天山七劍之基金篇

1、天山七劍之基金卷TraderTianshan Qijian securities based on papersBusiness trainingTrader基金的基礎(chǔ)知識(shí) 基金的估值方法基金的交易規(guī)則 基金的政策風(fēng)險(xiǎn)基金的結(jié)算規(guī)則 基金的發(fā)行、申購(gòu)/贖回、分紅、轉(zhuǎn)托此卷共分五篇秘籍Trader基金基礎(chǔ)知識(shí)篇1TTrader基金的定義和分類基金的當(dāng)事人基金的主要特點(diǎn)基金的運(yùn)作流程基金的發(fā)展歷史基金、股票和債券開(kāi)放式基金和封閉式基金基金的常用術(shù)語(yǔ)目錄 CONTENTSCONTENTSTrader什么是基金1定義證券投資基金簡(jiǎn)稱基金，是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，

2、由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。共同基金、單位信托基金、證券投資信托基金是基金的不同稱呼。2分類開(kāi)放式基金，封閉式基金契約型基金，公司型基金股票基金，債券基金，混合基金，貨幣市場(chǎng)基金保本基金，指數(shù)基金，ETF基金，LOF基金，QDII基金TraderTrader基金的當(dāng)事人1基金投資人（基金持有人）2基金管理人3基金托管人4基金發(fā)起人5注冊(cè)登記人6基金銷售人Trader基金的主要特點(diǎn)1集合理財(cái)2組合投資3專家理財(cái)4利益共享5信息透明6安全性高Trader9基金的運(yùn)作流程Trader基金的發(fā)展歷史11868 英國(guó) 海外及殖民地

3、政府信托基金21924 美國(guó) 馬薩諸塞投資信托基金31992 淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金41998 基金金泰（國(guó)泰基金）、基金開(kāi)元（南方基金）52001 華安創(chuàng)新（華安基金）62005 50ETF（華夏基金）、融通巨潮100（融通基金）82007 大成創(chuàng)新成長(zhǎng)（大成基金）72006 華安國(guó)際配置（華安基金）Trader11基金、股票和債券Trader12開(kāi)放式基金和封閉式基金Trader基金的常用術(shù)語(yǔ)1基金份額、基金凈值、單位凈值2募集期、封閉期、開(kāi)放期3直銷、代銷4認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)托管、基金轉(zhuǎn)換5前端收費(fèi)、后端收費(fèi)6紅利再投資、基金定投、巨額贖回Trader(1)基金份額、基金凈值、單位凈值1

4、基金份額：基金的總數(shù)量。2基金凈值：基金凈值就是基金凈資產(chǎn)，基金的總資產(chǎn)扣除當(dāng)日發(fā)生的各種成本和費(fèi)用后得到的就是基金當(dāng)日的凈資產(chǎn)。3基金單位凈值：基金凈值除以基金份額。Trader(2)募集期、封閉期、開(kāi)放期1募集期：從開(kāi)始募集到結(jié)束募集之間的時(shí)間，俗稱集中申購(gòu)期，一般是一個(gè)月。2封閉期：從基金成立到開(kāi)放日常申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)之間的時(shí)間，一般是三個(gè)月。3開(kāi)放期：從開(kāi)放日常申購(gòu)贖業(yè)務(wù)算起，都是開(kāi)放期。Trader(3)直銷、代銷1直銷：基金管理人直接面向基金投資人銷售基金。2代銷：基金管理人通過(guò)協(xié)議委托另一方銷售所管理的基金。Trader(4)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)托管、基金轉(zhuǎn)換1認(rèn)購(gòu)：基金投資人在開(kāi)放

5、式基金初次發(fā)行期間申請(qǐng)購(gòu)買基金的行為。2申購(gòu)：基金投資人在開(kāi)放式基金成立后申請(qǐng)購(gòu)買基金的行為。3贖回：基金投資人在開(kāi)放式基金成立后申請(qǐng)基金管理人買回該投資人已購(gòu)開(kāi)放式基金的行為。4轉(zhuǎn)托管：基金投資人在同一基金的不同銷售人之間實(shí)施的所持基金托管銷售人變更的操作。5基金轉(zhuǎn)換：基金投資人把持有的某種基金轉(zhuǎn)換為同一家管理人管理的另一種基金。Trader(5)前端收費(fèi)、后端收費(fèi)1前端收費(fèi)：認(rèn)/申購(gòu)基金時(shí)就需支付認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)的一種付費(fèi)方式。2后端收費(fèi)：認(rèn)/申購(gòu)基金時(shí)不支付認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)，而在贖回時(shí)支付認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)的一種付費(fèi)方式。Trader(6)紅利再投資、定期定額、巨額贖回1紅利再投資：基金投資人將所持基金分得

