上市公司財(cái)務(wù)造假動(dòng)因分析與對(duì)策(共22頁(yè))

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上 本科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）題 目：上市公司財(cái)務(wù)造假動(dòng)因分析與對(duì)策 姓 名： 專 業(yè)： 財(cái)務(wù)管理 學(xué) 號(hào)： 指導(dǎo)教師： 鄭州學(xué)院二一四年五月專心-專注-專業(yè) 目 錄 上市公司財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因分析與對(duì)策 摘 要隨著時(shí)代的進(jìn)步，上市公司財(cái)務(wù)造假已經(jīng)成為當(dāng)今全球證券市場(chǎng)一個(gè)普遍的現(xiàn)象。財(cái)務(wù)造假不僅給投資者造成巨大損失，而且對(duì)資源的優(yōu)化配置和證券市場(chǎng)的健康發(fā)展也產(chǎn)生很大的危害，已成為各國(guó)證券市場(chǎng)的公害。我國(guó)證券市場(chǎng)產(chǎn)生于八九十年代計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的背景之下，轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)和新興資本市場(chǎng)這一雙重特征決定了我國(guó)證券市場(chǎng)是一個(gè)不相對(duì)規(guī)范、隱含各種財(cái)務(wù)造價(jià)行為的市場(chǎng)。因此，研究我國(guó)上市公司財(cái)

2、務(wù)造假問(wèn)題具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。本報(bào)告分為六個(gè)部分。第一部分為上市公司財(cái)務(wù)造假的概述，包括財(cái)務(wù)造假的來(lái)源渠道、含義、特征以及國(guó)內(nèi)外對(duì)該領(lǐng)域的理論研究；第二部分用魯北化工實(shí)例探析我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)造假行為；第三部分從手段、影響和動(dòng)因三個(gè)方面來(lái)詳細(xì)描述我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象；第四部分闡述上市公司財(cái)務(wù)造假的治理措施與建議；第五部分總結(jié)；第六部分參考文獻(xiàn)、感謝信。關(guān)鍵詞：上市公司 財(cái)務(wù)造假 手段 動(dòng)因 對(duì)策 LISIED COMPANIES' FINANCIAL FRAUD MOTIVATION AND STRATEGIES AbstractWith the progress of time

3、, a listed company in todays global financial fraud has become a common phenomenon in the stock market. Financial fraud not only caused huge losses to investors , and optimize the allocation of resources and the healthy development of the securities market also produce great harm, has become a nuisa

4、nce States securities markets. China's stock market produced in the eighties and nineties planned economy to a market economy under the background of economic transition and emerging capital markets in this double feature determines China's securities market is not a relative specification,

5、the implied cost of a variety of financial market behavior. Therefore, the study of China's listed companies' financial fraud issues very important practical significance. The report is divided into six parts. The first part is an overview of the company's financial fraud listed, includi

6、ng sources of financial fraud, meaning, characteristics and theoretical researches in this area; second part of the instances with Lubei Chemical Analysis of listed companies' financial fraud; third part means, influence and motivation of the three aspects of China's listed companies to desc

7、ribe in detail the phenomenon of financial fraud ; part IV describes the listed company's financial fraud control measures and recommendations; part V summarizes; part VI reference, thank you.Key words：List company; Financial fraud; Means; Reason; Strategies 前 言近年來(lái)，隨著資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，上市公司財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，而且呈

8、現(xiàn)出愈演愈烈的態(tài)勢(shì)。上市公司出于各種動(dòng)因，運(yùn)用各種渠道、方式鋌而走險(xiǎn)地實(shí)施財(cái)務(wù)造假行為，舞弊行為的不斷曝光，引起了市場(chǎng)各方人士的廣泛關(guān)注。這不僅誤導(dǎo)了投資者的投資決策，挫傷了廣大投資者的信心，而且破壞了證券市場(chǎng)健康運(yùn)行秩序，是資本市場(chǎng)面臨嚴(yán)峻的信譽(yù)危機(jī)。治理上市公司財(cái)務(wù)造假行為已經(jīng)是一件關(guān)系我國(guó)健康發(fā)展的大事，關(guān)系著我國(guó)資本市場(chǎng)的美好未來(lái)。所以深入了解財(cái)務(wù)造假相關(guān)理論，詳細(xì)分析我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因，對(duì)癥下藥，尋找出合理而又行之有效的治理措施，是當(dāng)前整頓和規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的迫切要求。解決好這一敏感問(wèn)題，不僅有利于維護(hù)好廣大投資者的切身利益，而且有利于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的健康有序和社會(huì)主義社會(huì)

9、的穩(wěn)定發(fā)展。 正文中首先介紹了上市公司財(cái)務(wù)造假的概況，了解會(huì)計(jì)信息披露制度和相關(guān)經(jīng)濟(jì)人之間的密切關(guān)系，有利于明確責(zé)任，查找財(cái)務(wù)造假行為的發(fā)生源。其次運(yùn)用魯北化工財(cái)務(wù)造假這一真實(shí)案例，簡(jiǎn)要片面性地陳述了財(cái)務(wù)造假的部分情況。最后著重闡述了上市公司財(cái)務(wù)造假的手段、影響、動(dòng)因與治理措施。由于時(shí)間緊湊，材料準(zhǔn)備地不是很充分，真正解決財(cái)務(wù)造假行為，還需后期深入研究調(diào)查分析。個(gè)人研究層次有限，政府部門應(yīng)聯(lián)合團(tuán)體，完善相關(guān)法律制度，遏制上市公司財(cái)務(wù)造假行為，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)健康的發(fā)展。 1 上市公司財(cái)務(wù)造假的概況1.1 上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)1.1.1 信息不對(duì)稱與上市公司信息披露制度 信息不對(duì)稱理論是指不同的人

