格力電器財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、項(xiàng)目2012年2011年增減額增減（%）一、營(yíng)業(yè)總收入83517252467.9619.86其中：營(yíng)業(yè)收入99316196255.1983155474504.5919.43利息收入793747561.64361748344.41431999217.23119.41已賺保費(fèi)手續(xù)費(fèi)及傭金收入165021.4329618.96135402.47457.14二、營(yíng)業(yè)總成本92310191516.7279008475464.0616.83其中：營(yíng)業(yè)成本73203077425.3268132115324.935070962100.397.44利息支出250659033.3917867453.8923279

2、1579.51302.88手續(xù)費(fèi)及傭金支出273817.71212624.0861193.6328.78營(yíng)業(yè)稅金及附加589953598.68497908049.1492045549.5418.49銷售費(fèi)用8050408236.136575820251.9781.68管理費(fèi)用4055809619.262783266091.121272543528.1445.72財(cái)務(wù)費(fèi)用-461347589.66-452707594.56-863995.1-1.9資產(chǎn)減值損失65537123.92-20594720.9786131844.89-418.22加：公允價(jià)值變動(dòng)收益246884832.05-57508

3、666.64304393498.64-529.3投資收益-20494376.8291094084.92-111588461.74-122.49其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益8732172.23-4910452.6513642624.88-277.82三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)8026307883.074542306424.23484001458.8776.7加：營(yíng)業(yè)外收入7603832261845785553.25-1085402307.25-58.8減：營(yíng)業(yè)外支出23981836.859531551.97-35549715.17-59.71其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失14294914.487015131

4、.037279783.45103.77四、利潤(rùn)總額8762709272.276328560425.482434148846.7938.46減：所得稅費(fèi)用1316781289.571031219882.41285561397.1627.69五、凈利潤(rùn)7445927982.75297340543.072148587439.6340.55歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)7379666345.095236938608.432142727736.6640.91少數(shù)股東損益66261637.6160401934.645859702.979.7六、每股收益（一）基本每股收益2.471.860.6132.79（二）

5、稀釋每股收益2.471.860.6132.79七、其他綜合收益52177046.43-86785889.32138962935.75-160.12八、綜合損益總額7498105029.135210554653,。752287550375.3843.9歸屬于母公司所有者的綜合收益總額7431326033.625149677649.152281648384.4744.3歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額66778995.5160877004.65901990.919.69（二）利潤(rùn)表分析1利潤(rùn)表水平分析（1）利潤(rùn)表水平分析表的編制表2-3 利潤(rùn)表水平分析 單位;元資料來(lái)源和訊網(wǎng)凈利潤(rùn)分析格力電器2012

6、年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7445927982.7元，比上年增長(zhǎng)了2148587439.63元，增長(zhǎng)率為40.55%，增長(zhǎng)幅度比較高。從水平分析表看，公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)主要是利潤(rùn)總額比上年增長(zhǎng)了38.46%引起的，同時(shí)所得稅費(fèi)用比上年增長(zhǎng)了285561397.16元，導(dǎo)致凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了2148587439.63元。利潤(rùn)總額分析格力電器2012年利潤(rùn)總額增長(zhǎng)了2434148846.79元，關(guān)鍵原因是營(yíng)業(yè)外支出減少了35549715.17元，下降了59.71%；同時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)也是導(dǎo)致利潤(rùn)總額增長(zhǎng)的有利因素，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年增長(zhǎng)了3484001458.87元，增長(zhǎng)率為76.7%。然而，營(yíng)業(yè)外收入的減少使利潤(rùn)入總額減少

7、了1085402307.25元，下降了58.8%，從2012年年報(bào)中得出營(yíng)業(yè)外收入的減少主要由于政府補(bǔ)助減少 252844637.88 元；綜合作用的影響，導(dǎo)致利潤(rùn)總額增加了 252,844,637.88 元。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析2012年格力電器營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加主要是營(yíng)業(yè)總收入增加引起的，營(yíng)業(yè)收入比上年增加了收入增長(zhǎng)較快；在空調(diào)、家電、其他電器的營(yíng)業(yè)收入額中，空調(diào)的營(yíng)業(yè)收入占得比例最大；在主營(yíng)業(yè)務(wù)的地區(qū)分布中，內(nèi)銷地區(qū)分布的比重最大。這些都為營(yíng)業(yè)總收入的增加貢獻(xiàn)了比例。但是，投資收益下降了111588461.74元，下降比例為122.49元。從公司年報(bào)中可以看出，

