VISA國(guó)際的商業(yè)模式重構(gòu)(一)

1、VISA國(guó)際的商業(yè)模式重構(gòu)（一）2008年伊始，受到次貸危機(jī)影響的美國(guó)金融界一片愁云慘淡。而同年3月19日，紐約證券交易所卻見證了美國(guó)有史以來最大的一起IPO，融資額達(dá)到了178.6億美元，超過了2008年前3月133家在美國(guó)進(jìn)行IPO的公司融資總額160億美元，幾乎等于之前美國(guó)歷史上最大兩筆IPO（AT&T106億美元和卡夫食品87億美元）規(guī)模之和。這次IPO的主角，卻是在2007年之前還以一個(gè)非盈利組織形式存在的信用卡組織VISA國(guó)際。VISA國(guó)際憑借其獨(dú)特的商業(yè)模式和行業(yè)表現(xiàn)，在市場(chǎng)狀況不利的情況下創(chuàng)造了這次成功的IPO。VISA國(guó)際的商業(yè)模式設(shè)計(jì)經(jīng)歷了怎樣一個(gè)過程呢？讓我們先來

2、了解一個(gè)信用卡的典型業(yè)務(wù)模式：圖一 信用卡業(yè)務(wù)模式在信用卡系統(tǒng)中，存在兩類銀行發(fā)卡行和收單行。發(fā)卡行向消費(fèi)者發(fā)放信用卡，收單行吸引簽約商家；消費(fèi)者使用信用卡在收單行簽約商家處進(jìn)行購(gòu)物活動(dòng)；簽約商家向收單行收取貨款,并扣除一定比例作為銀行承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的收入；發(fā)卡行向收單行付款清算；消費(fèi)者向發(fā)卡行付息還款；收單行和發(fā)卡行之間按協(xié)議比例分享收入。這種交易模式有吸引力的前提是要有足夠多的持卡人和簽約商家，雙方才能有足夠的意愿使用和接受信用卡。在發(fā)展初期一個(gè)明顯的問題是，缺乏大型的交易網(wǎng)絡(luò)。如果發(fā)卡行和收單行不是同一家銀行，就會(huì)有銀行之間清算的問題。只有一個(gè)大型的銀行間組織，使得發(fā)卡行和收單行之間能方便

3、的清算，不同發(fā)卡機(jī)構(gòu)的持卡人和收單機(jī)構(gòu)的簽約商戶之間才能方便的交易，信用卡系統(tǒng)才有實(shí)用性。    1966年，當(dāng)時(shí)美國(guó)最大的商業(yè)銀行美國(guó)銀行在解決這個(gè)問題上率先邁出了一步,它使用了一種特許經(jīng)營(yíng)的商業(yè)模式：向全國(guó)發(fā)放其信用卡品牌BankAmericard的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，使得有意發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)的銀行在其授權(quán)下可以使用其品牌發(fā)行信用卡。同時(shí)使得各授約銀行的持卡人和簽約商戶互相承認(rèn)。這種模式形成了第一個(gè)銀行信用卡網(wǎng)絡(luò)體系美國(guó)銀行卡（BankAmericard）。美國(guó)銀行卡的商業(yè)模式，是按照特許經(jīng)營(yíng)的模式構(gòu)造自己的業(yè)務(wù)系統(tǒng)。在這個(gè)模式中。美國(guó)銀行是系統(tǒng)的支配者，擁有BankAmericard信用卡系統(tǒng)的品牌和授權(quán)系統(tǒng)的所有權(quán)，同時(shí)制定關(guān)于卡片發(fā)行、商戶服務(wù)以及其它各種信用卡業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的規(guī)則。授權(quán)銀行分為A類和B類，其中A類銀行可以代表美洲銀行授約新的B類銀行。其它被授權(quán)的銀行使用美國(guó)銀行卡(BankAmericard)品牌來發(fā)行自己的信用卡，同時(shí)吸納商家購(gòu)買其交易業(yè)務(wù)，使他們加入信用卡系統(tǒng)中。圖2 VISA國(guó)際組織的前身美國(guó)銀行卡的商業(yè)模式這種特許經(jīng)營(yíng)的商業(yè)模式在當(dāng)時(shí)及時(shí)的解決了全國(guó)性網(wǎng)絡(luò)缺乏的問題