10、員取得市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的信息不同，充分獲得信息的人員，往往處于比較有利的地位，相反則處于比較不利的地位。信息不對(duì)稱分兩種類型：第一種是反向選擇，例如投資者可能不了解投資公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及管理者的管控能力。第二種是道德風(fēng)險(xiǎn)，例如投保人一旦決定投保，往往他們將不會(huì)盡力去減少自身?yè)p失，管理者也可能不顧小股民的利益而爭(zhēng)取股東利益最大化。從以上情況來(lái)看，導(dǎo)致信息不對(duì)稱的原因是，交易中的一些人不能意識(shí)到另外一些人采取的可能涉及各方利益的行為。 信息披露制度，即公開(kāi)披露制度，指上市公司為保障投資者利益、接受社會(huì)公眾的監(jiān)督而遵循法律規(guī)定將其財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況等信息和相關(guān)資料向證券管理部門報(bào)告，同時(shí)向社會(huì)公開(kāi)，目的使

11、投資者充分了解情況的制度。 信息不對(duì)稱以及上市公司的信息披露制度不合理不完善，必然會(huì)導(dǎo)致虛假會(huì)計(jì)信息的發(fā)生，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告不能準(zhǔn)確地反映公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果等方面的信息，也不利于投資者做出正確的財(cái)務(wù)決策。1.1.2 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告體系 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告體系主要是由上市公司、獨(dú)立的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成。其中，上市公司及其管理層掌握著信息的來(lái)源，在該體系中處于核心地位。在上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告公布之前，獨(dú)立的會(huì)計(jì)師事務(wù)所要對(duì)其會(huì)計(jì)信息進(jìn)行重新審定并作出審計(jì)意見(jiàn)。在各個(gè)環(huán)節(jié)中，上市公司和獨(dú)立的會(huì)計(jì)師事務(wù)所還要接受其他一系列監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。例如：上市公司出具的財(cái)務(wù)報(bào)告在格式和內(nèi)容上必須滿足監(jiān)督

12、機(jī)構(gòu)的要求，同時(shí)需將財(cái)務(wù)報(bào)告送遞監(jiān)督機(jī)構(gòu)備案；在審計(jì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程中，獨(dú)立會(huì)計(jì)師事務(wù)所的執(zhí)業(yè)狀況、執(zhí)業(yè)資格等也處于相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的監(jiān)督之下。1.2 上市公司的財(cái)務(wù)造假理論介紹 依據(jù)現(xiàn)代企業(yè)理論，企業(yè)實(shí)質(zhì)上是一系列契約的總和，而且契約關(guān)系人之間存在復(fù)雜的利害沖突。由于經(jīng)濟(jì)人追財(cái)逐利、契約不完善以及部分契約是以會(huì)計(jì)數(shù)字為基礎(chǔ)，契約關(guān)系人（如高管）就有動(dòng)機(jī)和機(jī)會(huì)進(jìn)行造假，以實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。1.2.1 上市公司財(cái)務(wù)造假的含義及特征 財(cái)務(wù)造假是指有關(guān)經(jīng)濟(jì)人為實(shí)現(xiàn)其自身的利益目標(biāo)所采取的違反國(guó)家有關(guān)制度，或雖然未違反國(guó)家法律制度但違背經(jīng)營(yíng)活動(dòng)這一客觀事實(shí)，致使披露的會(huì)計(jì)信息失去真實(shí)性和可靠性的行為

13、。上市公司財(cái)務(wù)造假有以下幾個(gè)特征：(1)以管理層為主體。盡管公司各個(gè)層面都會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假行為,但管理層在舞弊方面顯得更為突出。假如普通員工舞弊，除非事先串通或經(jīng)管理層授意，否則公司內(nèi)控制度均能有效預(yù)防或事后核實(shí)，而管理層造假往往經(jīng)過(guò)事前的精心設(shè)計(jì)和事后的極力隱瞞，注冊(cè)會(huì)計(jì)師都難以有效識(shí)別。上市公司通常會(huì)利用集體的資源和力量，有計(jì)劃、有步驟地實(shí)施造假，然而由于其“戰(zhàn)線”過(guò)長(zhǎng)，破綻較容易被察覺(jué)。(2)以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為造假的客體。財(cái)務(wù)造假行為不論以何種目的、形式出現(xiàn)，最終都會(huì)在會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)報(bào)表和資產(chǎn)實(shí)物等會(huì)計(jì)信息載體之中反映。造假的方式多樣，主要有偽造、變?cè)旃镜脑紤{證、記賬憑證，運(yùn)用不恰

14、當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)方法等，但總之還是在對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)上做文章。(3)表現(xiàn)出行為的連續(xù)性。造假行為是有步驟、有計(jì)劃、系統(tǒng)實(shí)施的，所以其必然涉及到幾個(gè)會(huì)計(jì)期間，而在一個(gè)年度內(nèi)很難出現(xiàn)。比如上個(gè)會(huì)計(jì)期間大量計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，下個(gè)會(huì)計(jì)期間則大量轉(zhuǎn)回來(lái)提高利潤(rùn)。(4)未能改變企業(yè)盈利狀況的真實(shí)性。財(cái)務(wù)造假是虛構(gòu)或者篡改真實(shí)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，因此不會(huì)也不能從本質(zhì)上改變企業(yè)真實(shí)的盈利狀況。相反，造假帶來(lái)的不真實(shí)信息會(huì)妨礙正常的經(jīng)營(yíng)決策。1.2.2 國(guó)內(nèi)外關(guān)于財(cái)務(wù)造假的相關(guān)研究(1)機(jī)會(huì)、壓力、借口三角理論該理論由美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng) Albrecht 提出。認(rèn)為企業(yè)造假是因?yàn)槲璞椎臋C(jī)會(huì)、壓力和借口三要素的存在，缺少三要素之