8、主要是處置交易性金融資產(chǎn)取得投資收益與去年相比減少了167587627.2元，處置長(zhǎng)期股權(quán)投資取得投資收益減少了18395.03元，從而影響了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的提高。資產(chǎn)減值損失的增加，會(huì)導(dǎo)致營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的減少，本年資產(chǎn)減值損失增加了86131844.89元，從年報(bào)中可以得出主要是由于存貨跌價(jià)損失和貸款損失的增加，使得資產(chǎn)減值損失大幅度增加，影響了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的提高。但由于營(yíng)業(yè)總成本，營(yíng)業(yè)稅金及附加，銷售費(fèi)用，管理費(fèi)用的增加，以及財(cái)務(wù)費(fèi)用的減少等的影響，使增減相抵后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加了3484001458.87元，增長(zhǎng)了76.7%。營(yíng)業(yè)收入分析從年報(bào)中得出主營(yíng)業(yè)收入是  91,248,254,9

9、15.96 元，其他業(yè)務(wù)收入是 8,861,853,932.30  元，分別各項(xiàng)收入都比上年有所增長(zhǎng)；而且從主營(yíng)業(yè)務(wù)（分行業(yè)）上看，家電制造行業(yè)的銷售收入是  91,248,254,915.96 元，即為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的數(shù)額。從主營(yíng)業(yè)務(wù)（分產(chǎn)品）上看，空調(diào)的銷售收入是  88,886,091,863.25 元，小家電的銷售收入是1,452,989,500.63  元，其他產(chǎn)品的銷售收入 909,173,552.08 元，合計(jì)為  91,2

10、48,254,915.96 元，因此可以看出格力電器在產(chǎn)品銷售方面空調(diào)占的比重始終很高，這是有利于公司長(zhǎng)期發(fā)展的，因?yàn)楦窳照{(diào)始終是格力電器的主導(dǎo)產(chǎn)品，保持主營(yíng)產(chǎn)品發(fā)展的同時(shí)再涉及其他的領(lǐng)域的產(chǎn)品也是企業(yè)發(fā)展的策略之一。2.利潤(rùn)表垂直分析（1）利潤(rùn)表垂直分析表的編制表2-4 利潤(rùn)表垂直分析 單位：元項(xiàng)目2012年2011年一、營(yíng)業(yè)總收入100100其中：營(yíng)業(yè)收入99.299.56利息收入0.790.43已賺保費(fèi)0.000160.000035手續(xù)費(fèi)及傭金收入0.010.01二、營(yíng)業(yè)總成本92.294.60其中：營(yíng)業(yè)成本73.1281.57利息支出0.250.021手續(xù)費(fèi)及傭金支出0.0

11、00270.00025營(yíng)業(yè)稅金及附加0.5890.5987銷售費(fèi)用14.619.639管理費(fèi)用4.0513.33財(cái)務(wù)費(fèi)用-4.60-5.42資產(chǎn)減值損失0.0654-0.0246加：公允價(jià)值變動(dòng)收益2.466-0.068投資收益-0.020.109其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益0.0087-0.0058三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)8.015.43加：營(yíng)業(yè)外收入7.592.21減：營(yíng)業(yè)外支出0.020.07其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失0.0140.0083四、利潤(rùn)總額8.757.57減：所得稅費(fèi)用1.311.23五、凈利潤(rùn)7.436.34歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)7.376.27少數(shù)股東損益0.060.07資

12、料來(lái)源和訊網(wǎng)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析評(píng)價(jià)從上表中看出格力電器本年度各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成情況。其中，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為8.01%，比上年度5.43%增加了2.58%；本年度利潤(rùn)總額的構(gòu)成為8.75%，比上年度的7.57%增加了1.18%；本年度的凈利潤(rùn)的構(gòu)成為7.43%，比上年度6.34%增加了1.09%?？梢?，從利潤(rùn)構(gòu)成情況上看，格力電器的盈利能力上年有所提高。格力電器各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)變化的原因，從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)看，主要是銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失結(jié)構(gòu)上升所致，說(shuō)明銷售費(fèi)用及管理費(fèi)用和資產(chǎn)減值損失是降低營(yíng)業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成的根本原因。但是利潤(rùn)總額構(gòu)成增長(zhǎng)的主要原因，還在于營(yíng)業(yè)外收入的比重大幅增加，營(yíng)

