電力施工企業(yè)財務風險防范 控制研究

1、電力施工集體企業(yè)財務風險控制及防范措施研究 荊門電力會計協(xié)會【摘 要】財務風險控制是現(xiàn)代企業(yè)所面臨的一個重要問題，在企業(yè)的財務活動過程中，難免會出現(xiàn)財務風險，這對電力集體企業(yè)的健康發(fā)展尤為重要。電力集體企業(yè)中與工程相關的施工企業(yè)占絕大多數(shù)的比例，近年來，由于地方政府干預等因素，電力施工企業(yè)在工程墊資越來越多，拖欠工程款居高不下，資金緊張的矛盾日益突出，經(jīng)營風險不容忽視，嚴重制約了企業(yè)的生存和發(fā)展，弱化了企業(yè)的市場競爭力。因此，應查明風險的來源及性質(zhì)，力求找出最優(yōu)方法來防范和控制財務風險。本文從電力施工企業(yè)的角度出發(fā)，對存在于目前電力施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中各層面和方位的財務風險進行了較為詳細的論

2、述，并針對電力企業(yè)目前面臨的財務風險提出了風險應對、防范和控制的策略和建議?！娟P鍵詞】 電力施工集體企業(yè)；財務風險表現(xiàn)成因防范和控制在我們?nèi)粘Ｉ钪?，人們?jīng)常提到“風險”一詞，并且盡量避免讓它出現(xiàn)在自己的日常生活中，風險已成為當前社會生活中的一個流行詞。風險具有不確定性，也就是說風險是事件的不確定性所引起的，是由于對未來結果予以期望所帶來的無法實現(xiàn)期望結果的可能性。雖然風險無處不在、無時不有，但風險不能超越時空，我們可以在有限的空間和時間內(nèi)改變風險存在和發(fā)生的條件，降低其發(fā)生的頻率和減少損失的程度。市場經(jīng)濟的一個重要特征就就是風險，企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動不可避免地面臨許多風險，而企業(yè)的各項管理又

3、是以財務管理為中心的，因此財務風險控制是現(xiàn)代企業(yè)所面臨的一個重要問題。電力施工企業(yè)在國民經(jīng)濟的發(fā)展中起著重要作用，資產(chǎn)總量在國有企業(yè)居首位，財務風險控制對電力多經(jīng)企業(yè)的健康發(fā)展尤為重要。一、電力施工集體企業(yè)財務風險形成及特征企業(yè)財務管理的外部環(huán)境多變是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的客觀原因。我國雖初步建立了市場經(jīng)濟體制，但各項改革仍在進行之中。外部環(huán)境的巨大變化，對電力施工企業(yè)的發(fā)展提出了許多新課題，這些因素的存在對于企業(yè)來說是難以準確預見和把握的，其變化必然會給企業(yè)帶來財務風險。由于財務風險客觀存在于企業(yè)財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，在財務管理工作中，只有充分了解了財務風險的成因、特征和類型，做到“知彼知己”

4、，才能采取有針對性的措施，防范、控制、化解企業(yè)所面臨的財務風險。財務風險作為一種經(jīng)濟風險，體現(xiàn)的既有風險特性，又有經(jīng)濟因素。企業(yè)的財務風險的主要特征有以下四個方面：其一為客觀性，即財務風險的存在是客觀的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移。其二為不確定性，即財務風險雖然在財務活動中可以加以估計和控制，但是財務活動受各種因素不斷變化影響，并且局限于人的認知及控制能力，財務風險的大小和程度的可控性的不能確定。其三為全面性，即財務風險貫穿于企業(yè)經(jīng)濟活動的全過程，體現(xiàn)在財務管理的各個環(huán)節(jié)和多種財務關系上。其四為激勵性，即財務風險的客觀存在將促使企業(yè)采取種種措施來防范和控制財務風險，加強財務管理，提高經(jīng)濟效益。二、電力

