13、金所喪失的其他收入。 （和現(xiàn)金的機(jī)會成本類似）其中：應(yīng)收賬款占用資金又叫應(yīng)收賬款投資額或維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金（記住這句話）2、管理成本：對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而耗費(fèi)的開支，如收賬費(fèi)用。3、壞賬成本：指應(yīng)收賬款無法收回給企業(yè)帶來的損失（僅指直接損失，其實就是會計中的實際發(fā)生的壞賬）信用成本 =機(jī)會成本 +管理成本 +壞賬成本 +現(xiàn)金折扣（注： 2008 年時，該公式?jīng)]包括現(xiàn)金折扣， 2009 年起該公式包含現(xiàn)金折扣）例：某公司信用條件為 2/10 ，1/20 ，n/90 。年銷售收入 7200 萬，其中30%的貨款在第 10 天收到， 20%貨款在 20 天收到，其余貨款在第 90 天收到，變動成本

14、率 80%，證券利息率 10%，年收賬費(fèi)用 30 萬，估計壞賬損失率2%。要求：1、平均收賬天數(shù)2、應(yīng)收賬款平均余額3、維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金4、機(jī)會成本5、壞賬成本6、信用成本7、提供的現(xiàn)金折扣解： 1、 30%*10+20%*20+50%*90=52天2、 7200/360*52=10403、 1040*80%=832萬4、 832*10=83.2 萬5、 7200*2%=1446、 83.2+30+144+57.6=314.8 萬7、 7200*30%*2%+7200*20%*1%=57.萬6二、信用標(biāo)準(zhǔn)的確定信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件， 通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。

15、影響信用標(biāo)準(zhǔn)的基本因素包括： （選擇）1、同行業(yè)競爭對手的情況；2、企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的能力；3、客戶的資信程度。三、信用條件信用條件是指企業(yè)接受客戶購貨訂單所提出的付款要求， 包括信用期限、 折扣期限、現(xiàn)金折扣三部分。信用條件的評價：選取信用成本后收益最大方案為優(yōu)。信用成本后收益 =信用成本前收益 信用成本（機(jī)、收、壞、折）其中：信用成本前收益 =年賒銷額 變動成本小魚注：在 2008 年以前的時候，上述公式為：信用成本后收益 =信用成本前收益 信用成本（機(jī)、收、壞）其中：信用成本前收益 =年賒銷額 現(xiàn)金折扣 變動成本此處我把這個變動說出來， 是為了讓以前學(xué)過財管的學(xué)員注意該處變動， 如果以前沒有

16、學(xué)過的，請不要關(guān)注以前的處理，只需記住上面紅字部分內(nèi)容即可。（在考試當(dāng)中， 一般題目所描述的年銷售額， 就是指年賒銷額， 其意思就是假設(shè)企業(yè)所有的銷售，均不會以現(xiàn)金付款，全是以賒銷方式來進(jìn)行銷售的）例：某企業(yè) 2001 年 A 產(chǎn)品銷售收入 4000 萬，總成本 3000 萬，其中固定成本 600 萬，（暗示變動成本 2400 萬），2002 年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：甲：給予客戶 60 天信用期限，（n/60 ），預(yù)計銷售收入 5400 萬，貨款第 60天收到，信用成本140 萬。乙：信用政策為（ 2/10 ，1/20 ，n/90 ），預(yù)計銷售收入 5400 萬， 30%貨款第 10

17、天收到， 20%貨款于 20 天收到， 50%貨款于 90 天收到，前兩部分不產(chǎn)生壞賬，后部分貨款壞賬損失率 4%，收賬費(fèi)用 50 萬，企業(yè)資金成本率為 8%。要求： 1、計算該企業(yè) 2001 年的下列指標(biāo)：（ 1）變動成本額（ 2）以銷售收入為基礎(chǔ)計算的變動成本率2、乙方案的下列指標(biāo)：（1）應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)天數(shù)（2）應(yīng)收賬款平均余額（3）維持應(yīng)收賬款所需資金（4）應(yīng)收賬款機(jī)會成本（5）壞賬成本（6）現(xiàn)金折扣成本（7）采用乙方案的信用成本3、計算以下指標(biāo)：（1）甲方案的現(xiàn)金折扣（2）甲乙方案信用成本前收益之差（3）甲乙兩方案信用成本后收益之差4、為該企業(yè)做出采取何種信用政策的決策，并說明理由。

