銀行業(yè)如何理解和分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表

1、.銀行如何理解和銀行如何理解和分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表.一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表作假的動(dòng)機(jī)和主一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表作假的動(dòng)機(jī)和主要手法要手法 在社會(huì)信用秩序較差的環(huán)境下，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表作假幾乎是一個(gè)普遍的現(xiàn)象。如何識(shí)別企業(yè)報(bào)表的真假是一個(gè)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表作假的主要?jiǎng)訖C(jī)之一是逃稅，這種作假的主要手段是少計(jì)收入、少算利潤(rùn)，帳外有帳、帳外無(wú)帳。之二是為了對(duì)外宣傳、樹(shù)立形象、對(duì)外融資與合作。這種作假的主要手段是虛增資產(chǎn)、虛增收入、少計(jì)成本等。對(duì)于銀行來(lái)講，第二種作假的危害最大，也是我們重點(diǎn)要解決的問(wèn)題。.（一）簡(jiǎn)單區(qū)分為三種作假 一是根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在可以變通的范圍內(nèi)，作一些變通，但不是離實(shí)際很遠(yuǎn)；

2、二是作出基本的假象，編造一些憑證，為作假準(zhǔn)備了一些依據(jù)，表面看是合理的； 三是根本沒(méi)有依據(jù)，帳務(wù)混亂。相應(yīng)的，企業(yè)的假報(bào)表，從虛假程度上可以區(qū)分為，個(gè)別科目不規(guī)范、個(gè)別方面不實(shí)、嚴(yán)重不實(shí)等， .（二）報(bào)表虛假的主要內(nèi)容 1、 虛增利潤(rùn)，如通過(guò)應(yīng)收帳款虛增收入；根本未發(fā)生的收入，假造合同或簽署假合同增加利潤(rùn)；未發(fā)生的投資收益，營(yíng)業(yè)外收入等2 、虛減成本，如加大存貨，將成本減少；少計(jì)成本或延遲計(jì)入成本，該計(jì)提的折舊不計(jì)提；3 、虛減利潤(rùn)，主要是將已發(fā)生的銷(xiāo)售不計(jì)入收入，而將可比的成本仍然計(jì)入成本；發(fā)生的現(xiàn)金收入不入帳，成本照記；4、 虛增資產(chǎn)，如虛增往來(lái)款；對(duì)土地、房產(chǎn)、無(wú)形等資產(chǎn)進(jìn)行不可靠的評(píng)估

3、，虛增資產(chǎn)和權(quán)益；5 、虛假重組，虛假投資，借款不入帳；6 、不遵循基本的會(huì)計(jì)原則，胡亂記帳。如帳表不符、帳帳不符、帳實(shí)不符等.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表作假的具體手段 招數(shù)一銷(xiāo)售給控股股東和非控股子公司招數(shù)二在不同控股程度子公司間的安排銷(xiāo)售招數(shù)三上市公司溢價(jià)采購(gòu)控股子公司產(chǎn)品及勞務(wù)形成固定資產(chǎn)招數(shù)四變更銷(xiāo)售收入確認(rèn)方式招數(shù)五不同成本費(fèi)用項(xiàng)目之間的分類(lèi)變化招數(shù)六變通廣告費(fèi)用與商標(biāo)使用費(fèi)招數(shù)七利息費(fèi)用資本化招數(shù)八所得稅返還款的確認(rèn)期間作弊招數(shù)九通過(guò)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格規(guī)避增值稅招數(shù)十資產(chǎn)溢價(jià)轉(zhuǎn)讓提高當(dāng)期收益招數(shù)十一以不良實(shí)物資產(chǎn)對(duì)外投資招數(shù)十二調(diào)節(jié)股權(quán)投資比率招數(shù)十三折舊和攤銷(xiāo)年限自我調(diào)節(jié)招數(shù)十四控制資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的提