5、施工集體企業(yè)財務風險控制的必要性和可行性市場經(jīng)濟條件下的風險理論為財務風險控制提供了技術支持。風險管理和經(jīng)濟的結合，形成經(jīng)濟風險的概念，將風險與財務問題融合在一起，就形成了財務風險，它既是構成經(jīng)濟風險的一個組成部分，又是財貫穿現(xiàn)代財務理論的一個重要范疇。美國貝爾考依教授在其所著的會計未來趨勢一書中對網(wǎng)絡經(jīng)濟的風險問題進行了分析，指出風險管理的極其重要性，并提出了未來會計發(fā)展的6大趨勢，其中之一就是財務風險控制系統(tǒng)的建立。經(jīng)濟改革為企業(yè)實現(xiàn)市場經(jīng)濟風險控制提供了客觀條件。三、電力施工集體企業(yè)面臨的財務風險電力施工企業(yè)作為關系國家能源安全和國民經(jīng)濟命脈的電力能源企業(yè)的重要補充部分，在經(jīng)濟社會中發(fā)揮

6、著重要的基礎性作用。在市場經(jīng)濟體系中，電力施工企業(yè)也必然面臨著所有企業(yè)都會面臨的風險，而且由于電力集體企業(yè)自身的其特殊性，它面臨的風險也有其特殊的一面。（一）政策性風險政策性風險是國家政策對企業(yè)資本運營和經(jīng)營活動產(chǎn)生的風險，諸如利率調(diào)整、匯率變動、財政稅收政策等方面。電力施工企業(yè)作為國家能源行業(yè)的基礎領域工程建設企業(yè)，其經(jīng)營發(fā)展必然和國家政策要求有密切關系。由于電力主業(yè)的發(fā)展必須以滿足國民經(jīng)濟整體利益為出發(fā)點，這樣導致電力施工企業(yè)在經(jīng)營中必然面臨政策性層面的財務風險。始于1999年的農(nóng)村電網(wǎng)改造工程是站在國家戰(zhàn)略高度看待的民心德政工程，是長期考量電力企業(yè)經(jīng)營能力的一個大舉措，但給電力施工企業(yè)帶

7、來的直接效應是工程項目利潤低、工期緊、安全風險大，企業(yè)經(jīng)營風險陡然加大。還有近年來出臺的住宅用戶配套工程的收費標準偏低，給社會帶來了穩(wěn)定與和諧，但對于參與施工的電力多經(jīng)企業(yè)來說，就面臨著利潤低甚至虧損的局面。（二）電力體制改革中存在的風險2002年國務院關于印發(fā)電力體制改革方案的通知下發(fā)，從此我國電力工業(yè)開始了最為深刻的電力體制改革。我國電力體制改革最終是要打破壟斷，引入競爭，建立市場體系，完善政府宏觀調(diào)控職能，要求電力行業(yè)實行主輔分離，建立市場監(jiān)督。這種體制性的改革可能將給電力集體企業(yè)帶來相當大的風險，這種風險電力企業(yè)自身是無法控制的。隨著體制改革的深入，以及主輔分離等重大舉措的出臺，給電力

8、施工企業(yè)帶來的風險將會逐步顯現(xiàn)出來。（三）設備的自然、技術損耗風險電力施工企業(yè)屬于典型的資本密集型行業(yè)，許多電網(wǎng)工程建設需要施工企業(yè)配備專業(yè)的電力檢修測試設備，據(jù)初步估算，僅僅配備專用設備全套就需要2400萬元，而資產(chǎn)的折舊年限低，每年的折舊額較高。且隨著技術的不斷進步，這些設備的技術損耗率較高。電力企業(yè)只能通過提高抵御自然風險的技術能力和加強企業(yè)管理來規(guī)避這種風險，并將風險造成的損失降低到最低。（四）經(jīng)營性風險1.籌資風險：是指企業(yè)因籌資活動而引起的收益不確定性以及到期不能償付本息的風險。電力施工企業(yè)屬于微利企業(yè)，自有資金匱乏，償債能力不足。再加上電力施工企業(yè)屬于高投入的技術密集型企業(yè)，專用