6、的現(xiàn)金紅利自動(dòng)申請(qǐng)轉(zhuǎn)為持有基金單位的投資活動(dòng)。2基金定投：定期定額投資基金的簡(jiǎn)稱，就是每隔一段固定時(shí)間以固定的金額投資于同一只基金。3巨額贖回：贖回份額超過(guò)了基金份額的10。Trader基金交易規(guī)則篇2TTrader會(huì)員結(jié)構(gòu)交易時(shí)間交易指令行權(quán)指令撮合原則價(jià)格限制目錄 CONTENTSCONTENTSTrader22會(huì)員結(jié)構(gòu)Trader23交易時(shí)間Trader交易指令1限價(jià)指令2市價(jià)指令是指按限定價(jià)格或更優(yōu)價(jià)格成交的指令。上交所：最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)深交所：對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)全額成交或撤銷申報(bào)

7、Trader交易指令1當(dāng)日有效，未成交的部分可以撤銷2買入最小下單數(shù)量為1手（100份），賣出最小下單數(shù)量為1份，買賣最大下單數(shù)量為1萬(wàn)手3申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣Trader撮合原則1集合競(jìng)價(jià)：采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量。高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交； 等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入或賣出申報(bào)，根據(jù)買入申報(bào)量和賣出申報(bào)量的多少，按少的一方的申報(bào)量成交。2連續(xù)競(jìng)價(jià)：系統(tǒng)將買賣申報(bào)指令以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序，當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交。最高買入申報(bào)價(jià)格與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格；買入申報(bào)價(jià)格高于

8、即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。Trader價(jià)格限制1漲跌幅限制漲跌幅比例為10%漲跌幅價(jià)格=前收盤價(jià)（1漲跌幅比例）無(wú)漲跌幅限制的情形：基金上市的首日2（無(wú)漲跌幅限制時(shí)的）有效競(jìng)價(jià)范圍上交所：集合競(jìng)價(jià)：前收盤價(jià)的50% 900%連續(xù)競(jìng)價(jià)：買一價(jià)的90賣一價(jià)的110，且買一價(jià)和賣一價(jià)平均數(shù)的70130 深交所：開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)：前收盤價(jià)900%連續(xù)競(jìng)價(jià)：最新價(jià)的90110收盤集合競(jìng)價(jià)：最新價(jià)的90110Trader基金交易的結(jié)算規(guī)則篇3TTrader分級(jí)結(jié)算原則凈額結(jié)算原則擔(dān)

9、保交收原則滾動(dòng)交收原則目錄 CONTENTSCONTENTSTrader基金交易的結(jié)算規(guī)則1分級(jí)結(jié)算原則2凈額結(jié)算原則3擔(dān)保交收原則4滾動(dòng)交收原則證券：T+0資金：T+1Trader基金的估值方法篇4TTrader已上市的基金：最新價(jià)未上市的基金：?jiǎn)挝粌糁的夸?CONTENTSCONTENTSTrader基金的估值方法1已上市的基金：最新價(jià)2未上市的基金：?jiǎn)挝粌糁礣rader基金的政策風(fēng)險(xiǎn)篇5TTrader基金不能買賣其他基金份額。目錄 CONTENTSCONTENTSTrader基金的政策風(fēng)險(xiǎn)基金1基金不能買賣其他基金份額。Trader基金的發(fā)行、申購(gòu)/贖回、分紅、轉(zhuǎn)托管流程篇6TTrade

10、r發(fā)行流程申購(gòu)/贖回流程分紅流程轉(zhuǎn)托管流程目錄 CONTENTSCONTENTSTrader發(fā)行流程場(chǎng)外1發(fā)行公告2認(rèn)購(gòu)：可以重復(fù)認(rèn)購(gòu)，一般是1個(gè)月時(shí)間3募集結(jié)束公告4驗(yàn)資，比例確認(rèn)結(jié)果公告5成立公告Trader發(fā)行流程場(chǎng)內(nèi)LOF、ETF1發(fā)行公告2認(rèn)購(gòu)期內(nèi)3募集結(jié)束公告4驗(yàn)資，比例確認(rèn)結(jié)果公告5成立公告認(rèn)購(gòu)期內(nèi)：T日（認(rèn)購(gòu)日）：認(rèn)購(gòu)T+1日：驗(yàn)資、驗(yàn)券T+2日：確認(rèn)Trader申購(gòu)/贖回流程1T日（申購(gòu)/贖回日）：金額申購(gòu)/份額贖回2T1日：確認(rèn)，扣款/減少份額3T2日：申購(gòu)的份額到帳4TN（26）日：贖回的資金到帳Trader申購(gòu)/贖回流程ETF1T日（申購(gòu)/贖回日）：金額申購(gòu)/份額贖回2T1日：申