我國化纖行業(yè)報(bào)告

1、1 / 12我國化纖行業(yè)報(bào)告化學(xué)纖維制造業(yè)是紡織服裝行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)， 要緊分為人造纖維（粘膠） 、滌綸、腈綸、錦綸和氨綸等行業(yè)。近年來，我國化纖工業(yè)進(jìn) 展迅速，差不多成為世界上最大化纖生產(chǎn)國、進(jìn)口國和使用國。化纖差 不多成為紡織工業(yè)的最要緊原料 ，化纖行業(yè)也迅速成長為紡織工業(yè)的支 柱產(chǎn)業(yè)之一。同時(shí)，阻礙和制約行業(yè)進(jìn)展的因素也日益凸現(xiàn)，例如：總 量需求過剩，結(jié)構(gòu)性矛盾突出；產(chǎn)品差異化程度專門低，特種纖維研發(fā) 投入不足；存在許多規(guī)模偏小效益差的企業(yè)。為了深入了解行業(yè)運(yùn)行走 勢(shì)，更好地把握我行介入該行業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)將我國化纖行業(yè)有關(guān)情 況概述及信貸建議報(bào)告如下：一、化纖工業(yè)概況：1、化纖生產(chǎn)持續(xù)快

2、速增長，國際地位舉足輕重化纖生產(chǎn)始終保持快速增長， 1990 年我國化纖產(chǎn)量 165 萬噸，在紡織工業(yè)快速進(jìn)展的拉動(dòng)下，化纖生產(chǎn)高速進(jìn)展，到 2005 年產(chǎn)量已達(dá)2 / 121700 萬噸，增長了 10.3 倍?；w工業(yè)的快速進(jìn)展，使我國在世界化纖產(chǎn)業(yè)中的地位顯著提高。 1990年我國化纖產(chǎn)量僅占紡織纖維總產(chǎn)量的 22.9%，與世界平均水平相 差 23.2 個(gè)百分點(diǎn)，到 2000 年已提高到 61.1%，超過世界平均水平 8.2 個(gè)百分點(diǎn)。 2005年，國內(nèi)化纖消費(fèi)量占紡織纖維加工總量比例已超過 70。2、化纖品種差不多齊全，產(chǎn)品競爭已躋身世界 目前化纖工業(yè)差不多成為一個(gè)品種差不多齊全、結(jié)構(gòu)大

3、體合理、生 產(chǎn)頗具規(guī)模的工業(yè)體系。產(chǎn)品種類包括滌綸、粘膠、錦綸、腈綸、丙綸、 氨綸、維綸等。其中化纖長短絲比例大約為 60： 40，滌綸產(chǎn)量占化纖 近 80%，腈綸、錦綸分不占 4.6%、 4.7%。我國化纖的早期生產(chǎn)技術(shù)、裝備要緊靠整套引進(jìn)。近幾年，通過消 化汲取和自主創(chuàng)新，使國產(chǎn)化技術(shù)裝備水平以及工程設(shè)計(jì)能力不斷提 高。特不是1999 年后，聚酯成套裝置和工程的國產(chǎn)化技術(shù)取得重大突 破，大容量、高起點(diǎn)、低投入的大型聚酯及直紡長絲、直紡短纖維生產(chǎn) 技術(shù)已達(dá)到世界先進(jìn)水平，推進(jìn)了化纖行業(yè)整體競爭能力的提高，使大部分常規(guī)化纖產(chǎn)品具備國際競爭能力3、結(jié)構(gòu)調(diào)整成效顯著，“三個(gè)集中”趨勢(shì)明顯 我國化纖

4、行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐明顯加快，并已取得顯著成效，行業(yè) 出現(xiàn)了向市場集中、向大企業(yè)集中、3 / 12向民營企業(yè)集中的勢(shì)頭。2004 年東部產(chǎn)能 1446.5 萬噸，占 87.7%，比 1999 年提高了 6.9 個(gè)百分點(diǎn)，中西部 202.8 萬噸，占 12.3%，比 1999 年下降了 6.9 個(gè)百 分點(diǎn)。在東部，又以浙江和江蘇為主，兩省合計(jì)產(chǎn)能已占全國的61%。市場進(jìn)展特征已明顯表現(xiàn)出向紡織產(chǎn)業(yè)集群的集聚地集中 ，使市場對(duì)化 纖產(chǎn)能的分布起到了基礎(chǔ)性調(diào)控作用。到 2004 年底，年產(chǎn) 5 萬噸以上企業(yè)從 1999 年的 25 家增加到 73 家，合計(jì)產(chǎn)能占總產(chǎn)能比例也從 38.5%提高到 67%

