技術(shù)經(jīng)濟學(xué)課程設(shè)計報告

1、.XX工業(yè)大學(xué)城市學(xué)院技術(shù)經(jīng)濟學(xué)課程設(shè)計報告課程名稱技術(shù)經(jīng)濟學(xué)課程設(shè)計班級工程C113學(xué)號指導(dǎo)教師完成時間2021年12月26日. v.目錄一、本課程設(shè)計目的1二、設(shè)計要求1三、工程概況2四、工程財務(wù)預(yù)測數(shù)據(jù)2五、國民經(jīng)濟評價資料4六、有關(guān)參數(shù)7七、工程財務(wù)評價及評價結(jié)論71財務(wù)盈利能力分析：72清償能力分析：83不確定性分析：8(4)財務(wù)評價結(jié)論：8八國民經(jīng)濟評價分析及結(jié)論9九附表10(1)根底報表：10(2)輔助報表：18(3)國民經(jīng)濟評價報表：23. v. 一、本課程設(shè)計目的通過對一個具體建立工程經(jīng)濟評價全過程的計算與分析，熟悉工程經(jīng)濟評價的程序，掌握評價報表編制和評價指標計算的原理和方

2、法，以及經(jīng)濟評價方法的運用，到達能運用本課程理論來解決實際工程工程經(jīng)濟評價問題的目的。二、設(shè)計要求1、根據(jù)所給出投資工程的根底資料，編制必要的經(jīng)濟評價報表，計算和分析各種評價指標，給出工程經(jīng)濟評價結(jié)論。2、要求計算和分析的財務(wù)評價指標有：靜態(tài)評價指標：投資回收期、投資利潤率、投資利稅率、資本金利潤率、借款歸還期、資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率。動態(tài)評價指標：財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV，財務(wù)內(nèi)部收益率FIRR。不確定性分析：盈虧平衡分析。敏感性分析，分別就固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營本錢和銷售收入變化±10%、±20%對投資回收期和凈現(xiàn)值進展單因素敏感分析全部投資，稅后。3、要求計算和分析國民

3、經(jīng)濟評價指標有：全部投資的經(jīng)濟內(nèi)部收益率、經(jīng)濟凈現(xiàn)值。國內(nèi)投資經(jīng)濟內(nèi)部收益率、經(jīng)濟凈現(xiàn)值、經(jīng)濟外匯凈現(xiàn)值、經(jīng)濟節(jié)匯或換匯本錢。國民經(jīng)濟評價只進展敏感性分析不確定因素和財務(wù)評價一樣。4、要求完成設(shè)計任務(wù)后，交課程設(shè)計成果報告。依封面、目錄、設(shè)計任務(wù)書、工程概況、工程財務(wù)數(shù)據(jù)測算、工程財務(wù)評價及評價結(jié)論、工程國民經(jīng)濟評價數(shù)據(jù)調(diào)整、國民經(jīng)濟評價及評價結(jié)論、經(jīng)濟評價報表以附錄形式表示，先根底報表，后輔助報表的順序裝訂成冊。設(shè)計報告的封面上應(yīng)注明班級、，指導(dǎo)教師，完成日期等。設(shè)計報告要整潔、清楚，報表數(shù)據(jù)要完整，不可用省略號。提交打印文件及電子文檔。5、本設(shè)計要求學(xué)生在規(guī)定的時間內(nèi)獨立完成。同學(xué)之間可以

4、互相討論，但不能抄襲。6、報表中數(shù)據(jù)取整數(shù)，評價指標及中間計算保存兩位小數(shù)。三、工程概況本工程為一新建化工廠，擬生產(chǎn)目前國內(nèi)外市場較為緊俏的X產(chǎn)品。這種產(chǎn)品目前國內(nèi)市場供不應(yīng)求，每年需要一定量的進口，工程投產(chǎn)后可以以產(chǎn)頂進。本工程的主要技術(shù)和設(shè)備擬從國外引進，廠址位于城市近郊，占用一般農(nóng)田350畝，交通運輸方便，原材料及水、電等供給可靠。工程主要設(shè)施包括生產(chǎn)車間、與工藝生產(chǎn)相適應(yīng)的輔助生產(chǎn)設(shè)施，公用工程以及有關(guān)的生產(chǎn)管理與生活福利等設(shè)施。本工程經(jīng)濟評價是在完成了市場、規(guī)模、工藝技術(shù)、物料供給、廠址選擇、環(huán)境保護、工廠組織、勞動定員以及工程實施規(guī)劃等諸方面的研究論證和多方案比擬后，確定了最正確方

