基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)制度

1、1 / 15基金治理公司特定客戶資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)試點(diǎn)方法（征求意見稿）第一章 總 則第一條 為了規(guī)范基金治理公司特定客戶資產(chǎn)治理業(yè)務(wù) 下簡稱特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)），愛護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益，依照證 券投資基金法及相關(guān)法律法規(guī)，制定本方法。第二條 基金治理公司向特定客戶募集資金或者同意特定 客戶財(cái)產(chǎn)托付擔(dān)任資產(chǎn)治理人，由商業(yè)銀行擔(dān)任資產(chǎn)托管人，資產(chǎn)托付人的利益，運(yùn)用托付財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資的活動， 適用本 方法。2 / 15第三條 從事特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)， 應(yīng)當(dāng)遵循自愿、 公平、 誠 信、規(guī)范的原則， 維護(hù)證券市場的正常秩序， 愛護(hù)各方當(dāng)事人的 合法權(quán)益，禁止各種形式的利益輸送。資產(chǎn)治理人、 資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)恪守職

2、責(zé)、 履行老實(shí)信用、 慎 重勤勉的義務(wù)，公平對待所有投資人。資產(chǎn)托付人應(yīng)當(dāng)確保資金來源合法， 不得損害國家、 社會公 共利益和他人合法權(quán)益。第四條 基金治理公司從事特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)， 托付財(cái)產(chǎn)獨(dú) 立于資產(chǎn)治理人和資產(chǎn)托管人的固有財(cái)產(chǎn)， 并獨(dú)立于資產(chǎn)治理人 治理的和資產(chǎn)托管人托管的其他財(cái)產(chǎn)。 資產(chǎn)治理人、 資產(chǎn)托管人 不得將托付財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。資產(chǎn)治理人、 資產(chǎn)托管人因托付財(cái)產(chǎn)的治理、 運(yùn)用或者其他 情形而取得的財(cái)產(chǎn)和收益，歸入托付財(cái)產(chǎn)。資產(chǎn)治理人、 資產(chǎn)托管人因依法解散、 被依法撤銷或者被依 法宣告破產(chǎn)等緣故進(jìn)行清算的，托付財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。第五條 中國證券監(jiān)督治理委員會（以下簡稱中國

3、證監(jiān)會）依照法律、行政法規(guī)和本方法的規(guī)定， 對特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)實(shí)施 監(jiān)督治理。第六條 證券、期貨交易所依照法律、 行政法規(guī)和本方法的 規(guī)定，對特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)的證券、期貨交易行為實(shí)施監(jiān)督。第二章 業(yè)務(wù)規(guī)范第七條 基金治理公司從事特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)， 能夠采取以 下形式：（一）為單一客戶辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)；（二）為特定的多個客戶辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)。3 / 15第八條 符合下列條件的基金治理公司經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)， 能夠變更經(jīng)營范圍，開展特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)：（一）經(jīng)營行為規(guī)范且最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到 行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改， 沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān) 管機(jī)構(gòu)調(diào)查；（二）差不多配備了

4、適當(dāng)?shù)膶I(yè)人員從事特定資產(chǎn)治理業(yè) 務(wù)；（三）差不多就防范利益輸送、 違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失、 不正當(dāng)競爭等行為制定了有效的業(yè)務(wù)規(guī)則和措施；（四）差不多建立公平交易治理制度， 明確了公平交易的原 則、內(nèi)容以及實(shí)現(xiàn)公平交易的具體措施；（五）差不多建立有效的投資監(jiān)操縱度和報(bào)告制度， 能夠及 時(shí)發(fā)覺異常交易行為；（六）中國證監(jiān)會依照審慎監(jiān)管原則確定的其他條件。第九條 為單一客戶辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)的， 客戶托付的 初始資產(chǎn)不得低于3000萬元人民幣，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除 外。第十條 為多個客戶辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)的， 基金治理公 司應(yīng)當(dāng)向符合條件的特定客戶銷售資產(chǎn)治理打算。前款所稱符合條件的特定客

