美國(guó)樣板頻暴丑聞中外企業(yè)激勵(lì)問(wèn)題向誰(shuí)看齊？

1、美國(guó)樣板頻暴丑聞 中外企業(yè)激勵(lì)問(wèn)題向誰(shuí)看齊？    中國(guó)的企業(yè)改革以美國(guó)的企業(yè)制度為樣板，如同新手拜老手為師，這是很自然的事。股份制、上市公司法人治理結(jié)構(gòu)、年薪制、股票期權(quán)、會(huì)計(jì)師事物所和獨(dú)立董事制度等等，幾乎每個(gè)叫響的制度都是從美國(guó)學(xué)來(lái)的，換言之，擁有原始性創(chuàng)新和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)重要制度幾乎沒(méi)有。就在中國(guó)熱衷于學(xué)習(xí)美國(guó)企業(yè)制度，準(zhǔn)備試行股票期權(quán)之際，天有不測(cè)風(fēng)云，美國(guó)安然、世界通訊等大型公司先后破產(chǎn)！美國(guó)上市公司暴出財(cái)務(wù)造假丑聞！丑聞還牽涉到安達(dá)信、畢馬威和普華永道等著名會(huì)計(jì)師事物所，許多上市公司高管紛紛拋售通過(guò)期權(quán)獲得的股票，套取了巨額現(xiàn)

2、金。面對(duì)美國(guó)頻頻暴出的公司丑聞，美國(guó)政府、經(jīng)濟(jì)學(xué)界和企業(yè)界開(kāi)始質(zhì)疑股票期權(quán)制度，有人干脆認(rèn)為，這都是股票期權(quán)惹的禍！中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)者在震驚之余，也開(kāi)始反思和提問(wèn)。經(jīng)濟(jì)學(xué)者鐘朋榮在2002年10月14日中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)上提出了頗有見(jiàn)地且耐人尋味的問(wèn)題美國(guó)樣板頻暴丑聞，中國(guó)企業(yè)向誰(shuí)看齊？。由此看來(lái)，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制還需要重新探索！激勵(lì)約束創(chuàng)新機(jī)制員工對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制，已有的制度設(shè)計(jì)是“年薪+股票期權(quán)”。年薪滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)者短期利益，股票期權(quán)滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)者長(zhǎng)期利益。從激勵(lì)約束機(jī)制的對(duì)象來(lái)看，年薪制和股票期權(quán)都屬于所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制這一大類(lèi)，屬于股東理論和委托代理理論框架內(nèi)的激勵(lì)

3、約束機(jī)制。面對(duì)美國(guó)企業(yè)暴露出的問(wèn)題，學(xué)者們選擇在年薪和股權(quán)方向上繼續(xù)探索，雖是必要的，卻是不夠的。若要產(chǎn)生重大突破，不妨跳出框框、換個(gè)角度進(jìn)行探索，譬如在年薪制和股權(quán)制之外探索員工對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制。員工對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制是針對(duì)大型企業(yè)長(zhǎng)期激勵(lì)約束機(jī)制不足以及如何改善經(jīng)營(yíng)者與廣大員工的關(guān)系等問(wèn)題提出并精心設(shè)計(jì)的，它突破了傳統(tǒng)和現(xiàn)代管理理論，提出了現(xiàn)代和未來(lái)企業(yè)不僅需要所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制，經(jīng)營(yíng)者對(duì)員工的激勵(lì)約束機(jī)制，而且需要員工對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制的新觀點(diǎn)。隨著企業(yè)文化和競(jìng)爭(zhēng)手段的發(fā)展，在所有者即經(jīng)營(yíng)者時(shí)代，出現(xiàn)了“經(jīng)營(yíng)者對(duì)員工的激勵(lì)約束機(jī)制”，這是企業(yè)激勵(lì)約束機(jī)制的第一個(gè)境界；

4、在所有者與經(jīng)營(yíng)者分離時(shí)代，出現(xiàn)了“所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制”，這是企業(yè)激勵(lì)約束機(jī)制的第二個(gè)境界；在企業(yè)利害相關(guān)者覺(jué)醒求同時(shí)代，將會(huì)出現(xiàn)“員工對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制”，這將是企業(yè)激勵(lì)約束機(jī)制的第三個(gè)境界。員工對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制，簡(jiǎn)而言之，是在企業(yè)內(nèi)部，通過(guò)培訓(xùn)全體員工，在多數(shù)員工自愿的前提下，經(jīng)過(guò)員工代表會(huì)（或持股會(huì)）審議和通過(guò)，建立永續(xù)性員工基金，設(shè)基金管理委員會(huì)和基金監(jiān)察委員會(huì)，制定員工對(duì)經(jīng)營(yíng)者的獎(jiǎng)勵(lì)辦法及獎(jiǎng)勵(lì)決定程序，在滿(mǎn)足一系列條件的情況下發(fā)生激勵(lì)約束的一整套循環(huán)機(jī)制。該機(jī)制主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)：經(jīng)營(yíng)者在離任后，若先后通過(guò)員工代表會(huì)表決和全體員工公決，就可獲得員工基金的終身獎(jiǎng)勵(lì)。以2000

