當(dāng)前我國民營企業(yè)融資存在的問題及其對策_百度文庫

1、現(xiàn)代商業(yè)MODERN BUSINESS19資本運營the capital luck camp改革開放以來，以私營企業(yè)、個體工商會、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為代表的民營企業(yè)發(fā)展迅速。目前，民營企業(yè)總數(shù)已經(jīng)占到了全國企業(yè)總數(shù)的，已經(jīng)成為拉動我國國民經(jīng)濟的新增長點。然而目前，我國的民營企業(yè)在發(fā)展中，常常面臨資金短缺的問題，資金問題已經(jīng)成為制約民營企業(yè)發(fā)展的重要問題。一、民營企業(yè)融資存在的問題（一）融資結(jié)構(gòu)不合理且成本較大民營企業(yè)的發(fā)展主要依靠自身資本的積累，內(nèi)部融資的比重遠遠大于外部融資。單一的融資結(jié)構(gòu)，不利于企業(yè)的快速發(fā)展。此外，在外部融資中，民營企業(yè)只能向銀行申請貸款。在銀行貸款方面，銀行貸給民營企業(yè)的貸款通常

2、都是短期貸款。中小企業(yè)與大企業(yè)相比，在貸款方面不僅不能享受到利率的優(yōu)惠，同時還要支付更多的浮動利息。民營企業(yè)貸款多采用抵押或擔(dān)保的方式來向銀行貸款，抵押或者是擔(dān)保貸款，不僅手續(xù)繁雜，而且企業(yè)還要付出擔(dān)保和抵押資產(chǎn)的評估費用，使得民營企業(yè)的融資更加困難。（二）融資渠道狹窄融資主要包括企業(yè)內(nèi)部融資和企業(yè)外部融資兩種方式。在內(nèi)部融資方面，我國民營企業(yè)的現(xiàn)狀不容樂觀，大都存在著內(nèi)部提留不足、自我積累意識差、無法滿足企業(yè)固定資產(chǎn)更新等的需要。在外部融資方面，民營企業(yè)可以通過私募融資、資本市場公開融資和銀行貸款三種渠道來進行融資活動。但是，目前我國的民營企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小，上市企業(yè)更是少之又少，因此，上市融

3、資的可能較小。大多數(shù)企業(yè)又不滿足銀行的貸款條件。所以，目前，我國的民營企業(yè)的融資主要通過民間借貸、自籌資金的形式來保證企業(yè)的運轉(zhuǎn)。（三）民營企業(yè)制度創(chuàng)新與市場的環(huán)境變化不同步改革開放的深入發(fā)展，使民營企業(yè)取得了較快的經(jīng)濟發(fā)展，但是民營企業(yè)在制度上仍較滯后。目前，我國的民營企業(yè)主要有三種，一是，改革初期形成的私營企業(yè)和個體工商戶；二是國有企業(yè)通過承包、租賃等形成一批中小企業(yè)；三是公司法實行以來成立的法人公司。這些公司在制度管理上，多采用的是家族式的管理模式，缺乏科學(xué)有效的管理方法和完善的企業(yè)公司制度。如今，民營企業(yè)的外部環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了重大變化，突出的表現(xiàn)為國家發(fā)展戰(zhàn)略和市場的變化。由于制度創(chuàng)新滯

4、后，使得一些民營企業(yè)不能適應(yīng)新的外部環(huán)境，出現(xiàn)經(jīng)營困難，利潤下降等現(xiàn)象，致使資金短缺，亟需外部資金的補充。（四）銀行的經(jīng)營管理與民營企業(yè)發(fā)展需求不合理中國的民營企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中，異軍突起，對國民經(jīng)濟的發(fā)展、提供就業(yè)崗位、國家稅收的增長做出了重要貢獻。按照其對國家經(jīng)濟做出的貢獻，應(yīng)當(dāng)對其發(fā)展給與政策和資金的支持，然而在我國的金融中介中，銀行占了的份額，其中，國有商業(yè)銀行占金融機構(gòu)貸款的，民營企業(yè)貸款僅占，這顯然同民營經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的現(xiàn)狀形成了強烈的反差，不僅制約了民營經(jīng)濟的發(fā)展，同時也影響了中國經(jīng)濟水平的提升。三、解決民營企業(yè)融資問題的對策（一）加強民營企業(yè)自身建設(shè)，完善內(nèi)部環(huán)境首先，轉(zhuǎn)變企業(yè)