13、業(yè)外支出的比重減少。另外，從近兩年的財(cái)務(wù)報(bào)表中可以看出，格力電器的獲利能力增強(qiáng)，營(yíng)業(yè)成本沒有增加，表明公司在費(fèi)用控制上有一定的成效，還有2012年的投資收益的并沒有增加。凈利潤(rùn)所占的比例比2011年有所增長(zhǎng)，這與利潤(rùn)總額的增加和所得稅的增加都有關(guān)。2012年的營(yíng)業(yè)外收入比2011年突然增長(zhǎng)很多，主要原因在于政府補(bǔ)助方面的節(jié)能補(bǔ)貼增加很高。2012年的資產(chǎn)減值損失比2011年高出很多主要原因在于存貨跌價(jià)損失和貸款損失增加很多，2011年的存貨跌價(jià)損失和貸款損失分別是-24,816,444.99元 ， -28,622,882.54 元而2012年的存貨跌價(jià)損失和貸款損

14、失分別為  33217171.54 元  ，53839698.01元  兩年數(shù)據(jù)的差額導(dǎo)致2012年的資產(chǎn)減值損失增加了86131844.89元。2012年的投資收益與2011年投資收益相比，較2011年有所減少，主要原因在于2012年處置長(zhǎng)期股權(quán)投資取得投資收益為  -18,395.03 元，處置交易性金融資產(chǎn)取得投資收益   -54,097,063.01元，而2011年長(zhǎng)期股權(quán)投資沒有取得收益，交易性金融資產(chǎn)取得投資收益為113,490,564.27 

15、元，由于這兩項(xiàng)的數(shù)額導(dǎo)致2012年少的投資收益大幅度下降。（三）現(xiàn)金流量表分析1.現(xiàn)金流量表水平分析（1）現(xiàn)金流量表水平分析表的編制表2-5 現(xiàn)金流量表水平分析 單位：元項(xiàng)目本期金額上期金額增減額增減（%）一、 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金70077120666.3352754640187.8632.83客戶存款和同業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額29735229.48-38885745863-107.64向中央銀行借款凈增加額向其他金融機(jī)構(gòu)拆入資金凈增加額150000000-818000000968000000-118.33收取利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金765

16、588687.61393896063.67371692623.9494.36收到的稅費(fèi)返還1322558249.72956970601.37365587648.3538.2收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3206677262.63851828770.36-645151507.76-16.75經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)75551680095.7456750478165.1133.12購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金40446157770.6843717025343.93-3270867573.257.48客戶貸款及墊款凈增加額2153587920.51-2936629181.785090217102.29-1

17、73.33存放中央銀行和同業(yè)款項(xiàng)凈增加額248667658.68-1595831193.651620697952.33-101.55支付利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金198508959.722125694.52176383265.1879.71支付保單紅利的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金4486362315.683845593704.56640768611.1216.66支付的各項(xiàng)稅費(fèi)5162515472.324194529580.21967985892.1123.07支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金4670934626.616147504225.19-1476569598.58-24.01經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

18、現(xiàn)金流出小計(jì)57142933824.1853394318172.983748615651.27.02經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~3356159992.13448.5二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金1005567326.031323369350-317802023.97-240.14取得投資收益收到的現(xiàn)金47292902.09220221644.48-172928742.39-78.52處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額469211.046185679.20-5716468.16-92.41收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金6902514.16771130158.42-764

19、227644.26-990.82投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1060231953.322320906832.10-1260674878.7854.31購(gòu)買固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金3602409280.984777743528.52-1175334247.5424.6投資支付的現(xiàn)金1558356464.322491005001309255964.32525.59支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金111990174.3961335311.4550654862.9482.58投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)5272755919.695088179339.97184576579.723.6投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流

20、量?jī)纛~-4212523966.37-2767272507.87-1445251458.552.23三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金3197870006.87263879.423197606127.451211767.9取得借款收到的現(xiàn)金3763017594.544910487165.91-1147469571.37-23.36收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1127918464.58籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)8088806065.994910751045.333178055020.6664.71償還債務(wù)支付的現(xiàn)金5597189502.641614612508.163982576994.482