4、取和沖回.二、分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的和思路二、分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的和思路 對(duì)于銀行信貸人員，基本目標(biāo)基本目標(biāo)是判斷企業(yè)的真實(shí)償債能力。 總的思路：總的思路：第一步，通過(guò)閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和償債能力有一個(gè)初步的印象和判斷第二步，通過(guò)把握重點(diǎn)期間比較指標(biāo)分析行業(yè)對(duì)比等方法找出重點(diǎn)和疑點(diǎn)第三步，順藤摸瓜通過(guò)資料對(duì)比帳務(wù)核查實(shí)地查看等方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)性進(jìn)行分析和調(diào)查，以進(jìn)一步對(duì)企業(yè)的償債能力作出判斷。.財(cái)務(wù)報(bào)表分析首先應(yīng)注意的問(wèn)題 1、財(cái)務(wù)報(bào)表的主體。、財(cái)務(wù)報(bào)表的主體。不少企業(yè)建立了比較復(fù)雜的股權(quán)關(guān)系，擁有不少企業(yè)。從企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和其他角度看，企業(yè)可以在其相關(guān)企業(yè)間進(jìn)行資金調(diào)度與資金安排，使

5、得我們?cè)诜治銎髽I(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)會(huì)遇上比較復(fù)雜的關(guān)系。因此，對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表的主體必須要搞清楚，即該報(bào)表是哪一個(gè)企業(yè)，其他相關(guān)企業(yè)與該企業(yè)的關(guān)系。如法律上是否為一個(gè)主體，實(shí)際上是怎樣一種關(guān)系等，應(yīng)該搞清楚。 .財(cái)務(wù)報(bào)表分析首先應(yīng)注意的問(wèn)題 2、財(cái)務(wù)報(bào)表的口徑。、財(cái)務(wù)報(bào)表的口徑。財(cái)務(wù)報(bào)表分為合并報(bào)表、非合并報(bào)表。一定要搞清楚報(bào)表的口徑，搞清報(bào)表是否全面地反映了評(píng)估主體的全部完整的資產(chǎn)、負(fù)債和損益內(nèi)容。是否存在應(yīng)合并而未合并的情況，或重復(fù)記帳的情況。是否存在連續(xù)幾年的報(bào)表中，各年度報(bào)表之間匯表口徑不統(tǒng)一的問(wèn)題。是否存在集團(tuán)合并報(bào)表卻沒(méi)有包括某些下屬企業(yè)，或母公司報(bào)表中卻沒(méi)有包括某些投資等的情況。一般來(lái)講，

6、銀行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)該索要合并的財(cái)務(wù)報(bào)表，同時(shí)索要母公司的報(bào)表。能夠合并的企業(yè)都是企業(yè)可以控制的，因而其資金也是可被相互調(diào)動(dòng)的，存在企業(yè)將資金調(diào)度以后逃廢銀行債務(wù)的可能。對(duì)于銀行來(lái)講可能這是目前比較大的風(fēng)險(xiǎn)。 .財(cái)務(wù)報(bào)表分析首先應(yīng)注意的問(wèn)題3、財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)情況。即是否審計(jì)、由哪家審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行的審計(jì)。這樣，我們可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性可以有一個(gè)初步的判斷。原則上，我們應(yīng)要求被評(píng)企業(yè)提供經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，但在進(jìn)行評(píng)估時(shí)，并不完全依賴(lài)審計(jì)的結(jié)果，評(píng)估人員在評(píng)估過(guò)程中，應(yīng)對(duì)報(bào)表中的有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行獨(dú)立分析研究、核查，作出獨(dú)立判斷。 .財(cái)務(wù)報(bào)表分析首先應(yīng)注意的問(wèn)題4、對(duì)于規(guī)范化的企業(yè)，如上市股份公

7、司、大型國(guó)企、連續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的企業(yè)等，其報(bào)表中的問(wèn)題相對(duì)少些，問(wèn)題的性質(zhì)與下述企業(yè)可能有所不同；而對(duì)于私人企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、經(jīng)營(yíng)歷史較短而經(jīng)營(yíng)變化較大的企業(yè)，報(bào)表中的問(wèn)題就可能較多，評(píng)估人員應(yīng)給予更多的關(guān)注。 .財(cái)務(wù)報(bào)表分析首先應(yīng)注意的問(wèn)題5、或有負(fù)債，主要是企業(yè)對(duì)外提供的擔(dān)保情況，擔(dān)保的性質(zhì)，是否是有緊密業(yè)務(wù)聯(lián)系的單位間擔(dān)保，或是人情擔(dān)保?？赡艿脑?huà)應(yīng)了解被擔(dān)保單位的情況。從總體情況看，或有負(fù)債過(guò)高，對(duì)企業(yè)是一種潛在的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)實(shí)中的例子很多，因?yàn)椴回?fù)責(zé)任的擔(dān)保，在最終被判執(zhí)行時(shí)把企業(yè)拖垮。 .三、對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本認(rèn)識(shí)三、對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本認(rèn)識(shí) 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是一個(gè)有機(jī)的整體，各個(gè)報(bào)表之間是有機(jī)