5、經(jīng)營機制，提升企業(yè)的層次。名營企業(yè)要盡快轉(zhuǎn)變企業(yè)的經(jīng)營機制，通過企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革，明晰產(chǎn)權(quán)、明確責(zé)任，切實向現(xiàn)代企業(yè)制度靠攏，使企業(yè)符合現(xiàn)代化市場經(jīng)濟的發(fā)展要求，民營企業(yè)還應(yīng)改變傳統(tǒng)的家族企業(yè)模式，逐步向職業(yè)經(jīng)理人的模式過渡，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)主體的多元化，打破家族企業(yè)的發(fā)展瓶頸問題。同時，還要不斷完善公司的約束機制和激勵機制，從而全面提高企業(yè)的信用度，增強資金的籌措能力。其次，強化企業(yè)資金管理工作，做好財務(wù)管理工作。加強財務(wù)管理，可以有效提高會計信息的合法性和真實性，從而贏得商業(yè)銀行的支持和信任。認真履行借貸合同訂立的業(yè)務(wù)，同銀行建立和諧的銀企關(guān)系，為企業(yè)今后的融資問題創(chuàng)造良好的借貸條件。第三，改變

6、原有企業(yè)形象，樹立良好的企業(yè)信用。企業(yè)的經(jīng)營者應(yīng)不斷提高自身的文化水平，加強對相關(guān)金融法規(guī)的學(xué)習(xí)，在企業(yè)內(nèi)部嚴(yán)格宣傳與落實“誠信為本”的經(jīng)營理念。同時，建立企業(yè)的信用體系和信用制度。而信用保證制度是目前民營企業(yè)使用率較高、效果較好的一項金融支持制度，它有利于企業(yè)樹立重履約守信用的良好企業(yè)形象，從而提升企業(yè)的公眾形象，提高其信貸能力。（二）不斷完善金融服務(wù)體系第一，國家應(yīng)健全法規(guī)，重視建立支持民營企業(yè)發(fā)展的金融體系。一方面，國家可以增設(shè)新的政策性的民營企業(yè)銀行。另一方面，國家可以從現(xiàn)有的政策性銀行中分出面向民營企業(yè)貸款的專管部門，并以立法的形式，保證金融機構(gòu)對民營企業(yè)的融資比重。第二，建立民營企

7、業(yè)的發(fā)展儲備金。政府可以撥付部分錢款作為民營企業(yè)發(fā)展的儲備金。此外，還可以從民營企業(yè)的經(jīng)營所得中按照一定的比例提取一部分。民營企業(yè)的發(fā)展儲備金由政府統(tǒng)一掌管，重點支持地方產(chǎn)業(yè)的升級換代，支持民營企業(yè)高科技事業(yè)的發(fā)展。對于儲備金的使用為有償使用，從而帶動整個儲備金的滾動發(fā)展。第三，改革原有的商業(yè)銀行針對民營企業(yè)的貸款機制和經(jīng)營方法。一方面要不斷完善銀行的信貸制度，另一方面，積極開展票據(jù)兌現(xiàn)業(yè)務(wù)。積極開發(fā)新的適合民營企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，滿足不同層次的民營企業(yè)的融資需求，建立多元化的融資服務(wù)體系。（三）規(guī)范股票、債券市場，清除制度性障礙只有公平進入，才能打破壟斷，活躍市場，帶動整個經(jīng)濟的發(fā)展。國家應(yīng)

