國際金融法的對(duì)象問題

1、國際金融法的對(duì)象問題    【作 者】金明 【作者簡(jiǎn)介】金明四川聯(lián)合大學(xué)法律系 一般而言，法律是根據(jù)它所調(diào)整的對(duì)象的特殊性而加以分類的。對(duì)象的特殊性決定了某一部門法律的調(diào)整手段、形式淵源乃至它應(yīng)包含的內(nèi)容。因此，從法理上說，對(duì)象問題是某一部門法律的基本問題。 關(guān)于國際金融法的對(duì)象，最一般的說法即是：“國際金融關(guān)系”。這種說法在邏輯上有些近似于同義反復(fù)，沒有說明問題，既看不出對(duì)象的本質(zhì)特征，也看不出此對(duì)象與彼對(duì)象的區(qū)別所在。所謂國際金融關(guān)系，一般是指在國際金融領(lǐng)域里所產(chǎn)生的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。那么，國際金融領(lǐng)域的范圍究竟有多大？界限在哪里？對(duì)于這個(gè)問題，當(dāng)今國際

2、經(jīng)濟(jì)學(xué)界也是眾說不一的。 一、國際金融的法律含義 金融（Finance），字面上的含義是資金的融通。法律上的解釋是：通過股票、債券、票據(jù)或抵押?jiǎn)螕?jù)的發(fā)放而供給的資金；對(duì)履行商務(wù)所必須的資本或貸款的提供。由此，法律上理解的國際金融，是商業(yè)上籌集資金的一種手段，而這種資金的籌集是以信用為基礎(chǔ)、為前提的。股票、債券、票據(jù)或抵押?jiǎn)螕?jù)的發(fā)放固然是一種信用的方式，而履行商務(wù)本身就意味著贏利，贏利的結(jié)果使資金本身的償還有了保證，說到底，也是一種信用商業(yè)上的信用。 信用在提供資金過程中的作用，是使資金的償還得到可靠的保證，因此，不言而喻，以償還為前提是金融、也是國際金融的基本特征。這一基本特征使得國際金融成為

3、國際經(jīng)濟(jì)交往的一種重要方式。 但是，國際經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)于國際金融卻長(zhǎng)期存在不同的認(rèn)識(shí)。國內(nèi)有學(xué)者認(rèn)為：“國際金融主要探討一國與另一國之間的貨幣關(guān)系，著意于開放經(jīng)濟(jì)社會(huì)的總體經(jīng)濟(jì)變數(shù)與經(jīng)濟(jì)政策?！眹鈱W(xué)者中也有類似的觀點(diǎn)，認(rèn)為國際金融所考察的就是“國際經(jīng)濟(jì)學(xué)的貨幣方面。這里明顯考慮的是貨幣，而商品價(jià)格在這里是以本國貨幣單位和外國貨幣單位來表示的?！薄坝捎谒婕暗氖且粋€(gè)國家對(duì)外的收入與支出的總量，而對(duì)這一國際收支總量的調(diào)節(jié)政策反映了一個(gè)國家的國民收入水平和一般物價(jià)指數(shù)，因此，它屬于國際經(jīng)濟(jì)學(xué)的宏觀經(jīng)濟(jì)方面。”這種觀點(diǎn)所指，與其說是國際金融問題，還不如說是國際貨幣問題更為恰當(dāng)。國際貨幣問題，其基本表現(xiàn)是

4、一國貨幣與他國貨幣之間的交換比價(jià)關(guān)系。在當(dāng)今還不存在世界統(tǒng)一貨幣的現(xiàn)實(shí)條件下，幾乎所有的國際經(jīng)濟(jì)交往，比如國際間貿(mào)易和非貿(mào)易支付、國際間的損害賠償、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、國際貸款、國際投資，甚至涉外財(cái)產(chǎn)的繼承，但凡存在跨國際的貨幣移動(dòng)；不論這種移動(dòng)的形式、目的如何，都會(huì)涉及國際貨幣問題。因?yàn)樵谏鲜鲋T種行為中，都牽涉到“以本國貨幣單位和外國貨幣單位來表示的價(jià)格”，也牽涉到“一個(gè)國家對(duì)外的收入與支出的總量”及其相關(guān)政策。所以，國際貨幣問題在國際經(jīng)濟(jì)學(xué)中是一個(gè)基本的、普遍的、或稱“宏觀的”問題。 另有一些學(xué)者認(rèn)為：國際金融研究的是“資本的國際移動(dòng)”，“研究資本國際移動(dòng)的規(guī)律及其內(nèi)在的矛盾”。因?yàn)樯唐返牧魍ǚ秶?/p>