15、一都不能形成財(cái)務(wù)造假。因此，僅僅憑借建立內(nèi)控體系并不能消除舞弊的機(jī)會(huì)，還要消除壓力和借口兩要素才能真正抑制企業(yè)造假。(2)CONE四因子理論該理論提出，舞弊由G(greed)、O(opportunity)、N(need)、E(exposure)四個(gè)因子組成，各因子相互作用，密不可分，共同決定企業(yè)造假的風(fēng)險(xiǎn)程度。上述四個(gè)英語(yǔ)單詞翻譯成漢語(yǔ)，即造假人員有貪婪之心，在需要大量金錢時(shí)，只要存在機(jī)會(huì)并認(rèn)為事后不易被發(fā)現(xiàn)時(shí)，他就一定會(huì)造假。(3)企業(yè)造假風(fēng)險(xiǎn)因素理論現(xiàn)任美國(guó)注冊(cè)舞弊審核會(huì)長(zhǎng)(Bologna)提出風(fēng)險(xiǎn)因子論。他認(rèn)為，企業(yè)舞弊由特殊風(fēng)險(xiǎn)因素(道德素質(zhì)、動(dòng)機(jī))和一般風(fēng)險(xiǎn)因素(造假時(shí)機(jī)、被發(fā)現(xiàn)的概

16、率、舞弊后處罰的性質(zhì)和程度)兩大類因素構(gòu)成。此理論借鑒和總結(jié)了前兩個(gè)理論，成為目前為止最為完善有關(guān)財(cái)務(wù)造假成因的理論。2實(shí)例分析上市公司財(cái)務(wù)造假行為2.1 案例簡(jiǎn)介 魯北化工（代碼）全稱山東魯北化工股份有限公司，于1996年在上海證券交易所掛牌上市，自上市以來(lái)，魯北化工一直以高效、節(jié)能、無(wú)污染的“循環(huán)經(jīng)濟(jì)”為宣傳亮點(diǎn)，高舉循環(huán)經(jīng)濟(jì)這面旗幟在中國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中橫行一時(shí)，又同魯北集團(tuán)攜手打造“魯北國(guó)家生態(tài)工業(yè)示范園區(qū)”，其股票曾為廣大投資者所追捧，成為當(dāng)時(shí)“內(nèi)地最具發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄尽敝弧５?001年后，公司業(yè)績(jī)連年下滑，由微利逐步轉(zhuǎn)向巨虧，曾經(jīng)的百?gòu)?qiáng)公司逐漸淪為2007至2009三年連續(xù)虧損的垃

17、圾公司。2008年初學(xué)者曾質(zhì)疑其粉飾年報(bào),2009年公司的信息披露又有違反法律法規(guī)的嫌疑，被證監(jiān)會(huì)濟(jì)南稽查局立案?？上攵氖牵湄?cái)務(wù)造假行為也逐漸浮出水面。2.2 魯北化工財(cái)務(wù)造假行為分析2.2.1 違法披露財(cái)務(wù)信息上市公司信息披露管理辦法規(guī)定，某個(gè)會(huì)計(jì)年度，如果上市公司預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)發(fā)生虧損或者大幅變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)對(duì)外進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告。魯北化工于2009年4月30日發(fā)布會(huì)計(jì)年報(bào)，表示凈利潤(rùn)虧損6.7億元，是去年虧損額的60余倍。大額虧損的業(yè)績(jī)預(yù)告在年報(bào)發(fā)布的前8天公布，并且業(yè)績(jī)預(yù)告只預(yù)告虧損，對(duì)虧損幅度并未做重點(diǎn)說(shuō)明。令人疑惑的是，2008年第三季度尚且盈利1299萬(wàn)元，第四季度虧損額竟高達(dá)6.

18、7億元，即使扣除其實(shí)際計(jì)提的各種減值準(zhǔn)備5.01億元，第四季度仍有1.69億元的營(yíng)業(yè)虧損，在這種情況下公司需進(jìn)行臨時(shí)公告，然而魯北化工并未公布任何相關(guān)信息。此外，魯北化工對(duì)2008年末1.4億元墊款、關(guān)停小電廠及相應(yīng)的補(bǔ)償措施等信息，均未及時(shí)向投資者發(fā)布，屬于重大事項(xiàng)未披露嚴(yán)重違背了上市公司披露財(cái)務(wù)信息的相關(guān)規(guī)定，勢(shì)必誤導(dǎo)投資者。2.2.2 虛減負(fù)債，虛增資產(chǎn) 在魯北化工2005-2007年的財(cái)務(wù)報(bào)告中，我們可以發(fā)現(xiàn)其報(bào)表始終顯示有4億多的貨幣資金，資產(chǎn)負(fù)債率都很低，經(jīng)營(yíng)狀況良好。然而現(xiàn)實(shí)情況卻迥然不同，2005年、2006年、2007年前三季度分別實(shí)現(xiàn)凈利0.1億元、0.01億元、0.02億