8、規(guī)范股票、債券市場，清除制度性障礙，優(yōu)化配置金融市場資源，使所有的企業(yè)不論大當(dāng)前我國民營企業(yè)融資存在的問題及其對策【文章摘要】近年來，在國家政策的大力扶持下，我國的民營企業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為國民經(jīng)濟的重要組成部分，在擴大就業(yè)、發(fā)展經(jīng)濟、活躍市場方面發(fā)揮著十分重要的作用。但是，民營企業(yè)大都存在著生產(chǎn)規(guī)模較小、產(chǎn)品的科技含量較低、資本積累不足的問題，能否進行良性的企業(yè)融資，成為民營企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。本文簡要介紹了民營企業(yè)融資存在的問題，并對此提出了一些對策?！娟P(guān)鍵詞】民營企業(yè)；融資問題；對策陳曉靜天津中財型材有限責(zé)任公司現(xiàn)代商業(yè)MODERN BUSINESS20資本運營the capital luc

9、k camp小和形式，均能在金融中享有平等的競爭機會，從而拓寬民營企業(yè)的融資渠道，使民營企業(yè)的融資能夠?qū)崿F(xiàn)多元化。（四）不斷完善銀行等金融機構(gòu)的服務(wù)措施第一，銀行應(yīng)下方貸款的權(quán)限，改革并完善信貸管理體制。目前我國銀行在信貸管理制度方面仍是高度集權(quán)的狀態(tài)，通過適度的下方受信的權(quán)限，革新管理決策體制，對經(jīng)營決策權(quán)重新進行科學(xué)劃分，提高服務(wù)效率，約束和規(guī)范決策行為等一系列措施，可以充分調(diào)動基層銀行的積極性和能動性，同時拓寬了金融服務(wù)的領(lǐng)域。第二，加緊建立和完善民營企業(yè)融資擔(dān)保體系建設(shè)。目前，基層的一些銀行不愿意發(fā)放貸款，在一定程度上與我國的信用擔(dān)保體系缺失存在著一定的關(guān)系。為了解決這一難題，我國已經(jīng)

10、出臺了建立小企業(yè)信貸擔(dān)保體系試點的指導(dǎo)意見，旨在通過對民營企業(yè)的融資擔(dān)保的立法工作，來為民營企業(yè)的融資創(chuàng)造良好的政策和法律環(huán)境。（五）積極開拓民營企業(yè)的直接融資市場各國的發(fā)展經(jīng)驗表明，股權(quán)融資是中小企業(yè)最重要的融資渠道。目前，隨著民營中小企業(yè)的發(fā)展，更多的企業(yè)已經(jīng)將上市融資列入了公司的發(fā)展日程，這也是企業(yè)發(fā)展壯大的畢竟階段。公司上市不僅可以籌到更多的發(fā)展資金，還可以加速企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整，規(guī)范企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)。迄今為止，我國還未建立起一個完善的機制來聚集民間資本，然后對民營企業(yè)資本進行股權(quán)的投資。對此，我國政府一方面需要通過政策鼓勵和引導(dǎo)民間資本建立中小企業(yè)的投資公司，另一方面，應(yīng)該在資金上扶持

11、中小企業(yè)投資公司的發(fā)展。這樣，便可以有效降低民間資本投資的風(fēng)險。經(jīng)過一段時間，待中小企業(yè)投資公司發(fā)展穩(wěn)定后，政府資金便可逐步推出。四、結(jié)語民營經(jīng)濟在促進國民經(jīng)濟增長、提供就業(yè)崗位、增加政府財政收入等方面，做【參考文獻】、吳健雄民營企業(yè)融資問題解析絲綢之路（）、宋明新對中小民營企業(yè)融資問題的探討中國商貿(mào)（）、胡國平民營企業(yè)融資問題及對策探討現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，（）、魏小紅中小企業(yè)融資瓶頸問題及對策內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟（）、李穎我國民營企業(yè)融資問題的探討中山大學(xué)學(xué)報論叢，（）出了重大貢獻。國家應(yīng)該不斷完善相關(guān)的法律制度，加緊新的金融體系的建設(shè)，對市場進行有效的監(jiān)控，為民營企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的氛圍。銀行要轉(zhuǎn)變