5、案的根底上進展的。四、工程財務(wù)預(yù)測數(shù)據(jù)（一） 生產(chǎn)規(guī)模及實施進度本工程生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)2.9萬噸X產(chǎn)品，工程擬三年建成，第四年投產(chǎn)，當年生產(chǎn)負荷到達設(shè)計能力的70%，第五年到達90%，第六年到達100%，生產(chǎn)期按15年計算。（二） 投資及其來源1、固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資采用概算指標估算法，估計額為53786萬元含3454萬美元，其中：工程費用43782萬元含外幣2899萬美元：建筑工程費3466萬元，設(shè)備購置費28864萬元含2029萬美元，安裝工程費11452萬元含870萬美元。其他費用3818萬元含土地費用購置土地使用權(quán)612萬元，外幣241萬美元。預(yù)備費用6186萬元含314萬美元，其中

6、，根本預(yù)備費4760萬元，漲價預(yù)備費1426萬元。外幣與人民幣的匯率為1美元=6.5元人民幣。2、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅本工程按0%的稅率交納固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。3、流動資金投資流動資金投資分項詳細估算法估算：周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收帳款30天；現(xiàn)金15天；應(yīng)付帳款30天一年按360天計算。存貨正常年份估算額為6930萬元，投產(chǎn)期按生產(chǎn)負荷大小計算。4、工程自有資金資本金為22000萬元其中2400萬元用于流動資金，并于投產(chǎn)第一年投入，其余為借款。外匯通過中國銀行向國外貸款，年利率6%；人民幣固定資產(chǎn)投資局部向中國建立銀行貸款，年利率6.6%；流動資金缺乏局部向中國工商銀行貸款，年利率5.64

7、%。5、建立投資各年投入比率為第一年20%；第二年為55%；第三年25%含外匯及自有資金。（三） 產(chǎn)品售價及銷售稅金產(chǎn)品每噸出廠價按26800元計算含稅價。產(chǎn)品交納增值稅，稅率為17%；城鄉(xiāng)維護建立稅按增值稅的7%計提；教育費附加按增值稅額的3%計提。（四） 產(chǎn)品本錢及費用1、原材料：生產(chǎn)X產(chǎn)品需A、B、C、D、E、F六種原料，生產(chǎn)每噸X產(chǎn)品消耗定額分別為1.027噸、0.59噸、0.79噸、0.14噸、0.011噸、0.87噸；每噸原料單價分別為5350元、1680元、240元、2520元、1470元、164元。2、燃料及動力：主要包括水、電和煤，生產(chǎn)每噸X產(chǎn)品消耗定額分別為174噸、275

8、5度、1.83噸；單價分別為2.10元、0.54元、400元。3、工資及福利費用：全廠定員820人，人均月工資按1000元計，福利費按工資總額的14%計取，其中生產(chǎn)人員500人，車間管理人員50人。4、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)費用固定資產(chǎn)投資中的“其他費用，除土地費用進入固定資產(chǎn)原值外，其余均作為無形及遞延資產(chǎn)其中無形資產(chǎn)為2476萬元，遞延資產(chǎn)為730萬元。固定資產(chǎn)折舊按平均年限法，預(yù)計凈殘值率為5%。無形資產(chǎn)按10年平均攤銷，遞延資產(chǎn)按5年攤銷。5、修理費修理費用按折舊額的50%計提。6、其他費用其他費用按工資及福利費用的2.5倍，加上每年70萬元的土地使用稅計算。7、利息工程投資中外匯借款按8

9、年等額還本，計算利息。國內(nèi)固定資產(chǎn)投資借款按最大歸還能力計算還本付息冒泡法。全部借款在投產(chǎn)后開場歸還，建立期不還借款。長期借款支用當年按半息計算，流動資金借款按全年計息，生產(chǎn)期間借款利息計入財務(wù)費用。（五） 利潤分配工程所得稅按利潤總額的25%計取。從還本資金有余額的年份起，每年按可供分配利潤的提取10%盈余公積金、5%公益金，按可供分配利潤的50%向投資者分配利潤。（六） 還本資金來源歸還借款本金的資金來源為折舊費、攤銷費和未分配利潤。五、國民經(jīng)濟評價資料本工程國民經(jīng)濟評價在財務(wù)評價根底上進展，所需數(shù)據(jù)由財務(wù)評價數(shù)據(jù)調(diào)整求得。一效益和費用X圍的調(diào)整1、轉(zhuǎn)移支付：1引進設(shè)備、材料繳納的關(guān)稅及增