19、元，經(jīng)營(yíng)欠佳，且大股東股權(quán)早已被司法凍結(jié)，公司還出現(xiàn)欠繳稅款，拖欠工資、資金鏈緊張等問(wèn)題，如此怪像只能有一種可能：虛減負(fù)債、虛增資產(chǎn)。2.2.3 少計(jì)收入，多計(jì)費(fèi)用 2009年4月30日，魯北化工發(fā)布巨虧年報(bào)，2008年前三季度尚且盈利1299萬(wàn)元，第四季度虧損6.9億元。面對(duì)外界的質(zhì)疑，公司稱造成虧損的主要原因是計(jì)提了大量的減值準(zhǔn)備。不管公司如何解釋，在年末做如此大的會(huì)計(jì)操作難免有操縱利潤(rùn)之嫌。我們深入分析便可發(fā)現(xiàn),魯北化工在2007年已經(jīng)陷入虧損,2008年要想實(shí)現(xiàn)盈利，可能性很小,所以干脆一次虧個(gè)夠，以避免3年連續(xù)虧損致其退市。2008年年報(bào)顯示魯北化工第四季度營(yíng)業(yè)收入1.36億元,營(yíng)業(yè)

20、成本2.62億元，如此大的差異以各種理由是解釋不通的,公司很可能是歷史的潛虧在第四季度釋放。比如收入方面：第三季末的預(yù)收賬款為0.33億元，第四季末則增加至0.51億元；費(fèi)用方面：第四季度管理費(fèi)用0.46億元，前三季度管理費(fèi)用總和僅0.14億元，比前三季度總和的三倍還多，所以不能否認(rèn)其有提前確認(rèn)費(fèi)用推遲確認(rèn)收入的嫌疑。2.2.4 利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移資金 魯北化工2007年年報(bào)顯示，從魯北海生生物有限公司獲得銷售收入2.5億元。而魯北海生生物有限公司是由魯北集團(tuán)控股的具有獨(dú)立法人資格的公司，2006年從魯北化工購(gòu)進(jìn)電、堿、蒸汽等0.168億，2007年增至2.627億，2008年0.028億元。

21、2005年5月開(kāi)始建設(shè)100萬(wàn)噸/年氧化鋁及配套熱電項(xiàng)目，預(yù)計(jì)總投資13.8154億元，而2007年正是該項(xiàng)目需求大量資金的關(guān)鍵時(shí)期，故很可能這些關(guān)聯(lián)交易只是幌子，真實(shí)背后是通過(guò)關(guān)聯(lián)交易為關(guān)聯(lián)方提供大量資金，魯北化工正是通過(guò)此種手段非法向魯北海生生物有限公司轉(zhuǎn)移資金2.5億元。3 上市公司財(cái)務(wù)造假的手段、影響及動(dòng)因3.1 財(cái)務(wù)造假的手段3.1.1 虛購(gòu)交易，操縱利潤(rùn)虛構(gòu)交易往往表現(xiàn)為偽造收入，公認(rèn)為欺騙性最大、性質(zhì)上最為惡劣的一種財(cái)務(wù)造假的手段，最近幾年發(fā)生的規(guī)模最大、影響最深遠(yuǎn)、給投資者造成損失最慘重的財(cái)務(wù)欺詐案件，幾乎都是使用虛構(gòu)交易這一手段制造的。 3.1.2 調(diào)節(jié)收入費(fèi)用，操縱利潤(rùn)（1

22、）提前確認(rèn)收入。會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)中將會(huì)計(jì)信息加工過(guò)程分為四個(gè)步驟：確認(rèn)-計(jì)量-記錄-報(bào)告，我們從中發(fā)現(xiàn)，首先是對(duì)交易和事項(xiàng)的確認(rèn)，然后才逐步過(guò)渡到最后的信息報(bào)告，只有正確的交易和事項(xiàng)的確認(rèn)，才能談到會(huì)計(jì)信息最重要的質(zhì)量特征相關(guān)性和可靠性。財(cái)務(wù)造假大部分都沒(méi)有正確地確認(rèn)交易和事項(xiàng)。 （2）利用投資收益等一次性所得調(diào)節(jié)利潤(rùn)。與其他國(guó)家不同，我國(guó)首次發(fā)行股票、配股、增派新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券及企業(yè)債券、向銀行申請(qǐng)貸款、恢復(fù)上市資格、解除特別處理等，證監(jiān)會(huì)都有硬性指標(biāo)。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不好而又想進(jìn)一步融資或解除特別處理時(shí)，就會(huì)為了滿足這些硬性指標(biāo)，依賴一次性所得而操縱利潤(rùn)。（3）將費(fèi)用資本化來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。根據(jù)會(huì)計(jì)上費(fèi)

23、用與收入配比原則，不符合資本化條件的費(fèi)用必須抵減收入。如果把不符合資本化條件的費(fèi)用資本化，會(huì)減少以后多個(gè)會(huì)計(jì)期間攤銷的費(fèi)用金額而夸大當(dāng)期利潤(rùn)。 31.3 不恰當(dāng)?shù)乩藐P(guān)聯(lián)交易準(zhǔn)則虛構(gòu)利潤(rùn) 不是所有的關(guān)聯(lián)交易都違反市場(chǎng)規(guī)則而被法律所禁止，但曾經(jīng)被上市公司（如魯北化工）廣泛利用來(lái)實(shí)施利潤(rùn)造假。毫無(wú)疑問(wèn)，造假的最終的目的是促使自身效用最大化。3.1.4其他操縱利潤(rùn)、調(diào)節(jié)資產(chǎn)行為除存在以上幾種財(cái)務(wù)造假手段外，有些上市公司采取下列手段達(dá)到目的：子公司、空殼公司的妙用；不按規(guī)定披露重要信息；私設(shè)小金庫(kù)等。收集一些2008年以來(lái)證監(jiān)會(huì)公布的處罰公告發(fā)現(xiàn)，幾乎所有受處罰的上市公司均存在著隱瞞會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)、不及時(shí)或