8、聯(lián)系的，具有比較明確的勾稽關(guān)系。 財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)一個(gè)階段經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果，應(yīng)與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)。如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方面的資料與財(cái)務(wù)報(bào)表之間有明顯的差異，說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表虛假的可能性較大。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)很多，如擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，新建生產(chǎn)設(shè)施，進(jìn)行對(duì)外投資，進(jìn)行新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，增資擴(kuò)股，加大廣告宣傳，增加融資等等，在了解企業(yè)內(nèi)部工作總結(jié)和工作計(jì)劃的基礎(chǔ)上，企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)該有一個(gè)把握，將之與企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行對(duì)比，是可以發(fā)現(xiàn)有關(guān)問(wèn)題的。 .1 、對(duì)（流動(dòng)）資產(chǎn)的理解 資產(chǎn)按照流動(dòng)性流動(dòng)性分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)等。 流動(dòng)資產(chǎn)一般是指企業(yè)可以或準(zhǔn)備在一年內(nèi)或者超過(guò)一年

9、的一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣、或被銷(xiāo)售或被耗用的資產(chǎn)。 .貨幣資金短期投資貨幣資金短期投資 首先是貨幣資金。首先是貨幣資金。這是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，貨幣資金包括現(xiàn)金和存款； 短期投資，短期投資，一般包括短期股票投資、短期債券投資、短期其他投資。短期投資要求有較高的流動(dòng)性和安全性，有一定的盈利性。短期投資應(yīng)按照市價(jià)與成本孰低的原則計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。企業(yè)進(jìn)行短期投資一般有三種情況：一是有閑置的資金，努力運(yùn)用，增加收入；二是挪用信貸資金，進(jìn)行投機(jī)；三是被迫進(jìn)行的，如抵債、關(guān)系投資等。對(duì)短期投資的形成要關(guān)注。要注意是否有把長(zhǎng)期投資放在短期投資科目?jī)?nèi)，故意提高短期償債能力； .應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收票據(jù)，是指企

10、業(yè)因銷(xiāo)售商品提供勞務(wù)等而收到的商業(yè)匯票，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。我國(guó)目前主要是銀行承兌匯票，應(yīng)收票據(jù)是未到期和未貼現(xiàn)的。要搞清是銀行承兌匯票還是商業(yè)承兌匯票，銀行承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)較小，流動(dòng)性較高，而商業(yè)承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)較大； .應(yīng)收帳款應(yīng)收股利應(yīng)收利息 應(yīng)收帳款是指因銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)而形成的債權(quán)。 應(yīng)收股利是企業(yè)因股權(quán)投資股權(quán)投資而應(yīng)收取的現(xiàn)金股利和應(yīng)收其他單位的利潤(rùn)分紅； 應(yīng)收利息是指企業(yè)因債權(quán)投資債權(quán)投資而應(yīng)收取的利息，應(yīng)收利息只核算到期還本的短期短期債券債券的應(yīng)收利息。到期還本付息的長(zhǎng)期債長(zhǎng)期債券券應(yīng)收的利息，在“長(zhǎng)期債權(quán)投資”科目核算 .2、各項(xiàng)（流動(dòng)）負(fù)債的理解 流動(dòng)負(fù)債

11、是指將在一年內(nèi)或者超過(guò)一年的一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)償還的債務(wù)，主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款、應(yīng)付工資、福利費(fèi)、股利、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用、一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債和其他流動(dòng)負(fù)債等等 .3、對(duì)現(xiàn)金流量表的認(rèn)識(shí)、對(duì)現(xiàn)金流量表的認(rèn)識(shí) 現(xiàn)金流量對(duì)于衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況是否良好是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)以及資產(chǎn)的變現(xiàn)能力等具有重要作用，但很多小企業(yè)沒(méi)有編制現(xiàn)金流量表 。 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量-經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量。 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+匯率變動(dòng)凈現(xiàn)金流量.4、 財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目間的基本關(guān)系財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)