5、戶， 是指托付投資單個資產(chǎn)治理 打算初始金額不低于100萬元人民幣， 且能夠識不、 推斷和承擔(dān) 相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的自然人、法人、依法成立的組織或中國證監(jiān)會認(rèn) 可的其他特定客戶。第十一條 基金治理公司為多個客戶辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù) 的，單個資產(chǎn)治理打算的托付人人數(shù)不得超過200人，客戶托付 的初始資產(chǎn)合計(jì)不得低于3000萬元人民幣，中國證監(jiān)會另有規(guī) 定的除外。資產(chǎn)治理打算應(yīng)當(dāng)設(shè)定為均等份額。 除資產(chǎn)治理合同另有約 定外，每份打算份額具有同等的合法權(quán)益。4 / 15第十二條 基金治理公司從事特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)， 應(yīng)當(dāng)將托 付財(cái)產(chǎn)交由具備基金托管資格的商業(yè)銀行托管。第十三條 從事特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)， 資產(chǎn)托

6、付人、 資產(chǎn)治理 人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)訂立書面的資產(chǎn)治理合同， 明確約定各自的 權(quán)利、義務(wù)和相關(guān)事宜。資產(chǎn)治理合同的內(nèi)容與格式由中國證監(jiān)會另行規(guī)定。第十四條 基金治理公司向特定客戶銷售資產(chǎn)治理打算，應(yīng) 當(dāng)編制投資講明書。投資講明書應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有 任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。投資講明書應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：（一）資產(chǎn)治理打算概況；（二）資產(chǎn)治理合同的要緊內(nèi)容；（三）資產(chǎn)治理人與資產(chǎn)托管人概況；（四）投資風(fēng)險(xiǎn)揭示；（五）初始銷售期間；（六）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項(xiàng)。第十五條 為多個客戶辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)的， 基金治理 公司在簽訂資產(chǎn)治理合同前， 應(yīng)當(dāng)保證有充足時(shí)刻供資產(chǎn)托付人

7、批閱合同內(nèi)容，并對資產(chǎn)托付人資金能力、 金融投資經(jīng)驗(yàn)和投資 目的進(jìn)行充分了解，制作客戶資料表和相關(guān)證明材料留存?zhèn)洳?，并?yīng)指派專人就資產(chǎn)治理打算向資產(chǎn)托付人作出詳細(xì)講明。第十六條 資產(chǎn)治理人、 資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)治理合同中 充分揭示治理、 運(yùn)用托付財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)， 使資產(chǎn) 托付人充分理解相關(guān)權(quán)利及義務(wù)，情愿承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。5 / 15第十七條 基金治理公司能夠自行銷售資產(chǎn)治理打算，或者 托付有基金銷售資格的機(jī)構(gòu)銷售資產(chǎn)治理打算。第十八條 為多個客戶辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)的， 基金治理 公司應(yīng)當(dāng)在投資講明書約定的期限內(nèi)銷售資產(chǎn)治理打算。初始銷 售期限屆滿，滿足本方法第十一條規(guī)定的條

8、件的， 基金治理公司 應(yīng)當(dāng)自初始銷售期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn) 資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交驗(yàn)資報(bào) 告及客戶資料表，辦理相關(guān)備案手續(xù)。第十九條 為多個客戶辦理特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)的， 資產(chǎn)治理 人、銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行開 立與資產(chǎn)治理打算銷售有關(guān)的賬戶， 并由該銀行對賬戶內(nèi)的資金 進(jìn)行監(jiān)督。資產(chǎn)治理人應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)治理打算初始銷售期間客戶的資金 存入專門賬戶， 在資產(chǎn)治理打算初始銷售行為結(jié)束前， 任何人不 得動用。第二十條 資產(chǎn)治理打算初始銷售期限屆滿， 不能滿足本方 法第十一條規(guī)定的條件的，基金治理公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：（一）以其固有

