證券市場基礎(chǔ)知識第六章 證券市場運(yùn)行

1、第六章 證券市場運(yùn)行一、單項(xiàng)選擇題1、按發(fā)行對象分類，證券發(fā)行分為（）。 A、公募發(fā)行和私募發(fā)行B、私下發(fā)行和內(nèi)部發(fā)行C、直接發(fā)行和間接發(fā)行D、場內(nèi)發(fā)行和場外發(fā)行2、（）是證券發(fā)行中最常見、最基本的發(fā)行方式，適合于證券發(fā)行數(shù)量多、籌資額大、準(zhǔn)備申請證券上市的發(fā)行人。 A、公募發(fā)行B、私募發(fā)行C、直接發(fā)行D、間接發(fā)行3、上市公司常用的增資方式是（）。 A、向原股東配售股份B、向不特定對象公開募集股份C、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券D、非公開發(fā)行股票4、首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法要求發(fā)行人具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，具體規(guī)定最近1期末凈資產(chǎn)不少于2 000萬元，發(fā)行后股本不少于（）。 A、2 000

2、萬元B、3 000萬元C、4 000萬元D、5 000萬元5、我國證券發(fā)行與承銷管理辦法規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以（）確定股票發(fā)行價格。 A、公開招標(biāo)方式B、詢價方式C、上網(wǎng)競價方式D、協(xié)商定價方式6、債券發(fā)行的定價方式以（）最為典型。 A、詢價方式B、公開招標(biāo)C、協(xié)商定價方式D、上網(wǎng)競價方式7、整個證券市場的核心是（）。 A、證券交易所B、證券投資者C、證券發(fā)行人D、證券中介機(jī)構(gòu)8、我國證券法規(guī)定，證券交易所的設(shè)立和解散由（）決定。 A、中國證券監(jiān)督管理委員會B、財政部C、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D、國務(wù)院9、當(dāng)上市公司在（）上市的股票交易出現(xiàn)最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示其股東權(quán)益為負(fù)值時，深

3、圳證券交易所對其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險警示。 A、中小企業(yè)板塊B、主板市場C、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)D、創(chuàng)業(yè)板市場10、出現(xiàn)因公司受到深圳證券交易所公開譴責(zé)后，在24個月內(nèi)再次受到深圳證券交易所公開譴責(zé)，股票交易被實(shí)行退市風(fēng)險警示的，公司在其后（）個月內(nèi)再次受到深圳證券交易所公開譴責(zé)的情形，深圳證券交易所將暫停其股票在中小企業(yè)板塊上市。 A、6B、12C、18D、2411、無漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤價的（）或當(dāng)日競價時間內(nèi)已成交的最高和最低成交價格之間，由買賣雙方采用議價協(xié)商方式確定成交價，并經(jīng)證券交易所確認(rèn)后成交。 A、10B、20C、30D、4012、中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借

4、中心的總部設(shè)在（）。 A、北京B、上海C、天津D、深圳13、下列關(guān)于簡單算術(shù)股價平均數(shù)的表述錯誤的是（）。 A、簡單算術(shù)股價平均數(shù)是以樣本股每日收盤價之和除以樣本數(shù)B、簡單算術(shù)股價平均數(shù)的優(yōu)點(diǎn)是計算簡便C、發(fā)生樣本股送配股、拆股和更換時會使股價平均數(shù)失去真實(shí)性、連續(xù)性和時間數(shù)列上的可比性D、在計算時考慮了權(quán)數(shù)14、2005年8月25日，由上海證券交易所和深圳證券交易所共同出資發(fā)起設(shè)立的專業(yè)從事證券指數(shù)及指數(shù)衍生產(chǎn)品開發(fā)服務(wù)的公司是 （）。 A、恒指服務(wù)公司B、中證指數(shù)有限公司C、三元證券投資顧問有限公司D、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司15、世界上最早、最享盛譽(yù)和最有影響的股票價格平均數(shù)是（）。

5、 A、日經(jīng)225股價指數(shù)B、NASDAQ市場及其指數(shù)C、金融時報證券交易所指數(shù)D、道-瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)16、中證股票型基金指數(shù)樣本由中證開放式基金指數(shù)樣本中的股票型基金組成，（）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。 A、50B、60C、70D、8017、上證國債指數(shù)的樣本是（）。 A、在上海證券交易所上市的、剩余期限在一年以上的固定利率國債B、在上海證券交易所上市的、剩余期限在兩年以上的一次還本付息國債C、在上海證券交易所上市的、剩余期限在兩年以上的固定利率國債和一次還本付息國債D、在上海證券交易所上市的、剩余期限在一年以上的固定利率國債和一次還本付息國債二、多項(xiàng)選擇題1、決定債券再投資