5、人的大型企業(yè)為例，平均每人每月向員工基金交納10元，則該基金每年可收入24萬(wàn)元，獲得員工基金獎(jiǎng)勵(lì)的經(jīng)營(yíng)者自離任后每年可得到610萬(wàn)元，直到終身。隨著企業(yè)利潤(rùn)和員工數(shù)量的增減，員工收入、員工基金、經(jīng)營(yíng)者獎(jiǎng)金相應(yīng)作動(dòng)態(tài)調(diào)整。該機(jī)制采用的唯一評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)既不是計(jì)劃指標(biāo)和財(cái)務(wù)報(bào)表，也不是股票價(jià)格，而是員工對(duì)經(jīng)營(yíng)者的認(rèn)同程度。這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)在很大程度上能夠有效遏制公司財(cái)務(wù)造假問(wèn)題。員工對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制是一種正反饋機(jī)制。就企業(yè)管理系統(tǒng)而言，經(jīng)營(yíng)者可以視作系統(tǒng)的始端，廣大員工可以視作系統(tǒng)的末端。廣大員工的利益不僅取決于自身的努力，還取決于經(jīng)營(yíng)者的努力。為了維護(hù)和提高本身的利益，廣大員工可以通過(guò)員工持股會(huì)或代表大

6、會(huì)確定一定的反饋種類(lèi)、反饋途徑、反饋條件、反饋力度和反饋周期，激勵(lì)和約束經(jīng)營(yíng)者，從而形成正反饋閉環(huán)管理系統(tǒng)。激勵(lì)約束創(chuàng)新理論正反饋閉環(huán)管理系統(tǒng)理論從20世紀(jì)開(kāi)始企業(yè)激勵(lì)理論受到了管理者和經(jīng)濟(jì)學(xué)家的普遍關(guān)注，發(fā)展比較迅速，從馬斯洛的需要層次理論開(kāi)始，到格羅斯曼和哈特等人的證券設(shè)計(jì)理論，可以說(shuō)基本完成了經(jīng)營(yíng)者對(duì)員工的激勵(lì)約束機(jī)制和所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制的探索與實(shí)踐。實(shí)際上，中外企業(yè)激勵(lì)理論完全忽視了另外一大類(lèi)激勵(lì)約束機(jī)制，即員工對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制。之所以如此，主要原因是學(xué)者們深受股東理論和委托代理理論的束縛，只能在所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制上做文章，沒(méi)有提出能夠支撐員工對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制

7、的新理論。正反饋閉環(huán)管理系統(tǒng)理論，即在傳統(tǒng)和現(xiàn)代企業(yè)管理系統(tǒng)基礎(chǔ)上構(gòu)造具有激勵(lì)約束性質(zhì)的正反饋環(huán)節(jié)，將開(kāi)環(huán)系統(tǒng)轉(zhuǎn)變成閉環(huán)系統(tǒng)，從而改善企業(yè)管理系統(tǒng)的功能，提高效率，增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的凝聚力、驅(qū)動(dòng)力和競(jìng)爭(zhēng)力，并使系統(tǒng)本身產(chǎn)生自激發(fā)     展功能,促進(jìn)企業(yè)良性循環(huán)。一般而言，系統(tǒng)自然存在著始端對(duì)末端的影響和作用,不存在末端對(duì)始端的影響和作用。實(shí)踐當(dāng)中，人們?yōu)榱烁纳葡到y(tǒng)功能，往往建立一定的反饋環(huán)節(jié)，形成末端對(duì)始端的影響和作用。正反饋閉環(huán)管理系統(tǒng)就是為了改善經(jīng)營(yíng)管理，在滿(mǎn)足特定反饋條件時(shí)，經(jīng)一定的反饋周期和反饋途徑,由系統(tǒng)末端發(fā)出脈沖式的利益流作用于系統(tǒng)始端，強(qiáng)化

