可轉(zhuǎn)換公司債券的會計(jì)處理_百度文庫

1、可轉(zhuǎn)換公司債券的會計(jì)處理作者：佚名    文章來源：中國稅務(wù)教育網(wǎng)    點(diǎn)擊數(shù)：1553    更新時(shí)間：2009-07-21    可轉(zhuǎn)換公司債券是一種新型的融資方式，它避免了增配股融資手段所帶來的股價(jià)下跌、稀釋股權(quán)等問題，又不象發(fā)行一般的債券籌資會導(dǎo)致高資金成本和到期償還的資金壓力，從而越來越受到資金需求者的青睞。而新會計(jì)準(zhǔn)則發(fā)布后對可轉(zhuǎn)債業(yè)務(wù)的會計(jì)處理作了較大的調(diào)整，對于該債券的發(fā)行者來說，也就必然關(guān)注如何在新準(zhǔn)則指導(dǎo)下，對可轉(zhuǎn)債進(jìn)行合理

2、的會計(jì)處理。本文擬對可轉(zhuǎn)換公司債券的特點(diǎn)和相關(guān)的會計(jì)核算問題進(jìn)行介紹。 一、所謂的可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。其期限最短為一年，最長為六年，每張面值一百元。它具有以下幾方面的特點(diǎn)： 1、可轉(zhuǎn)換公司債券具有債權(quán)和股權(quán)雙重屬性，發(fā)行時(shí)與一般公司債券相同，定期發(fā)放利息；但它還賦予債權(quán)人在未來一定期間可依合約上的轉(zhuǎn)換價(jià)格，將其持有的公司債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司普通股的權(quán)利。上市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定，所謂轉(zhuǎn)換期是指可轉(zhuǎn)換公司債券

3、轉(zhuǎn)換股份的起始日至結(jié)束日的期間。債券持有人對轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為發(fā)行公司的股東。3 2、可轉(zhuǎn)換債券的利率一般比不可轉(zhuǎn)換債券的利率低，因而發(fā)行企業(yè)可以用較低的利率籌措資金。例如海馬投資集團(tuán)股份有限公司于2008年1月16日發(fā)行的5年期“海馬轉(zhuǎn)債”，第一至五年的利率分別為1.5%、1.8%、2.2%、2.5%、2.7%，是當(dāng)時(shí)銀行同期利率的36%43%，可見，可轉(zhuǎn)債的發(fā)行企業(yè)的融資成本相對較低。 3、發(fā)行人贖回性和投資人回售性。上市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)定， 募集說明書可以約定贖回條款和回售條款，3所謂的贖回是指公司股票價(jià)格在一段時(shí)期內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到某一幅度時(shí)，

4、公司按事先約定的價(jià)格買回未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券，而回售則是指公司股票價(jià)格在一段時(shí)期內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到某一幅度時(shí)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人按事先約定的價(jià)格將所持債券賣給發(fā)行人。為了保障債券持有人的權(quán)益，債券發(fā)行人有可能在回售日或贖回日承擔(dān)一定的利息補(bǔ)償金。由于可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率一般比不可轉(zhuǎn)換債券要低得多。如果發(fā)行公司的股價(jià)不能如預(yù)期上漲，使得可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值低于公司債券面額時(shí)，則持有人必定不會執(zhí)行轉(zhuǎn)換權(quán)利，只能得到較低的利息。為此，多數(shù)可轉(zhuǎn)換公司債券附有回售權(quán)，允許債券持有者可于持有該債券滿一定期間后，要求發(fā)行公司以面額加計(jì)利息補(bǔ)償金的價(jià)格買回該債券。 二、可轉(zhuǎn)換公司債券具有上述幾

