精確短線交易技術(shù)Gartley222

1、Gartley形態(tài)精確短線交易技術(shù)  Gartley形態(tài)的產(chǎn)生 Gartley形態(tài)又稱Gartley“222”，最初由美國(guó)形態(tài)技術(shù)分析的先驅(qū)H.M.Gartley在1935年提出的，它發(fā)現(xiàn)了4個(gè)單獨(dú)價(jià)格段之間的黃金分割關(guān)系，目的是指導(dǎo)大家怎樣在無(wú)序的區(qū)間市場(chǎng)里交易。H.M.Gartley的經(jīng)典價(jià)格形態(tài)自1935年面世至今逾六十載仍歷久常新，其極其看重價(jià)格與時(shí)間同時(shí)呈現(xiàn)和諧比例的價(jià)格形態(tài)內(nèi)涵每時(shí)每刻都在投資市場(chǎng)上重復(fù)演繹著，并且不斷被后繼者發(fā)展創(chuàng)新，但基本結(jié)構(gòu)一直未變。 著名的 “蝴蝶轉(zhuǎn)向”形態(tài)就是由知名的技術(shù)分析專(zhuān)家Larry Pesavento在數(shù)十年投資生涯中

2、將Gartley“222”形態(tài)發(fā)揮得淋漓盡致的碩果 。下面對(duì)Gartley最著名的十種基本價(jià)格形態(tài)逐一傾力推介，務(wù)求與投資者分享經(jīng)典形態(tài)分析的精華。 Gartley基本價(jià)格形態(tài)之一該項(xiàng)技術(shù)原理其實(shí)相當(dāng)簡(jiǎn)單，以一個(gè)上升的“222”形態(tài)為例，首先價(jià)格出現(xiàn)一輪回升(由X點(diǎn)升至A點(diǎn))，然后展開(kāi)由A、B、C、D四點(diǎn)所組成的回調(diào)，結(jié)構(gòu)上必須滿足這樣的比率：AD=(0.618)AX，D=B+C-A，如此一來(lái)便構(gòu)成完美的Gartley"222"價(jià)格形態(tài)，可以在D點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)，分享短期的突破性上升。      Gartley基本

3、價(jià)格形態(tài)之二  基本價(jià)格形態(tài)是由A、B、C、D四點(diǎn)所構(gòu)成的N字型結(jié)構(gòu)所體現(xiàn)，其中AB線與CD線在60%的情況下無(wú)論是價(jià)格升幅還是所運(yùn)行時(shí)間均趨于相等，同時(shí)BC線回調(diào)AB線升幅的0.618至0.786之間，當(dāng)AB線較為強(qiáng)勢(shì)的情況下，BC線可能僅回調(diào)AB線的0.382，另外，在40%的情況下，當(dāng)CD線運(yùn)行期間若出現(xiàn)跳空缺口或很寬的價(jià)格波幅時(shí)，可以預(yù)期CD線的升幅將相當(dāng)于AB線的1.27或1.618。Gartley基本價(jià)格形態(tài)之三 H.M.Gartley基本價(jià)格形態(tài)之三就是最著名的Gartley “222” 上升與下跌形態(tài)，因其出現(xiàn)在股市利潤(rùn)一書(shū)中的第222頁(yè)而得名，Gartley用了最多

4、的篇幅來(lái)詳細(xì)描述這一形態(tài)，由于“222”形態(tài)總是在價(jià)格趨勢(shì)見(jiàn)頂或見(jiàn)底之后才出現(xiàn)，因此追隨它的投資者不必冒險(xiǎn)去逃頂或抄底！而且同樣由X、A、B、C、D五個(gè)點(diǎn)構(gòu)成的價(jià)格形態(tài)包含AB=CD的條件，使得投資者能夠事先計(jì)算出相應(yīng)的獲利(A點(diǎn)之上)與止損位置(X點(diǎn))，這一點(diǎn)對(duì)于從事短線交易尤其重要，即市分時(shí)走勢(shì)中的“222”形態(tài)廣泛應(yīng)用于期貨與外匯市場(chǎng)。 同樣由X、A、B、C、D五個(gè)點(diǎn)構(gòu)成的價(jià)格形態(tài)包含AB=CD的條件。以一個(gè)上升的形態(tài)為例，AD線回調(diào)XA線的幅度，有75%的機(jī)會(huì)介乎0.618與0.786之間，另有25%的機(jī)會(huì)回調(diào)幅度為0.382、0.5或0.707，期間的AB線與CD線應(yīng)當(dāng)趨于相等，BC

5、線通常反彈AB線的0.618或0.786，若AB線下跌趨勢(shì)較為強(qiáng)勁則BC線反彈幅度可能只有0.382。另外，XA線與AD線所運(yùn)行的時(shí)間也應(yīng)存在和諧的比例，運(yùn)行時(shí)間方面兩段走勢(shì)的比率為1和0.618。在不常見(jiàn)的情況下，上升形態(tài)有可能出現(xiàn)失敗走勢(shì)，只要形態(tài)的起點(diǎn)X被擊穿，則可以預(yù)期AD線的走勢(shì)將至少會(huì)持續(xù)到相當(dāng)于XA線幅度的1.27或1.618，止損之后可以立即反手沽空。Gartley基本價(jià)格形態(tài)之四捕捉(上升趨勢(shì)中的)回調(diào)低點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)或(下跌趨勢(shì)中的)反彈高點(diǎn)賣(mài)出的短線波動(dòng)交易形態(tài)，這兩種價(jià)格形態(tài)都由X、1和A三個(gè)點(diǎn)所組成，其中由X點(diǎn)至A點(diǎn)所需時(shí)間介乎于5至13天之間，在極罕見(jiàn)的情形下也會(huì)出現(xiàn)21天

