外匯風險管理ppt課件

1、編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt當?shù)刎泿?流動法 貨幣法 時態(tài)法 現(xiàn)行法資產(chǎn)現(xiàn)金2600520520520520應收賬款20040404040存貨(現(xiàn)行)3600720900720720固定資產(chǎn)4600115011501150920資產(chǎn)合計110002430262024402200負債應付賬款3400680680680680長期借款3500875700700700負債合計69001555138013801380股東權益實收資本1500375375375375留存收益260050

2、0865865445股東權益合計41008012401060820權益合計110002430262024402200折算損益-15021535-205編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt率遠期匯率預期即期匯預期折算損失遠期合約金額編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯pptA公司利潤和營業(yè)現(xiàn)金流量預測1美元8.7人民幣項目美元金額銷售收入33 銷售成本19 期間費用5.5 折舊1稅前利潤7.5 所得稅3.75稅后利潤3.75營業(yè)現(xiàn)金流量4.75編輯ppt項目美元金額美元金額美元金額匯率1￥8.6

3、1￥8.71￥8.8銷售收入303335 銷售成本181920 期間費用55.56 折舊111稅前利潤67.58 所得稅33.754稅后利潤33.754營業(yè)現(xiàn)金流量44.755稅后利潤（￥）25.832.62535.2營業(yè)現(xiàn)金流量（￥）34.441.32544編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt項目美元金額美元金額美元金額匯率1￥8.61￥8.71￥8.8銷售收入323334 銷售成本18.51919.5 期間費用55.56 折舊111稅前利潤7.57.57.5 所得稅3.753.753.75稅后利潤3.753.753.75營業(yè)現(xiàn)

4、金流量4.754.754.75稅后利潤（￥）32.2532.62533營業(yè)現(xiàn)金流量（￥）40.8541.32541.8編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt法國法郎美元（FF10.25）資產(chǎn) 現(xiàn)金66801670 有價證券2080520 應收帳款6200015500 存貨4480011200 預付帳款53601340 固定資產(chǎn)12640031600資產(chǎn)總計24732061830負債 應付賬款256006400 應交稅金3280820 其他應付款78801970 長期負債合

5、實收資本340008500 留存收益245606140所有者權益合計5856014640負債與所有者權益合計24732061830表1資產(chǎn)負債表編輯ppt折算風險法郎馬克美元現(xiàn)金/有價證券2190應收賬款880024004300存貨72503050900預付賬款1340固定資產(chǎn)31600遠期外幣購買合同10000風險資產(chǎn)51180154505200應付項目65403502300長期負債40001000024000風險負債105401035026300凈頭寸406405100-21100交易風險資產(chǎn)與負債表2單位：美元編輯ppt資產(chǎn)與負債法郎馬克美元現(xiàn)金/有價證券2190應收賬款88002400

6、4300預付賬款1340遠期外幣購買合同10000未來的銷售承諾50007000風險資產(chǎn)17330194004300應付項目65403502300長期負債40001000024000未來的購買承諾10002000風險負債115401035028300凈頭寸57909050-24000表3交易風險報告單位：美元編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt當期3個月后不采取任何措施收到1000000貨款，在即期市場上出售，收回美元編輯ppt編輯ppt當期3個月后賣出1000000遠期，遠期匯率：11.5540收到1000000貨款，按遠期合同交割，收到15540

7、00編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt今天的借款金額投資于 3個月后未來價值$1,525,8546%$1,548,742$1,525,8548%$1,556,371$1,525,85412%$1,571,630$1,554,000遠期市場套期保值結果編輯ppt編輯ppt編輯ppt當期3個月后借入975610并兌換成美元，即期匯率：11.5640收到1000000貨款，償還借款975610及利息24390編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt當期3個月后買入看跌期權，匯率：11.55付出23460收到1000000貨款，履行合約或者不履行合約編輯ppt編輯ppt目標美元收入保值不采取保值措施，3月后在即期市場賣出1000000無最高限期望值1560000.最低限為零遠期市場賣出3月遠期貨幣市場按10借入975610期權市場買入看跌期權收到確定值1554000立即收到1525854確定可以收到1550000無上限編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt編輯ppt