10、值稅，2土地使用稅，3銷售稅金及附加，4所得稅，5國內(nèi)借款還本付息。2、間接效益和間接費用：本工程具有間接效益，但由于計量困難，只作定性描述。本工程無明顯的間接費用。二效益和費用數(shù)值的調(diào)整本工程財務(wù)評價中外匯與人民幣的換算匯率為1美元=6.5元人民幣，根本反映了外匯的真實價值，故國民經(jīng)濟評價中仍取該匯率為影子匯率，即影子匯率也為1美元=6.5元人民幣。1、投資的調(diào)整。建筑工程費用按影子價格換算系數(shù)1.1調(diào)整。設(shè)備購置費的調(diào)整：引進設(shè)備費用中剔除關(guān)稅及增值稅其中關(guān)稅按12%計算，用6%的貿(mào)易費用率及影子匯率重新計算貿(mào)易費用，引進設(shè)備國內(nèi)運輸費用所占比重較小不再進展調(diào)整；國內(nèi)配套設(shè)備影子價格換算系

11、數(shù)為1，運輸費用所占比重較小不再進展調(diào)整。安裝工程費用中進口材料費用的調(diào)整方法同上述引進設(shè)備費用的調(diào)整方法，國產(chǎn)材料及費用不進展調(diào)整。其他費用的調(diào)整。其他費用中僅對土地費用予以調(diào)整，采用土地時機本錢(以現(xiàn)值表示)及新增資源消耗之和作為土地影子費用計入工程投資的方式，具體調(diào)整如下：本工程占用的土地為一般農(nóng)田350畝，假設(shè)無本工程占用，那么將繼續(xù)按現(xiàn)狀用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。經(jīng)測算，該土地用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的年最大凈收入為980元畝(據(jù)工程開工前第3年數(shù)據(jù))，并預(yù)計可按 6%的年平均增長率增長。依此可計算得該土地的時機本錢。本工程因占用土地的新增資源消耗經(jīng)測算和土地時機本錢相當。由此工程占用土地的影子費用就可得到

12、了。 根本預(yù)備費按上述調(diào)整后費用重新計算；由于上述費用均已采用影子價格計算，故將漲價預(yù)備費扣除。建立期利息不再計入工程投資。流動資金按調(diào)整后的估算根底重新估算。2、銷售收入的調(diào)整。本工程產(chǎn)品按替代進口確定其影子價格，由于不能確定具體用戶，按近幾年該種產(chǎn)品進口的到岸價格，并考慮其變化趨勢確定。經(jīng)分析確定的該種產(chǎn)品到岸價為4200美元噸，由此調(diào)整得到銷售收入。3、經(jīng)營費用的調(diào)整。外購原料A為非外貿(mào)貨物，其費用占經(jīng)營本錢比重大，按分解本錢法確定其影子價格。由于原料A可通過發(fā)揮現(xiàn)有企業(yè)生產(chǎn)能力滿足供給，故按其可變本錢進展分解。原料A的單位可變財務(wù)本錢構(gòu)成如表1所示。按分解本錢法調(diào)整后的耗用金額也列示于

13、同一表中。說明如下：表1 原料A分解本錢計算表(可變本錢)原料a為非外貿(mào)貨物，在國內(nèi)屬較緊缺產(chǎn)品，經(jīng)測算其影子價格換算系數(shù)為1.2； 原料b為外貿(mào)貨物，其到岸價為470美元噸，貿(mào)易費用率為6；原料c占比重較小，不予調(diào)整；生產(chǎn)廠所在地區(qū)電力的影子價格為0.55元度；生產(chǎn)廠所在城市煤的影子價格為420元噸；水和其他工程不予調(diào)整；以上各項單價中包含的運輸費用因難以單列也未作調(diào)整；由以上各步得原料A的影子價格，因原料A由生產(chǎn)廠家直接供貨給本工程，且距離很近，故不考慮貿(mào)易費用和運輸費用。外購原料B為外貿(mào)貨物，按間接進口確定其影子價格。到岸價為447美元噸，由于供給廠和原用戶難以確定，且工程地處港口，可得

14、其影子價格。外購原料D為非外貿(mào)貨物且為長線產(chǎn)品，經(jīng)測算其影子價格換算系數(shù)為0.91。工程所在地區(qū)電力的影子價格為0.55元度。工程所在城市煤的影子價格為420元噸。土地使用稅為轉(zhuǎn)移支付，故予以剔除。其他各項不予調(diào)整。六、有關(guān)參數(shù)1、行業(yè)基準收益率10%；2、行業(yè)基準投資回收期10年；3、行業(yè)平均投資利潤率8%；4、行業(yè)平均投資利稅率13%。 5、社會折現(xiàn)率12%。七、工程財務(wù)評價及評價結(jié)論1財務(wù)盈利能力分析：1通過工程的全部投資現(xiàn)金流量表，工程所得稅前及所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值分別是¥185,469萬元和¥133,568萬元，均大于零。所得稅前及所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率分別為45%

