金融職業(yè)學(xué)院及財(cái)務(wù)知識(shí)分析期末試卷

1、浙江金融職業(yè)學(xué)院財(cái)務(wù)管理期末試卷(B) 2005-2006 學(xué)年 第一 學(xué)期 適用專(zhuān)業(yè) _ _會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)_班級(jí) 學(xué)號(hào) 姓名 題 次一二三四五六七八總 分得 分一、單項(xiàng)選擇題：（每題1分，共20分）1、 沒(méi)有通貨膨脹時(shí)，（ ）利率可以視為純粹利率A、 短期借款 B、金融債券 C、國(guó)庫(kù)券 D、公司債券2、某企業(yè)擬建立一項(xiàng)基金，每年初投入100000元，若銀行利率為10%，5年后該基金的本利和將為多少？（ ）（F/A，10%，5）=6.105A、670600 B、671550 C、669060 D、6105003、有甲乙兩種設(shè)備可供選用，甲設(shè)備的年使用費(fèi)比乙設(shè)備低2000元，但價(jià)格高于乙設(shè)備8000元

2、，若資本成本為7%，甲設(shè)備的使用期應(yīng)長(zhǎng)于（ ）年才有利。（P/A，7%，5）=4.1025 （P/A，10%，4）=3.3885A、4.86 B、5 C、4 D、4.364、某企業(yè)去年銷(xiāo)售凈利率為5.73%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.17%，今年的銷(xiāo)售凈利率為4.88%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.88%，若兩年的資產(chǎn)負(fù)債率相同，今年的權(quán)益凈利率比去年（ ）A、上升 B、下降 C、不變 D、無(wú)法判斷5、某公司2004年初有普通股股數(shù)為5000萬(wàn)股，于2004年6月13日再增發(fā)并上市3000萬(wàn)股，2004年的凈利潤(rùn)為1300萬(wàn)元，則該公司2004年的每股收益為（ ）元/股A、0.1 B、0.2 C 、0.1625 D

3、、0.266、 A公司擬從銀行獲得貸款，該銀行要求的補(bǔ)償性余額為10%，貸款年利率為12%，且銀行要求采用貼現(xiàn)法付息，要求計(jì)算貸款的實(shí)際利率為（ ）A、15.38% B、14.26% C、12% D、10.8%7、某企業(yè)計(jì)劃放棄供應(yīng)商給出的現(xiàn)金折扣（1/20，N/50），則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的成本為（ ）A、14.38% B、13.26% C、12% D、12.12%8、A公司股票的貝他系數(shù)為1.5，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為4%，市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為10%，則A公司股票的收益率應(yīng)為（ ）A、9% B、13% C、6% D、10%9、某債券面值為1000元，票面利率為8%，期限3年，每半年支付一次利息

4、。若市場(chǎng)利率為8%，則其發(fā)行時(shí)的價(jià)格（ ）。A、大于1000元 B、小于1000元 C、等于1000元 D、無(wú)法計(jì)算10、如果應(yīng)收賬款采用現(xiàn)金折扣政策，則（ ）A、 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本將增加 B、應(yīng)收賬款的管理成本將增加C、應(yīng)收賬款的壞賬損失將增加 D、應(yīng)收賬款的現(xiàn)金折扣成本將增加11、下列不屬于持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)是（ ）A、交易性動(dòng)機(jī) B、預(yù)防性動(dòng)機(jī)C、投機(jī)性動(dòng)機(jī) D、發(fā)展性動(dòng)機(jī)12、某企業(yè)于年初購(gòu)買(mǎi)了一張面值1000元的債券，債券價(jià)格為1105元，票面利率為8%，5年期，每年付息一次，則該債券的到期收益率約為（ ）A、5.55% B、6.56% C、5.82% D、6.12%13、某企業(yè)股票目

5、前的股利為4元，預(yù)計(jì)年增長(zhǎng)率為3%，投資者期望的投資報(bào)酬率為8%，則該股票的內(nèi)在價(jià)值為（ ）元A、80 B、75 C、82 .4 D、8514、如果甲材料的日正常需用量為7千克，訂貨提前期為10天，保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為30千克，則再訂貨點(diǎn)是（ ）千克A、0 B、100 C、70 D、715、相對(duì)于股票籌資而言，銀行借款籌資的缺點(diǎn)是（ ）A、籌資速度慢 B、籌資成本高 C、限制條件多 D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小16、當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1時(shí)，下列表述正確的是（ ）A、息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率為零 B、息稅前利潤(rùn)為零C、利息為零 D、固定成本為零17、如某投資組合由收益呈完全正相關(guān)的兩只股票構(gòu)成，則（ ）A.該組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)能