6、收益的主要因素是（）。 A、息票收入B、債券的償還期限C、宏觀經(jīng)濟(jì)政策D、市場利率的變化2、恒生流通精選指數(shù)系列由（）組成。 A、恒生50B、恒生100C、恒生香港25D、恒生中國內(nèi)地253、股價指數(shù)是將計算期的股價或市值與某一基期的股價或市值相比較的相對變化值，它的編制方法有（）。 A、微分法B、簡單算術(shù)股價指數(shù)C、劍橋方程式D、加權(quán)股價指數(shù)4、原STAQ、NET掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況，其股票可以采取每周集合競價（）次的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。 A、1B、3C、5D、75、場外交易市場具備的功能是（）。 A、是組織監(jiān)督證券交易的重要場所B、拓寬融資渠道，改善中小企

7、業(yè)融資環(huán)境C、為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場所D、提供風(fēng)險分層的金融資產(chǎn)管理渠道6、上海、深圳證券交易所主板市場的主要交易規(guī)則有（）。 A、交易所有嚴(yán)格的交易時間，在規(guī)定的時間內(nèi)開始和結(jié)束集中交易，以示公正B、交易所規(guī)定每次報價和成交的最大變動單位C、現(xiàn)代證券交易所多采用電腦報價方式D、交易所按連續(xù)、公開競價方式形成證券價格，當(dāng)買賣雙方在交易價格和數(shù)量上取得一致時，便立即成交并形成價格7、集中競價交易系統(tǒng)通常包括（）。 A、交易系統(tǒng)B、結(jié)算系統(tǒng)C、信息系統(tǒng)D、反饋系統(tǒng)8、我國證券法規(guī)定，上市公司有下列（）情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易。 A、公司股本總額、股權(quán)

8、分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件B、公司不按照規(guī)定公開其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)會計報告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者C、公司有重大違法行為D、公司最近5年連續(xù)虧損9、公司上市的資格并不是永久的，當(dāng)不能滿足證券上市條件時，證券監(jiān)管部門或證券交易所可以對該股票做出的決定有（）。 A、特別處理B、暫停上市C、終止上市D、退市風(fēng)險警示10、創(chuàng)業(yè)板市場是不同于主板市場的獨(dú)特的資本市場，具有的特點(diǎn)有（）。 A、前瞻性B、高風(fēng)險C、監(jiān)管要求嚴(yán)格D、明顯的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向11、中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計可以概括為“兩個不變”和“四個獨(dú)立”，其中“四個獨(dú)立”包括（）。 A、監(jiān)察獨(dú)立B、代碼獨(dú)立C、規(guī)則獨(dú)立D、指數(shù)獨(dú)立12、

9、關(guān)于上市公司向原股東配售股份（配股）的條件，闡述正確的是（）。 A、擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的25B、控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量C、采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行D、上市公司最近36個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載、不存在重大違法行為13、證券發(fā)行市場的作用主要表現(xiàn)在（）。 A、為政府宏觀部門調(diào)控經(jīng)濟(jì)提供手段B、為資金需求者提供籌措資金的渠道C、形成資金流動的收益導(dǎo)向機(jī)制，促進(jìn)資源配置的不斷優(yōu)化D、為資金供應(yīng)者提供投資的機(jī)會，實(shí)現(xiàn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化三、判斷題1、根據(jù)市場的功能劃分，證券市場可分為證券發(fā)行市場和證券交易市場。（） 對錯2、證券發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制的目的在

10、于證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)能盡法律賦予的職能，使發(fā)行的證券符合公眾利益和證券市場穩(wěn)定發(fā)展的需要。 （） 對錯3、向不特定對象公開募集股份的增資方式會直接影響公司原股東利益，需經(jīng)股東大會特別批準(zhǔn)。 （） 對錯4、上海證券交易所和深圳證券交易所現(xiàn)行的發(fā)行股票的做法是采用資金申購上網(wǎng)公開發(fā)行股票方式。 （） 對錯5、主板市場是一個國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場所，一般而言，各國主要的證券交易所代表著國內(nèi)主板主場。 （） 對錯6、連續(xù)競價的所有交易以同一價格成交。 （） 對錯7、上證成分股指數(shù)的樣本股共有180只股票，選擇樣本股的標(biāo)準(zhǔn)是遵循規(guī)模、流動性、行業(yè)代表性三項(xiàng)指標(biāo)。 （） 對錯8、CBOE推出的中