8、始端功能,進(jìn)而強(qiáng)化中間功能及末端功能。整個(gè)系統(tǒng)功能提高后，一方面會(huì)降低系統(tǒng)利益的損耗,另一方面會(huì)從市場(chǎng)上獲取利益增量，兩方面利益之和大于反饋利益。因此，不僅可以補(bǔ)償系統(tǒng)末端的利益,還可以增加其利益。系統(tǒng)末端利益增大后，反饋利益會(huì)相應(yīng)增大。依次循環(huán),系統(tǒng)功能會(huì)逐步提高，系統(tǒng)利益會(huì)逐步增大，這就產(chǎn)生了系統(tǒng)自激的良性循環(huán)。正反饋閉環(huán)管理系統(tǒng)理論認(rèn)為，企業(yè)實(shí)施正反饋機(jī)制是構(gòu)造一種新型生產(chǎn)關(guān)系，是企業(yè)民主管理形式的發(fā)展，是企業(yè)員工素質(zhì)和企業(yè)文化達(dá)到一定高度的產(chǎn)物，是一種投資回報(bào)率較高的系統(tǒng)內(nèi)部廣大員工投資到經(jīng)營(yíng)者的行為。企業(yè)實(shí)施正反饋機(jī)制，不僅經(jīng)營(yíng)者可獲得新增利益，職工和所有者也會(huì)獲得新增利益，經(jīng)營(yíng)者多

9、得的利益,實(shí)際上并不是從員工利益中來(lái)，只不過(guò)借員工的利益先運(yùn)行一步，真正的來(lái)源是市場(chǎng)和損耗。企業(yè)實(shí)施正反饋機(jī)制，能夠形成系統(tǒng)內(nèi)部自我激勵(lì)和自我約束，可有效解決現(xiàn)代企業(yè)制度中由于所有者眾多和分散而造成的“所有者管理缺位”的難題，這一點(diǎn)對(duì)上市公司以及國(guó)有企業(yè)治理有一定的現(xiàn)實(shí)意義；能夠促使企業(yè)步入良性循環(huán)軌道，國(guó)家在政治、經(jīng)濟(jì)、就業(yè)、穩(wěn)定以及可持續(xù)發(fā)展等方面都將受益。員工對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制和正反饋閉環(huán)管理系統(tǒng)理論擺脫了傳統(tǒng)廠商理論和現(xiàn)代股東理論的束縛，指出了一種新的可能：現(xiàn)代大型企業(yè)，即便在所有者管理缺位的情況下，企業(yè)仍有辦法實(shí)現(xiàn)“自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我激勵(lì)、自我約束”。該理論和機(jī)制還發(fā)展了企業(yè)

10、激勵(lì)約束機(jī)制，預(yù)示著一種新的局面：未來(lái)大型企業(yè)在激勵(lì)約束機(jī)制方面將同時(shí)存在三大類(lèi)機(jī)制，即所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制、經(jīng)營(yíng)者對(duì)員工的激勵(lì)約束機(jī)制、員工對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制，這三大類(lèi)機(jī)制相互作用，可形成更大的激勵(lì)約束力量。正反饋機(jī)制和理論應(yīng)用前景員工對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制和正反饋閉環(huán)管理系統(tǒng)理論起源于國(guó)有企業(yè)改革建議，但并不局限于國(guó)有企業(yè)范疇，從理論角度看，它適用于所有者與經(jīng)營(yíng)者相分離的現(xiàn)代企業(yè)。以私有制為基礎(chǔ)的現(xiàn)代股份制企業(yè)，為了提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)期生存與發(fā)展，同樣需要構(gòu)建正反饋閉環(huán)管理系統(tǒng)。可以預(yù)見(jiàn)，經(jīng)過(guò)一系列傳播、研討和培訓(xùn)，“所有者開(kāi)明、經(jīng)營(yíng)者優(yōu)秀、員工素質(zhì)高、企業(yè)文化好”的企業(yè)可能率先認(rèn)識(shí)和應(yīng)用。隨著成功案例的出現(xiàn)和增多，將會(huì)吸引國(guó)內(nèi)外更多的企業(yè)加入應(yīng)用行列，從而可形成廣闊的應(yīng)用前景。屆時(shí)正反饋閉環(huán)管理系統(tǒng)理論和機(jī)制不僅可以應(yīng)用到工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商業(yè)、金融、交通、醫(yī)療、教育等行業(yè)系統(tǒng)，而且可以延伸到鄉(xiāng)鎮(zhèn)、城市、地區(qū)、國(guó)家等地域系統(tǒng)。在對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制方面， “年薪+股權(quán)+正反饋機(jī)制” 應(yīng)是內(nèi)容豐富和結(jié)構(gòu)健全的設(shè)計(jì)方案，既有所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束，又有員工對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束。年薪主要是滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)者在崗時(shí)的短期利益，股權(quán)主要是滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)者的中長(zhǎng)期利益和歸屬感，正反饋機(jī)制主要用來(lái)滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)者離崗后的長(zhǎng)期利益和成就感。在所有者利益不受侵犯的前提下，如果大型企業(yè)能夠正常運(yùn)