5、，全行業(yè)平均產(chǎn)能也 從年產(chǎn) 10萬噸提高到年產(chǎn) 15.2 萬噸。其中年產(chǎn) 20 萬噸以上企業(yè) 18 家，合計(jì)能力已高達(dá) 591.1 萬噸，僅此能力已占世界第一位，平均產(chǎn)能 32.8 萬噸/ 年。大企業(yè)數(shù)量迅速增加、企業(yè)規(guī)模能力不斷擴(kuò)大，差不多 解決了困擾我國化纖工業(yè)進(jìn)展中存在 “小而散”的矛盾，從經(jīng)濟(jì)規(guī)模 上逐步具備了參與國際競爭的條件?；w行業(yè)是競爭性行業(yè)，民營資本的進(jìn)入，使行業(yè)資本結(jié)構(gòu)日趨合理，極大提高了行業(yè)的競爭活力。按產(chǎn)能計(jì)， 2001 年末民營企業(yè)占比 例提高到 42.41%，比 1998 年提高 11.08 個(gè)百分點(diǎn)；國有及國有控股企 業(yè)占比例下降 10.75 個(gè)百分點(diǎn)； 2004

6、 年末，民營企業(yè)占比例提高到 56.6%，比 2001年又提高 14.2 個(gè)百分點(diǎn)；國有及國有控股企業(yè)比例下 降了 11.3 個(gè)百分點(diǎn)，僅占 36.4%；外資企業(yè)進(jìn)展則相對(duì)較慢，只占 7%。 民營企業(yè)進(jìn)展迅速，已成為推動(dòng)我國化纖工業(yè)快速進(jìn)展的要緊力量。4、各要緊化纖生產(chǎn)省經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn)：(1)化纖行業(yè)要緊分布在浙江、江蘇、山東、河南、福建，2004年五省資產(chǎn)總額占全國的 66.90 ，銷售收入占全國的 79.02 ，利潤 占全國的 87.91 ，浙江和江蘇化纖業(yè)進(jìn)展齊頭并進(jìn)，山東第三，以下 依次為福建、河南、上海。(2) 從盈利能力看 ，福建、上海、山東、河南均高于全國平均水平； 江蘇略低于全

7、國平均水平，浙江僅為 2.66 ，低于全國平均水平 0.68 個(gè)百分點(diǎn)。4、 2005 年行業(yè)預(yù)行狀況：2005 年平均開工率僅為 70%，2005 年化纖行業(yè)利潤下滑 20%。聚酯4 / 125 / 12長絲工業(yè)整體運(yùn)行環(huán)境好于短纖等產(chǎn)品，因生產(chǎn)技術(shù)和治理水平的差 異，長絲企業(yè)仍出現(xiàn)兩級(jí)分化現(xiàn)象。關(guān)于生產(chǎn)常規(guī)長絲產(chǎn)品企業(yè)面臨著 激烈的市場競爭，其效益遠(yuǎn)低于高端細(xì)旦產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)；差不化功能產(chǎn) 品應(yīng)用市場寬敞，利潤豐厚。固定資產(chǎn)投資差不多停滯，同比僅增長2%。產(chǎn)能快速釋放，行業(yè)競爭進(jìn)一步加劇。據(jù)行業(yè)協(xié)會(huì)資料： 2005 年，全國大約有 150 萬噸生 產(chǎn)能力的 13 條聚酯生產(chǎn)線處于停產(chǎn)狀態(tài)。另

8、一方面：產(chǎn)能過剩并非絕 對(duì)過剩，而是由于投資的急功近利，過度重視規(guī)模和量的擴(kuò)張，至使常 規(guī)產(chǎn)品、大路產(chǎn)品產(chǎn)能過剩。相反，真正的高附加值、高技術(shù)含量、特 色產(chǎn)品和創(chuàng)新產(chǎn)品反而短缺。隨著國際原油價(jià)格的大幅上漲，PTA 原料 50 濃上依靠進(jìn)口。5、2006 年行業(yè)運(yùn)行預(yù)測(cè)：1據(jù)中國化纖工業(yè)協(xié)會(huì)介紹， 2006 年，化纖原料仍是阻礙化纖行業(yè) 運(yùn)行質(zhì)量的關(guān)鍵要素，今年原料供需矛盾將逐步緩和。依照國際能源組 織預(yù)測(cè)，原油的供需將是差不多平衡的。假如不發(fā)生突發(fā)事件，可能 2006 年石油價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行，大約為 5565 美元桶，這將為穩(wěn)定化纖原料的價(jià)格起到重要作用。因此，化纖原料在 2006 年的情況是供需