5、出國家界限，產(chǎn)生了國際間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，導(dǎo)致資本從一個(gè)國家轉(zhuǎn)移到另一個(gè)國家，這就形成國際金融。在我們看來，僅僅指出“資本的國際移動(dòng)”，這并未反映出國際金融的特征。因?yàn)閲H資金的融通固然是一種“資本的國際移動(dòng)”，但并非所有的“資本的國際移動(dòng)”都是國際金融。資本通常被看成是用于價(jià)值增值的貨幣，而價(jià)值的增值可以有兩種途徑：一種是將資本投入生產(chǎn)循環(huán)過程，通過銷售產(chǎn)品所得利潤(rùn)而使資本得以增值；另一種是將資本借給別人去創(chuàng)造利潤(rùn)，再從那利潤(rùn)中抽取約定的利息而使自己的資本得以增值，本息能否收回全靠設(shè)置各種信用手段。法律上，通常把前一種方式稱為投資，后一種方式稱為融資或信貸，又叫間接投資，它是法律上所說國際金融

6、的基本內(nèi)容。上述兩種方式各具特征，這些特征又決定了調(diào)整它們的法律其手段、方法乃至內(nèi)容的極大差別。所以，如果以準(zhǔn)確、明晰的法律語言來要求，則不能將兩者混為一談。 在眾多具有代表性的觀點(diǎn)中，有一種觀點(diǎn)認(rèn)為：國際金融學(xué)的對(duì)象僅僅是國際間的資金融通。如果我們把“資金融通”理解為“償還前提下的資金提供”，則這種觀點(diǎn)與布萊克法律詞典的解釋一致。實(shí)際上，從法理角度來看，這樣一種范圍的劃定，更有其邏輯上的價(jià)值，因?yàn)樗缍ǖ氖且环N獨(dú)具特征的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。在普通法系國家里，法學(xué)家們側(cè)重于判例法的研究。他們的興趣在于這些判例體現(xiàn)的理想價(jià)值及對(duì)社會(huì)所產(chǎn)生的實(shí)效，而不是像大陸法系國家的法學(xué)家，偏重于對(duì)成文法典的體系、法律

7、概念、此概念與彼概念之間關(guān)系的純理論研究。盡管如此，我們從英國法學(xué)家菲利蒲·伍德對(duì)國際金融法律問題論述時(shí)所作的形式分類，仍能體會(huì)出他對(duì)國際金融法對(duì)象的看法。他認(rèn)為：國際金融的形式主要包括債券發(fā)行、定期貸款、銀團(tuán)貸款、項(xiàng)目貸款、抵押貸款、船舶和飛機(jī)融資等。這里所羅列的國際金融諸種形式具有一個(gè)共同的特征，即都是“以償還為前提”的價(jià)值讓渡或資金提供。由此，我們可以說，菲利蒲·伍德的看法與布萊克法律詞典以及上述我國一些學(xué)者的觀點(diǎn)相似，他們都認(rèn)識(shí)到，國際金融是“以償還的前提”為其本質(zhì)特征的。 二、國際金融關(guān)系的法律特點(diǎn) 18世紀(jì)的資本主義工業(yè)革命，使閉關(guān)自守、自給自足的自然經(jīng)濟(jì)永遠(yuǎn)成

8、為過去，代之而起的是現(xiàn)代資本主義商品經(jīng)濟(jì)。資本主義商品經(jīng)濟(jì)自身的內(nèi)在規(guī)律，使那些通過原始積累而形成的資本加入商品再生產(chǎn)的循環(huán)過程而得以增值，增值的資本再投入新的資本增值過程，以致循環(huán)往復(fù)，資本不斷增值。資本不斷增值的結(jié)果，必然要求不斷擴(kuò)大市場(chǎng)范圍，當(dāng)一國之內(nèi)的市場(chǎng)開發(fā)完以后，資本就要向國外尋找市場(chǎng)。由此，原來僅限于一國之內(nèi)的游動(dòng)資本，開始走向世界，這就是資本的輸出。 資本輸出，意味著資本從一國轉(zhuǎn)移到另一國的流動(dòng)。國際資本流動(dòng)的方式，大體上可分為投資和信貸兩種。投資，也叫作直接投資，即一國資本投向他國開設(shè)工廠或企業(yè)，在當(dāng)?shù)刂\取利潤(rùn)。信貸（包括債券發(fā)行），也叫作間接投資，即一國資本以償還為前提提供

