項目資金申請和可行性分析報告報告材料財務分析報告要點

1、可行性分析報告編制大綱（著重在財務分析要點）一、項目意義和必要性。國內外現狀和技術發(fā)展趨勢，對產業(yè)發(fā) 展的作用與影響，產業(yè)關聯(lián)度分析，市場分析，與國家高技術產業(yè)化 專項總體思路、原則、目標等關聯(lián)情況。說明：產業(yè)關聯(lián)度分析、與國家高技術產業(yè)化專項總體思路、原則、目標等 關聯(lián)情況，這是很重要的內容，一定要寫清楚。二、項目技術基礎。成果來源及知識產權情況，已完成的研究開 發(fā)工作及中試情況和鑒定年限，技術或工藝特點以及與現有技術或工 藝比較所具有的優(yōu)勢，該重大關鍵技術的突破對行業(yè)技術進步的重要 意義和作用。三、項目建設方案。項目的產能規(guī)模、建設的主要內容、采用的 工藝技術路線與技術特點、設備選型及主要

2、技術經濟指標、建設地點、 建設工期和進度安排、建設期管理等。四、項目投資。項目總投資規(guī)模，投資使用方案、資金籌措方案 以及貸款償還計劃。五、環(huán)境保護、資源綜合利用、節(jié)能與原材料供應及外部配套條件落實情況等。其中節(jié)能分析章節(jié)按照國家發(fā)展改革委關于加強固 定資產投資項目節(jié)能評估和審查工作的通知（發(fā)改投資20062787號）要求進行編寫。六、項目法人基本情況。項目法人的所有制性質，主營業(yè)務，近 三年來的銷售收入、利潤、稅金、固定資產、資產負債率、銀行信用 等級，項目負責人基本情況及主要股東的概況等。七、項目財務分析、經濟分析及主要指標。 內涵報酬率、投資利 潤率、投資回收期、貸款償還期等指標的計算和

3、評估，項目風險分析, 經濟效益和社會效益分析。（一）項目財務分析1、財務基本數據序號項目項目說明數量單位不含稅單價金額備注1產品產量項目第1年項目第2年項目第3年項目第4年項目第5年2固定資產折舊3軟件無形資產攤銷4研究開發(fā)支岀攤銷5銷售費用6管理費用7銀行貸款利率注：一般而言，項目期不超過 5年2、單位成本計算銷售與單位成本費用計算表單位：元項目第1年第2年第3年第4年第5年合計產量產量產品單價產品單價銷售收入收入單位生產成本原材料人工費小計單位制造成本固定費用折舊生管理人員 工資及福利費軟件資產/開發(fā)支岀攤銷小計變動費用物料/辦公/交 通單位制造費用合計產品成本合計毛利率固定成本變動成本銷

4、售費用固定費用銷售人員薪酬及房租物業(yè)費半變動費用市場推廣與廣告費用半變動費用銷售費用（售 前/售后支持/ 差旅費/交通 費/會議費/運 輸/修理等）小計固定成本變動成本管理人員管理人員工資及福利費辦公費（辦公水電業(yè)務招待等）其他（保險差旅交通研發(fā)費用修理等）小計固定成本變動成本財務費用貸款利息銷售稅金及附加3、成本費用表成本費用表（單位：元）序號項目第1年第2年第3年第4年第5年合計1數量2單位成本3生產成本4單位制造費用5制造費用6產品成本6.1固定成本6.2變動成本7管理費用7.1固定成本7.2變動成本8銷售費用8.1固定成本8.2變動成本9財務費用10銷售稅金及附加11總成本費用11.1

5、總固定成本11.2總變動成本12付現成本4、項目期各年度經營情況項目期各年度經營情況表單位：元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年合計1數量2主營業(yè)務收入3產品銷售稅金及附加4總成本費用5利潤總額6所得稅7凈利潤注：納稅項目及其稅率情況應作一個說明5、現金流量表現金流量表（單位：元）項目期初第1年第2年第3年第4年第5年合計現金 流 入主宮業(yè)務收入回收固定資產余值回收流動資金小計固定資產投資流動資金現付現成本金銷售稅金及附流加出利息支出所得稅小計凈現金流量靜態(tài)投資回收期注：加上動態(tài)投資回收期也可以，不過似乎一般在綱要中未作要求的， 就不要加上了說明:1-5的表格內容，主要是為了 6-11的指