12、目間的基本關(guān)系 A、 資產(chǎn)總計(jì)=各項(xiàng)資產(chǎn)之和B 、資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益C 、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-折扣與折讓=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額D 、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本-主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)E、 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)-營(yíng)業(yè)費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)F 、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資收益+補(bǔ)貼收入+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出利潤(rùn)總額G、 利潤(rùn)總額-所得稅-少數(shù)股東損益=凈利潤(rùn).銀行關(guān)注的重點(diǎn)項(xiàng)目的變化 權(quán)益的變化權(quán)益的變化權(quán)益是企業(yè)償還貸款的重要基礎(chǔ)，企業(yè)在爭(zhēng)取貸款時(shí)，故意把權(quán)益增大的可能性很大，銀行必須高度關(guān)心。權(quán)益增長(zhǎng)的基本原因有以下幾個(gè)：如增資擴(kuò)股，評(píng)估資產(chǎn)增加資本公積、增加未分配利潤(rùn)等?？次捶峙淅?/p>

13、潤(rùn)將資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表聯(lián)系起來(lái)分析。搞清企業(yè)的權(quán)益是否屬實(shí)，可以從這個(gè)角度進(jìn)行入手進(jìn)行分析。 .銀行關(guān)注的重點(diǎn)項(xiàng)目的變化 總資產(chǎn)的變化總資產(chǎn)的變化總資產(chǎn)增加的原因：一是權(quán)益的增加；二是通過(guò)增加借款，增加拖欠款，從而使資產(chǎn)能夠增加；三是虛增往來(lái)款項(xiàng)從而虛增固定資產(chǎn)、在建工程、應(yīng)收帳款等.銀行關(guān)注的重點(diǎn)項(xiàng)目的變化 應(yīng)收帳款的變化應(yīng)收帳款的變化應(yīng)收帳款是企業(yè)的重要資產(chǎn)，而且可以反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是否正常，也與銷(xiāo)售收入的真實(shí)性有密切關(guān)系，因此對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)的變動(dòng)必須引起高度重視。 根據(jù)應(yīng)收對(duì)象的信譽(yù)、帳齡長(zhǎng)短等分析應(yīng)收賬款形成原因，計(jì)提壞帳準(zhǔn)備是否合理。.銀行關(guān)注的重點(diǎn)項(xiàng)目的變化 銷(xiāo)售收入的變化銷(xiāo)售收入的變化

14、工業(yè)企業(yè)的銷(xiāo)售收入主要取決于產(chǎn)量，這與企業(yè)的生產(chǎn)能力有關(guān)系、與生產(chǎn)能力的利用有關(guān)系、與企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有關(guān)系、與新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)有關(guān)系、也與產(chǎn)品的價(jià)格有關(guān)系。銷(xiāo)售收入與存貨、應(yīng)收帳款、固定資產(chǎn)等有密切的關(guān)系。銷(xiāo)售收入的變化也與這些因素有密切關(guān)系。 .銷(xiāo)售收入與稅金關(guān)系 我們都知道，大部分企業(yè)都要交納增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)或進(jìn)項(xiàng)）或交納營(yíng)業(yè)稅，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式?jīng)]有明顯改變的情況下，企業(yè)交納的稅款與銷(xiāo)售收入之間是有一定的比例關(guān)系的，因而可以從這個(gè)角度來(lái)分析企業(yè)的銷(xiāo)售收入是否虛增。 .利潤(rùn)與所得稅的關(guān)系利潤(rùn)與所得稅的關(guān)系 企業(yè)應(yīng)交納所得稅，除了享受所得稅優(yōu)惠政策外，企業(yè)應(yīng)交納33%的所得稅，當(dāng)然，對(duì)境外參股投資收益是不