6、的運(yùn)行時(shí)間，這些運(yùn)行時(shí)間都屬于Fibonacci數(shù)列的數(shù)字，同時(shí)在1點(diǎn)至A點(diǎn)之間不能出現(xiàn)明顯的波動(dòng)形態(tài)(否則就變成N字轉(zhuǎn)向了)，1A線通?；卣{(diào)XA線的0.618或0.786，如果從X點(diǎn)至1點(diǎn)價(jià)格走勢(shì)相當(dāng)凌厲的話(僅需3到5天即完成)，則1A的回調(diào)幅度可能只有0.382。只要從1點(diǎn)至A點(diǎn)的運(yùn)行時(shí)間不超過(guò)8天，則可以預(yù)期在0.618或0.786(強(qiáng)勢(shì)則為0.382)的回調(diào)位置將會(huì)出現(xiàn)反方向的戲劇性走勢(shì)！投資者所冒受的風(fēng)險(xiǎn)為A點(diǎn)與X點(diǎn)之間的價(jià)格差，而贏利的空間為短時(shí)間內(nèi)迅速突破1點(diǎn)的快速波幅！由于Gartley在介紹基本價(jià)格形態(tài)的時(shí)候并沒(méi)有同時(shí)說(shuō)明如何事先確認(rèn)趨勢(shì)，使得孤立運(yùn)用這類(lèi)價(jià)格形態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)徒增

7、！根據(jù)實(shí)際使用經(jīng)驗(yàn)，目前在技術(shù)分析中經(jīng)常用到MACD在確認(rèn)市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)方面作用顯著：當(dāng)價(jià)格經(jīng)過(guò)充分下跌且MACD開(kāi)始進(jìn)入上升狀態(tài)(快線位于慢線之上)，投資者就可以在價(jià)格第一輪沖高回落之際應(yīng)用Gartley基本價(jià)格形態(tài)之四在0.618或0.786的回調(diào)位置建倉(cāng)，分享隨后的快速上升！Gartley基本價(jià)格形態(tài)之五H.M.Gartley基本價(jià)格形態(tài)之五屬于一種價(jià)格走勢(shì)出現(xiàn)延伸 (擊穿低點(diǎn)或突破高點(diǎn))之后趨勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)(調(diào)頭回升或調(diào)頭下跌)的短期價(jià)格波動(dòng)形態(tài)，以屬于見(jiàn)底回升的價(jià)格形態(tài)為例，該形態(tài)由X、1、A三個(gè)點(diǎn)構(gòu)成，其中由X點(diǎn)至A點(diǎn)所需時(shí)間介乎于5至13天(均為Fibonacci數(shù)字)，也有少數(shù)情形為

8、21天，假如1A線等于XA線幅度的1.27或1.618的話，則可以預(yù)期價(jià)格將在A點(diǎn)見(jiàn)底回升，從1點(diǎn)至A點(diǎn)的長(zhǎng)度就是反彈可能出現(xiàn)的幅度。如果所進(jìn)行的是期貨交易或股票當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易的話，則這種短線形態(tài)不容忽視，因?yàn)閄點(diǎn)通常就是當(dāng)天的開(kāi)盤(pán)價(jià)格，為短線炒家提供了一個(gè)捕捉即日買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的良機(jī)。 Gartley基本價(jià)格形態(tài)之五屬于一種價(jià)格走勢(shì)出現(xiàn)延伸(擊穿低點(diǎn)或突破高點(diǎn))之后趨勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)(調(diào)頭回升或調(diào)頭下跌)的短期價(jià)格波動(dòng)形態(tài)，以見(jiàn)底回升的價(jià)格形態(tài)為例，該形態(tài)由X、1、A三個(gè)點(diǎn)構(gòu)成，其中由X點(diǎn)至A點(diǎn)所需時(shí)間介乎于5至13天(均為Fibonacci數(shù)字)，也有少數(shù)情形為21天，假如1A線等于XA線幅度的1.27或1.618的話，則可以預(yù)期價(jià)格將在A點(diǎn)見(jiàn)底回升，從1點(diǎn)至A點(diǎn)的長(zhǎng)度就是反彈可能出現(xiàn)的幅度。X-A為11天，圖中1A幅度大約2倍于XA的幅度，結(jié)果于A點(diǎn)結(jié)束下跌，開(kāi)始反彈，至今反彈幅度也接近于1的位置。例圖所示為陸家嘴(600663)的價(jià)格形態(tài)應(yīng)用示意圖。Gartley基本價(jià)格形態(tài)之六 H.M.Gartley基本價(jià)格形態(tài)之六屬于較為少見(jiàn)但又十分容易辨認(rèn)的短期轉(zhuǎn)向形態(tài)，以見(jiàn)頂轉(zhuǎn)向的形態(tài)為例，形態(tài)是由三個(gè)逐漸抬高的頂點(diǎn)所組成，其中A2線與1A線、C3線與2C線無(wú)論是波幅還是運(yùn)行時(shí)間均呈現(xiàn) 1.27或1.618的和諧比例關(guān)系，而且整