5、方面的特點(diǎn)，如何核算才能將其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)更好的反映出來，企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號金融工具確認(rèn)和計(jì)量中對嵌入衍生工具的會計(jì)處理作了規(guī)定，對于可轉(zhuǎn)換公司債券主要包括以下方面 ：1、公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券并進(jìn)行初始確認(rèn)時(shí)，要將其包含的負(fù)債和權(quán)益成份進(jìn)行分拆負(fù)債成份確認(rèn)為“應(yīng)付債券可轉(zhuǎn)換公司債券”，權(quán)益成份確認(rèn)為“資本公積其他資本公積”。在分拆時(shí)，應(yīng)該對負(fù)債成份的未來現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)確定為負(fù)債成份的初始確認(rèn)金額；再按發(fā)行價(jià)格總額扣除負(fù)債成份初始確認(rèn)金額后的價(jià)值為權(quán)益成份初始確認(rèn)金額?？赊D(zhuǎn)公司債券的發(fā)行費(fèi)用應(yīng)該在負(fù)債成份和權(quán)益成份之間按照各自相對公允價(jià)值進(jìn)行分?jǐn)偂?例1：某公司于2007年1月1日，發(fā)行面值為4

6、0 000萬元的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行價(jià)格為41 000萬元。該債券期限為4年，票面年利率為4%，利息按年支付；債券持有者可在債券發(fā)行1年后轉(zhuǎn)換股份，轉(zhuǎn)換條件為每100元面值的債券轉(zhuǎn)換40股該公司普通股。該公司發(fā)行該債券時(shí)，二級市場上與之類似但沒有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券的市場利率為6%.債券已發(fā)行完畢，發(fā)行費(fèi)用為15萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的款項(xiàng)均已收入銀行。會計(jì)處理如下： 負(fù)債成份應(yīng)確認(rèn)的金額=40000X4%XP/A（i=6%，n=4）+40000XP/F（i=6%，n=4）=37228.16（萬元） 權(quán)益成份應(yīng)確認(rèn)的金額=41000-37228.16=3771.84（萬元） 負(fù)債應(yīng)分配的發(fā)行費(fèi)用=15/

7、（37228.16+3771.84）X37228.16=13.62（萬元） 權(quán)益應(yīng)分配的發(fā)行費(fèi)用=15-13.62=1.38（萬元） 借：銀行存款 40985 應(yīng)付債券可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 2785.46 貸：應(yīng)付債券可轉(zhuǎn)換公司債券（面值） 40000 資本公積 其他資本公積 3770.46 2、在轉(zhuǎn)股前，可轉(zhuǎn)公司債券負(fù)債成份應(yīng)按照一般公司債券進(jìn)行相同的會計(jì)處理，即根據(jù)債券攤余成本乘上實(shí)際利率確定利息費(fèi)用計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”或相關(guān)資產(chǎn)賬戶，根據(jù)債券面值乘上票面利率確定實(shí)際應(yīng)支付的利息計(jì)入“應(yīng)付債券可轉(zhuǎn)換公司債券（應(yīng)計(jì)利息）”或者“應(yīng)付利息”賬戶，二者之間的差額作為利息調(diào)整進(jìn)行攤銷，計(jì)入“應(yīng)付

8、債券可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）”賬戶。 同例1：2007年12月31日應(yīng)對負(fù)債成份計(jì)提一年的債券利息。 會計(jì)處理如下： 應(yīng)付利息=40000X4%=1600（萬元） 財(cái)務(wù)費(fèi)用=（40000-2785.46）X6%=2232.87（萬元） 利息調(diào)整=2232.87-1600=632.87（萬元） 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 2232.87 貸：應(yīng)付利息 1600 應(yīng)付債券可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 632.87 3、投資人到期行使債券的轉(zhuǎn)換權(quán)，債權(quán)發(fā)行方應(yīng)按合同約定的條件計(jì)算轉(zhuǎn)換的股份數(shù)，確定股本的金額，計(jì)入“股本”賬戶，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)債券賬面價(jià)值，二者之間的差額計(jì)入“資本公積股本溢價(jià)”賬戶；此外，還要把可轉(zhuǎn)換公司