6、完全抵消B. 該組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)能部分抵消C.該組合不能抵消任何非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D. 該組合能抵消部分非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)18、下列公式不正確的是（ ）A、 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)（DOL）=（S-VC）/（S-VC-F）B、 財(cái)務(wù)杠桿（DEF）=EBIT/EBIT-IC、 總杠桿（DTL）=DOLDFLD、 總杠桿DTL= EBIT/EBIT-I19、下列哪些企業(yè)不具有發(fā)行債券的資格（ ）A、股份有限公司 B、兩個(gè)以上股份有限公司投資設(shè)立的有限責(zé)任公司C、國(guó)有獨(dú)資企業(yè) D、兩個(gè)以上的國(guó)有企業(yè)投資設(shè)立的有限責(zé)任公司20、已知（F/A,10%,11）=18.53。則11年、10的預(yù)付年金終值系數(shù)為A17.83 B16.8

7、5 C20.35 D18.53二、多項(xiàng)選擇題( 每題2分，共20分)1、以每股盈余最大化作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，則（ ）A、沒(méi)有考慮時(shí)間價(jià)值 B、沒(méi)有考慮所獲利潤(rùn)和投入資本額的關(guān)系C、沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 D、可通過(guò)股票價(jià)格的高低反映出來(lái)2、下列系數(shù)互為倒數(shù)的有（ ）A、復(fù)利的現(xiàn)值系數(shù)和終值系數(shù) B、普通年金的現(xiàn)值系數(shù)和終值系數(shù)C、普通年金的現(xiàn)值系數(shù)和投資回收系數(shù)D、普通年金的終值系數(shù)和投資回收系數(shù)3、下列各項(xiàng)中，可以縮短經(jīng)營(yíng)周期的有（ ）A、 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)上升 B、 應(yīng)收賬款余額減少 C、應(yīng)付賬款比前期減少D、提供給顧客的現(xiàn)金折扣增加，對(duì)他們更加具有吸引力4、某公司當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)很多，卻不能償還

8、到期債務(wù)，為查清原因，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)比率包括（ ）A、資產(chǎn)負(fù)債率 B、流動(dòng)比率 C、存貨周轉(zhuǎn)速度 D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度5、下列哪些是現(xiàn)金日常管理策略（ ）A、力爭(zhēng)凈現(xiàn)金流量同步 B、使用現(xiàn)金浮游量 C、加速收款 D、推遲付款6、下列符合公司股票上市的條件（ ）A、 公司股本總額不少于人民幣6000萬(wàn)元。B、 最近三年連續(xù)盈利C、 股本總額少于人民幣4億元的，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份達(dá)股份總數(shù)的25%以上D、 持有股票面值人民幣1000元以上的股東不少于1000人。7、股利與利潤(rùn)之間存在一定聯(lián)系的股利分配政策是（ ）A、固定股利政策 B、固定股利比率政策 C、 剩余政策 D、正常股利加額外股利政策8、下

9、列公式中不正確的有（ ）A、付現(xiàn)成本=營(yíng)業(yè)成本+折舊 B、營(yíng)業(yè)期現(xiàn)金流量=稅后利潤(rùn)+折舊C、營(yíng)業(yè)期現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-所得稅D、營(yíng)業(yè)期現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-利息9、下列公式中正確的是（ ）A、 股利支付率股利保障倍數(shù)=1 B、資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率=1C、權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率 D、存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=110、影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)利用價(jià)值的因素是（ ）A、 季節(jié)性引起的銷(xiāo)售波動(dòng) B、大量使用分期收款結(jié)算方式C、大量使用現(xiàn)金結(jié)算方式 D、銷(xiāo)售折讓與折扣的波動(dòng)。三、判斷題（每題1分，共10分）1、到期日越長(zhǎng)，期限風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率越高（ ）。2、對(duì)于同期的企業(yè)債券和國(guó)庫(kù)券來(lái)說(shuō)