24、虛假披露等含混進(jìn)行信息披露的問(wèn)題。上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告要求對(duì)所有投資者負(fù)責(zé)，任何存在較大的未知風(fēng)險(xiǎn)都應(yīng)向公眾披露，而不是積極采用各種造假手段來(lái)掩蓋事實(shí)。3.2 財(cái)務(wù)造假的影響 無(wú)論造假者采用何種舞弊手段，但最終還是要表現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)告上。財(cái)務(wù)報(bào)告造假不僅會(huì)導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)的會(huì)計(jì)信息失真，不利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，而且對(duì)相關(guān)經(jīng)濟(jì)主體也會(huì)造成嚴(yán)重的后果。 (1)削弱市場(chǎng)配置資源的功能。市場(chǎng)資源配置功能的發(fā)揮，是以真實(shí)的會(huì)計(jì)信息為前提的，而造假行為必然會(huì)誤導(dǎo)市場(chǎng)，造成資源的逆向配置。 (2)不利于投資者決策。投資者若根據(jù)失實(shí)的財(cái)務(wù)信息，往往會(huì)做出錯(cuò)誤的判斷和決策，帶來(lái)巨大損失。久而久之，投資者信心的喪失必然會(huì)

25、危害證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。 (3)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)往來(lái)機(jī)構(gòu)受害。上市公司造假曝光后通常面臨輕則罰款，重則破產(chǎn)，無(wú)法正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的境遇，因此同上市公司有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)往來(lái)的機(jī)構(gòu)（如提供借款的銀行和其他金融機(jī)構(gòu)、提供商業(yè)信用的供貨商、簽訂合同的客戶等）必然深受其害。 (4)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)受損失。如獨(dú)立的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，在每年上市公司披露財(cái)務(wù)報(bào)告之前要出具審計(jì)意見(jiàn)，一旦審計(jì)過(guò)的上市公司財(cái)務(wù)造假，就不得不承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。 (5)公司內(nèi)部人員受重大打擊。上市公司造假曝光后，會(huì)被證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)處以巨額罰款，名譽(yù)掃地，對(duì)于公司的影響將是災(zāi)難性的。公司高管有所損失外，一些還要承擔(dān)相應(yīng)的民事和刑事責(zé)任。凡參加養(yǎng)老基金、員工福利計(jì)劃

26、、持有本公司股份的員工在經(jīng)濟(jì)上將遭受重大打擊。 (6)帶來(lái)公司誠(chéng)信缺失的危險(xiǎn)。在我們看來(lái)，上市公司一般是實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好、值得長(zhǎng)期投資的企業(yè)。倘若上市公司都敢實(shí)施財(cái)務(wù)造假行為，試想那些非上市公司造假的可能性不是更大嗎？如果長(zhǎng)此以往，我們的證券市場(chǎng)、資本市場(chǎng)將會(huì)失真，企業(yè)融資將會(huì)變得很難，對(duì)社會(huì)造成的危害將是巨大的。3.3 財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因3.3.1 經(jīng)濟(jì)因素的驅(qū)動(dòng) 來(lái)自個(gè)人方面的動(dòng)因：(1)企圖獲得更高的報(bào)酬。隨著公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，所有者熱衷于追求股東財(cái)富最大化，而經(jīng)營(yíng)者極力追求個(gè)人利益最大化，兩個(gè)群體的目標(biāo)沖突導(dǎo)致了舞弊的可能性。為了調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的積極性，各上市公司普遍推崇股票期權(quán)，讓

27、經(jīng)營(yíng)者也能夠分享公司部分剩余收益，使得經(jīng)營(yíng)者的個(gè)人利益與公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相聯(lián)系，從而激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者們?yōu)楣镜陌l(fā)展做出業(yè)績(jī)。然而經(jīng)營(yíng)者常常為多分紅利、提高年薪在報(bào)表上動(dòng)手腳，操縱上市公司的業(yè)績(jī)以抬高股價(jià)，滿足私欲。(2)為個(gè)人晉升提供條件。央企上市公司領(lǐng)導(dǎo)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)就是代表國(guó)家資本出資人在政府部門工作的政績(jī)，實(shí)行職位晉升與績(jī)效考核掛鉤機(jī)制，這種考核制度勢(shì)必會(huì)推動(dòng)一些國(guó)企高管粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，以獲取晉升機(jī)會(huì)。(3)面臨業(yè)績(jī)考核的壓力。我們都知道，企業(yè)每個(gè)月、每個(gè)季度、每年度都會(huì)制定業(yè)績(jī)目標(biāo)，而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受市場(chǎng)多種因素影響，難以保證凈利年年增長(zhǎng)，然而又要滿足業(yè)績(jī)考核的指標(biāo)。公司管理層就篡改會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，實(shí)施財(cái)

28、務(wù)造假。 來(lái)自企業(yè)方面的動(dòng)因：(1)為繼續(xù)融資擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。公司上市后，隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，業(yè)務(wù)范圍的拓展，其對(duì)資金需求也呈持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，因此有著強(qiáng)烈的再融資要求。但是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)貸款政策較為嚴(yán)格，要綜合考慮公司近幾年的經(jīng)營(yíng)狀況，信譽(yù)等級(jí)等各個(gè)方面，此外近年來(lái)國(guó)家不斷提高銀行存、貸款準(zhǔn)備金率，使得上市公司的融資更加困難。與此相比，通過(guò)配股進(jìn)行融資則顯得相對(duì)容易，成本也相對(duì)較低。為了優(yōu)化資源配置，確保融資上市公司的質(zhì)量，保護(hù)廣大投資者權(quán)益，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)配股資格限定了一些條件，例如要求近3年連續(xù)盈利，看似很嚴(yán)格,但同時(shí)取消了前3年平均凈資產(chǎn)收益率6%的限制。即使限制有所放松，但有些上市公司