15、交所得稅的。因此，根據(jù)我國(guó)的稅法，所得稅與利潤(rùn)總額及稅后利潤(rùn)之間有一定的比例關(guān)系，因而可以通過(guò)對(duì)所得稅與利潤(rùn)總額及稅后利潤(rùn)之間的關(guān)系簡(jiǎn)單判斷企業(yè)有無(wú)虛假的利潤(rùn)。 .經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量與銷(xiāo)售收入應(yīng)收帳款的關(guān)系 正常情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量應(yīng)接近于銷(xiāo)售收入應(yīng)收帳款的增加額，如果出入很大，可以再看預(yù)付帳款是否增加很多。出入仍較大，就應(yīng)引起高度關(guān)注值得我們懷疑應(yīng)繼續(xù)搞清原因 .固定資產(chǎn)增加原因分析固定資產(chǎn)增加原因分析固定資產(chǎn)的增加是企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的重要方式，也是銀行衡量企業(yè)實(shí)力和進(jìn)行財(cái)產(chǎn)抵押的主要資產(chǎn)。固定資產(chǎn)增加的主要原因有：通過(guò)企業(yè)自身進(jìn)行建設(shè)形成的，如去年為在建工程，今年轉(zhuǎn)為固定

16、資產(chǎn)；通過(guò)買(mǎi)進(jìn)而增加固定資產(chǎn)；通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估增加固定資產(chǎn)；通過(guò)實(shí)物資產(chǎn)入股增加固定資產(chǎn)等等。固定資產(chǎn)的增加應(yīng)與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃相關(guān)，如擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、增加經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域、改進(jìn)辦公條件等。如果沒(méi)有明顯的相關(guān)計(jì)劃，固定資產(chǎn)的增加就可能是虛假的，或者是沒(méi)有盈利性的。 .四、從財(cái)務(wù)指標(biāo)上把握四、從財(cái)務(wù)指標(biāo)上把握企業(yè)的償債能力企業(yè)的償債能力 對(duì)企業(yè)基本情況的把握，對(duì)企業(yè)償債對(duì)企業(yè)基本情況的把握，對(duì)企業(yè)償債能力的認(rèn)定，對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力的認(rèn)定，對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力的把握，主要通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指能力的把握，主要通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算分析來(lái)進(jìn)行，因此，下面這標(biāo)的計(jì)算分析來(lái)進(jìn)行，因此，下面這些指標(biāo)所涉及的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

17、應(yīng)該高度關(guān)些指標(biāo)所涉及的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)該高度關(guān)注注 .1、企業(yè)規(guī)模大小的分析如資產(chǎn)總計(jì)、固定資產(chǎn)原值等、銷(xiāo)售收入等。對(duì)企業(yè)這種總體規(guī)模指標(biāo)的印象，是我們分析一個(gè)企業(yè)的起點(diǎn)。如資產(chǎn)在1000萬(wàn)元左右、5000萬(wàn)元左右、1億元左右、5億元左右等。銷(xiāo)售收入在500萬(wàn)元左右、3000萬(wàn)元左右、6000萬(wàn)元左右、2億元左右等等。不同的企業(yè)規(guī)模，其經(jīng)營(yíng)的模式可能會(huì)有很大的不同，企業(yè)作假的方式也會(huì)有一定的差別，同時(shí)企業(yè)的償債能力也會(huì)有很大的區(qū)分。可以據(jù)此將企業(yè)劃分為小型企業(yè)，中型企業(yè)，大型企業(yè)，特大型企業(yè)等。根據(jù)前面的分析，中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表作假的手段一般不高明，甚至表都不平，而大型企業(yè)的作假手段比較高明，需要花

18、費(fèi)較大的時(shí)間才能核查清楚。.2、對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與質(zhì)量的分析 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與質(zhì)量，要點(diǎn)是資產(chǎn)中的存貨，應(yīng)收帳款，其他應(yīng)收款，應(yīng)收票據(jù)，在建工程，無(wú)形資產(chǎn)與攤銷(xiāo)等 .存貨應(yīng)收帳款其他應(yīng)收款 存貨存貨，包括原材料，在產(chǎn)品，產(chǎn)成品。原材料存在超期貶值問(wèn)題，產(chǎn)成品的比重過(guò)高，則企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)就低，產(chǎn)品積壓，銷(xiāo)售存在問(wèn)題 應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款，是企業(yè)償還債務(wù)的主要資金來(lái)源，其流動(dòng)性要優(yōu)于存貨，因?yàn)樗且粋€(gè)明確的可以變現(xiàn)的金額，而不像存貨那樣具有某種不確定性。要具體分析應(yīng)收帳款的分布結(jié)構(gòu)，時(shí)間長(zhǎng)短以及是否被當(dāng)作借款抵押。如果應(yīng)收帳款集中在少數(shù)幾個(gè)客戶(hù)中，風(fēng)險(xiǎn)就可能比較大，超過(guò)1 年以上的應(yīng)收帳款也存在較大風(fēng)險(xiǎn)。 其他

