日本政策性金融機構(gòu)改革評析(下)

1、    日本政策性金融機構(gòu)改革評析(下)         四、關(guān)于政策性金融依然有效的議論  日本政策性金融機構(gòu)在扶植中小企業(yè)、推動大型建設(shè)項目以及在推行和實施政府產(chǎn)業(yè)政策方面的確發(fā)揮著重要作用，特別是每當經(jīng)濟運行進入非常時期，如金融市場出現(xiàn)惜貸和少貸現(xiàn)象時，國有金融機構(gòu)的作用就會與民間形成鮮明的對照。2003年度，在日本國內(nèi)融資總額671萬億日元當中，政府八大金融機構(gòu)的貸款余額為93萬億日元，獨立行政法人為15萬億日元，住宅金融公庫為61萬億日元，總計達169萬億

2、日元，其所占比例為14，由此可見政策性：金融機構(gòu)在國內(nèi)金融領(lǐng)域的重要地位。 在日本政策性金融機構(gòu)是否必須改革的問題上，政府和民間并不存在異議。早在1994年日本經(jīng)濟同友會發(fā)表的日本經(jīng)濟結(jié)構(gòu)改革由構(gòu)想到實施的報告中就強調(diào)，必須立即和正式啟動日本經(jīng)濟結(jié)構(gòu)改革。在其制定的21世紀市場主義行動綱領(lǐng)中，將改革的基本理念確定為：注重市場功能的發(fā)揮；重新明確個人、企業(yè)和政府的作用；全球化的視角。日本政府經(jīng)濟審議會也于1996年12月提出了“經(jīng)濟結(jié)構(gòu)改革具體領(lǐng)域的建議”，明確了金融體制改革的基本思路，即要構(gòu)筑起健全、穩(wěn)定、具有效率性和創(chuàng)新性的金融體制，其方式不是漸進性的和階段性的，而是類似于“金融大

3、爆炸”式的改革，并指出包括大藏省和日本銀行在內(nèi)的所有金融行政組織都將作為改革的對象被納入改革議事日程。 日本政府同時強調(diào)，精簡政策性金融機構(gòu)雖然必要，但其本身所發(fā)揮的作用也是無法替代的。在2005年中小企業(yè)金融公庫報告中指出，政策性金融被歐美各國廣泛運用于各個領(lǐng)域，法國政策性金融機構(gòu)通過直接融資和擔(dān)保對中小企業(yè)提供的貸款，約占全部貸款額的近二成；德國政策性金融機構(gòu)除了通過民間金融機構(gòu)進行間接融資外，還通過各州政府對中小企業(yè)進行直接融資；美國聯(lián)邦政府的中小企業(yè)廳(SBA)和各州政府也通過擔(dān)保的方式對中小企業(yè)提供金融支持。在1996年6月日本政府經(jīng)濟審議會提交的報告中還指出，作為“市場失

4、敗”的一種補充，以資金有償使用為手段去實現(xiàn)政策目標的做法，仍然有其延續(xù)的必要性。但是，在由“官”轉(zhuǎn)“民”的原則下，在構(gòu)筑全面遵從市場原理的組織系統(tǒng)過程中，國有金融體制改革必須將補充“民業(yè)”作為基凋，以行政簡略化和重點化為目標，重新對相關(guān)制度進行評估。為了使政策性金融體制改革能夠最大限度發(fā)揮市場規(guī)律的作用，必須圍繞效率優(yōu)先原則，引入一種能夠?qū)ο嚓P(guān)政策和事業(yè)的運行成本進行客觀分析和評價的手段，以期建立起一種既不妨礙市場原理的充分發(fā)揮，又能通過提供最低限度金融服務(wù)去實現(xiàn)社會經(jīng)濟政策目標的政策性金融體制。為此，必須對政策金融領(lǐng)域進行嚴格篩選，并縮小其規(guī)模，同時還要針對其組織形態(tài)和政策金融手段進行改革，

5、制定出合理的融資條件，最終將政策金融領(lǐng)域嚴格限制在那些公益性較強和金融風(fēng)險難以評估的范圍之內(nèi)。 本次對日本政策性金融機構(gòu)的改革，與其說是對政策性金融部門數(shù)量的縮減，不如說是對其功能的強化，其主要表現(xiàn)包括：首先，在“官業(yè)”補充“民業(yè)”的基本原則下，對政策性金融所涉及領(lǐng)域做出廠明確的限定；其次,依照民間企業(yè)的會計標準對履行政策性金融職能的各項配套政策的成本進行廠核算，并規(guī)定了信息公示和結(jié)果說明的制度：再次，在行政改革方面，對垂直領(lǐng)導(dǎo)做出了嚴格限定，同時強調(diào)組織的橫向協(xié)調(diào)功能；另外，將政策性金融機構(gòu)重組方案的確定建立在對其業(yè)務(wù)功能進行細致評估墓礎(chǔ)之上，避免走過場；最后，在人事安排方面，引入