29、還是無(wú)法達(dá)到配股融資的基本要求，面對(duì)眼前發(fā)展的機(jī)遇，只好鋌而走險(xiǎn),求助于會(huì)計(jì)造假。(2)避免被亮起“紅燈”。中國(guó)證監(jiān)會(huì)為了保證上市公司的質(zhì)量，對(duì)上市公司實(shí)行股票發(fā)行特別處理（Special Treatment，簡(jiǎn)稱ST）制度，特別處理是指“當(dāng)上市公司出現(xiàn)各種異常狀況，導(dǎo)致投資者對(duì)該公司發(fā)展前景難以做出判斷，可能損害投資者權(quán)益的情形”。在這種情況下,該公司經(jīng)營(yíng)困難重重，市場(chǎng)前景迷茫，股價(jià)必然下跌；這段時(shí)期也正好是公司需要資金周轉(zhuǎn)，盡力扭轉(zhuǎn)困境的關(guān)鍵時(shí)期，但其凈資產(chǎn)收益率為負(fù)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不符合配股的基本條件，配股融資這條途徑走不通；資本市場(chǎng)上傳遞的不良信號(hào)也必定會(huì)給上市公司雪上加霜，一方面公司面臨信用危

30、機(jī)，從銀行獲得貸款的難度將大大增加；另一方面?zhèn)鶛?quán)人可能為了保護(hù)自身的利益，加緊催要債務(wù)，甚至可能要求企業(yè)提前償還債務(wù)，以盡量減少壞賬。因此無(wú)論是債務(wù)融資渠道還是股權(quán)融資渠道都給公司帶來(lái)了致命的打擊，此時(shí)公司面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)將很難解決。為了避免退市，保住上市資格，今后卷土重來(lái)，上市公司會(huì)傾向于財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊或粉飾報(bào)表來(lái)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。(3)二級(jí)市場(chǎng)炒作或操縱價(jià)格。上市公司成功獲得上市資格后，為了使股票價(jià)格能按預(yù)期目標(biāo)波動(dòng)，常常在財(cái)務(wù)報(bào)表上做手腳，以此炒作市場(chǎng)股價(jià)，誤導(dǎo)投資者。上市公司這樣做可能為了維持一時(shí)的高股價(jià)；也可能是調(diào)低利潤(rùn)，使股價(jià)作暫時(shí)性的下降，為操縱者低價(jià)購(gòu)入股票提供條件；還可能是為了營(yíng)造出

31、穩(wěn)定的獲利水平。如顧雛軍，二級(jí)市場(chǎng)上有名的操縱股價(jià)高手，他在未取得控制權(quán)的情況下，優(yōu)先進(jìn)入控制公司，操縱股價(jià)使公司出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，促使股價(jià)大幅度下跌，此時(shí)低價(jià)購(gòu)進(jìn)，輕裝上陣后大幅盈利。3.3.2 政治利益驅(qū)動(dòng) 財(cái)務(wù)造假的政治利益動(dòng)機(jī)在我國(guó)的國(guó)有上市公司中體現(xiàn)得較為突出。一方面國(guó)有上市公司的高層管理人員大部分是由政府直接任命，其任期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與其政治待遇關(guān)系密切，高級(jí)管理人員為了在任期內(nèi)顯示自己的領(lǐng)導(dǎo)才能，盡快得到晉升，在企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況難以達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的情況下，往往通過(guò)篡改會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)提升利潤(rùn)，而對(duì)于下一任領(lǐng)導(dǎo)，改變上一任造成的虧損漏洞需要很多年，很多措施解決。對(duì)于不負(fù)責(zé)任的繼任者，同樣為了獲得政

32、治上的利益，對(duì)上任領(lǐng)導(dǎo)的造假行為不聞不問(wèn)，繼續(xù)采取造假來(lái)提高公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，這樣的行為，使得上市公司財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重背離了傳遞給公眾的財(cái)務(wù)信息，不僅給公司帶來(lái)了巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而且給廣大投資者相當(dāng)程度的損失；另一方面國(guó)有上市公司與政府政績(jī)目標(biāo)相聯(lián)系，公司實(shí)施財(cái)務(wù)造假一方面迎合了政府與上級(jí)部門的需要，另一方面政府部門為了對(duì)外展現(xiàn)本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)造假行為懷著睜一只眼，閉一只眼的態(tài)度。3.3.3 治理結(jié)構(gòu)不健全(1)內(nèi)部治理不健全。內(nèi)部人控現(xiàn)象嚴(yán)重。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，存在著明顯的內(nèi)部人控制問(wèn)題，如果公司董事會(huì)控制內(nèi)部人員，公司對(duì)外披露的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量將大大降低。我國(guó)內(nèi)部人控制主要是通過(guò)以下三種途徑產(chǎn)

33、生的。一是政府放權(quán)，擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)；二是公司組織轉(zhuǎn)型，建立股份制公司或中外合資企業(yè)；三是由自發(fā)性和非正式的私有化形成。內(nèi)部人控制中一旦存在疏漏時(shí)，股東大會(huì)就會(huì)失去監(jiān)督的作用，呈現(xiàn)出董事會(huì)變成“家長(zhǎng)會(huì)”；監(jiān)事會(huì)成為“擺設(shè)”；管理層成為大股東集團(tuán)利益執(zhí)行者的現(xiàn)象，財(cái)務(wù)造假發(fā)生的可能性也隨之而增加。股權(quán)結(jié)構(gòu)安排不合理。股權(quán)結(jié)構(gòu)關(guān)系著股東大會(huì)的決策，決定著董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)的人選安排和經(jīng)營(yíng)效率，間接影響著公司的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果。我國(guó)的上市公司股權(quán)集中程度較高，尤其是最大股東，持股比例高，該階層享有決策壟斷權(quán)。在我國(guó)目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，大股東占據(jù)絕對(duì)控股地位，小股東由于分散性，無(wú)法對(duì)大股東形成有力的制衡

