國(guó)際金融計(jì)算題及方法技巧(共4頁(yè))

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上練習(xí)題 1.如果你向中國(guó)銀行詢問(wèn)英鎊兌美元的匯價(jià)，銀行告知你為：1=US$1.9682/87。問(wèn)：（1）如果你要賣給銀行美元，應(yīng)該使用哪個(gè)價(jià)格？（2）如果你要賣出英鎊，又應(yīng)該使用哪個(gè)價(jià)格？（3）如果你要從銀行買進(jìn)5000英鎊，你應(yīng)該準(zhǔn)備多少美元？2.假設(shè)匯率：1=US$1.9680/90，US$1=SKr1.5540/60，試計(jì)算英鎊兌瑞典克朗的匯率。3.假設(shè)匯率：US$1=￥JP125.50/70，US$1=HK$7.8090/00，試計(jì)算日元兌港幣的匯率。4.已知去年同一時(shí)期美元兌日元的中間匯率為US$1=JP￥133.85，而今年的匯率則為US$1=JP￥121

2、.90，求這一期間美元對(duì)日元的變化率和日元對(duì)美元的變化率。5.如果你是銀行的報(bào)價(jià)員，你向另一家銀行報(bào)出美元兌加元的匯率為1.5025/35，客戶想要從你這里買300萬(wàn)美元。問(wèn)：（1）你應(yīng)該給客戶什么價(jià)格？（2）你相對(duì)賣出去的300萬(wàn)美元進(jìn)行平倉(cāng)，先后詢問(wèn)了4家銀行，他們的報(bào)價(jià)分別為：A銀行 1.5028/40B銀行 1.5026/37C銀行 1.5020/30D銀行 1.5022/33，問(wèn)：這4家銀行的報(bào)價(jià)哪一個(gè)對(duì)你最合適？具體的匯價(jià)是多少？6.假設(shè)匯率如下:紐約1=US$1.9650 倫敦1=JP￥240 東京 US$1= JP￥120 請(qǐng)進(jìn)行三角套匯。7.某日倫敦外匯市場(chǎng)的匯率為1=US$

3、1.9650/70，US$1=HK$7.8020/40。請(qǐng)?zhí)姿愠鲇㈡^兌港元的匯率。如果某一個(gè)出口商手中持有100萬(wàn)英鎊，可以兌換多少港元？8.已知東京外匯市場(chǎng)上的匯率如下：1=US$1.9450/80，US$1=JP￥133.70/90。請(qǐng)問(wèn)某公司以英鎊買進(jìn)日元的匯率應(yīng)該是多少？如果公司需要對(duì)外支付100萬(wàn)英鎊，又需要支付多少日元呢？9.已知美元/加元1.2350/70，美元/挪威克朗5.7635/55。某公司要以加元買進(jìn)挪威克朗，匯率是多少？如果持有500萬(wàn)加元，可以兌換多少挪威克朗？如果持有1000萬(wàn)挪威克朗，又可以兌換多少加元呢？10. US$1=JP￥121.30/50這個(gè)匯率中，美元

4、的買價(jià)和賣價(jià)分別是哪個(gè)，而日元的買價(jià)和賣價(jià)又分別是哪個(gè)？參考答案1.(1) 1.9687 (2) 1.9682 (3) 1.9687 5000=9843.5()2.1=SKr(1.9680 1.5540)/(1.9690 1.5560)=SKr3.0583/3.09493.￥JP1=HK$(7.8090/125.70) (7.8100/125.50)= HK$0.0621 0.06224.美元對(duì)日元的變化率= (121.90 / 133.851) 100% = 8.93% 日元對(duì)美元的變化率= (133.85 / 121.90 1)100% = 9.80%5.(1) 1.5035 (2) C

