財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)及其實(shí)現(xiàn)途徑

1、第一章 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)及其實(shí)現(xiàn)途徑2第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的重要作用2一、什么是財(cái)務(wù)管理是什么2二、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容做什么3三、財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)怎么做4四、財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的重要作用4第二節(jié) 企業(yè)目標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求5一、什么是目標(biāo)5二、企業(yè)目標(biāo)的定位5三、企業(yè)目標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求6第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的定位6一、什么是財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)6二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的特點(diǎn)7三、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的定位7第四節(jié) 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的途徑11一、通過(guò)籌資管理優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)11二、通過(guò)投資管理提高經(jīng)濟(jì)效益11三、通過(guò)日常管理提高資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率11四、通過(guò)收益分配促進(jìn)資源合理配置11五、通過(guò)財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)，挖潛發(fā)展?jié)摿?1

2、六、通過(guò)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理提高核心競(jìng)爭(zhēng)力11第五節(jié) 環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響12一、財(cái)務(wù)管理的環(huán)境12二、環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響12第一章 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)及其實(shí)現(xiàn)途徑第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的重要作用一、什么是財(cái)務(wù)管理是什么（一）概念有效組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、合理協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)關(guān)系的一種經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。（二）對(duì)概念的理解1.財(cái)務(wù)有關(guān)財(cái)富的事務(wù)2.財(cái)務(wù)活動(dòng)（1）什么是財(cái)務(wù)活動(dòng)主體在當(dāng)前與未來(lái)取得資源與分配資源的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)（2）內(nèi)容Ø 投資Ø 籌資Ø 資金日常管理Ø 收益分配3.財(cái)務(wù)關(guān)系（1）什么是財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程中，與有關(guān)方面所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（2）內(nèi)容所有者（股東）

3、、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人、職工等（3）不同關(guān)系人（利益相關(guān)者）之間的相互沖突與協(xié)調(diào)利益方面：相同、不同公司治理結(jié)構(gòu)董事不懂事獨(dú)立董事監(jiān)事不監(jiān)視外部監(jiān)事3.財(cái)務(wù)管理的利益直接出發(fā)點(diǎn)：分權(quán)分層管理（1）所有者：所有者財(cái)務(wù)（2）經(jīng)營(yíng)者：經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)按照企業(yè)所有者的愿望和要求，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行組織和指導(dǎo)、計(jì)劃和調(diào)控、核算與分析、檢查與監(jiān)督、考核與評(píng)價(jià)，合理處理各種財(cái)務(wù)關(guān)系，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)成果最大和財(cái)務(wù)狀況最優(yōu)的目標(biāo)。（3）財(cái)務(wù)部門：財(cái)務(wù)部門的財(cái)務(wù)思考：財(cái)務(wù)、理財(cái)、財(cái)務(wù)管理、財(cái)政、會(huì)計(jì)之間的關(guān)系二、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容做什么（一）籌集資金：籌資（二）策劃資金使用：投資（三）監(jiān)督資金運(yùn)行：日常管理（四）謀求資金保值與增值，進(jìn)

4、行收益分配EVA（五）貫徹財(cái)務(wù)方面的法律、法規(guī)和政策三、財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)怎么做（一）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)（二）財(cái)務(wù)決策（三）財(cái)務(wù)計(jì)劃（預(yù)算）（四）財(cái)務(wù)調(diào)節(jié)（與時(shí)俱進(jìn)）（五）財(cái)務(wù)核算會(huì)計(jì)核算（六）財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)（七）財(cái)務(wù)檢查與考核四、財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的重要作用（一）資金保證作用（二）控制協(xié)調(diào)作用（從財(cái)務(wù)管理工作的范圍來(lái)看，涉及面廣）（三）綜合反映作用（從反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形式和效果看，綜合性強(qiáng)、靈敏度高）第二節(jié) 企業(yè)目標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求一、企業(yè)目標(biāo)的定位（一）生存1.企業(yè)生存的意義：企業(yè)只有生存，才能獲利；2.企業(yè)生存的“土壤” “四個(gè)”市場(chǎng)商品市場(chǎng)、金融市場(chǎng)、人力資源市場(chǎng)、技術(shù)市場(chǎng)3.威脅企業(yè)生存的兩個(gè)因素：