19、應(yīng)收款其他應(yīng)收款，應(yīng)了解清楚其他應(yīng)收款的性質(zhì)，根據(jù)具體情況分析其風(fēng)險(xiǎn)性大小。 .在建工程無(wú)形資產(chǎn)與攤銷(xiāo) 在建工程在建工程，主要是在建工程的規(guī)模，今后變化趨勢(shì)。此外有一種情況需要特別注意，目前仍有個(gè)別企業(yè)，其生產(chǎn)報(bào)表和基建報(bào)表分別編制，在進(jìn)行評(píng)估時(shí)，企業(yè)一般提供的是生產(chǎn)報(bào)表。從生產(chǎn)報(bào)表看，債務(wù)狀況、財(cái)務(wù)構(gòu)成均很理想，實(shí)際上是未考慮基建部分。借款均由基建發(fā)生，如果不考慮基建報(bào)表，將使企業(yè)的在建工程、長(zhǎng)期借款等數(shù)額不實(shí)。這種情況必須了解企業(yè)的在建工程情況，合理判斷報(bào)表中是否完全包含了基建內(nèi)容，如果沒(méi)有包括，則應(yīng)進(jìn)行合并處理。 無(wú)形資產(chǎn)與攤銷(xiāo)無(wú)形資產(chǎn)與攤銷(xiāo)，在某些企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)占資產(chǎn)比重可能會(huì)較大，應(yīng)分

20、析其每年的攤銷(xiāo)額。這一部分雖構(gòu)成企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，但為非付現(xiàn)成本，與折舊一樣，資金仍保留在企業(yè)使用。 .3、對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的分析 A、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/平均總資產(chǎn) B、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/應(yīng)收帳款與經(jīng)營(yíng)結(jié)算方式有關(guān)但同行業(yè)在一定程度上可比，周轉(zhuǎn)天數(shù)360/周轉(zhuǎn)率 C、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/固定資產(chǎn) D、存貨周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售成本/存貨與管理水平有關(guān)但變化不應(yīng)過(guò)大 E、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/流動(dòng)資產(chǎn).4、對(duì)企業(yè)盈利能力的分析 A 銷(xiāo)售盈利能力銷(xiāo)售利潤(rùn)率銷(xiāo)售盈利能力銷(xiāo)售利潤(rùn)率=銷(xiāo)售利潤(rùn)銷(xiāo)售利潤(rùn)/銷(xiāo)售收銷(xiāo)售收入。入。該指標(biāo)反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力。一般來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)越高越好，該指標(biāo)與行業(yè)

21、有著密切的關(guān)系，應(yīng)在行業(yè)內(nèi)部進(jìn)行比較。該指標(biāo)也是反映企業(yè)真實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力的重要指標(biāo)。但是，也要注意，過(guò)高的銷(xiāo)售利潤(rùn)率存在虛假的可能。 B 總資產(chǎn)盈利能力總資產(chǎn)盈利率總資產(chǎn)盈利能力總資產(chǎn)盈利率= 利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額+利利息支出息支出/平均資產(chǎn)總額。平均資產(chǎn)總額。該指標(biāo)反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)的獲利能力，指標(biāo)值越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，否則相反。.4、對(duì)企業(yè)盈利能力的分析 C 總資本盈利能力總資本盈利能力總資本盈利能力總資本盈利能力= 利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額+利息支利息支出出/ 凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)+長(zhǎng)期債務(wù)長(zhǎng)期債務(wù)+短期債務(wù)。短期債務(wù)。該指標(biāo)反映企業(yè)總資本的獲利能力，一般應(yīng)高于社會(huì)平均投資收益率，可以銀行同期貸款利率