6、民間人土擔(dān)當政策性金融機構(gòu)的最高領(lǐng)導(dǎo)，在政府九大金融機構(gòu)中已有3人上任。由此看來，政策性金融改革的主要動機并不是從根本上否定它的功能，而是通過強化其功能使其更有效地發(fā)揮作用。 從中小企業(yè)政策金融的角度來看，也能說明政策性金融機構(gòu)存在的必要性。日前，日本中小企業(yè)數(shù)在產(chǎn)業(yè)界整體中的比重約為99.7%，從業(yè)人員約占70%左右，日本經(jīng)濟能否保持健康發(fā)展，地方經(jīng)濟是否充滿活力，中小企業(yè)在其中發(fā)揮著重要作用。1999年對中小企業(yè)基本法進行的重要修訂，將以往強調(diào)的以社會政策為重點的中小企業(yè)對策，轉(zhuǎn)變?yōu)榕囵B(yǎng)具有能力和活力的中小企業(yè)基本對策。與此相適應(yīng)，中小企業(yè)金融公庫也逐步轉(zhuǎn)變自身的經(jīng)營理念，于20

7、04年7月開始將自身業(yè)務(wù)向借貸、證券化和信用擔(dān)保等多領(lǐng)域拓展，并且通過與民間金融機構(gòu)和地方相關(guān)機構(gòu)的協(xié)作，以多種形式為充分發(fā)揮中小企業(yè)基本功能和保證其事業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供資金等方面支持。并且以客戶第一、快速反應(yīng)、由量到質(zhì)和相互信賴為原則，為中小企業(yè)再創(chuàng)業(yè)提供金融保障。但也有眾多中小企業(yè)對政策性金融機構(gòu)的合并表示出憂慮，據(jù)日本商工會議所 2005年以全國中小企業(yè)為對象進行的調(diào)查，認為將三大中小企業(yè)金融公庫合并可能會導(dǎo)致原有功能喪失或削弱的占23，認為它們應(yīng)該并存的占 12強，而認同民間金融機構(gòu)功能的只占3.5%。甚至有輿論認為，即便是出現(xiàn)赤字也必須保持政策性金融的存在，如果停止貸款，許多中小企業(yè)就

8、不復(fù)存在，也就無所謂不良債權(quán)。在就業(yè)不振的情況下，國民的負擔(dān)就是中小企業(yè)的負擔(dān)，也就是被雇傭勞動者的負擔(dān)，因而維持政策性金融實際是在減輕國民負擔(dān)。如果政策性金融機構(gòu)都能夠?qū)崿F(xiàn)大幅度盈利，也就失去了存在的必要性，而應(yīng)該將其交由民間來經(jīng)營。由此可以認為，政策性金融實際上是在民間難以經(jīng)營的領(lǐng)域維持著剩余勞動的充分使用，因而有其重要的存在價值。 五、問題的歸結(jié) 日本政策性金融機構(gòu)改革勢在必然，但是否應(yīng)該保留最低限度的政策性金融，需要依據(jù)客觀實際做出準確判斷。從當前日本社會經(jīng)濟現(xiàn)實來看，對政策性金融的需求依然存在，如眾多的中小企業(yè)、風(fēng)險大且難以評估的領(lǐng)域、民間不能或者難以涉足的公益性

9、較強的領(lǐng)域、在特殊時期需要特別救濟的部門等等，因而保留適量的政策性金融機構(gòu)也是現(xiàn)實的需要。雖然不能過高估計政策性金融的作用，但也不能無視經(jīng)濟社會發(fā)展的客觀實際對其進行否定。這就需要確定一個正確的改革取向，依據(jù)政策性金融機構(gòu)所能發(fā)揮的實際功能來決定其去存，對于應(yīng)該保留的政策性金融機構(gòu)也必須在管理和運營以及在提高其功能和效率方面制定相應(yīng)的制度，并使其法制化，以保證政策性金融機構(gòu)作用的切實發(fā)揮。 國有金融機構(gòu)在中國金融體系中的統(tǒng)治地位有其特殊的時代背景，從現(xiàn)實來看，也有其存在的客觀必要性.特別是在經(jīng)濟發(fā)展水平較低，市場經(jīng)濟體制不健全，民營經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱，地區(qū)間、產(chǎn)業(yè)間以及特定人群之間發(fā)展極度

10、不平衡條什下，國有金融機構(gòu)更有著廣闊的活動空間。但這并不能掩蓋其存在的問題，同樣存在改革的必要。除了一般的股份制改革外，還應(yīng)該從其參與金融活動的具體領(lǐng)域和方式，以及風(fēng)險評估、業(yè)績評估和具體監(jiān)管等方面，對國有金融機構(gòu)的功能和作用進行重新評價，以便建立起一套適用的和高效的制度體系，并且通過法律確定下來，使政府部門能夠在嚴格的法律框架下實施政策金融。同時，還要保證國有金融機構(gòu)相對獨立的法人地位，使其能在最大限度遵從市場規(guī)律的前提下開展經(jīng)營。中國金融體制轉(zhuǎn)型剛剛起步，民間金融開始進入市場，在這一過程中，國有金融機構(gòu)還肩負著扶植和培育民間金融機構(gòu)成長的職責(zé)。因而必須協(xié)調(diào)好兩者之間的關(guān)系，為后者發(fā)展創(chuàng)造必要的條件。其原則是，在政策性金融把握全局的前提下，凡是民間所能從事的業(yè)務(wù)應(yīng)該逐步交由民間來經(jīng)營，同時給予必要的扶植和支持，而不應(yīng)從中扮演競爭者的角色。民間金融機構(gòu)的崛起，不僅有利于我國金融市場的進一步完善，同時也會給國有金融機構(gòu)帶來更大的活動空間，這不僅有助于其經(jīng)營的合理化和效率化，同時也有助于加速我國金融市場的成熟化和國際化進程。 作者簡介：趙放(1961)，男，北京市