5、; 1.50306. 1.9650 1/ 240 120 =0.98251 ，可以套利。 1英鎊在倫敦兌換240日元，電匯至東京得到2美元，再拿出其中的1.9650美元電匯至紐約就可以得到1英鎊。因而可以得到21.9650=0.035(美元)利潤(rùn)。7.1=HK$15.3309/15.3505 ，100萬(wàn)英鎊可以兌換1533.09萬(wàn)港幣。8. 得到1=JP￥260.05/84,以英鎊買進(jìn)日元的匯率為1=JP￥260.05;如果對(duì)外支付100萬(wàn)英鎊,則需要26084萬(wàn)日元來(lái)兌換。9.加元/挪威克郎:4.6593/4.6684,則以加元買進(jìn)挪威克郎的匯率是4.6593; 500萬(wàn)加元可以兌換2329

6、.65萬(wàn)挪威克郎;1000萬(wàn)挪威克郎可以兌換214.21萬(wàn)加元。10. 在US$1=JP￥121.30/50這個(gè)匯率中，美元的買價(jià)和賣價(jià)分別是121.30和121.50 ，而日元的買價(jià)和賣價(jià)又分別是121. 50和121.30。國(guó)際金融計(jì)算題四規(guī)則2007年05月16日 10:55 來(lái)源： 中國(guó)自考教育中心網(wǎng) 規(guī)則一、直接標(biāo)價(jià)法與間接標(biāo)價(jià)法的判定給定標(biāo)價(jià)：1Ax B，則不論A、B是何種貨幣，不論此報(bào)價(jià)在什么市場(chǎng)，也不論對(duì)哪國(guó)居民而言，永遠(yuǎn)可以說(shuō)：對(duì)A是直接標(biāo)價(jià)；對(duì)B是間接標(biāo)價(jià)。理解1.理解直接標(biāo)價(jià)時(shí)可以同商場(chǎng)對(duì)商品的標(biāo)價(jià)相類比，商場(chǎng)對(duì)商品的標(biāo)價(jià)是直接標(biāo)價(jià)，商品的單位永遠(yuǎn)是1，變化的是貨幣的數(shù)量

7、。在外匯的直接標(biāo)價(jià)法中，我們可以把外匯理解為商場(chǎng)的商品，把本幣理解為貨幣；2.教材在定義直接標(biāo)價(jià)和間接標(biāo)價(jià)時(shí)，有一個(gè)隱含的約定：標(biāo)價(jià)的對(duì)象為外匯，或者說(shuō)是對(duì)外匯標(biāo)價(jià)；3.在判斷直接標(biāo)價(jià)和間接標(biāo)價(jià)時(shí)，一定要明確標(biāo)價(jià)的對(duì)象和標(biāo)價(jià)的手段，一般地約定外匯為標(biāo)價(jià)對(duì)象，本幣為標(biāo)價(jià)手段。但如果兩種貨幣均為外幣，則一定要確定誰(shuí)是標(biāo)價(jià)手段，誰(shuí)是標(biāo)價(jià)對(duì)象（也就是對(duì)誰(shuí)而言?。?。規(guī)則二、銀行外匯買賣價(jià)的判定銀行與顧客做交易時(shí)，銀行永遠(yuǎn)處于有利的地位，顧客永遠(yuǎn)處于不利的地位。因此，所使用的一切價(jià)格，均對(duì)銀行有利，對(duì)客戶不利。例題假定某日巴黎市場(chǎng)上1USD10.320510.3215FRF紐約市場(chǎng)上1USD12.3215

8、12.3225FRF求套匯者每做1 USD的買賣可以掙得多少差價(jià)收入？解套匯者可以在巴黎市場(chǎng)用10.3215 FRF購(gòu)得1USD，然后將這1 USD在紐約市場(chǎng)拋出，可得12.3215 FRF，可以套取差價(jià)2 FRF.（FRF是指法國(guó)法郎）解題思路在巴黎市場(chǎng)，套匯者（投資者或投機(jī)者）為何用10.3215FRF，而非10.3205FRF購(gòu)得1USD呢？可以從三個(gè)角度來(lái)理解：1.根據(jù)上述的報(bào)價(jià)，套利者從銀行購(gòu)買美元，使用的價(jià)格只有兩種可能性，要么是10.3205FRF，要么是10.3215FRF.由于客戶與銀行做交易時(shí)，客戶永遠(yuǎn)處于不利的位置，所以，客戶（套利者）必須用更多的法郎方能購(gòu)得1美元，所以