9、給他國當(dāng)事人，資本輸出者謀取的是固定利息。直接投資和間接投資的區(qū)別，在于投資者是否依據(jù)自己的資本權(quán)利而參與、控制企業(yè)的經(jīng)營管理活動(dòng)。法律上說的金融，一般地是指后者，即以償還為前提的價(jià)值讓渡，投資者與資金的具體操作使用不發(fā)生直接關(guān)系。以這種形式確定的有關(guān)當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系即為國際金融關(guān)系。所以，國際金融關(guān)系是商品經(jīng)濟(jì)國際化的結(jié)果，也是現(xiàn)代國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的一部分。 我們將國際金融關(guān)系與其它經(jīng)濟(jì)關(guān)系相比較，可以總結(jié)出國際金融關(guān)系在法律上的一般特點(diǎn)： 首先是這種關(guān)系的國際性，即其主體、客體或法律行為超越了一國范圍，是跨國的。就主體而言，國際金融關(guān)系的雙方當(dāng)事人通常是位于不同國家境內(nèi)的經(jīng)濟(jì)單位。就客體

10、而言，金融交易的客體一般是國際貨幣，它可能是當(dāng)事人一方的本國貨幣，也可能是當(dāng)事人另一方的本國貨幣，還可能是第三國貨幣。就法律行為而言也是如此，往往不限于當(dāng)事人本國，譬如國際借款人的提款，可能是在對(duì)方當(dāng)事人國家的銀行，也可能是在第三國的銀行提款。國際金融關(guān)系的這一特點(diǎn)，就會(huì)引出這樣一種結(jié)果，即不可能固定地以某一國的法律來調(diào)整它，因?yàn)榕c之有聯(lián)系的各個(gè)國家根據(jù)自己的法律管轄原則，都有根據(jù)要求將其本國法律適用于這種關(guān)系。而且，即使一國法院對(duì)這類關(guān)系堅(jiān)持只適用本國法律，實(shí)際上對(duì)本國也未必有利。這首先是因?yàn)?，一個(gè)奉行對(duì)外開放政策的國家，如果一味地只用本國法調(diào)整這種關(guān)系，會(huì)被公眾認(rèn)為是對(duì)另一國當(dāng)事人的不公平

11、，其結(jié)果必然違背開放目的。同時(shí)，一國法院一成不變地以本國法處理這類關(guān)系，則它的判決在外國往往得不到承認(rèn)和執(zhí)行，使其判決毫無效果。還有，如果一國法律的具體規(guī)定與國際上通常做法相左，則本國當(dāng)事人因受本國法約束，在參與國際金融領(lǐng)域的活動(dòng)時(shí)將會(huì)感到困惑，甚至?xí)慌懦獬鼍?。因此，長(zhǎng)期的國際金融法實(shí)踐，使得這一關(guān)系的調(diào)整在不同的場(chǎng)合、情況下，分別受不同國家的國內(nèi)法、或國際慣例、或國際條約的調(diào)整，表現(xiàn)出法律淵源的多重性。第二，這種關(guān)系的客體是貨幣，是跨國境的貨幣移動(dòng)。它有別于其它國際經(jīng)濟(jì)交往方式，如一般的國際貨物買賣、國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓、勞務(wù)輸出入等。因此，在世界統(tǒng)一貨幣尚未出現(xiàn)的今天，它必然涉及有關(guān)國際貨幣制度

12、的問題。譬如甲國企業(yè)向乙國借得資金，甲國企業(yè)拿到乙國貨幣后并不能在本國市場(chǎng)內(nèi)購買原材料、支付工資，進(jìn)行生產(chǎn)，它還必須將乙國貨幣兌換成本國貨幣后才能使用。所以，國際金融既牽涉到貨幣兌換，也牽涉到外幣管制等國際貨幣制度問題。但是，我們說國際金融關(guān)系“必然牽涉到”國際貨幣制度，這并不等于說國際貨幣制度“就是”國際金融中的專門問題。這正如國際貿(mào)易也會(huì)牽涉到國際貨幣制度一樣，“舉一個(gè)簡(jiǎn)單例子：一瑞士出口商向日本進(jìn)口商賣出一部機(jī)器，為完成這筆交易，日本商人所擁有的日元就不得不兌換成瑞士法郎，也就是機(jī)器的出賣者所尋求得到的貨幣?！保?1）我們當(dāng)然不會(huì)因此說，國際貨幣制度“就是”國際貿(mào)易中的專門問題。其中的關(guān)