21、46.65分配股利、利潤(rùn)和償還利息支付的股利利潤(rùn)1673817103.05976911571.41696905531.6471.33支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金25830003113827673.74-3111244673.7499.91籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)7273589605.695705351753.3127.48籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~815216460.3-794600707.981609817168.28-202.59四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響20220164.22-165974089.59186194253.81-112.18五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-3716873

22、13.31-41441.6加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額6338827761.326710515074.63-371687313.31-5.53六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額21370486691.036338827761.3220736658929.71327.13資料來(lái)源和訊網(wǎng) 從上表中可以看出，格力電器2012年的凈現(xiàn)金流量比2011年增 加了。79.72%；支付的各項(xiàng)稅費(fèi)增加了967985892.11元，增增長(zhǎng)率為23.07%。投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流出量比上年減少了1445251458.5元，減少比率為52.23%，收回投資所收到的現(xiàn)金比上年減少了317802023.97元，取得投資收益收到的現(xiàn)

23、金比上年減少了172928742.39元，收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金減少了764227644.26元，以上的幾項(xiàng)投資使得投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量總體減少了1260674878.78元。支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金增加了50654862.94元，增長(zhǎng)率為82.58%?；I資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量本年比上年增加了1609817168.28元，增長(zhǎng)率為-202.59%，主要因?yàn)槲胀顿Y收取的現(xiàn)金比上年增長(zhǎng)了3197606127.45元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于現(xiàn)金流入量的增加額。銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。該項(xiàng)目反映企業(yè)本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售商品、提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金和本期預(yù)收的款項(xiàng)，減去本期銷售本期

24、退回的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。此項(xiàng)目是企業(yè)現(xiàn)金流入的主要來(lái)源，通常具有數(shù)額大、所占比例高的特點(diǎn)。2012年格力電器銷售收入商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為70077120666.33元，占現(xiàn)金流入總額的82.73%。 購(gòu)買商品，接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。該項(xiàng)目反映企業(yè)本期購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，以及本期支付前期購(gòu)買商品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)和本期預(yù)付款項(xiàng)，減去本期發(fā)生的購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金。此項(xiàng)目應(yīng)是企業(yè)現(xiàn)金流出的主要方向，通常具有數(shù)額大，所占比重大的特點(diǎn)。2012年格力電器購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為40446157770.68元，占現(xiàn)金流出總額62.68%。2.現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析（

25、1）現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析表編制表2-6 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析 單位：元項(xiàng)目本期金額流入結(jié)構(gòu)（%）流出結(jié)構(gòu)（%）內(nèi)部結(jié)構(gòu)（%）二、 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金70077120666.3382.7392.75客戶存款和同業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額29735229.480.0350.039向中央銀行借款凈增加額向其他金融機(jī)構(gòu)拆入資金凈增加額1500000000.1770.198收取利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金765588687.610.9031.01收到的稅費(fèi)返還1322558249.721.561.75收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3206677262.63.754.24經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)

26、75551680095.7489.19100.00購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金40446157770.6862.6870.78客戶貸款及墊款凈增加額2153587920.513.343.77存放中央銀行和同業(yè)款項(xiàng)凈增加額248667658.680.03850.0435支付利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金198508959.70.30760.0166支付保單紅利的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金4486362315.686.957.85支付的各項(xiàng)稅費(fèi)5162515472.328.009.03支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金4670934626.617.248.17經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)57142933824

27、.1888.55100.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金1005567326.031.18794.84取得投資收益收到的現(xiàn)金47292902.090.0554.46處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額469211.040.00050.044收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金6902514.160.00810.651投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1060231953.321.25100.00購(gòu)買固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金3602409280.985.58268.32投資支付的現(xiàn)金1558356464.322.41529.55支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金111990174.390.17362.12投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)5272755919.698.17100.00投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-4212523966.37三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金3197870006.873.7839.53取得借款收到的現(xiàn)金3763017594.544.4446.52收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1127918464.581.3313.95籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)8088806065.999.55100.00償還債務(wù)支付的現(xiàn)金5597189502.648.6776.95分配股利、利潤(rùn)或償還利息支付的