9、債券初始核算分拆確認(rèn)的“資本公積其他資本公積”金額一同轉(zhuǎn)入“資本公積股本溢價(jià)”賬戶。 例2：如例1，2008年6月30日，債券持有者將面值為40 000萬元的可轉(zhuǎn)換公司債券申請轉(zhuǎn)換股份，并于當(dāng)日辦妥相關(guān)手續(xù)。假定轉(zhuǎn)換部分債券未支付的應(yīng)付利息不再支付。相關(guān)手續(xù)已于當(dāng)日辦妥。 則2008年6月30日轉(zhuǎn)換股份時(shí)會計(jì)處理如下： 1、計(jì)提2008年1月1日至2008年6月30日 應(yīng)付利息=40000X4%X6/12 =800（萬元） 財(cái)務(wù)費(fèi)用=（40000-2785.46+632.87）X6%X6/12=1135.42（萬元） 利息調(diào)整=1135.42-800=335.42（萬元） 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 113

10、5.42 貸：應(yīng)付利息 800 應(yīng)付債券可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 335.42 2、編制轉(zhuǎn)股分錄 借：應(yīng)付債券可轉(zhuǎn)換公司債券（面值） 40000 應(yīng)付利息 800 貸：應(yīng)付債券可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 1817.17 股本 16000 資本公積股本溢價(jià) 22982.83 借：資本公積其他資本公積 3770.46 貸：資本公積股本溢價(jià) 3770.46 4、如果企業(yè)發(fā)行附有贖回選擇權(quán)的可轉(zhuǎn)換公司債券，其在贖回日可能支付的利息補(bǔ)償金，應(yīng)當(dāng)在債券發(fā)行日至債券約定贖回屆滿日期間計(jì)提應(yīng)付利息，計(jì)提的應(yīng)付利息，分別計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或財(cái)務(wù)費(fèi)用。4根據(jù)這一規(guī)定，對于附有回售或回購條件的可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)做如

11、下的賬務(wù)處理：（1）在債券發(fā)行日至債券約定贖回或回售日期間按包含利息補(bǔ)償金的利率進(jìn)行利息的計(jì)提，計(jì)提的利息計(jì)如“財(cái)務(wù)費(fèi)用”或“在建工程”。（2）在發(fā)行企業(yè)回購或可轉(zhuǎn)換債券持有人回售時(shí)，發(fā)行企業(yè)再作如下會計(jì)處理：一是計(jì)提尚未計(jì)提的利息，并將未攤銷的利息調(diào)整一次性攤銷完畢。二是按約定價(jià)格贖回時(shí)，結(jié)轉(zhuǎn)“應(yīng)付債券”的賬面價(jià)值，并按支付的款項(xiàng)貸計(jì)“銀行存款”科目。 例3：其他資料如例1，合同中補(bǔ)充規(guī)定利息補(bǔ)償金為3%，2008年6月30日，債券持有者將面值為40 000萬元的可轉(zhuǎn)換公司債券申請轉(zhuǎn)換股份，并于當(dāng)日辦妥相關(guān)手續(xù)。假定轉(zhuǎn)換部分債券未支付的應(yīng)付利息不再支付。相關(guān)手續(xù)已于當(dāng)日辦妥。則相關(guān)賬務(wù)處理如

12、下： 2007年12月31日應(yīng)按包括利息補(bǔ)償金的利率計(jì)提一年的債券利息。 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 2332.87 貸：應(yīng)付利息 1600 應(yīng)付債券可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 632.87 可轉(zhuǎn)換公司債券（利息補(bǔ)償金） 100 2008年6月30日轉(zhuǎn)換股份時(shí)的賬務(wù)處理 1、 計(jì)提2008年1月1日至2008年6月30日利息 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 1185.42 貸：應(yīng)付利息 800 應(yīng)付債券可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 335.42 可轉(zhuǎn)換公司債券（利息補(bǔ)償金） 50 2、 編制轉(zhuǎn)股分錄 借：應(yīng)付債券可轉(zhuǎn)換公司債券（面值） 40000 應(yīng)付利息 800 貸：應(yīng)付債券可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 1817.17 可轉(zhuǎn)換公司債券（利息補(bǔ)償金） 50 股本 16000 資本公積股本溢價(jià) 22932.83 借：資本公積其他資本公積 3770.46 貸：資本公積股本溢價(jià) 3770.46 新會計(jì)準(zhǔn)則下，可轉(zhuǎn)換公司債券進(jìn)行債權(quán)和股權(quán)的拆分