22、作為參考值，如果出現(xiàn)過(guò)高，如高于20%可能就存在虛假的可能。 D 凈資產(chǎn)盈利能力凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)盈利能力凈資產(chǎn)收益率=稅后利潤(rùn)稅后利潤(rùn)/凈資產(chǎn)額凈資產(chǎn)額。該指標(biāo)反映企業(yè)股東權(quán)益的收益水平，其值越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。一般來(lái)說(shuō)該指標(biāo)值應(yīng)高于社會(huì)平均投資收益率，可以銀行同期貸款利率作為參考值，否則，投資者投入的資本在某種意義上意味著減值，如果出現(xiàn)過(guò)高，如高于20%，可能就存在虛假的可能。該指標(biāo)也是考核企業(yè)盈利的核心指標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)利潤(rùn)最大化及股東財(cái)富最大化是現(xiàn)代企業(yè)的最主要目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)無(wú)不與凈資產(chǎn)收益率有著正向直接關(guān)系。.4、對(duì)企業(yè)盈利能力的分析 E 現(xiàn)金收入比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量

23、現(xiàn)金收入比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量/銷(xiāo)售銷(xiāo)售收入。收入。該指標(biāo)反映企業(yè)銷(xiāo)售收入的實(shí)際到帳情況，即反映企業(yè)的銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)質(zhì)量。正常情況是在95%左右，如果偏差過(guò)大，應(yīng)引起關(guān)注，雖然不一定是虛假報(bào)表，但存在風(fēng)險(xiǎn)。 F 現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金提供商品和勞務(wù)支付的現(xiàn)金?，F(xiàn)金流量?jī)纛~經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金+取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金等。一是分析企業(yè)的現(xiàn)金流量規(guī)模，二是分析企業(yè)銷(xiāo)售收入及利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)質(zhì)量?？梢钥闯銎髽I(yè)報(bào)表的虛假，特別是小企業(yè)。.4、對(duì)企業(yè)盈利能力的分析 G 投資收益，營(yíng)業(yè)外收支。企業(yè)利潤(rùn)是否主要來(lái)源于主業(yè)還是來(lái)源于投資收益，

24、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比重，投資收益率情況等.5、對(duì)企業(yè)償債能力的分析 A、負(fù)債比率、負(fù)債比率=負(fù)債總額負(fù)債總額/資產(chǎn)總額。資產(chǎn)總額。該指標(biāo)與習(xí)慣使用的股東權(quán)益比率之間存在如下關(guān)系。股東權(quán)益比率=1負(fù)債比率。負(fù)債比率反映企業(yè)全部資產(chǎn)中，多大比例是負(fù)債而來(lái)，多大比例是屬于股東的股東權(quán)益比率，是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，償債能力和衡量企業(yè)在清算時(shí)債權(quán)人利益保護(hù)程度的重要指標(biāo)。一般不應(yīng)超過(guò)70% 40%左右較為理想。 .5、對(duì)企業(yè)償債能力的分析 B 、流動(dòng)比率、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債。該指標(biāo)反映企業(yè)對(duì)短期負(fù)債的支付能力。該指標(biāo)一般應(yīng)高于120% ，150%以上較為理想。在考慮該指標(biāo)

25、的同時(shí)，往往還應(yīng)考慮速動(dòng)比率。速動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)中的貨幣資金和能快速變現(xiàn)為現(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比。 C、 速動(dòng)比率速動(dòng)比率= 流動(dòng)資產(chǎn)存貨流動(dòng)資產(chǎn)存貨/流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債。該指標(biāo)一般不應(yīng)低于100% 130%以上較為理想。 D、利息倍數(shù)、利息倍數(shù)=稅息折舊及攤銷(xiāo)前收益稅息折舊及攤銷(xiāo)前收益/總利息支總利息支出。出。反映企業(yè)支付利息的能力一般應(yīng)高于3倍6倍以上較為理想。.5、對(duì)企業(yè)償債能力的分析 E 償債倍數(shù)償債倍數(shù)1= 利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額+利息支出利息支出+折舊折舊+攤銷(xiāo)攤銷(xiāo)/長(zhǎng)長(zhǎng)短期債務(wù)余額。短期債務(wù)余額。該指標(biāo)反映企業(yè)對(duì)全部債務(wù)的償還能力一般應(yīng)高于30% ，50%以上較為理想。 F 償

