基金管理公司特定客戶資產管理業(yè)務試點制度

1、1 / 15基金治理公司特定客戶資產治理業(yè)務試點方法（征求意見稿）第一章 總 則第一條 為了規(guī)范基金治理公司特定客戶資產治理業(yè)務 下簡稱特定資產治理業(yè)務），愛護當事人的合法權益，依照證 券投資基金法及相關法律法規(guī)，制定本方法。第二條 基金治理公司向特定客戶募集資金或者同意特定 客戶財產托付擔任資產治理人，由商業(yè)銀行擔任資產托管人，資產托付人的利益，運用托付財產進行證券投資的活動， 適用本 方法。2 / 15第三條 從事特定資產治理業(yè)務， 應當遵循自愿、 公平、 誠 信、規(guī)范的原則， 維護證券市場的正常秩序， 愛護各方當事人的 合法權益，禁止各種形式的利益輸送。資產治理人、 資產托管人應當恪守職

2、責、 履行老實信用、 慎 重勤勉的義務，公平對待所有投資人。資產托付人應當確保資金來源合法， 不得損害國家、 社會公 共利益和他人合法權益。第四條 基金治理公司從事特定資產治理業(yè)務， 托付財產獨 立于資產治理人和資產托管人的固有財產， 并獨立于資產治理人 治理的和資產托管人托管的其他財產。 資產治理人、 資產托管人 不得將托付財產歸入其固有財產。資產治理人、 資產托管人因托付財產的治理、 運用或者其他 情形而取得的財產和收益，歸入托付財產。資產治理人、 資產托管人因依法解散、 被依法撤銷或者被依 法宣告破產等緣故進行清算的，托付財產不屬于其清算財產。第五條 中國證券監(jiān)督治理委員會（以下簡稱中國

3、證監(jiān)會）依照法律、行政法規(guī)和本方法的規(guī)定， 對特定資產治理業(yè)務實施 監(jiān)督治理。第六條 證券、期貨交易所依照法律、 行政法規(guī)和本方法的 規(guī)定，對特定資產治理業(yè)務的證券、期貨交易行為實施監(jiān)督。第二章 業(yè)務規(guī)范第七條 基金治理公司從事特定資產治理業(yè)務， 能夠采取以 下形式：（一）為單一客戶辦理特定資產治理業(yè)務；（二）為特定的多個客戶辦理特定資產治理業(yè)務。3 / 15第八條 符合下列條件的基金治理公司經中國證監(jiān)會批準， 能夠變更經營范圍，開展特定資產治理業(yè)務：（一）經營行為規(guī)范且最近1年內沒有因違法違規(guī)行為受到 行政處罰或被監(jiān)管機構責令整改， 沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān) 管機構調查；（二）差不多配備了

4、適當?shù)膶I(yè)人員從事特定資產治理業(yè) 務；（三）差不多就防范利益輸送、 違規(guī)承諾收益或者承擔損失、 不正當競爭等行為制定了有效的業(yè)務規(guī)則和措施；（四）差不多建立公平交易治理制度， 明確了公平交易的原 則、內容以及實現(xiàn)公平交易的具體措施；（五）差不多建立有效的投資監(jiān)操縱度和報告制度， 能夠及 時發(fā)覺異常交易行為；（六）中國證監(jiān)會依照審慎監(jiān)管原則確定的其他條件。第九條 為單一客戶辦理特定資產治理業(yè)務的， 客戶托付的 初始資產不得低于3000萬元人民幣，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除 外。第十條 為多個客戶辦理特定資產治理業(yè)務的， 基金治理公 司應當向符合條件的特定客戶銷售資產治理打算。前款所稱符合條件的特定客

5、戶， 是指托付投資單個資產治理 打算初始金額不低于100萬元人民幣， 且能夠識不、 推斷和承擔 相應投資風險的自然人、法人、依法成立的組織或中國證監(jiān)會認 可的其他特定客戶。第十一條 基金治理公司為多個客戶辦理特定資產治理業(yè)務 的，單個資產治理打算的托付人人數(shù)不得超過200人，客戶托付 的初始資產合計不得低于3000萬元人民幣，中國證監(jiān)會另有規(guī) 定的除外。資產治理打算應當設定為均等份額。 除資產治理合同另有約 定外，每份打算份額具有同等的合法權益。4 / 15第十二條 基金治理公司從事特定資產治理業(yè)務， 應當將托 付財產交由具備基金托管資格的商業(yè)銀行托管。第十三條 從事特定資產治理業(yè)務， 資產托

6、付人、 資產治理 人、資產托管人應當訂立書面的資產治理合同， 明確約定各自的 權利、義務和相關事宜。資產治理合同的內容與格式由中國證監(jiān)會另行規(guī)定。第十四條 基金治理公司向特定客戶銷售資產治理打算，應 當編制投資講明書。投資講明書應當真實、準確、完整，不得有 任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。投資講明書應當包括以下內容：（一）資產治理打算概況；（二）資產治理合同的要緊內容；（三）資產治理人與資產托管人概況；（四）投資風險揭示；（五）初始銷售期間；（六）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。第十五條 為多個客戶辦理特定資產治理業(yè)務的， 基金治理 公司在簽訂資產治理合同前， 應當保證有充足時刻供資產托付人