10、，企業(yè)債券的收益率高于國(guó)庫(kù)券的收益率是因?yàn)槠髽I(yè)債券的違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率高。（ ）3、項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)越大。（ ）4、在進(jìn)行已獲利息倍數(shù)指標(biāo)的分析比較時(shí)，應(yīng)選擇本企業(yè)該項(xiàng)指標(biāo)連續(xù)幾年的數(shù)據(jù)，并從穩(wěn)健的角度出發(fā)，以指標(biāo)最高年度數(shù)據(jù)作為分析依據(jù)。（ ）5、利用現(xiàn)值指數(shù)排定兩個(gè)獨(dú)立投資方案的優(yōu)先次序時(shí)，貼現(xiàn)率的高低不會(huì)影響方案的優(yōu)先次序。（ ）6、當(dāng)兩個(gè)方案時(shí)相互獨(dú)立的，則應(yīng)該優(yōu)先選擇凈現(xiàn)值較大的。（ ）7、發(fā)行債券的股份有限公司凈資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元。（ ）8、在其他條件相同的情況下，隨著付息頻率的加快，折價(jià)發(fā)行的債券其價(jià)值會(huì)上升。（ ）9、存貨最佳經(jīng)濟(jì)批量基本模型的一個(gè)重要假設(shè)是不允

11、許缺貨。（ ）10、最佳現(xiàn)金持有量的存貨模式不考慮轉(zhuǎn)換成本。（ ）四、計(jì)算分析題(共35分)1、某項(xiàng)目的初始投資額為14000元，項(xiàng)目的建設(shè)期為3年，第4年至第10年每年年末預(yù)計(jì)現(xiàn)金流入量均為3000元，資本成本為10%，問(wèn)項(xiàng)目是否可行？（5分）（P/A，10%，7）=4.868 （P/F，10%，3）=0.751 （P/A，10%，10）=6.145 （P/A，10%，3）=2.487 2、某公司2004年度資產(chǎn)負(fù)債表如下(單位:萬(wàn)元)資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益貨幣資金50應(yīng)付賬款100應(yīng)收賬款長(zhǎng)期負(fù)債存貨實(shí)收資本100固定資產(chǎn)留存收益100資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)其他財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：（1） 長(zhǎng)

12、期負(fù)債與所有者權(quán)益之比：0.5（2） 銷(xiāo)售毛利率：10%（3） 存貨周轉(zhuǎn)率（年末數(shù)計(jì)算）：9次（4） 平均收現(xiàn)期（年末數(shù)計(jì)算，一年按360天算）：18天（5） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（年末數(shù)計(jì)算）2.5次要求完成以上表格，并列出計(jì)算過(guò)程。（10分）3、A公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)。該公司正在研究修改現(xiàn)行的收帳政策?，F(xiàn)有甲和乙兩個(gè)收帳政策的備選方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：甲方案乙方案信用期限60天60天現(xiàn)金折扣/2/10,1/20,N/60年銷(xiāo)售額(萬(wàn)元/年)10001000收帳費(fèi)用(萬(wàn)元/年)108所有帳戶(hù)的壞賬損失率2%1.5%已知A公司的銷(xiāo)售毛利率為20%，應(yīng)收賬款投資要求的最低報(bào)酬率為12%。假設(shè)享受2%現(xiàn)金折扣的顧客占的比例為40%，享受1%現(xiàn)金折扣的顧客占的比例為40%，不考慮所得稅的影響。 要求：通過(guò)計(jì)算分析，回答應(yīng)選擇甲方案還是乙方案？（10分）4、某公司年?duì)I業(yè)收入為500萬(wàn)元，變動(dòng)成本為200萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為1.5，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為2，如果固定成本增加50萬(wàn)元，那么總杠桿系數(shù)為多少？計(jì)算并列出計(jì)算過(guò)程。（10分）五、綜合題（15分）A公司正在使用一臺(tái)舊設(shè)備，其原始成本為2 200 000元，使用年限為10年，已使用4年，使用期滿(mǎn)后殘值200 000元。如果現(xiàn)在出售可得收入600 000元；若繼續(xù)使用，每年付現(xiàn)成本700 00