9、設備更新較快，自有資金不足，影響了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，面對銀行利率上調(diào)的趨勢，勢必增加還貸壓力。2、內(nèi)部控制風險：主要指企業(yè)內(nèi)部控制措施不到位使得控制機制沒有產(chǎn)生預期的效果造成的風險。內(nèi)部控制著重體現(xiàn)在“人”、“事”、“錢”、“物”四個方面的控制，具體表述為在對“人”有效管理的內(nèi)部牽制制度、合法的財務收支活動、資金和材料的充分效能發(fā)揮和最大利益回報。3、應收賬款的風險根據(jù)對電力施工企業(yè)的調(diào)查情況，2008-2010年，應收賬款占流動資產(chǎn)的平均比重分別為38.31%、53.67%和47.2%，一方面占用了大量的資金，資金周轉(zhuǎn)效率降低；另一方面導致企業(yè)沒有足夠的貨幣資金以償還債務，應付賬款數(shù)額巨大，資金

10、鏈條過于緊張，呈逐年上升的趨勢。應收賬款數(shù)額巨大，主要原因：一是部分電力客戶工程施工市場處于賣方市場，電力施工企業(yè)對業(yè)主有所忌憚，不敢采用強硬手段加強應收賬款回收工作；二是電力多經(jīng)施工企業(yè)對應收賬款重視程度不夠，考核激勵機制不夠健全。近年來，由于承擔的工程項目較多，一個項目完工后，立即轉(zhuǎn)往另一個項目，但已完工項目的應收賬款回收沒有真正落實到責任人，導致應收賬款回收周期延長，出現(xiàn)呆賬、壞賬的風險增加。 4.成本控制風險：成本控制是企業(yè)財務管理工作中的重點，包括對工程施工成本的控制和生產(chǎn)費用的控制。企業(yè)成本不實，會計信息失真，將直接誤導企業(yè)的有效管理和科學決策，最終影響企業(yè)的經(jīng)濟效益，給企業(yè)經(jīng)營成

11、果帶來風險。5.投資風險：主觀經(jīng)驗型的投資決策未能建立在科學論證的基礎上，審核把關流于形式化，投資項目不能產(chǎn)生預期收益，導致企業(yè)投資贏利的喪失，形成投資風險。 6.收益分配風險：企業(yè)由于收益分配側(cè)重點差異給遠期經(jīng)營目標產(chǎn)生不利影響而帶來的財務風險。電力多經(jīng)企業(yè)公司化改革為企業(yè)資本多元化帶來可能，收益分配方案的側(cè)重點差異，對企業(yè)的經(jīng)營有很大的不確定性。7、項目管理低下的風險 項目部是施工合同的直接執(zhí)行者，項目部管理水平的高低直接決定項目盈利水平，并進而影響電建施工企業(yè)的總體經(jīng)營效果。目前電建施工企業(yè)項目管理過程中，仍存在許多問題，要么是不簽訂項目經(jīng)營責任合同，要么是簽訂合同后不考核、不兌現(xiàn)，項目

12、部盈虧、工程款能否順利回收等對項目部主要管理人員正常渠道的收入沒有大的影響，造成項目管理責任在許多項目部“流于形式”。約束激勵機制缺失，項目經(jīng)理積極摸索和開展成本控制、及時回收工程款的主動性不強，項目管理依然粗放，導致項目經(jīng)理不是以經(jīng)理人的身份經(jīng)營和管理項目，他們往往關注工程建設，忽視成本控制和工程款回收管理，錢款回收的難點問題被留給不熟悉項目管理的財務人員，最終導致企業(yè)應收賬款不斷膨脹，企業(yè)資金鏈條不斷緊張，資產(chǎn)負債率持續(xù)攀升，企業(yè)償債能力受到重大影響8、施工項目核算不規(guī)范的風險 將部分成本長期掛在“存貨”項目中，是電力施工企業(yè)會計核算中存在的主要問題。成本長期掛賬的主要原因，一是有些工程與