26、債倍數(shù)償債倍數(shù)2=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/長(zhǎng)短長(zhǎng)短期債務(wù)余額。期債務(wù)余額。該指標(biāo)變化的區(qū)間很大，一般難以簡(jiǎn)單根據(jù)指標(biāo)的高低作出是否虛假的判斷。 決定企業(yè)償債能力的指標(biāo)中有三個(gè)是非常重要的，一是資產(chǎn)負(fù)債比率，二是凈資產(chǎn)收益率，三是償債倍數(shù).五、找出重點(diǎn)和疑點(diǎn)的基本方法 作為銀行信貸人員，在對(duì)待財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性方面與審計(jì)不同。我們希望看到企業(yè)的真實(shí)情況，但并不需要對(duì)所有的帳目進(jìn)行審查。因此，銀行信貸人員只要抓住重點(diǎn)，對(duì)于我們希望了解清楚的方面作出重點(diǎn)的分析就可以了。而且通過(guò)重點(diǎn)分析，可以比較容易發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是否存在重大的虛假方面。.五、找出重點(diǎn)和疑點(diǎn)的基本方法 （

27、一）重點(diǎn)分析法 重點(diǎn)分析就是根據(jù)每個(gè)企業(yè)的特點(diǎn)，把握住銀行希望了解的重點(diǎn)。重點(diǎn)分析，就是抓住主要矛盾對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表中影響最大的科目進(jìn)行重點(diǎn)追蹤和關(guān)注。一般的原則是，占企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模比重較大的科目是重點(diǎn)，如其他應(yīng)收帳款其他應(yīng)收帳款占比較大，固定資產(chǎn)占比較大等。重點(diǎn)分析法只是提示我們應(yīng)關(guān)注的焦點(diǎn)，并不能解決財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題.五、找出重點(diǎn)和疑點(diǎn)的基本方法 （一）重點(diǎn)分析法 1、關(guān)于收入利潤(rùn) 一般來(lái)講，對(duì)于正常經(jīng)營(yíng)的工業(yè)企業(yè)來(lái)講，財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)是企業(yè)的銷(xiāo)售和盈利。因?yàn)橹挥姓５慕?jīng)營(yíng)才是還貸的根本保證。企業(yè)的產(chǎn)量受制于企業(yè)的生產(chǎn)能力、市場(chǎng)的容量、企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，因此，對(duì)于企業(yè)的銷(xiāo)售收入，我們可以根據(jù)企業(yè)的

28、生產(chǎn)能力進(jìn)行基本的分析，判斷其真實(shí)性。收入的不真實(shí)有兩種可能，一是虛增收入，一種是虛減收入，一般來(lái)講，在向銀行報(bào)送的報(bào)表中，企業(yè)虛增收入的可能性較大。從企業(yè)的生產(chǎn)能力可以分析出企業(yè)的最大收入，作為判斷企業(yè)是否虛增收入的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。這其實(shí)是一個(gè)常識(shí)，如果出現(xiàn)明顯的違背常識(shí)的情況，就應(yīng)作為一個(gè)疑點(diǎn)和重點(diǎn)。.五、找出重點(diǎn)和疑點(diǎn)的基本方法 （一）重點(diǎn)分析法 2、關(guān)于負(fù)債 主要的問(wèn)題是有無(wú)漏記重大的債務(wù)如銀行借款、其他應(yīng)付款項(xiàng)等.五、找出重點(diǎn)和疑點(diǎn)的基本方法 （二）期間對(duì)比法主要是找出年度間變化較大的科目，作為調(diào)查和分析的重點(diǎn)與疑點(diǎn)。如應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收帳款是否增長(zhǎng)迅速，在建工程、固定資產(chǎn)是否有明顯變化，無(wú)形資產(chǎn)的變化，短期投資與長(zhǎng)期投資的變化等。通過(guò)比率變化也可以看出一些問(wèn)題。對(duì)于負(fù)債方，也要進(jìn)行對(duì)比，如權(quán)益是否發(fā)生重大變化，應(yīng)付帳款是否明顯增加等。對(duì)于利潤(rùn)表，也應(yīng)進(jìn)行類(lèi)似的分析。如銷(xiāo)售收入、管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外收入等.五、找出重點(diǎn)和疑點(diǎn)的基本方法 （三）行業(yè)對(duì)比法從行業(yè)來(lái)看，可以參考的指標(biāo)主要有：銷(xiāo)售成本率，銷(xiāo)售利潤(rùn)率，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)報(bào)酬率，凈資產(chǎn)