11、國指數(shù)主要基于海外上市的中國公司。（） 對錯9、上海證券交易所編制和發(fā)布的滬公司債指數(shù)和滬分離債指數(shù)均以在上海證券交易所上市的企業(yè)債和分離債作為樣本。 （） 對錯10、證券投資的購買力風(fēng)險對不同證券的影響是不相同的，最容易受其損害的是固定收益證券。 （） 對錯11、系統(tǒng)風(fēng)險是指只對某個行業(yè)或個別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險。 （） 對錯12、證券投資風(fēng)險中，經(jīng)營風(fēng)險是普通股票的主要風(fēng)險。 （） 對錯答案部分 一、單項(xiàng)選擇題1、【正確答案】 A【答案解析】 按發(fā)行對象分類，證券發(fā)行分為公募發(fā)行和私募發(fā)行。參見教材P200。【答疑編號10131400】 2、【正確答案】 A【答案解析】 本題考查公募發(fā)

12、行。公募發(fā)行是證券發(fā)行中最常見、最基本的發(fā)行方式，適合于證券發(fā)行數(shù)量多、籌資額大、準(zhǔn)備申請證券上市的發(fā)行人。參見教材P200?！敬鹨删幪?0131402】 3、【正確答案】 B【答案解析】 本題考查上市公司增資的方式。選項(xiàng)ABCD都屬于上市公司增資的方式，但上市公司常用的增資方式是向不特定對象公開募集股份。參見教材P204?！敬鹨删幪?0131405】 4、【正確答案】 B【答案解析】 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法要求發(fā)行人具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，具體規(guī)定最近1期末凈資產(chǎn)不少于2 000萬元，發(fā)行后股本不少于3 000萬元。參見教材P205?！敬鹨删幪?0131407】 5、【正確答

13、案】 B【答案解析】 我國證券發(fā)行與承銷管理辦法規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以詢價方式確定股票發(fā)行價格。參見教材P209?！敬鹨删幪?0131409】 6、【正確答案】 B【答案解析】 債券發(fā)行的定價方式以公開招標(biāo)最為典型。參見教材P211。【答疑編號10131411】 7、【正確答案】 A【答案解析】 證券交易所是整個證券市場的核心。參見教材P212?！敬鹨删幪?0131415】 8、【正確答案】 D【答案解析】 我國證券法規(guī)定，證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。參見教材P213?！敬鹨删幪?0131417】 9、【正確答案】 A【答案解析】 當(dāng)上市公司在中小企業(yè)板塊上市的股票交易出現(xiàn)最近一個會

14、計年度的審計結(jié)果顯示其股東權(quán)益為負(fù)值時，深圳證券交易所對其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險警示。參見教材P218?！敬鹨删幪?0131421】 10、【正確答案】 B【答案解析】 公司股票交易被實(shí)行退市風(fēng)險警示的，在其后12個月內(nèi)再次受到深圳證券交易所公開譴責(zé)的情形，深圳證券交易所將暫停其股票在中小企業(yè)板塊上市。參見教材P222?！敬鹨删幪?0131424】 11、【正確答案】 C【答案解析】 無漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤價的30或當(dāng)日競價時間內(nèi)已成交的最高和最低成交價格之間，由買賣雙方采用議價協(xié)商方式確定成交價，并經(jīng)證券交易所確認(rèn)后成交。參見教材P225?！敬鹨删幪?0131427】 12、【正

15、確答案】 B【答案解析】 中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心的總部設(shè)在上海。參見教材P233?！敬鹨删幪?0131433】 13、【正確答案】 D【答案解析】 本題考查簡單算術(shù)股價平均數(shù)。簡單算術(shù)股價平均數(shù)在計算時沒有考慮權(quán)數(shù)。參見教材P237。【答疑編號10131436】 14、【正確答案】 B【答案解析】 本題考查中證指數(shù)有限公司。中證指數(shù)有限公司成立于2005年8月25日，由上海證券交易所和深圳證券交易所共同出資發(fā)起設(shè)立的專業(yè)從事證券指數(shù)及指數(shù)衍生產(chǎn)品開發(fā)服務(wù)。參見教材P239?！敬鹨删幪?0131439】 15、【正確答案】 D【答案解析】 道-瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)是世界上最早、最