13、業(yè)主結算不及時，成本無法結轉(zhuǎn)；二是在建工程中實際完成工作量多，但業(yè)主出于各種目的實際確認的少，致使部分成本在施工過程中暫時不能得到彌補；三是對于設計變更導致的合同外工作量的確認一般在工程結束后進行，因工程已結束，業(yè)主不積極致使談判工作特別困難；四是為完成年度利潤指標，提前確認某些項目的收入，致使后期收入大幅減少，成本無法結轉(zhuǎn)，形成潛虧。電力施工企業(yè)大量未結轉(zhuǎn)成本如同定時炸彈，隨時可能引爆，對公司的正常經(jīng)營造成巨大威脅。 四、企業(yè)財務風險的成因 企業(yè)財務風險的影響因素很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)內(nèi)部的原因。而且不同的財務風險形成的原因也不盡相同。它的內(nèi)部原因主要包括籌資規(guī)模策略不當、資金來

14、源結構不當、籌資方式以及時間選擇不當、信用交易策略不當和籌資比例不當。外部原因主要有市場風險、利率變動、物價風險。具體表現(xiàn)為以下幾個方面：1.企業(yè)財務管理系統(tǒng)不能適應復雜多變的宏觀環(huán)境。財務管理的宏觀環(huán)境復雜多變是產(chǎn)生財務風險的外部原因。財務管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說，是難以準確預見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務風險。財務管理系統(tǒng)如果不能適應復雜而多變的外部環(huán)境，必然會給企業(yè)理財帶來困難。目前，許多企業(yè)建立的財務管理系統(tǒng)，由于機構設置不盡合理，

15、管理人員素質(zhì)不高，財務管理規(guī)章制度不夠健全，管理基礎工作不夠完善等原因，導致企業(yè)財務管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應能力和應變能力。具體表現(xiàn)在對外部環(huán)境不利變化不能進行科學的預見，反應滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財務風險。2.財務人員對財務風險的認識不足企業(yè)只要有財務活動，就必然存在著財務風險。許多企業(yè)的財務管理人員缺乏風險意識，如企業(yè)應收賬款大量增加，大量的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長期被債務人無償占用，嚴重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性，給企業(yè)帶來巨大的財務風險，風險意識的淡薄是財務風險產(chǎn)生的重要原因之一。3.財務決策缺乏科學性導致決策失誤財務決策失誤是產(chǎn)生財務風險的又一重要原因。

16、避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前，企業(yè)財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務風險。4.經(jīng)營不善，財務關系混亂企業(yè)經(jīng)營不善，財務關系混亂是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的又一重要原因。企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證，效益滑坡；有的甚至虧損嚴重，流動資金不但沒有得到補償，反而由于虧損而擠占了企業(yè)的自有資金和銀行貸款，加劇了企業(yè)資金的緊張局面，降低了企業(yè)抗風險的能力。企業(yè)愈是虧損愈難還債，又舉借新的貸款，形成惡性循

17、環(huán)。5、企業(yè)富余人員及離退休人員比例過高，包袱沉重當前許多電力施工企業(yè)職工隊伍龐大，承擔了許多主業(yè)的負擔，大多數(shù)離退休職工和內(nèi)退職工較多，已占在冊職工的30%，企業(yè)每年要為此支付巨額統(tǒng)籌外費用。施工企業(yè)超低的利潤無力支付安置費用和分流成本，多年來遺留的離退休人員、企業(yè)辦社會的包袱等行業(yè)問題無力得到解決，企業(yè)難以輕裝上陣。五、企業(yè)財務風險的防范和控制企業(yè)防范財務風險有很多的方法，只要我們善于運用風險管理技術，就可以實現(xiàn)防范企業(yè)財務風險的目標。其中主要是財務風險防范方法有：（一）電力企業(yè)外部財務風險應對及防范電力施工集體企業(yè)作為國家能源行業(yè)的重要補充部分，直接面對廣大社會基層，承擔著不可推卸的社會