34、，缺乏日常監(jiān)督董事會(huì)的權(quán)力。大股東侵害中小股東利益的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，一手遮天占用上市公司資源和擠占、挪用公司資金的案例時(shí)常發(fā)生，致使上市公司財(cái)務(wù)造假成為事實(shí)。(2)外部治理不完善。 資本市場(chǎng)不完善、不健全。目前我國(guó)的資本市場(chǎng)在許多制度和結(jié)構(gòu)方面還存在著缺陷，不能對(duì)高管形成有效的約束。西方國(guó)家資本市場(chǎng)相當(dāng)成熟，而我國(guó)的資本市場(chǎng)流動(dòng)性不強(qiáng)，占很大比重的國(guó)有股為非流通股，來(lái)自資本市場(chǎng)的各方面壓力對(duì)企業(yè)管理層不能形成有效的約束，不利于體制機(jī)制的完善。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在漏洞。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是指導(dǎo)企業(yè)如何選擇會(huì)計(jì)政策、確認(rèn)和計(jì)量方法、如何編制財(cái)務(wù)報(bào)表的工具。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)正確出具財(cái)務(wù)信息特別重要，所以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)該易理解

35、、可操作，能對(duì)報(bào)告編制者和審計(jì)人員形成有效約束。但是，這些要求之間的內(nèi)在矛盾使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則很難實(shí)現(xiàn)。如盡量達(dá)到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的可理解性就可能使會(huì)計(jì)決策違背經(jīng)濟(jì)事實(shí)；不斷增加職業(yè)判斷能力就會(huì)降低可比性。此外各相關(guān)利益主體總是影響著會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定，這些主體又是各方博弈的結(jié)果，為公司財(cái)務(wù)造假提供可能。獨(dú)立董事監(jiān)管不利。在上市公司中，很多獨(dú)立董事看似是公司的設(shè)計(jì)者，但由于各種原因幾乎成為擺設(shè)，在實(shí)踐中并未發(fā)揮預(yù)期的作用。表現(xiàn)在：第一，往往涉足多個(gè)領(lǐng)域，時(shí)間精力有限，獲取信息不全面，決策缺乏效率；第二，我國(guó)上市公司股權(quán)集中在大股東手里，很多上市公司獨(dú)立董事候選人還是由管理層任命，獨(dú)立董事在發(fā)揮職能方面并不獨(dú)立；第

36、三，很多公司在選用獨(dú)立董事時(shí)一味追求“名人效應(yīng)”，然而難以確保董事的專業(yè)性，其中很多人對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融研究深度尚淺，甚至對(duì)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)都不了解。外部審計(jì)不嚴(yán)謹(jǐn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具審計(jì)報(bào)告是上市公司外審的重要環(huán)節(jié)，獨(dú)立外審的責(zé)任已由公司所有者負(fù)責(zé)上升到對(duì)整個(gè)社會(huì)負(fù)責(zé)的層面。社會(huì)公眾不僅要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師以社會(huì)公共利益為重，客觀反映財(cái)務(wù)信息，承擔(dān)起對(duì)社會(huì)的責(zé)任。而且又要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師自負(fù)盈虧，承擔(dān)財(cái)務(wù)造假的成本。當(dāng)審計(jì)人員與被審計(jì)人員合二為一時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所很難保持其獨(dú)立性，從而無(wú)法保證審計(jì)質(zhì)量，未能發(fā)揮應(yīng)有的審核作用。政府監(jiān)管與處罰力度不足。證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司的違規(guī)查處重在事后，缺乏事前控制，從立案調(diào)查到處罰

37、決定書(shū)的最終下達(dá)長(zhǎng)達(dá)數(shù)月乃至數(shù)年。除此之外處罰力度尚且不夠，不能對(duì)財(cái)務(wù)造假行為形成足夠的威懾力。 4 上市公司財(cái)務(wù)造假的治理措施與建議4.1 完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)4.1.1 完善內(nèi)部控制制度企業(yè)內(nèi)部控制的好壞直接影響著財(cái)務(wù)報(bào)告信息的質(zhì)量，2006年新出臺(tái)的審計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)內(nèi)控進(jìn)行了重新的定義：為合理保障被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性與真實(shí)性，經(jīng)營(yíng)效率和效果以及對(duì)法律法規(guī)的遵守程度，由公司相關(guān)負(fù)責(zé)人制定的方案程序。從定義這一角度來(lái)看，新的內(nèi)控更側(cè)重對(duì)整體框架的把握，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，需要從會(huì)計(jì)流程的設(shè)計(jì)、會(huì)計(jì)方法的選擇、會(huì)計(jì)師職業(yè)素質(zhì)與能力的綜合運(yùn)用等方面來(lái)確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、可靠性。需要從籌資

38、，投資，經(jīng)營(yíng)等各個(gè)方面全方位、全過(guò)程規(guī)范內(nèi)部行為。企業(yè)需要發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)部門、監(jiān)察部門的審核反饋的作用。公司可以制定可行的組織策劃書(shū)，標(biāo)準(zhǔn)化的規(guī)章制度和規(guī)范化的授權(quán)制度，保證能夠真正發(fā)揮時(shí)效以實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。4.1.2 加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的作用根據(jù)國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)修訂的國(guó)際內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)準(zhǔn)則，內(nèi)部審計(jì)是指通過(guò)引用系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法來(lái)自評(píng)和完善風(fēng)險(xiǎn)管理、控制程序，目的是幫助公司各機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)其目的。由此，公司首先要確保審計(jì)部門審計(jì)工作的獨(dú)立性，避免領(lǐng)導(dǎo)層的主觀干預(yù)；其次需加大內(nèi)部審計(jì)的權(quán)威性，用規(guī)章制度的方式明確內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的工作職責(zé)，更進(jìn)一步使內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的權(quán)威性得到法律的保障。4.1.3 完善董事會(huì)