18、答案：請大家先自行思考獨(dú)立練習(xí)， 本題答案已用白色字體給出， 如要查看，請用按 CTRL+A或按住鼠標(biāo)左鍵選取下面空白區(qū)域查看。解：1、（ 1） 300600=2400（2）2400/4000=60%2、（ 1） 30%*10+20%*20+50%*90=52天（2）5400/360*52=780 萬（3）780*60%=468（4）468*8%=37.44（5）5400*50%*4%=108（6）5400*30%*2%+5400*20%*1%=43.2（ 7）37.44+50+108+43.2=238.64 萬（以前學(xué)過財管的請注意此處解法的變動）3、（1）0 萬（2）（ 54005400*

19、60%）（ 5400 5400*60%）=0 萬（3）甲信用成本前收益2160 萬。乙信用成本前收益2160 萬。信用成本后收益之差：（ 2160 140）（ 2160238.64 ） =98.64 萬4、選擇甲方案。理由：該方案信用成本后收益最大?；蛟摲桨感庞贸杀咀畹?。四、收賬政策的確定收賬政策是指客戶違背信用拖欠甚至拒付賬款，企業(yè)采取的收賬策略措施。收賬政策評價：計算各政策收賬總成本，選取其最低政策為優(yōu)。五、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率是適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金收支匹配關(guān)系的需要， 所確定出的有效收現(xiàn)的應(yīng)收賬款應(yīng)占全部應(yīng)收賬款的百分比，是二者應(yīng)當(dāng)保持的最低比例。公式：應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率 =

20、（當(dāng)期必要的現(xiàn)金支付總額 當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額） / 當(dāng)期應(yīng)收賬款總計金額例：某企業(yè)預(yù)期必須以現(xiàn)金支付的款項有：支付工人工資 50 萬，應(yīng)納稅款 35 萬，支付應(yīng)付賬款 60 萬，其他現(xiàn)金支出 3 萬，預(yù)計該期穩(wěn)定的現(xiàn)金收回數(shù)是70 萬。記載在該期 “應(yīng)收賬款 ”明細(xì)期末賬上客戶有A（欠款 80 萬）、B（欠款 100萬）和 C（欠款 20 萬），應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率的計算為： （148 70）/200=39%第四節(jié)存貨的管理（重點(diǎn)）一、存貨的功能（多選）1、防止停工待料；2、適應(yīng)市場變化；3、降低進(jìn)貨成本；4、維持均衡生產(chǎn)。二、存貨的成本（進(jìn)貨成本、儲存成本、缺貨成本）提示：注意熟悉

21、一下哪些成本與決策有關(guān)， 哪些是無關(guān)成本。 這個內(nèi)容涉及到下面的最佳存貨量的計算。 多讀幾遍。在后面，我們會有三種計算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的模型，也就是區(qū)分各情況處理的。（一）進(jìn)貨成本進(jìn)貨成本主要由存貨的進(jìn)價和進(jìn)貨費(fèi)用構(gòu)成。其中，進(jìn)價又稱購成本， 是指存貨本身的， 等于采購單價與年采購數(shù)量的乘積。（這句話應(yīng)該看得懂吧？） 。在一定時期進(jìn)貨總量既定的條件下， 無論企業(yè)采購次數(shù)如何變動， 存貨的進(jìn)價通常是保持相對穩(wěn)定的 （假設(shè)物價不變且無采購數(shù)量折扣），因而屬于進(jìn)貨批量決策無關(guān)成本。進(jìn)貨費(fèi)用又稱訂貨成本，是指企業(yè)為組織進(jìn)貨而開支的費(fèi)用。 進(jìn)貨費(fèi)用有一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)， 這類變動性進(jìn)貨費(fèi)用屬于決策有相關(guān)成

22、本， 另一部分與訂貨次數(shù)無關(guān)， 這類固定性進(jìn)貨費(fèi)用則屬于決策的無關(guān)成本。（二）儲存成本儲存成本是企業(yè)為了持有存貨而發(fā)生的費(fèi)用。儲存成本可以按照與儲存數(shù)額的關(guān)系分為變動性儲存成本和固定性儲存成本兩類。其中，固定性儲存成本與存貨儲存數(shù)額的多少沒有直接聯(lián)系， 這類成本屬于決策的無關(guān)成本； 而變動性儲存成本則與存貨儲存數(shù)額成正比例關(guān)系， 這類成本屬于決策的相關(guān)成本。（三）缺貨成本缺貨成本是指因存貨不足而給企業(yè)造成的停產(chǎn)損失。延誤發(fā)貨的信譽(yù)損失及喪失銷售機(jī)會的損失等。 缺貨成本能否作為決策的相關(guān)成本，應(yīng)視企業(yè)是否允許出現(xiàn)存貨短缺的不同情形而定。 若允許缺貨， 則缺貨成本便與存貨數(shù)量反向相關(guān)， 即屬于決策

