財務管理各章公式

1、第二章 財務管理的基礎概念第一節(jié) 貨幣的時間價值1. 復利終值計算公式： 2.復利現(xiàn)值計算公式：3. 后付年金終值計算公式：4. 后付年金現(xiàn)值計算公式：5. 先付年金終值計算公式：6. 先付年金現(xiàn)值計算公式：7. 延期年金現(xiàn)值計算公式：8. 永續(xù)年金現(xiàn)值計算公式： 9.延期永續(xù)年金現(xiàn)值計算公式：10. 不等額現(xiàn)金流量現(xiàn)值計算公式：/第二節(jié) 風險與報酬1. 期望報酬率計算公式： 2.標準離差計算公式：3. 標準離差率計算公式： 4.風險報酬率計算公式：5. 證券組合系數計算公式： 6.證券組合期望報酬率計算公式：7. 證券組合的風險報酬率：第三章 財務分析第二節(jié) 企業(yè)償債能力分析一、短期償債能力

2、分析1. 流動比率過高，企業(yè)的現(xiàn)金、存貨等流動資產有閑置或利用不足。一般認為流動比率不宜過高也不宜過低,應維持在2:1左右,因而也稱之為2與1比率。過高的流動比率, 雖表明企業(yè)償債能力越好，但也說明企業(yè)有較多的資金滯留在流動資產上未加以更好的運用,如出現(xiàn)存貨超儲積壓,存在大量應收賬款,擁有過分充裕的現(xiàn)金等,資金周轉可能減慢從而影響其獲利能力。有時,盡管企業(yè)現(xiàn)金流量出現(xiàn)紅字,但是企業(yè)可能仍然擁有一個較高的流動比率。2. 速動比率維持在1:1較好 其中：速動資產=流動資產-存貨或：速動資產=流動資產-存貨-預付賬款-待攤費用 3. 了解 越高，短期償債能力越好4. 了解 越高，企業(yè)支付當期債務能力

3、越好二、長期償債能力分析1. 2. 資產負債率+股東權益比率=1 1資產負債率不應高于50%，當大于100%時，表明公司資不抵債。資產負債率越高，企業(yè)償債能力越差，反之，資產負債率越低，企業(yè)償債能力越好。2股東權益比率越高，企業(yè)償債能力越強，財務風險越小。3. 4. 權益乘數，即股東權益比率的倒數。 作用：權益乘數越大，表明股東權益投入的資本在資產總額所占比重越小，財務風險越大。三、企業(yè)負擔利息和固定支出能力分析1. 2. 第三節(jié) 營運能力分析一、資產周轉情況分析1. 2. 3.4. / 5. 6. . 7. /8. 9. 10. /11. 12. /13. 14. /二、產生現(xiàn)金能力分析 了

4、解 1. 2. 3. 第四節(jié) 企業(yè)獲利能力分析 1. 2. /3. (ROA) (*100%)4. (ROE) (*100%) 5. （每股盈余）6.7. 8. 9. 第六節(jié) 綜合財務分析 （一）與凈資產收益率有關的公式 1. *100% =（） * （平均權益乘數=資產平均總額/凈資產平均總額） 2. (二) 與投資報酬率有關的公式P88 *100% =（）*（）（三）與每股股利有關的公式P88 =（股利支付額/凈利潤）*（凈利潤/普通股股數） = 股利支付比率 * 每股盈余第四章 企業(yè)投資管理(上)1. =（營業(yè)收入-營業(yè)成本）*（1-稅率）+折舊 =（營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-折舊）*（1-稅

5、率）+折舊 = 營業(yè)收入*（1-稅率）-付現(xiàn)成本*（1-稅率）-折舊*（1-稅率）+折舊 = 營業(yè)收入*（1-稅率）- 付現(xiàn)成本*（1-稅率）+折舊*稅率 =（營業(yè)收入-付現(xiàn)成本）*（1-稅率）+折舊*稅率2. 越短越好 3. ARR>基準ARR，接受該方案。多個ARR方案中應選擇ARR最高的項目。4. 5. P1196.獲利指數（現(xiàn)值指數）（PI）計算公式： P119 PI >1 采用，多個方案中選擇PI最大的7.內含報酬率（IRR）計算公式： 8.貼現(xiàn)投資回收期（DPP）計算公式：第五章 企業(yè)投資管理(下)1. 2.確定當量法：3. 概率法： P137第七章 企業(yè)籌資管理(下)

6、1. 2.長期借款成本計算公式：3. P176 債券成本計算公式： 4.優(yōu)先股成本計算公式：5通過普通股股價方法確定的普通股成本：6. 通過資本資產定價模型確定的普通股成本：7. 債券收益加風險報酬率法確定的普通股成本：8. 留存收益成本計算公式： 9.加權平均資本成本計算公式：10. 邊際資本成本計算公式： 11. P183 籌措總額分界點計算公式：12. 13. 經營杠桿系數（DOL）計算公式： =(S-C)/(S-C-F) DOL .> 1（Q銷售數量，P銷售單價，V單位產品的變動經營成本，C變動經營總成本，F(xiàn)固定經營總成本，S營業(yè)收入 ）14. 15. 財務杠桿系數（DFL）計算

7、公式： =(Q(P-V)-F) / (Q(P-V)-F-I) =EBIT / (EBIT-I)16.P196 綜合杠桿系數（DTL /DCL）計算公式： 越大，總風險越大16. 公司價值計算公式：第八章 營運資金管理第二節(jié) 流動資產管理1. 2. 現(xiàn)金管理相關總成本計算公式：TC 現(xiàn)金管理相關總成本, Q最佳現(xiàn)金持有量， F 每次現(xiàn)金轉換的固定成本， T一星期內現(xiàn)金的需求量， K 單位現(xiàn)金的持有成本=放棄的有價證券的收益率或銀行借款的利率。3. 現(xiàn)今最佳持有量計算公式： 4.最低現(xiàn)金管理相關總成本： （出現(xiàn)在單選里）5. 經濟訂貨批量基本模型：Q經濟訂購量， F每次訂貨的固定成本， S年需求量， H單位存貨的年保管費用。 6.