財務管理公式大全

1、財務管理公式大全或 3若建設期為s，全部投資在建設起點一次投入，投產(chǎn)后（s+1）-n年每年凈現(xiàn)金流量相等，其現(xiàn)值之和可按遞延年金4.若建設期為s，全部投資在建設期內(nèi)分次投入，投產(chǎn)后（s+1）-n年每年凈現(xiàn)金流量相等凈現(xiàn)值率投資項目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值*100 *100獲利指數(shù)PI=1+凈現(xiàn)值率NPVR內(nèi)部收益率 ，能使投資項目的凈現(xiàn)值等于0時的折現(xiàn)率，記作IRR， 當項目滿足以下特殊條件時1.全部投資均于建設起點一次投入建設期為0，即NCF0-I 2.投產(chǎn)后每年凈現(xiàn)金流量相等則（P/A，IRR，n）=I/NCF具體計算程序如下：1.計算年金現(xiàn)值系數(shù)（C）原始投資額/年均凈現(xiàn)金流量 =I/NCF

2、2 查表3.若正好有，則該系數(shù)所對應的折現(xiàn)率即為IRR，4.若系數(shù)表中找不到，則找兩個臨界值Cm和Cm+1及相對應的 且Cm>C> Cm+1 折現(xiàn)指標之間的關系：當NPV>0時，NPVR>0,PI>1,IRR>ic , 當NPV=0時，NPVR=0,PI=1,IRR=ic , 當NPV<0時，NPVR<0,PI<1,IRR<ic 第六章 證券投資1.短期證券收益率 K= ( 為出售價格, 購買價格,P為證券報酬股利或利息)2.債券投資收益率 V= V為債券購買價格,I為每年獲得的固定利息,F為債券到期收回的本金或中途出售收回的本金,i

3、為債券投資的收益率 3.股票收益率V為股票購買價格，F(xiàn)為出售價格， 為股票投資報酬（各年獲得的股利），i為股票投資的收益率，n為投資年限。債券的估價1.一般情況下的債券估價模型F(P/F,K,n)+I(P/A,K,n)2.一次還本付息 且不計復息，P=(F+F i n) / (F+F i n) （P/F,K,n）3.折現(xiàn)發(fā)行，無息債券P=F/ =F（P/F,K,n）股票的估價1.短期持有股票，未來準備出售的股票估價模型( 為預計股票股利,K為投資人要求的必要資金收益率, 為第t 期預計股利。2.長期持有股票，股利穩(wěn)定不變V=d/K,d 為每年固定股利3.長期持有股票，股利固定增長，證券組合系數(shù)

4、 為證券組合中第i種股票所占比重， 為第I種股票的系數(shù)證券組合的風險收益率為所有股票的平均收益率， 為無風險收益率資本資產(chǎn)定價模型 為第I 種股票或證券組合的必要收益率，第七章 營運資金現(xiàn)金持有量 1.成本分析模式機會成本現(xiàn)金持有量*有價證券了利率（或報酬率）2.存貨模式 現(xiàn)金管理相關總成本持有機會成本+固定性轉(zhuǎn)換成本TC=(Q/2)*K+(T/Q)*FQ為最佳現(xiàn)金持有量（每次證券變現(xiàn)的數(shù)量），K為有價證券變現(xiàn)率（機會成本），T為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量 TC= 應收帳款成本1.應收帳款機會成本維持賒銷業(yè)務所需要的資金*資金成本率 應收帳款平均余額年賒銷額/360 *平均收帳天數(shù)平均每日賒銷額*

5、平均收帳天數(shù)維持賒銷業(yè)務所需資金應收帳款平均余額* 變動成本/銷售收入 應收帳款平均余額* 變動成本率應收帳款機會成本平均每日賒銷額*平均收帳天數(shù)*變動成本率*資金成本率 2.管理成本，如資信調(diào)查費、收帳費用3.壞帳成本 壞帳損失賒銷額*壞帳損失率應收帳款收現(xiàn)保證率=(當期必要現(xiàn)金支付總額當期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額)/當期應收帳款總計金額經(jīng)濟進貨批量基本模式 1. 存貨相關總成本=相關進貨費用+相關存儲成本=(存貨全年計劃進貨總量/每次進貨批量 )*每次進貨費用 + (每次進貨批量/2) *單位存貨年儲存成本設Q為經(jīng)濟進貨批量,A為某存貨年度計劃總量,B為平均每次進貨費用,C為單位存貨年儲

6、存成本,P為進貨單價經(jīng)濟進貨批量經(jīng)濟進貨批量存貨相關總成本 經(jīng)濟進貨批量平均占用資金年度最佳進貨批次 2.實行數(shù)量折扣的經(jīng)濟進貨批量模式存貨相關總成本=進價成本+相關進貨費用+相關存儲成本第一步,按照基本經(jīng)濟進貨批量模式確定經(jīng)濟進貨批量第二步,計算按經(jīng)濟進貨批量進貨時的存貨相關成本第三步,計算按給予數(shù)量折扣的進貨批量進貨時的存貨相關總成本,即計算各成本分界點處的存貨相關成本第四步,比較3.允許缺貨時的經(jīng)濟進貨模式設缺貨量為S,單位缺貨成本為R, 允許缺貨時的經(jīng)濟進貨批量= 平均缺貨量 存貨日常管理 利潤=毛利固定存儲費銷售稅金及附加每日變動儲存費×儲存天數(shù)=-T-a-b×t