13、系，正如一位學(xué)者所說：“國際貿(mào)易和因融資交易而引起的貨幣和資本的跨國境移動(dòng)是外幣兌換交易的基礎(chǔ)?！保?2） 第三，國際金融關(guān)系的最基本的特點(diǎn)，即這種跨國境的貨幣轉(zhuǎn)移是以將來的償還為基礎(chǔ)、為前提的，也就是說，沒有將來償還的承諾，就不會(huì)發(fā)生這種貨幣轉(zhuǎn)移。這一特點(diǎn)使得它與另一種貨幣轉(zhuǎn)移的方式國際投資相區(qū)別，國際投資是不以償還為條件的。由此，國際金融關(guān)系在確立時(shí)，當(dāng)事人總是要采用各種信用手段，或第三人保證，或物權(quán)擔(dān)保，或浮動(dòng)設(shè)押，或準(zhǔn)擔(dān)保交易等，以確保將來的償還能夠得到執(zhí)行。 三、與鄰近法律的區(qū)別及其相關(guān)問題 國際金融法的調(diào)整對(duì)象與其它經(jīng)濟(jì)法律調(diào)整的對(duì)象是不同的，但卻有相當(dāng)緊密或者相似的聯(lián)系。這種聯(lián)系

14、使得人們有時(shí)看不到它們之間的根本區(qū)別，以至于相互混淆。聯(lián)系較多且易混淆的是國際貨幣關(guān)系和國際投資關(guān)系。 我們先看看國際金融關(guān)系與國際貨幣關(guān)系的區(qū)別和聯(lián)系。由前述可知，國際金融關(guān)系是在將來償還前提下發(fā)生的跨國境貨幣移動(dòng)的相互關(guān)系；而國際貨幣關(guān)系則是各國貨幣的性質(zhì)及其在交換活動(dòng)中所發(fā)生的關(guān)系，這種交換關(guān)系的表現(xiàn)是匯率。兩者的區(qū)別，首先是主體不同。根據(jù)國家主權(quán)原則，有關(guān)確定本國貨幣的名稱、幣制、幣值以及本幣對(duì)外幣兌換率等一系列權(quán)利在各主權(quán)國家政府，所以，國際貨幣關(guān)系的主體是各主權(quán)國家，私人在貨幣領(lǐng)域里不占地位，就此而言，國際貨幣法屬公法性質(zhì)。與此相反，國際金融關(guān)系的主體則主要是各國金融組織和經(jīng)濟(jì)實(shí)體

15、，如跨國銀行、各種跨國公司，以及參加國際金融活動(dòng)的企業(yè)，因此，國際金融法在性質(zhì)上屬私法。在傳統(tǒng)的國際金融活動(dòng)中，政府一般并不直接介入或參與這種交易活動(dòng)，但隨著現(xiàn)在國家與國家之間經(jīng)濟(jì)關(guān)系日益密切，有時(shí)，一國政府出于本國政治和長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)利益的考慮，也會(huì)將本國國庫資金提供給外國政府或經(jīng)濟(jì)組織，這種一方主體或雙方主體是國家政府的形式是傳統(tǒng)國際金融關(guān)系的發(fā)展和變化。目前，一是從國際融資總量來看，政府貸款所占比例并不大，另一方面，國際社會(huì)也還沒有形成一部統(tǒng)一的公法文件來專門調(diào)整這類金融關(guān)系。實(shí)踐中，有關(guān)問題仍沿用傳統(tǒng)的私法規(guī)則來加以調(diào)整，比如關(guān)于政府貸款協(xié)議的法律適用問題，通常仍由雙方在協(xié)議中選定一種法律作

16、為協(xié)議準(zhǔn)據(jù)法（13）。因此，政府貸款的出現(xiàn)，并沒有改變國際金融法的私法性質(zhì)。 其次，兩種關(guān)系在形式特征上也不同。國際貨幣關(guān)系的主要形式是匯率，這是一種價(jià)值交換關(guān)系；而國際金融關(guān)系則是在國際資金移動(dòng)過程中發(fā)生在當(dāng)事人之間的相互關(guān)系，形式特征表現(xiàn)為債權(quán)債務(wù)關(guān)系。價(jià)值交換的過程可以是在某一地點(diǎn)、某一時(shí)間很快完成；而資金移動(dòng)的雙方關(guān)系通常都要維持一段較長(zhǎng)的時(shí)間。 國際金融關(guān)系與國際貨幣關(guān)系雖然在性質(zhì)上、形式特征上都有區(qū)別，是兩種不同的關(guān)系，但它們之間也有密切的聯(lián)系。這種聯(lián)系主要表現(xiàn)在，國際貨幣關(guān)系的調(diào)整是直接為國際金融活動(dòng)的進(jìn)行和開展服務(wù)的。實(shí)際上，一切跨國境的資金移動(dòng)，在尚未出現(xiàn)世界統(tǒng)一貨幣時(shí)，都會(huì)