5、（1）長(zhǎng)期虧損 企業(yè)終止的內(nèi)在原因（2）不能償還到期債務(wù) 企業(yè)終止的直接原因4.企業(yè)生存的兩個(gè)基本條件：（1）以收抵支（2）到期償債（二）發(fā)展1.企業(yè)發(fā)展的意義：在發(fā)展中求得生存。2.企業(yè)發(fā)展的表現(xiàn)：收入（利潤(rùn)）的增加、規(guī)模的擴(kuò)大（資產(chǎn)、股東權(quán)益、員工人數(shù)）（如“世界500強(qiáng)”的首要標(biāo)準(zhǔn)為銷售收入）3.企業(yè)發(fā)展的條件：企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)資金。（三）獲利1.企業(yè)獲利的意義：企業(yè)只有能夠獲利，才有生存的意義；建立企業(yè)的目的便是盈利（營(yíng)利、贏利），盈利不但體現(xiàn)了企業(yè)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，而且可以概括反映其他目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，并有助于其他目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。2.獲利的含義（表現(xiàn)）：從財(cái)務(wù)上看，盈利就是使資產(chǎn)獲得超過(guò)其投

6、資的回報(bào)。（財(cái)務(wù)保全、實(shí)物保全、EVA）3.獲利的條件：使企業(yè)正常營(yíng)業(yè)產(chǎn)生的和從外部獲得的資金能有效地加以利用。二、企業(yè)目標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求（一）生存目標(biāo)的要求要求通過(guò)財(cái)務(wù)管理使企業(yè)保持以收抵支和償還到期債務(wù)的能力，減少破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)能夠長(zhǎng)期、穩(wěn)定地生存下去。（二）發(fā)展目標(biāo)的要求要求通過(guò)財(cái)務(wù)管理籌集企業(yè)發(fā)展所需資金。（三）獲利目標(biāo)的要求要求通過(guò)財(cái)務(wù)管理合理、有效地使用資金，提高經(jīng)濟(jì)效益，使企業(yè)獲利。第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的定位一、什么是財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理所要達(dá)到的目的和要求，并作為評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是否合理的標(biāo)準(zhǔn)。二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的特點(diǎn)（一）動(dòng)態(tài)性和相對(duì)穩(wěn)定性（二）多元性（三）層次性

7、（四）系統(tǒng)性三、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的定位（一）財(cái)務(wù)成果最大1.何謂財(cái)務(wù)成果經(jīng)濟(jì)效益2.財(cái)務(wù)成果最大化的演進(jìn)（1）產(chǎn)值最大（2）銷售收入最大（3）利潤(rùn)最大優(yōu)點(diǎn)：A.能夠直接反映企業(yè)的目標(biāo)B.易于理解和被接受缺點(diǎn)：A.概念模糊主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額（稅前利潤(rùn)）、凈利潤(rùn)（稅后利潤(rùn)）、未分配利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)（EBIT）、息稅前利潤(rùn)加折舊與攤銷（EBITDA）、息前稅后利潤(rùn)（NOPAT）、邊際貢獻(xiàn)（貢獻(xiàn)毛益MC）、可控邊際貢獻(xiàn)B.容易導(dǎo)致短期行為研究開(kāi)發(fā)C.沒(méi)有考慮投資規(guī)模投資規(guī)模凈利潤(rùn)A子公司1億500萬(wàn)B子公司2億800萬(wàn)D.沒(méi)有考慮時(shí)間價(jià)值方式凈利潤(rùn)A子公司現(xiàn)收400萬(wàn)B子公司10