9、矛6 / 12盾逐步緩和，價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)，進(jìn)口數(shù)量仍然專門大，但部分原料進(jìn)口依 存度有所下降。2PTA 供給大幅增長，國內(nèi)供需矛盾緩和。可能2006 年國內(nèi)將投產(chǎn)的 PTA 裝置有三套：遼陽石化、上海遠(yuǎn)紡和寧波三菱。當(dāng)年國內(nèi) PTA 產(chǎn)量約 600 萬噸，進(jìn)口量 600 萬噸，自給率由 2005 年的 44%提高 到 50%。另外，2006 年內(nèi)其他國家或地區(qū)也有三套PTA 裝置投產(chǎn)。EG 的供給量也將增加，但國內(nèi)產(chǎn)能增長較慢。可能 2006 年國內(nèi)將 投產(chǎn)的EG 裝置只有一套惠州 Shell 的 35 萬噸，可能產(chǎn)量約為 120 萬噸，進(jìn)口量 420萬噸，自給率保持 2005 年的 20%或略

10、有提高。但世界上將 有幾套 EG 裝置投產(chǎn)，要緊集中在中東的伊朗、沙特等。3進(jìn)展速度平衡適中紡織工業(yè)的快速進(jìn)展，對(duì)化纖的需求是旺盛的。假如 2006 年紡 織工業(yè)的進(jìn)展速度為 10%15%，化纖行業(yè)的進(jìn)展速度將保持在 8%左 右的速度，可逐步消化近兩年來進(jìn)展過快的能力?？赡?2006 年國內(nèi)化 纖行業(yè)的進(jìn)展熱點(diǎn)將集中在幾個(gè)方面：保持一個(gè)平衡、適中的進(jìn)展速 度；加快解決化纖原料7 / 12的瓶頸制約；加快技術(shù)進(jìn)步，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。42006 年化纖行業(yè)要緊經(jīng)濟(jì)指標(biāo)產(chǎn)量：達(dá)到 1750 萬 1760 萬噸。其中人纖 130 萬噸，滌綸 1580萬噸，錦綸 90 萬噸，腈綸 76 萬噸，維綸 4.5

11、萬噸，丙綸 23 萬噸。產(chǎn)能：在宏觀調(diào)控和行業(yè)自律的作用下，化纖產(chǎn)能增速將接著 下降，可能產(chǎn)能達(dá)到 2100 萬噸左右。進(jìn)口量：接著下降，可能在 140 萬噸左右，下降約 6。出口量： 2006 年我國紡織品出口增速明顯放緩，緣故要緊有：一 是因?yàn)榛鶖?shù)問題；二是因?yàn)橐勒张c歐美之間達(dá)成的協(xié)議，紡織品出口增 幅受到限制且大大低于 2005 年，企業(yè)不必?fù)層唵纬隹冢蝗浅隹诃h(huán)境 的變化導(dǎo)致訂單減少，觀望氛圍濃厚。另外，還有人民幣升值、主動(dòng)配 額時(shí)代出現(xiàn)配額成本高漲、紡織企業(yè)招工難、勞動(dòng)力成本提高等因素促 使紡織品出口競爭力的弱化等等緣故。市場行情：化纖產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)，市場需求量增幅仍在10以上。化

12、纖原料價(jià)格差不多保持平穩(wěn)，部分原料可能會(huì)略有下降。經(jīng)濟(jì)效益：產(chǎn)品銷售收入突破 2800 億元，增速 15；工業(yè)總 產(chǎn)值2850 億元，增速 15；利潤總額將與 2005 年的 50 億元差不多持8 / 12二、化纖行業(yè)存在的要緊問題1 、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)失衡，化纖原料嚴(yán)峻短缺化纖行業(yè)面臨的要緊問題是化纖原料的進(jìn)展嚴(yán)峻滯后 ，導(dǎo)致原料短 缺加劇，原料短缺已成為制約化纖行業(yè)進(jìn)展的要緊因素，目前我國對(duì)化 纖行業(yè)的要緊原材料 50依靠進(jìn)口。由于我國進(jìn)口化纖原料在世界貿(mào)易量中的比例逐年增大 ，世界原油 價(jià)格居高不下，國際供應(yīng)商采購集中而國內(nèi)采購過于分散，要緊合纖原 料價(jià)格自2003 年起大幅上揚(yáng)，到目前為止?jié)q幅均超過 1 倍多，加大了 企業(yè)經(jīng)營和行業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。2、區(qū)域布局不合