12、服務(wù)觀念，提升服務(wù)意識，為民營企業(yè)的融資提供更多的便利。民營企業(yè)自身也應(yīng)抓住機遇，廣泛拓寬融資渠道，樹立良好的信用形象，為企業(yè)自身的發(fā)展創(chuàng)造廣闊的空間，服務(wù)社會。億元，兼并收購了省內(nèi)外家啤酒企業(yè)。不僅擴大了市場規(guī)模，提高了市場占有率，壯大了青啤的實力，而且?guī)恿艘慌鷩竺摾?。年，青啤產(chǎn)銷量達萬噸，躋身世界啤酒十強，利稅總額也上升到全國行業(yè)首位，初步實現(xiàn)了做“大”做“強”的目標(biāo)。、縱向型資本擴張?zhí)幱谏a(chǎn)經(jīng)營不同階段的企業(yè)或者不同行業(yè)部門之間，有直接投入產(chǎn)出關(guān)系的企業(yè)之間的交易稱為縱向資本擴張。縱向資本擴張將關(guān)鍵性的投入產(chǎn)出關(guān)系納入自身控制范圍，通過對原料和銷售渠道及對用戶的控制來提高企業(yè)對市場的

13、控制力。、混合型資本擴張兩個或兩個以上相互之間沒有直接投入產(chǎn)出關(guān)系和技術(shù)經(jīng)濟聯(lián)系的企業(yè)之間進行的產(chǎn)權(quán)交易稱之為混合資本擴張?；旌腺Y本擴張適應(yīng)了現(xiàn)代企業(yè)集團多元化經(jīng)營戰(zhàn)略的要求，跨越技術(shù)經(jīng)濟聯(lián)系密切的部門之間的交易。它的優(yōu)點在于分散風(fēng)險，提高企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境適應(yīng)能力。四、收縮型資本運營模式是指企業(yè)把自己擁有的一部分資產(chǎn)、子公司、內(nèi)部某一部門或分支機構(gòu)轉(zhuǎn)移到公司之外，從而縮小公司的規(guī)模。它是對公司總規(guī)模或主營業(yè)務(wù)范圍而進行的重組，其根本目的是為了追求企業(yè)價值最大以及提高企業(yè)的運行效率。收縮性資本運營通常是放棄規(guī)模小且貢獻小的業(yè)務(wù)，放棄與公司核心業(yè)務(wù)沒有協(xié)同或很少協(xié)同的業(yè)務(wù)，宗旨是支持核心業(yè)務(wù)的發(fā)展。

14、當(dāng)一部分業(yè)務(wù)被收縮掉后，原來支持這部分業(yè)務(wù)的資源就相應(yīng)轉(zhuǎn)移到剩余的重點發(fā)展的業(yè)務(wù)，使母公司可以集中力量開發(fā)核心業(yè)務(wù)，有利于主流核心業(yè)務(wù)的發(fā)展。收縮性資本運營是擴張性資本運營的逆操作，其主要實現(xiàn)形式有、資產(chǎn)剝離資產(chǎn)剝離是指把企業(yè)所屬的一部分不適合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的資產(chǎn)出售給第三方，這些資產(chǎn)可以是固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)，也可以是整個子公司或分公司。、公司分立公司分立是指公司將其擁有的某一子公司的全部股份，按比例分配給母公司的股東，從而在法律和組織上將子公司的經(jīng)營從母公司的經(jīng)營中分離出去。通過這種資本運營方式，形成一個與母公司有著相同股東和股權(quán)結(jié)構(gòu)的新公司、分拆上市指一個母公司通過將其在子公司中所擁有的股份，按比例分配給現(xiàn)有母公司的股東，從而在法律上和組織上將子公司的經(jīng)營從母公司的經(jīng)營中分離出去。分拆上市有廣義和狹義之分，廣義的分拆包括已上市公司或者未上市公司將部分業(yè)務(wù)從母公司獨立出來單獨上市；狹義的分拆指的是已上市公司將其部分業(yè)務(wù)或者某個子公