8、年末500萬(wàn)E.沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方式利潤(rùn)總額A子公司賒銷500萬(wàn)B子公司現(xiàn)銷400萬(wàn)F.易受會(huì)計(jì)政策影響銷售A產(chǎn)品。成本：期初庫(kù)存 50件；單位成本80元；4日購(gòu)入 30件，單位成本70元；8日出售 65件，單價(jià)100元。利潤(rùn)：？研究開(kāi)發(fā)支出是作為資產(chǎn)好，還是作為當(dāng)期費(fèi)用好？（4）每股收益（EPS）最大每股收益股價(jià)A公司135B公司0.512（5）凈資產(chǎn)收益率（ROE）最高（6）企業(yè)價(jià)值（或股東財(cái)富、相關(guān)者利益）最大忠誠(chéng)度：上游（供應(yīng)商）、下游（消費(fèi)者）、職工契約對(duì)于上市公司：每股市價(jià)最高未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（二）財(cái)務(wù)狀況最優(yōu)1.何謂財(cái)務(wù)狀況2.判斷財(cái)務(wù)狀況是否最優(yōu)的標(biāo)準(zhǔn)將實(shí)際財(cái)務(wù)狀況與理想財(cái)務(wù)

9、狀況進(jìn)行比較，實(shí)際值越接近理想值（區(qū)間），財(cái)務(wù)狀況就越優(yōu)秀。理想資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目比例（%）項(xiàng)目比例（%）流動(dòng)資產(chǎn)60負(fù)債40其中：速動(dòng)資產(chǎn)30其中：流動(dòng)負(fù)債30盤存資產(chǎn)30長(zhǎng)期負(fù)債10非流動(dòng)資產(chǎn)40所有者權(quán)益60其中：實(shí)收資本20公積金30未分配利潤(rùn)10資產(chǎn)總計(jì)100權(quán)益總計(jì)100第四節(jié) 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的途徑一、通過(guò)籌資管理優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)二、通過(guò)投資管理提高經(jīng)濟(jì)效益三、通過(guò)日常管理提高資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率四、通過(guò)收益分配促進(jìn)資源合理配置五、通過(guò)財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)，挖潛發(fā)展?jié)摿α?、通過(guò)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理提高核心競(jìng)爭(zhēng)力第五節(jié) 環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響一、財(cái)務(wù)管理的環(huán)境（一）什么是財(cái)務(wù)管理的環(huán)境（二）財(cái)務(wù)管理環(huán)境的內(nèi)容1.

10、法律環(huán)境：企業(yè)組織法律法規(guī)、稅務(wù)法律法規(guī)、財(cái)務(wù)法律法規(guī)2.金融市場(chǎng)環(huán)境3.經(jīng)濟(jì)環(huán)境：經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、通貨脹縮、利息率波動(dòng)、政府經(jīng)濟(jì)政策、競(jìng)爭(zhēng)二、環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響（一）更新觀念1.市場(chǎng)觀念（市場(chǎng)、市長(zhǎng)）2.法制觀念3.效益觀念（長(zhǎng)期效益與短期效益、局部利益與整體利益、經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益）4.時(shí)間價(jià)值觀念5.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念6.可持續(xù)發(fā)展觀念（二）建立、健全財(cái)務(wù)制度1.組織制度：明確各部門權(quán)、責(zé)、利（1）財(cái)務(wù)部門的設(shè)立（2）與其他部門的關(guān)系（3）財(cái)務(wù)部門內(nèi)部的分工（4）內(nèi)部稽核制度與牽制制度附：公司組織結(jié)構(gòu)圖股東董事會(huì)總經(jīng)理營(yíng)銷副總財(cái)務(wù)副總生產(chǎn)副總財(cái)務(wù)長(zhǎng)會(huì)計(jì)長(zhǎng)預(yù)算管理經(jīng)理現(xiàn)金管理經(jīng)理信用管理經(jīng)理投資組合管理經(jīng)理財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)經(jīng)理成本會(huì)計(jì)經(jīng)理管理會(huì)計(jì)經(jīng)理稅務(wù)會(huì)計(jì)經(jīng)理數(shù)據(jù)處理經(jīng)理選舉聘任或解聘股東（大）會(huì)監(jiān)事會(huì)提議召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)職工監(jiān)督董事監(jiān)督經(jīng)理選舉股東代表選舉職工代表2.預(yù)算制度3.籌資管理制度4.投資管理制度5.資產(chǎn)日常管理制度（1）貨幣資金管理制度（2）結(jié)算資金管理制