23、相關(guān)成本；若企業(yè)不允許發(fā)生缺貨情形，此時缺貨成本為零，也就無須加以考慮。三、存貨的控制方法（一） ABC分類法（選擇題）ABC分類管理就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的存貨劃分為 A、B、C三類，分別實行分品種重點(diǎn)管理、分類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。1、存貨 ABC分類的標(biāo)準(zhǔn)分類的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個： 一個是金額標(biāo)準(zhǔn)； 二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。 其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考。A 類存貨的特點(diǎn)是金額巨大，但品種數(shù)量較少； B 類存貨金額一般，品種數(shù)量相對較多； C類存貨品種數(shù)量繁多，但價值金額卻很少。一般而言，三類存貨的金額比重大致為A：B：C=0.7：0.2 ：0.1 ，而品

24、種數(shù)量比重大致為 A：B：C=0.1：0.2 ：0.7 。通過對存貨進(jìn)行 ABC分類，可以使企業(yè)分清主次， 采取相應(yīng)的對策進(jìn)行有效的管理、控制。（二）經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是指能夠使一定時期存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。（不同模式構(gòu)成不同）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量決策相關(guān)成本包括變動性進(jìn)貨費(fèi)用、 變動性儲存成本， 不包括固定性進(jìn)貨費(fèi)用、固定性儲存成本。 （很好記，變動的是相關(guān)成本，固定的是不相關(guān)成本）。若采購存在數(shù)量折扣，進(jìn)價成本屬于決策的相關(guān)成本；若允許缺貨情形發(fā)生，缺貨成本屬于決策相關(guān)成本。 （有兩個假設(shè)，如果成立，則屬于相關(guān)成本，這里要注意題目條件）1、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型（重點(diǎn)）基本

25、模型經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是指年進(jìn)貨費(fèi)用、儲存成本之和最低時的進(jìn)貨數(shù)量，也是二者相等的進(jìn)貨數(shù)量。 （背下這句話）假設(shè)： Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量； A 為某存貨年度計劃進(jìn)貨總量； B 為平均每次進(jìn)貨費(fèi)用； C為單位存貨年度單位儲存成本； P 為進(jìn)貨單價。公式：經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量（ Q）=根號下： 2AB/C經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本 =A/Q*B+Q/2*C （這里的思路跟最佳現(xiàn)金持有量的公式一樣）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金：P* Q/2年度最佳進(jìn)貨批次 =A/Q進(jìn)貨間隔天數(shù) =360/ 最佳進(jìn)貨批次例：某企業(yè)每年需耗用 A 材料 45000 件，單位材料年存儲成本 20 元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為 180 元， A 材

26、料全年平均單價為 240 元，假定不存在數(shù)量折扣，不會出現(xiàn)陸續(xù)到貨的現(xiàn)象。要求： 1、計算 A 材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量（ Q）；2、計算年度最佳進(jìn)貨批次； 3、計算相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用； 4、相關(guān)存儲成本； 5、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金； 6、經(jīng)濟(jì)批量相關(guān)總成本； 7、進(jìn)貨間隔天數(shù)。這個例題我不再寫答案， 我只告訴大家： 中級考題大致就這樣子， 所有條件都給出了，你只需要套公式就行了。 這個題目的條件如下： A=45000，C=20；B=180，P=240。然后我們計算 Q，進(jìn)貨批次，進(jìn)貨費(fèi)用，存儲成本，平均占用資金，相關(guān)總成本。（注意：進(jìn)貨費(fèi)用和存儲成本一定是相等的，我不是叫大家背這句話嗎：基本模型經(jīng)濟(jì)

27、進(jìn)貨批量是指年進(jìn)貨費(fèi)用、儲存成本之和最低時的進(jìn)貨數(shù)量，也是二者相等的進(jìn)貨數(shù)量）好了，你們自己計算。2、實行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型注意，這里是加進(jìn)了一個有數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)模型。采購存在數(shù)量折扣，進(jìn)價成本屬于相關(guān)成本。 （比上面一種模型多了一個）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量： 是指年進(jìn)價成本、 進(jìn)貨費(fèi)用、 儲存成本之和最低時的進(jìn)貨數(shù)量。（背下來）計算步驟：1、按基本模型計算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量和該批量相關(guān)總成本。 （上面一種模型就是基本模型）2、計算不同折扣范圍最小批量的相關(guān)總成本（存在折扣的各范圍最小批量即該范圍經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量） 。3、比較選取相關(guān)總成本最低時的進(jìn)貨批量。（很容易吧？只要掌握了基本模型， 這一種模型的計