39、制度，提高決策效率 精簡(jiǎn)各部門配置，優(yōu)化董事會(huì)人員結(jié)構(gòu)；盡量降低董事會(huì)中內(nèi)部董事的比例，逐步嚴(yán)格規(guī)范董事會(huì)日常工作；完善獎(jiǎng)懲制度，調(diào)動(dòng)獨(dú)立董事的積極性；董事會(huì)框架逐步實(shí)現(xiàn)以內(nèi)部董事為主體向以外部董事為主體模式轉(zhuǎn)變,實(shí)現(xiàn)企業(yè)決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)的分離，減少董事會(huì)成員崗位或職責(zé)的重疊。4.2 完善公司外部治理結(jié)構(gòu)4.2.1 完善獨(dú)立董事制度 (1)強(qiáng)化對(duì)獨(dú)立董事人員的專業(yè)要求。獨(dú)立董事包含財(cái)會(huì)、金融、經(jīng)濟(jì)、法律等各領(lǐng)域人才。不斷提高董事會(huì)人員結(jié)構(gòu)的多樣性，提升主體人員在專業(yè)、經(jīng)驗(yàn)、閱歷等方面的文化層次，改變現(xiàn)在“獨(dú)立董事而不懂事”的狀況。 (2)建立健全獨(dú)立董事激勵(lì)機(jī)制。一方面，借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的治理經(jīng)

40、驗(yàn),以股票期權(quán)或延期付薪等激勵(lì)形式來(lái)建立完善的薪金制度，最大限度地挖掘獨(dú)立董事的潛在能力;另一方面引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，調(diào)動(dòng)獨(dú)立董事工作的積極性,通過(guò)相互競(jìng)爭(zhēng)來(lái)不斷自身實(shí)力。 (3)進(jìn)一步增強(qiáng)獨(dú)立董事的獨(dú)立性。進(jìn)一步發(fā)展和完善有關(guān)獨(dú)立董事制度的法律法規(guī)，避免領(lǐng)導(dǎo)層的干預(yù)，真正賦予獨(dú)立董事行使決策和監(jiān)督的權(quán)力，為獨(dú)立董事有效參與決策和進(jìn)行監(jiān)督創(chuàng)造條件。4.2.2 完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定 (1)增加財(cái)務(wù)報(bào)告披露的內(nèi)容。為提高所披露信息的全面性與真實(shí)性，應(yīng)擴(kuò)展公司評(píng)估報(bào)告的內(nèi)部控制以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告披露內(nèi)容的范圍；為了防止借助關(guān)聯(lián)交易的幌子來(lái)進(jìn)行造假，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露交易雙方信息。準(zhǔn)確真實(shí)地披露財(cái)務(wù)報(bào)告的

41、基礎(chǔ)上，適當(dāng)?shù)卦黾臃秦?cái)務(wù)方面的信息。反映以無(wú)形方式尋在的資產(chǎn)信息，比如企業(yè)商標(biāo)、人力資源、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等；展現(xiàn)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任與貢獻(xiàn)方面的信息，如提供就業(yè)機(jī)會(huì)和員工的關(guān)愛(ài)及公益事業(yè)參與情況等；突出企業(yè)與環(huán)境的和諧當(dāng)前這一主題，新興的環(huán)境會(huì)計(jì)日常核算中可以協(xié)調(diào)企業(yè)與環(huán)境資源之間的關(guān)系，在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露企業(yè)防治環(huán)境污染等情況,有利于企業(yè)有效自覺(jué)地履行社會(huì)責(zé)任。對(duì)于不能以數(shù)字的形式量化的信息可以用文字或圖表的形式在報(bào)表附注中選用恰當(dāng)?shù)姆椒ń沂?，使?cái)務(wù)信息使用者能夠全方位多視角地來(lái)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略。 (2)確保會(huì)計(jì)報(bào)告信息的及時(shí)性。按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，上市公司需要在會(huì)計(jì)年度末的4個(gè)月內(nèi)出具年度財(cái)務(wù)報(bào)告，在中期結(jié)束后2個(gè)月內(nèi)披露中期財(cái)務(wù)報(bào)告。在全行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境急速變化的背景下，披露的信息過(guò)舊以及信息的不對(duì)稱，信息使用者對(duì)上市公司所處的現(xiàn)實(shí)狀況知之甚少，或者了解的不全面，對(duì)其作出決策沒(méi)有任何益處,過(guò)去的財(cái)務(wù)信息很可能會(huì)引致信息使用者做出錯(cuò)誤判斷。為保證信息使用者能在錯(cuò)綜復(fù)雜的環(huán)境中及時(shí)有效的獲得可靠信息，減少因信息不及時(shí)帶來(lái)決策失誤的損失，上市公司不應(yīng)該墨守成規(guī)，而是應(yīng)該緊跟時(shí)代步伐，勇于科技創(chuàng)新，建立一個(gè)能夠存儲(chǔ)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)所反應(yīng)的財(cái)務(wù)信息的數(shù)據(jù)庫(kù)，財(cái)務(wù)信息使用者可以通過(guò)數(shù)據(jù)庫(kù)隨時(shí)查閱到相關(guān)信息。(3)完善資本市場(chǎng)，著力健全信息披露制度。政府要以