16、享盛譽(yù)和最有影響的股票價格平均數(shù)。參見教材P250?！敬鹨删幪?0131451】 16、【正確答案】 B【答案解析】 中證股票型基金指數(shù)樣本由中證開放式基金指數(shù)樣本中的股票型基金組成，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。參見教材P249?！敬鹨删幪?0131449】 17、【正確答案】 D【答案解析】 本題考查上證國債指數(shù)的樣本在上海證券交易所上市的、剩余期限在一年以上的固定利率國債和一次還本付息國債。參見教材P247。【答疑編號10131447】 二、多項(xiàng)選擇題1、【正確答案】 ABD【答案解析】 決定債券再投資收益的主要因素債券的償還期限、息票收入和市場利率的變化。參見教材P25

17、7?！敬鹨删幪?0131507】 2、【正確答案】 ACD【答案解析】 本題考查恒生流通精選指數(shù)系列的組成恒生50、恒生香港25、恒生中國內(nèi)地25。參見教材P246。【答疑編號10131504】 3、【正確答案】 BD【答案解析】 股價指數(shù)的編制方法有簡單算術(shù)股價指數(shù)和加權(quán)股價指數(shù)兩類。參見教材P238?！敬鹨删幪?0131500】 4、【正確答案】 ABC【答案解析】 原STAQ、NET掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況，其股票可以采取每周集合競價1次、3次或5次的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。參見教材P234、235?！敬鹨删幪?0131497】 5、【正確答案】 BCD【答案解

18、析】 本題考查場外交易市場的功能。選項(xiàng)BCD正確。參見教材P232。【答疑編號10131494】 6、【正確答案】 ACD【答案解析】 本題考查上海、深圳證券交易所主板市場的主要交易規(guī)則。選項(xiàng)B的正確表述是交易所規(guī)定每次報價和成交的最小變動單位。參見教材P227。【答疑編號10131487】 7、【正確答案】 ABC【答案解析】 本題考查集中競價交易系統(tǒng)。集中競價交易系統(tǒng)通常包括交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)和監(jiān)察系統(tǒng)四個部分。參見教材P224?！敬鹨删幪?0131483】 8、【正確答案】 ABC【答案解析】 本題考查暫停股票上市交易的條件。選項(xiàng)D的正確表述是公司最近3年連續(xù)虧損，而不是“5年

19、”。參見教材P219?！敬鹨删幪?0131481】 9、【正確答案】 ABCD【答案解析】 公司上市的資格并不是永久的，當(dāng)不能滿足證券上市條件時，證券監(jiān)管部門或證券交易所將對該股票做出實(shí)行特別處理、退市風(fēng)險警示、暫停上市、終止上市的決定。參見教材P217?！敬鹨删幪?0131477】 10、【正確答案】 ABCD【答案解析】 創(chuàng)業(yè)板市場具有前瞻性、高風(fēng)險、監(jiān)管要求嚴(yán)格以及明顯的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的特點(diǎn)。參見教材P215?！敬鹨删幪?0131474】 11、【正確答案】 ABD【答案解析】 本題考查中小企業(yè)板塊的“四個獨(dú)立”運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。參見教材P215。【答疑編號1013

20、1470】 12、【正確答案】 BCD【答案解析】 本題考查向原股東配售股份（配股）的條件。選項(xiàng)A的正確表述是擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30，而不是25%。參見教材P206。【答疑編號10131461】 13、【正確答案】 BCD【答案解析】 本題考查證券發(fā)行市場的作用。選項(xiàng)BCD正確。參見教材P199?！敬鹨删幪?0131457】 三、判斷題1、【正確答案】 對【答案解析】 本題考查證券市場的分類。 題干表述正確。參見教材P198?！敬鹨删幪?0131510】 2、【正確答案】 對【答案解析】 本題考查證券發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制的目的。題干表述正確。參見教材P201。【答疑編號10131513】 3、【正確答案】 錯【答案解析】 股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式，會直接影響公司