7、 每日變動存儲費購進批量×購進單價×日變動儲存費率 日變動儲存費率（年貸款利息/360）+月保管費用率/30保本存儲天數(shù)（毛利固定儲存費銷售稅金及附加）/每日變動儲存費目標利潤投資額×投資利潤率保利儲存天數(shù)（毛利固定儲存費銷售稅金及附加目標利潤）/每日變動儲存費 批進批出經(jīng)銷該商品實際獲利額（即每提前一天可獲利潤）每日變動儲存費×（保本儲存天數(shù)實際儲存天數(shù)）利潤實際利潤目標利潤，當利潤中心不計算共同成本或不可控成本時，適用于人為利潤中心利潤中心邊際貢獻總額該利潤中心銷售收入總額該利潤中心可控成本總額（或變動成本總額）當利潤中心計算共同成本或不可控成本時，

8、并采取變動成本法計算成本時，適用于自然利潤中心利潤中心邊際貢獻總額該利潤中心銷售收入總額該利潤中心變動成本總額利潤中心負責人可控利潤總額該利潤中心邊際貢獻總額該利潤中心負責人可控固定成本利潤中心可控利潤總額該利潤中心負責人可控利潤總額該利潤中心負責人不可控固定成本公司利潤額各利潤中心可控利潤總額公司不可分攤的各種管理費用、財務費用等3. 投資中心投資利潤率利潤/投資額×100投資利潤率 資本周轉(zhuǎn)率*銷售成本率*成本費用利潤率 剩余收益利潤投資額×規(guī)定或預期的最低投資報酬率息稅前利潤總資產(chǎn)占用額×規(guī)定或預期的總資產(chǎn)息稅前利潤率第十一章 財務分析一 償債能力分析（一）

9、短期償債能力 1.流動比率流動資產(chǎn)÷流動負債2：1比較適宜2.速動比率速動資產(chǎn)÷流動負債為1時是安全值速動資產(chǎn)流動資產(chǎn)存貨待攤費用待處理流動資產(chǎn)損失4. 現(xiàn)金流動負債比率年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債×100（二）長期償債能力分析 1.資產(chǎn)負債率負債總額÷資產(chǎn)總額 企業(yè)資產(chǎn)對債權人權益的保障程度2.產(chǎn)權比率負債總額÷所有者權益企業(yè)所有者權益對債權人權益的保障程度3已獲利息倍數(shù)息稅前利潤÷利息支出反映獲利能力對償還到期債務的保證程度，至少應大于1，4.長期資產(chǎn)適合率（所有者權益+長期負債）/（固定資產(chǎn)+長期投資）×100 反映

10、企業(yè)財務結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定程度和財務風險大小， 100較好二營運能力分析（一）人力資源營運能力分析勞動效率主營業(yè)務收入凈值或凈產(chǎn)值÷平均職工人數(shù)（二）生產(chǎn)資料營運能力分析 周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）周轉(zhuǎn)額÷資產(chǎn)平均余額 周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）計算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)次數(shù)資產(chǎn)平均余額×計算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)額1.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況 應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）主營業(yè)務收入凈額÷平均應收帳款余額主營業(yè)務收入凈額主營業(yè)務收入銷售收入折扣與折讓 平均應收賬款余額（應收賬款年初數(shù)+年末數(shù)）÷2應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)平均應收帳款×360/主營業(yè)務收入凈額，注意應收賬款包括“應

11、收賬款”+“應收票據(jù)”-壞帳準備（2）存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）主營業(yè)務成本÷平均存貨平均存貨（存貨年初數(shù)+年末數(shù)）÷2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)平均存貨×360/主營業(yè)務成本（3）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）2.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務收入凈額÷固定資產(chǎn)平均凈值 越高表明固定資產(chǎn)利用充分，固定資產(chǎn)投資得當3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務收入凈額÷平均資產(chǎn)總額 若波動不大，平均資產(chǎn)總額（期初+期末）÷2三盈利能力分析（一）企業(yè)盈利能力的一般分析 1.主營業(yè)務利潤主營業(yè)務利潤÷主營業(yè)務收入凈額營業(yè)利潤率營業(yè)利潤÷主營業(yè)

12、務收入凈額2.成本費用利潤率主營業(yè)務成本利潤率主營業(yè)務利潤÷主營業(yè)務成本營業(yè)成本利潤率營業(yè)利潤÷營業(yè)成本營業(yè)成本主營業(yè)務成本+主營稅金及附加+營業(yè)費用+管理費用+財務費用+其他業(yè)務成本3.總資產(chǎn)報酬率（利潤總額+利息支出）÷平均資產(chǎn)總額息稅前利潤÷平均資產(chǎn)總額4.凈資產(chǎn)收益率凈利潤÷平均凈資產(chǎn)×100 平均凈資產(chǎn)（所有者權益年初數(shù)+年末數(shù)）÷25. 資產(chǎn)保值增值率扣除客觀因素的年末所有者權益/年初所有者權益×100（二）社會貢獻能力分析1.社會貢獻率企業(yè)社會貢獻總額÷平均資產(chǎn)總額2.社會積累率上交國家財政總額÷企業(yè)社會貢獻總額四發(fā)展能力分析 1.銷