28、算， 也是一樣的原理， 只是多一個數(shù)量折扣，需要我們多做兩步而已，沒啥新的東西）例：某材料年需要量 4500 公斤，標(biāo)準(zhǔn)價 40 元/ 公斤，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用 20 元，單位材料年儲存成本 2 元，供應(yīng)商報價如下：500 公斤以下按標(biāo)準(zhǔn)價計算；5001000 公斤（含 500），優(yōu)惠 1.5%1000 公斤及以上，優(yōu)惠2%；要求：確定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量現(xiàn)在，我們先列出題目條件： A=4500，P=40，B=20，C=2解：第一步：根據(jù)基本模型計算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量和相關(guān)總成本：Q=根號下： 2AB/C=根號下：2*4500*20/2=300公斤相關(guān)總成本： 4500/300*20 + 4500*40 +

29、300/2*2=180600（注意，進(jìn)價成本也屬于相關(guān)成本，即4500*40）元。第二步，計算不同折扣范圍最小批量的相關(guān)總成本當(dāng)進(jìn)貨批量為 500 公斤時：相關(guān)總成本 =4500*40* （11.5%） +4500/500*20+300/2*2=177980當(dāng)進(jìn)貨批量為 1000 公斤時：相關(guān)總成本 =4500*40* （12%） +4500/1000*20+1000/2*2=177490第三步，比較選取：經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 1000 公斤，其相關(guān)總成本最低。應(yīng)選擇進(jìn)貨 1000公斤。呵呵，簡單吧？3、允許缺貨時的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模型允許缺貨情形，缺貨成本屬于相關(guān)成本。經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：指年缺貨成本、進(jìn)貨費(fèi)用、

30、儲存成本之和最低時的進(jìn)貨批量。（背下來，注意，沒有進(jìn)價成本了）相關(guān)總成本 =缺貨成本 +進(jìn)貨費(fèi)用 +儲存成本缺貨成本 =平均缺貨量 *R例：某企業(yè)甲材料年需要量32000 千克，每次進(jìn)貨費(fèi)用60 元，單位儲存成本 4 元，單位缺貨成本 8 元，要求：計算下列指標(biāo)：1、允許缺貨時的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。2、平均缺貨量。3、相關(guān)總成本。解：這題太簡單了，我不寫計算過程了，大家自己計算，我只給出答案：1、1200；2、400； 3、*（四）再訂貨點(diǎn)、訂貨提前期和保險儲備。 （小重點(diǎn)，注意單選題）1、再訂貨點(diǎn)再訂貨點(diǎn)是指發(fā)出訂貨指令時尚存的原材料數(shù)量。 （通俗說就是給采購部門下命令訂貨的時候，倉庫里剩的數(shù)量）

31、再訂貨點(diǎn) =原材料使用率 * 原材料的在途時間原材料使用率是指每天消耗的原材料數(shù)量。（上面三句話，別告訴我你理解不了）例：某企業(yè)生產(chǎn)周期為一年，甲材料年需要量 500000 千克，則該企業(yè)的原材料使用率為： 500000/360=1389 千克。如上述企業(yè)訂購原材料的在途時間為兩天，則該企業(yè)的再訂貨點(diǎn)為：1389*2=2778 千克。白癡題目一個。是吧？2、訂貨提前期訂貨提前期是指從發(fā)出訂單到貨物驗收完畢所用的時間訂貨提前期 =預(yù)計交貨期內(nèi)原材料的使用量/ 原材料使用率例：某企業(yè)預(yù)計交貨期內(nèi)原材料使用量為100 千克，原材料使用率為10 千克 / 天，無延期交貨情況，則該企業(yè)的訂貨提前期為（）天。要是考這個題，你們白撿一分。哈哈3、保險儲備（重點(diǎn)）保險儲備是指為防止耗用突然增加或交貨延期等意外情況而進(jìn)行的儲備。保險儲備量 =0.5*（預(yù)計每天的最大耗用量 * 預(yù)計最長訂貨提前期 平均每天的正常耗用量 * 正常訂貨提前期）讀上十遍，我不信你不理解這個公式。例：某企業(yè)平均每天正常耗用甲材料 10 千克，訂貨提前期為 10 天，預(yù)計每天的最大耗用量為 12 千克，預(yù)計最長的訂貨提前期