17、程度不同地涉及貨幣交換。如果各國之間的貨幣關(guān)系沒有得到規(guī)范和協(xié)調(diào)，各國政府為本國短時(shí)利益各自為戰(zhàn)，匯率政策一片混亂，必定會(huì)影響、甚至阻礙國際金融活動(dòng)的正常持續(xù)發(fā)展，從而導(dǎo)致對(duì)各有關(guān)國家長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)利益的損害，這已是為本世紀(jì)上半葉的歷史所證明了的不爭(zhēng)的事實(shí)。正因?yàn)槿绱?，各主?quán)國家才能夠達(dá)成協(xié)議，在一定程度上以法律形式建立了當(dāng)今的貨幣匯率制度及相關(guān)制度，從而形成國際貨幣法的內(nèi)容。所以，國際貨幣法調(diào)整國際貨幣關(guān)系是為穩(wěn)定地發(fā)展國際金融活動(dòng)服務(wù)的。國際貨幣法與國際金融法的目的是一致的。 與國際金融法并行的另一部門法是國際投資法。國際投資法一般是指調(diào)整國際間私人資本（包括貨幣、機(jī)器設(shè)備、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等）投入國外

18、的企業(yè)，并參與、控制企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的法律制度（14）。國際金融法與國際投資法雖然都是調(diào)整資本在國際間的流動(dòng)，但還是有根本區(qū)別的。國際投資法調(diào)整的是職能資本即以獲取利潤(rùn)為目的的資本。投資者為獲取利潤(rùn)，不僅要投入資金，還必需參與、控制這部分資金在生產(chǎn)和銷售領(lǐng)域里的經(jīng)營和使用。因此，有關(guān)的法律問題主要涉及投資者在東道國設(shè)立企業(yè)的待遇和地位，投資風(fēng)險(xiǎn)的保護(hù)，財(cái)產(chǎn)被征收時(shí)的補(bǔ)償，以及稅收等一系列確保投資者財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的問題。而國際金融法要調(diào)整的主要是借貸資本以取得利息而暫時(shí)讓渡給他人的貨幣資本。貸款者并不參與資本貸出后的管理，也不參與這些資本的經(jīng)營和使用。不論這些資本的經(jīng)營能否創(chuàng)造利潤(rùn)、或創(chuàng)造多大的利潤(rùn)

19、，貸款者只按約定收取利息，按約定收回本金。所以，國際投資法調(diào)整的是財(cái)產(chǎn)所有權(quán)關(guān)系，而國際金融法調(diào)整的是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 由于國際投資法與國際金融法的對(duì)象不同，決定了兩種法律調(diào)整的手段也有區(qū)別。對(duì)海外私人財(cái)產(chǎn)的保護(hù)，根據(jù)“私人間協(xié)議不得有損于公共的利益”（Conventio privatorum non potest publico juri derogare）這一法律原則，需要的是公共權(quán)力機(jī)關(guān)的保證和承諾，而不是靠私人（包括法人）之間的約定。因此，國際投資法的形式通常表現(xiàn)為權(quán)力機(jī)關(guān)頒布的強(qiáng)制性規(guī)范，主要由國內(nèi)立法和國際條約所組成（15）。而國際金融法屬私法性質(zhì)，其有關(guān)法律內(nèi)容，大部分表現(xiàn)為任意性規(guī)范，即雙方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)主要是靠相互之間的約定來確立的，只是隨著國家日益加強(qiáng)對(duì)涉外金融的干預(yù)和控制，才逐漸有了一些國內(nèi)的強(qiáng)制性規(guī)范和國際條約。因此，當(dāng)代國際金融法的表現(xiàn)形式是國際慣例、國內(nèi)立法和國際條約，其中又以國際慣例為主要部分。 綜上所述，我們可以認(rèn)為：國際金融法的對(duì)象是以償