9、，使用的價(jià)格是10.3215FRF，而非10.3205FRF.2.以USD作為考察對(duì)象，此報(bào)價(jià)（1USD10.320510.3215FRF）對(duì)美元是直接標(biāo)價(jià)，根據(jù)書上給出的規(guī)則，較小的值（10.3205，也就是前一個(gè)數(shù)值）是銀行的買價(jià)，較大的值（10.3215，也就是后一個(gè)數(shù)值）是銀行的賣價(jià)。投資者在巴黎市場(chǎng)是買美元，因此，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是賣美元，故使用賣價(jià)10.3215FRF.3.以FRF作為考察對(duì)象，此報(bào)價(jià)（1USD10.320510.3215FRF）對(duì)法郎是間接標(biāo)價(jià)，根據(jù)書上給出的規(guī)則，較大的值（10.3215，也就是后一個(gè)數(shù)值）是銀行的買價(jià)，較小的值（10.3205，也就是前一個(gè)數(shù)值）是銀

10、行的賣價(jià)。投資者在巴黎市場(chǎng)是賣法郎，因此，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是買法郎，故使用買價(jià)10.3215FRF.同樣地，在紐約市場(chǎng)，套匯者（投資者或投機(jī)者）用1 USD可以購(gòu)得的法郎為何是12.3215 FRF，而非12.3225 FRF呢？亦可以從三個(gè)角度來(lái)理解：1.根據(jù)上述的報(bào)價(jià)，套利者向銀行出售美元，使用的價(jià)格只有兩種可能性，要么是12.3215FRF，要么是12.3225FRF.由于客戶與銀行做交易時(shí)，客戶永遠(yuǎn)處于不利的位置，所以，客戶（套利者）用1USD只能換得較少的法郎，所以，交易的價(jià)格是12.3215FRF，而非12.3225FRF.2.以USD作為考察對(duì)象，此報(bào)價(jià)（1USD12.321512.3

11、225FRF）對(duì)美元是直接標(biāo)價(jià)，所以較小的值（12.3215）是銀行的買價(jià)，較大的值（12.3225）是銀行的賣價(jià)。投資者在紐約市場(chǎng)是賣美元，因此，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是買美元，故使用買價(jià)12.3215FRF.3.以FRF作為考察對(duì)象，此報(bào)價(jià)（1USD12.321512.3225FRF）對(duì)法郎是間接標(biāo)價(jià)，所以較大的值（12.3225）是銀行的買價(jià)，較小的值（12.3215）是銀行的賣價(jià)。投資者在紐約市場(chǎng)是買法郎，因此，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是賣法郎，故使用賣價(jià)12.3215FRF.規(guī)則三、遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算正序則加，逆序則減。例題1（自考突破P91頁(yè)1題）某日在巴黎外匯市場(chǎng)上，即期匯率為1美元7.3650/7.3702

12、法國(guó)法郎，3個(gè)月遠(yuǎn)期升水為70/80點(diǎn)。試計(jì)算3個(gè)月期美元的遠(yuǎn)期匯率。解題思路由于差價(jià)排列是正序（70/80），所以是加：1美元7.36507.3702法國(guó)法郎0.00700.0080法國(guó)法郎1美元7.37207.3782法國(guó)法郎說(shuō)明題中所述的“升水”所指的貨幣是美元。升貼水在未特別指明的情況下，均指外幣。但在解題時(shí)，不需要做出這個(gè)判斷。規(guī)則四、進(jìn)出口報(bào)價(jià)出口商對(duì)進(jìn)口商報(bào)價(jià)時(shí)，一定報(bào)出一個(gè)對(duì)出口商有利的價(jià)格。例題（自考突破P92頁(yè)15題）我國(guó)某家電的底價(jià)為2000美元，應(yīng)外國(guó)進(jìn)口商的要求改用本幣對(duì)其報(bào)價(jià)。當(dāng)時(shí)銀行的美元的買入價(jià)是8.3122元人民幣，賣出價(jià)是8.3455元人民幣。試計(jì)算該商品的人民幣報(bào)價(jià)。解