7、批閱合同內容，并對資產托付人資金能力、 金融投資經驗和投資 目的進行充分了解，制作客戶資料表和相關證明材料留存?zhèn)洳?，并應指派專人就資產治理打算向資產托付人作出詳細講明。第十六條 資產治理人、 資產托管人應當在資產治理合同中 充分揭示治理、 運用托付財產進行投資可能面臨的風險， 使資產 托付人充分理解相關權利及義務，情愿承擔相應的投資風險。5 / 15第十七條 基金治理公司能夠自行銷售資產治理打算，或者 托付有基金銷售資格的機構銷售資產治理打算。第十八條 為多個客戶辦理特定資產治理業(yè)務的， 基金治理 公司應當在投資講明書約定的期限內銷售資產治理打算。初始銷 售期限屆滿，滿足本方法第十一條規(guī)定的條

8、件的， 基金治理公司 應當自初始銷售期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗 資，自收到驗資報告之日起10日內，向中國證監(jiān)會提交驗資報 告及客戶資料表，辦理相關備案手續(xù)。第十九條 為多個客戶辦理特定資產治理業(yè)務的， 資產治理 人、銷售機構應當在有證券投資基金托管業(yè)務資格的商業(yè)銀行開 立與資產治理打算銷售有關的賬戶， 并由該銀行對賬戶內的資金 進行監(jiān)督。資產治理人應當將資產治理打算初始銷售期間客戶的資金 存入專門賬戶， 在資產治理打算初始銷售行為結束前， 任何人不 得動用。第二十條 資產治理打算初始銷售期限屆滿， 不能滿足本方 法第十一條規(guī)定的條件的，基金治理公司應當承擔下列責任：（一）以其固有

9、財產承擔因初始銷售行為而產生的債務和費 用；（二）在初始銷售期限屆滿后30日內返還客戶已繳納的款 項，并加計銀行同期活期存款利息。第二十一條 托付財產應當用于下列投資：（一）股票、債券、證券投資基金、 央行票據、 短期融資券、 資產支持證券、金融衍生品、商品期貨；（二）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資品種。第二十二條 基金治理公司從事特定資產治理業(yè)務， 托付財 產的投資組合應當滿足法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定； 參與 股票發(fā)行申購時， 單個投資組合所申報的金額不得超過該投資組 合的總資產，單個投6 / 15資組合所申報的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股 票公司本次發(fā)行股票的總量。單個資產治理打算持有一家上市

10、公司的股票， 其市值不得超 過該打算資產凈值的20%；同一資產治理人治理的全部特定客戶 托付財產 （包括單一客戶和多客戶特定資產治理業(yè)務） 投資于一 家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%。完全按照有關指數(shù)的構成比例進行證券投資的資產治理打 算能夠不受前款規(guī)定的比例限制。第二十三條 因證券市場波動、 上市公司合并、 資產治理打 算規(guī)模變動等資產治理人之外的因素致使資產治理打算投資不 符合本方法第二十二條規(guī)定的比例或者資產治理合同約定的投 資比例的，資產治理人應當在10個交易日內調整完畢。第二十四條 資產治理合同存續(xù)期間， 資產治理人能夠依照 合同的約定， 辦理特定客戶參與和退出資產治理打算的

11、手續(xù)， 由 此發(fā)生的合理費用能夠由資產托付人承擔。資產治理打算每季度至多開放一次打算份額的參與和退出， 但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。第二十五條 資產治理打算份額的登記， 由資產治理人負責 辦理；資產治理人能夠托付其他機構代為辦理。第二十六條 從事特定資產治理業(yè)務， 資產治理人、 資產托 管人和資產托付人應當依照法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定， 履行 與特定資產治理業(yè)務有關的信息報告與信息披露義務。第二十七條 特定資產治理業(yè)務的治理費率、 托管費率不得 低于同類型或相似類型投資目標和投資策略的證券投資基金治 理費率、托管費率的60%。資產治理人能夠與資產托付人約定， 依照托付財產的治理情 況提取7

12、/ 15適當?shù)臉I(yè)績酬勞。 在一個托付投資期間內， 業(yè)績酬勞的提 取比例不得高于所治理資產在該期間凈收益的20%。固定治理費 用和業(yè)績酬勞能夠并行收取。第二十八條 資產托付人在訂立資產治理合同之前， 應當充 分向資產治理人告知其投資目的、 投資偏好、 投資限制和風險承 受能力等差不多情況， 并就資金和證券資產來源的合法性做特不 講明和書面承諾。資產托付人從事資產托付， 應當主動了解所投資品種的風險 收益特征，并符合其業(yè)務決策程序的要求。第二十九條 資產托付人應當遵守法律法規(guī)及本方法的有 關規(guī)定，審慎、認真地簽署資產治理合同， 并忠實履行資產治理 合同約定的各項義務。在財產托付期間，不得有下列行為：（一）隱瞞真相、提供虛假資料；（二）托付來源不當?shù)馁Y產從事洗鈔票活動；（三）向資產治理人提供或索要商業(yè)賄賂；（四）要求資產治理人違規(guī)承諾收益；（五）要求資產治理人減免或返還治理費；（六）要求資產治理人利用所治理的其他資產為資產托付人 謀取不當利益；（七）要求資產治理人在證券承銷、 證