18、責任，在貫徹國家方針政策方面責無旁貸。對于政策性風險電力施工集體企業(yè)雖然無法左右，但可以積極應對，爭取政策傾斜，應爭取各種優(yōu)惠稅收政策與政策扶持力度。 （二）電力施工集體企業(yè)內(nèi)部財務風險防范及控制企業(yè)內(nèi)部財務風險就是由于企業(yè)內(nèi)部因素影響而產(chǎn)生的財務風險。由于企業(yè)內(nèi)部財務風險的存在，企業(yè)外部財務風險可能給企業(yè)帶來更大的損失。同時由于內(nèi)部財務風險可以采用有效的經(jīng)營管理使之得到有效的控制，因此，研究探討企業(yè)內(nèi)部財務風險控制對企業(yè)風險控制有重要的現(xiàn)實意義。特別是對于正處于體制改革的關鍵時期且有其鮮明行業(yè)特點的電力企業(yè)來說，更具有現(xiàn)實指導意義。電力企業(yè)財務風險防范控制應著力針對內(nèi)部經(jīng)營管理層面的風險來制

19、定對策。風險控制技術方面：1.回避風險法，企業(yè)在選擇理財方案時，應綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務風險，在保證財務管理目標實現(xiàn)的前提下，選擇風險較小的方案，以達到回避財務風險的目的。2.投資分散風險法，對于一個企業(yè)來說，一是多元化經(jīng)營，二是多項投資。多元化經(jīng)營是企業(yè)分散風險的首選方法。多元化經(jīng)營，是指家企業(yè)同時介入若干個基本互無關聯(lián)的產(chǎn)業(yè)部門，生產(chǎn)經(jīng)營若干類互無關聯(lián)的產(chǎn)品，在若干個基本互無關聯(lián)的市場上與相應的對手展開競爭。由于現(xiàn)代科技的飛速發(fā)展，產(chǎn)品的生命周期大大縮短，企業(yè)經(jīng)營單一產(chǎn)品的風險越來越大。多項投資，也稱為多元投資，是指在進行投資決策時，投資者盡可能地把資金同時投資于多樣化的實物資產(chǎn)或

20、證券，而不是集中投資于一種實物資產(chǎn)或證券。如果企業(yè)將全部資產(chǎn)投資于生產(chǎn)某一種產(chǎn)品時，風險就比較大，但若同時投資于多種產(chǎn)品的生產(chǎn)，就可能以豐補歉，以盈補虧，取長補短，這樣風險相對就比較小。分散風險在實際工作中是一種行之有效的風險控制方法。3.轉(zhuǎn)移風險法，可通過財產(chǎn)保險、擔保等方法將財產(chǎn)損失風險轉(zhuǎn)嫁的做法。即企業(yè)通過某種手段將部分或全部財務風險轉(zhuǎn)移給他人承擔的方法。4.降低風險法，即企業(yè)面對客觀存在的財務風險，努力采取措施降低財務風險的方法，如企業(yè)可以在保證資金需要的前提下，適當降低負債資金占全部資金的比重，決策產(chǎn)生失誤的可能性大大降低，從而可以避免因財務決策失誤而帶來的財務風險，以達到降低財務風