6、標計算或分析作數據準備的，也是給項 目報告審核的專家們一個項目數據說明和一些計算過程數據表，表間勾稽關系一定要弄清楚，別相予盾了。6、內涵報酬率根據內涵報酬率計算公式：iO=i1+ I NPV1 | /(| NPV2 | + | NPV1 | )X(i2-i1 )計算項目內涵報酬率(根據財務管理投資管理章節(jié)的知識進行計算)注意：一般做這種項目所做的內涵報酬率會比較大，認為這樣才有吸引力。這樣會導致CPA教材財務成本管理后的附件系數表不夠用。不過，放心，我在打包文件里有一份1%-50%的系數表。如果這還不夠大，那么你要和你的 同事們溝通一下，你的項目的獲利能力太強了！專家們不容易相信你們了7、投

7、資利潤率根據前文利潤表可計算項目期投產后的幾個年度的年平均利潤可計算得，投資利潤率=年均利潤我資總額*100%8、投資回收期根據前文現金流量測算表可計算得，可計算項目靜態(tài)投資回收期是幾年9、貸款償還期根據貸款的借款合同/資金情況對償還時間/期限進行說明10、盈虧平衡點分析以項目達產情況的產銷單價、成本、費用進行測算盈虧臨界點銷售量 =固定成本費用*（銷售單價-變動成本費用），進而計算出盈虧平衡點的銷售額安全邊際=正常銷售額-盈虧平衡點銷售額安全邊際率=安全邊際*正常銷售額*100%根據所計算出的安全邊際率，對照企業(yè)安全性檢驗標準，檢查分析本項目是處于何種安全類別。11、敏感性分析目前敏感性分析

8、主要有兩種方式：一是本量利關系的敏感分析，即通過銷售單價、單位變動成本、固定成本費 用三種參數的變動情況，使盈利變?yōu)樘潛p，及其變化對利潤變化的影響程度；二是內部收益率敏感分析，即通過銷售單價、經營成本和項目投資等參數據 的變動情況，對內部收益率變化的影響程度。一般而言，用一種方式進行敏感性分析就夠了。 除非項目編制綱要中明確指定。例如：影響內部收益率變化的因素主要有銷售價格、 經營成本和建設投資等， 經估算最為敏感的因素是銷售價格和經營成本，其主要數據如下。敏感性分析主要數據表（稅后數值）不確定因素變化幅度內部收益率（%）投資+ 10%20.08%銷售價格-10%15%經營成本+ 10%13%

9、當投資增加10% ;或銷售價格減少10% ;或經營成本增加10%時，所得稅 后的內部收益率均高于10%的基準折現率。如果內部收益率為 10%時，其臨界 點大約在：銷售價格減少13.82%，或經營成本增加17.07%。由此說明項目有較強的動態(tài)抗風險能力 銷售價格成本投資注：要說明的是，敏感性分析也不是都會要求做的，編制綱要中沒有特別要求的, 一般可以不做這東東。多一樣東東，可能多一樣麻煩或破綻，吃力不討好，還不 如不做的好財務分析結論：是通過上述財務相關分析，對項目從獲利能力、債務償還能 力、投資回收期限、現金流量、安全性等角度分析的一個簡單的總結性評述，論 述項目在財務上是否可行。（二）項目風

10、險分析1、政策風險2、經營風險3、技術風險4、市場風險5、資金風險6、管理風險（三）項目經濟效益分析可從宏觀面上對項目的經濟效益情況作分析， 可以結合市場、財務數據分析 等進行描述。（四）項目社會效益分析這部分內容和項目意義和作用、 市場有點相似，讓做市場和技術的人去寫才 對。八、項目招標內容，并填寫招標事項核準意見（會有張附表）， 主管部門提出初審意見并蓋章。九、資金申請報告附件：1、銀行承貸證明（省分行以上）文件；2、項目法人近三年的經營狀況（包括損益表、資產負債表、現 金流量表）和項目法人自籌資金保證落實文件；3、地方、部門配套資金及其它資金來源證明文件；4、前期科研成果證明材料（需經權威機構認證或出具技術檢測報 告、專利證書等）；前期科研成果的成熟度，應能夠滿足產業(yè)化試驗或 產業(yè)化示范的要求；5、相應的環(huán)境保護主管部門意見；6、城市規(guī)劃部門出具的城市規(guī)劃選址意見（適用于城市規(guī)劃區(qū) 域內的項目）；7