15、和37% 。所得稅前及所得稅后的全部投資回收期含建立期分別為4.83和5.24年，而行業(yè)的基準回收期是10年，所以小于行業(yè)基準回收期。這些說明工程從全部投資看來，盈利能力已經(jīng)滿足了行業(yè)的最低要求，在財務(wù)上值得進一步研究。而且投資回收期均小于行業(yè)基準投資回收期，說明工程投資能夠在規(guī)定時間內(nèi)回收。2由工程自有資金現(xiàn)金流量表，可計算出自有資金凈現(xiàn)值為¥201,216萬元，大于0；自有資金財務(wù)內(nèi)部收益率為79% ，大于工程要求的內(nèi)部收益率。3由損益表和總投資數(shù)據(jù)，可計算出：投資利潤率=年平均利潤總額/工程總投資=61 %>8%,說明工程的單位投資盈利能力到達了行業(yè)的平均水平。投資利稅率

16、年平均利稅總額/工程總投資=65 %>13%，說明對國家積累的奉獻水平到達了行業(yè)的平均水平。根本金利潤率年平均利潤總額/資本金=122.07%2清償能力分析：1由借款還本付息表可以得出工程固定資產(chǎn)投資國內(nèi)借款局部還款期為3.54年，國外借款歸還期為6.74年，說明工程具有清償能力。2由工程資金來源及運用表可以看出工程能夠?qū)崿F(xiàn)收支平衡，并從還清國內(nèi)借款局部年份開場，即使在隨后的3年中每年歸還國外借款局部，工程就能產(chǎn)生盈余資金。3由資產(chǎn)負債表，表中的資產(chǎn)負債率，流動比率，速動比率等指標反映了工程具有償債能力和抵抗財務(wù)風險能力。3不確定性分析：1盈虧平衡分析按工程第6年的年固定本錢、可變本錢、

17、產(chǎn)品銷售收入和銷售收入稅金及附加，以生產(chǎn)能力利用率表示的BEP為：BEP=34231/(77720-7893)×100%=49%<70%說明工程有一定抗風險能力。2敏感性分析本工程分別就固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營本錢、銷售收入三個主要因素，對工程全投資的稅后凈現(xiàn)值進展單因素敏感性分析。按敏感程度排序由大到小為：經(jīng)營本錢、固定資產(chǎn)投資、銷售收入。但是各個指標變化時，NPV>0,說明工程有較好的抗風險能力。(4)財務(wù)評價結(jié)論：有上述的財務(wù)評價結(jié)果來看，本工程的IRR高于行業(yè)的內(nèi)部收益率，財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，投資回收期低于行業(yè)的基準投資回收期，償債能力強，具有一定的抗風險能力。因此，從財

18、務(wù)上講，工程可以承受。八國民經(jīng)濟評價分析及結(jié)論1、經(jīng)濟效益分析根據(jù)以上調(diào)整后的根底數(shù)據(jù)，編制全部投資國民經(jīng)濟效益費用流量表(見表18所示)，由經(jīng)濟效益費用流量表計算如下指標：全部投資的經(jīng)濟內(nèi)部收益率(EIRR)等于61%，大于社會折現(xiàn)率12%，說明工程是可以考慮承受的。經(jīng)濟凈現(xiàn)值為198790，略高于社會平均折現(xiàn)率。按敏感程度排序由大到小為：產(chǎn)品銷售收入、經(jīng)營本錢、固定資產(chǎn)投資。而且在變化X圍內(nèi)，工程全部投資經(jīng)濟內(nèi)部收益率大于10%，說明工程可取。工程產(chǎn)品可替代進口節(jié)匯。工程外匯凈現(xiàn)值為13055萬美元，說明工程產(chǎn)品替代進口外匯的效果是較可觀的；經(jīng)濟節(jié)匯本錢為6.01元/美元，小于影子匯率1美元=6.5元，說明該工程替代井口是有利的。所以，從整個國民經(jīng)濟評價的角度上看，工程也是適宜的，對于整個國民經(jīng)濟的奉獻適宜。2、評價結(jié)論財務(wù)評價全部投資內(nèi)部收益率為17.23%，大