21、險的目的。財務具體實施方面：1.認真分析財務管理的宏觀環(huán)境及變化情況，提高企業(yè)對賬務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力。財務管理的宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外，企業(yè)無法對其施加影響，但并不是說企業(yè)面對環(huán)境變化就無所作為。為防范財務風險，企業(yè)應對不斷變化的財務管理宏觀環(huán)境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應變措施，適時調(diào)整財務管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務風險。2.合理確定風險監(jiān)測指標，建立財務風險預警機制。由于不同企業(yè)的經(jīng)營與財務活動內(nèi)容、企業(yè)規(guī)模、管理制度的完善程度、控制水平的高低等有很大差異，不同行

22、業(yè)企業(yè)的財務特征、表現(xiàn)形式及表現(xiàn)時間有質(zhì)的區(qū)別，因此，在確定風險監(jiān)測指標時沒有固定模式，但總體上這些指標應具備敏感性、先兆性、關聯(lián)性和可操作性等特征。3.提高經(jīng)營者的風險意識，培養(yǎng)高素質(zhì)的財務人員。在對企業(yè)財務風險進行度量時，定量的方法很多，但這些方法的實用性與可操作性有限。所以，對于財務風險的估計和防范，更多地需要管理人員和財務人員的職業(yè)判斷，培養(yǎng)他們的風險意識及對風險的靈敏嗅覺尤為必要。對風險認識越準確，就越能采用正確的應對措施，從而有效地獲得風險收益并回避風險損失。財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務風險，財務管理人員必須將風險防范貫穿于財務管理

23、工作的始終。4.確定合理的資金結構，并根據(jù)環(huán)境變化適時加以調(diào)整。企業(yè)應根據(jù)自身情況及外部環(huán)境合理確定權益籌資與負債籌資的比例、長短期負債比例及各種債務到期時間的安排，在保證有足夠支付能力的同時，充分利用財務杠桿正效應，并把財務風險降低至最低。5.進行科學的多元化運作，以分散風險。一方面正確認識證券投資組合與多元化經(jīng)營之間的不同，合理安排投資組合；另一方面確立企業(yè)主業(yè)，一切組合以主業(yè)為中心，在充分運用多元化經(jīng)營分散風險的同時，避免因主業(yè)不明帶來的更大風險。6、加強考核，深入挖潛，提升項目管理水平 項目管理是電力施工企業(yè)的生命線，項目的利潤如小溪，小溪有水，企業(yè)這個湖才會生機勃勃。按照電建企業(yè)目前

24、的經(jīng)營責任制，項目經(jīng)理如果未能實現(xiàn)預期的毛利率，項目部所受的處罰僅為超支成本部分的30%，單次處罰金額最多不超過3萬元。資金由項目經(jīng)理審批，資金使用的權利很大。項目經(jīng)理的考核機制如不到位，必然導致管理不到位，并進一步導致項目盈利水平不到位。 因此，電力施工企業(yè)應對所屬項目部管理情況進行徹底的調(diào)研，并根據(jù)調(diào)研情況，有的放矢，制訂有效措施，開源節(jié)流、深入挖潛，促進項目管理水平和企業(yè)經(jīng)濟效益的雙提高。7、加大應收賬款回收力度，提高資金周轉(zhuǎn)速度 加強應收賬款回收管理，是電力施工企業(yè)在市場環(huán)境日益嚴峻的情況下，維持資金鏈條正常運轉(zhuǎn)的重要手段。電力施工企業(yè)均應探索新的方式、方法，加強應收賬款的回收管理力度，可以嘗試從以下幾個方面加強管理：一是探索將部分時間較長，回收希望不大的應收賬款向外部金融機構出售，以有效盤活資產(chǎn)；二是建立嚴格的工程款回收的業(yè)績評價和考核機制，按照“誰主管、誰負責”的原則，將項目經(jīng)理作為應收賬款回收的第一責任人，將其業(yè)績考核獎金同工程款回收情況直接掛鉤，促使項目經(jīng)理主動關心工程款的回收工作，避免或減少形成新的應收賬款；從源頭上避免形成新的呆、壞賬；三是對于已完工程的應收賬款，由相關項目經(jīng)理和財務、經(jīng)營等部門共