9、財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因初始銷售行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi) 用；（二）在初始銷售期限屆滿后30日內(nèi)返還客戶已繳納的款 項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期活期存款利息。第二十一條 托付財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：（一）股票、債券、證券投資基金、 央行票據(jù)、 短期融資券、 資產(chǎn)支持證券、金融衍生品、商品期貨；（二）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資品種。第二十二條 基金治理公司從事特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)， 托付財(cái) 產(chǎn)的投資組合應(yīng)當(dāng)滿足法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定； 參與 股票發(fā)行申購時(shí)， 單個投資組合所申報(bào)的金額不得超過該投資組 合的總資產(chǎn)，單個投6 / 15資組合所申報(bào)的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股 票公司本次發(fā)行股票的總量。單個資產(chǎn)治理打算持有一家上市

10、公司的股票， 其市值不得超 過該打算資產(chǎn)凈值的20%；同一資產(chǎn)治理人治理的全部特定客戶 托付財(cái)產(chǎn) （包括單一客戶和多客戶特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)） 投資于一 家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%。完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的資產(chǎn)治理打 算能夠不受前款規(guī)定的比例限制。第二十三條 因證券市場波動、 上市公司合并、 資產(chǎn)治理打 算規(guī)模變動等資產(chǎn)治理人之外的因素致使資產(chǎn)治理打算投資不 符合本方法第二十二條規(guī)定的比例或者資產(chǎn)治理合同約定的投 資比例的，資產(chǎn)治理人應(yīng)當(dāng)在10個交易日內(nèi)調(diào)整完畢。第二十四條 資產(chǎn)治理合同存續(xù)期間， 資產(chǎn)治理人能夠依照 合同的約定， 辦理特定客戶參與和退出資產(chǎn)治理打算的

11、手續(xù)， 由 此發(fā)生的合理費(fèi)用能夠由資產(chǎn)托付人承擔(dān)。資產(chǎn)治理打算每季度至多開放一次打算份額的參與和退出， 但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。第二十五條 資產(chǎn)治理打算份額的登記， 由資產(chǎn)治理人負(fù)責(zé) 辦理；資產(chǎn)治理人能夠托付其他機(jī)構(gòu)代為辦理。第二十六條 從事特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)， 資產(chǎn)治理人、 資產(chǎn)托 管人和資產(chǎn)托付人應(yīng)當(dāng)依照法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定， 履行 與特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)有關(guān)的信息報(bào)告與信息披露義務(wù)。第二十七條 特定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)的治理費(fèi)率、 托管費(fèi)率不得 低于同類型或相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金治 理費(fèi)率、托管費(fèi)率的60%。資產(chǎn)治理人能夠與資產(chǎn)托付人約定， 依照托付財(cái)產(chǎn)的治理情 況提取7

12、/ 15適當(dāng)?shù)臉I(yè)績酬勞。 在一個托付投資期間內(nèi)， 業(yè)績酬勞的提 取比例不得高于所治理資產(chǎn)在該期間凈收益的20%。固定治理費(fèi) 用和業(yè)績酬勞能夠并行收取。第二十八條 資產(chǎn)托付人在訂立資產(chǎn)治理合同之前， 應(yīng)當(dāng)充 分向資產(chǎn)治理人告知其投資目的、 投資偏好、 投資限制和風(fēng)險(xiǎn)承 受能力等差不多情況， 并就資金和證券資產(chǎn)來源的合法性做特不 講明和書面承諾。資產(chǎn)托付人從事資產(chǎn)托付， 應(yīng)當(dāng)主動了解所投資品種的風(fēng)險(xiǎn) 收益特征，并符合其業(yè)務(wù)決策程序的要求。第二十九條 資產(chǎn)托付人應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)及本方法的有 關(guān)規(guī)定，審慎、認(rèn)真地簽署資產(chǎn)治理合同， 并忠實(shí)履行資產(chǎn)治理 合同約定的各項(xiàng)義務(wù)。在財(cái)產(chǎn)托付期間，不得有下列行為：（一）隱瞞真相、提供虛假資料；（二）托付來源不當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)從事洗鈔票活動；（三）向資產(chǎn)治理人提供或索要商業(yè)賄賂；（四）要求資產(chǎn)治理人違規(guī)承諾收益；（五）要求資產(chǎn)治理人減免或返還治理費(fèi)；（六）要求資產(chǎn)治理人利用所治理的其他資產(chǎn)為資產(chǎn)托付人 謀取不當(dāng)利益；（七）要求資產(chǎn)治理人在證券承銷、 證