企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究論文

1、企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究摘要在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)之間的商品交易大都是建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上，以賒銷方式實(shí)現(xiàn)的。商業(yè)信用在擴(kuò)大銷售、拓展市場、降低整體經(jīng)營成本、強(qiáng)化企業(yè)市場競爭地位和實(shí)力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營等方面有著其他任何結(jié)算方式都無法比擬的優(yōu)勢。然而，隨著商業(yè)信用的不斷發(fā)展，企業(yè)之間由于賒銷業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款問題也日益嚴(yán)峻。許多企業(yè)因?yàn)槊つ抠d銷，其應(yīng)收賬款居高不下，呆賬和壞賬比例逐年升高，利潤下降，甚至連年虧損、經(jīng)營難以維繼，最終被迫破產(chǎn)或被重組。大量國內(nèi)外案例表明，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)吞噬企業(yè)生命力的能力是難以估量的，其后果令人觸目驚心。在當(dāng)前信用環(huán)境比較惡劣的情況下，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的事前控制顯得尤

2、為重要，特別是要注意加強(qiáng)銷售人員的監(jiān)管、做好客戶的信用調(diào)查。加強(qiáng)應(yīng)收賬款的日常監(jiān)督，能夠在賒銷業(yè)務(wù)發(fā)生后，有效地減少壞賬發(fā)生的概率。通過制定并實(shí)施有效的應(yīng)收賬款管理策略，企業(yè)可以利用應(yīng)收賬款信用政策在效益性和流動(dòng)性之間求得平衡，最終實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化的目標(biāo)。本文采用定量分析與定性分析相結(jié)合的分析方法，對應(yīng)收賬款的發(fā)生進(jìn)行事前(如信用調(diào)查、應(yīng)收賬款總額控制、賒銷對象確定等)、事中(應(yīng)收賬款日常監(jiān)督與分析等)和事后(應(yīng)收賬款回收策略、應(yīng)收賬款糾紛的特點(diǎn)及產(chǎn)生原因以及解決這些糾紛的方式和方法)的綜合、立體分析研究，力圖通過這些深入、細(xì)致的分析研究，找到一種解決企業(yè)應(yīng)收賬款管理中長期存在的一種兩難抉擇

3、問題。通過對應(yīng)收賬款管理對策的研究，為企業(yè)進(jìn)一步加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，提高應(yīng)收賬款管理水平，減少壞賬損失，提供一條切實(shí)可行的、具有很強(qiáng)的可操作性的思路與解決問題的方法和途徑。關(guān)鍵詞:應(yīng)收賬款、信用管理、收賬政策企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究 exhaustivelvdiscussedin面 5PaPer.AndfromthedeeP，exhaus叭study， wecan助 douta goodwaytosolvetheseProblems FromthestU街 ofcreditreeeivablecountermeasure，the enterpriseseangetWaysandmethodsto

4、theProblems Theenterptiseseanmanagethecredit receivablebetter， getahigherlevelofcreditreceivablemanagemen仁 andredueethe1055of baddebt. Kevwords:Accotmtsreceivable;creditrnan吧 ement;eoueetionpolicy企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究錄摘要1bstraot21.應(yīng)收賬款的概念及國內(nèi)應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀61.1應(yīng)收賬款的概念61.2國內(nèi)企業(yè)應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀61.3現(xiàn)階段“滯后”的應(yīng)收賬款管理模式7.應(yīng)收賬款問題產(chǎn)生的原因及

5、存在的利弊92.1企業(yè)內(nèi)部的原因92.2企業(yè)外部的原因102.3應(yīng)收賬款存在的利弊n.應(yīng)收賬款管理的內(nèi)容、目標(biāo)、管理主體133.1應(yīng)收賬款管理的內(nèi)容133.2應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)143.2.1.應(yīng)收賬款管理的總體目標(biāo)143.2.2.應(yīng)收賬款管理的具體目標(biāo)143.3應(yīng)收賬款的管理主體巧3.3.1管理主體確定原則巧3.3.2銷售部門負(fù)責(zé)信用銷售和收賬163.3.3財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)信用銷售和收賬173.3.4專門的信用部門負(fù)責(zé)信用銷售和收賬17.影響企業(yè)應(yīng)收賬款持有水平的主導(dǎo)因素:信用政策19 CdCjnOUAdQ工9自Q自O(shè)乙9自9Q自4.1信用政策分析.4.2根據(jù)客戶的信用情況，確定賒銷對象5.全程應(yīng)

6、收賬款管理模式5.1全程應(yīng)收賬款管理分事前、日常、處置三個(gè)階段5.2全程應(yīng)收賬款管理的各環(huán)節(jié)5.3應(yīng)收賬款的事前控制:確定應(yīng)收賬款持有水平5.4全程應(yīng)收賬款的日常管理25企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究5.4.1單個(gè)客戶管理255.4.2總額管理255.5應(yīng)收賬款的處置275.5.1合理地利用擔(dān)保285.5.2債務(wù)重組285.5.3出售債權(quán)295.6應(yīng)收賬款處置應(yīng)注意的問題295.6.1確定合理的收賬程序295.6.2確定合理討債方法306.LY公司應(yīng)收賬款管理實(shí)證分析316.1.LY公司和應(yīng)收賬款管理介紹31 6.2LY公司應(yīng)收賬款狀況分析32 6.2.1LY公司應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)指標(biāo)分析32 6.2.2

7、LY公司應(yīng)收賬款的賬齡分析326.3LY公司應(yīng)收賬款管理存在的問題336.4案例分析及其啟示366.4.1.建立與完善應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度376.4.2.事前控制376.4.3.事中控制396.4.4.事后控制407.應(yīng)收賬款的管理發(fā)展417.1企業(yè)應(yīng)收賬款管理的發(fā)展趨勢417.2計(jì)算機(jī)在應(yīng)收賬款管理中的應(yīng)用41結(jié)論43參考文獻(xiàn)45致謝47企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究Abstract Inthemoderneconomysodety， themosttrade15basedoncredit.Thetradeeredit15the mosteffidentmeansofseulementinenla

8、rgiJ嗯 themarke仁 reducingthewholecostofthebusiness， strengtheIUngthePoweroftheeomPetition， andete.However，初 ththedeveloPment ofthetradecredi aseriousProblemofaccountsreceivableemerges Becauseofsellingon trustblindiy， rnanycorporationshavegotexcessiveaccountsreceivable， amongWhichrnanyare badandeannot

9、berecla而ed Asaresult， theseeorporationsarelackofsufficienteash，and cannots， intheend， they90bankruPtcy.Manycasesfromhomeandoverseas corporationsindicatethatthePoweroftheriskofaccountsreeeivable15stardingindestroying thevitalityoftheco甲o(hù)rations WiththedevefoPmentandnnProvementofrnarketeconomyinoUIcou

10、n叮the comPetitionbetweenenterpriseshas enterpriseshaveofferedbusinesson becomemoreandmorefieree.Andmoreandmore eredittotheirclientsinordertodeveloPthemarketsHowever thecreditPolicyforrecelvableaccounthasresultedinalargeamountofoverdue reeeivableaeeountlas助 9longtimetosomeenterprisesbeeauseofthoserea

11、sonsinsideand outsideente印rises Undercurrentcireumstaneesofbadcredi仁 it15moreimPortanttostrengthenthe beforehandcontrolofreeeivableaccounts，esPec返 llytostrengthenthesuPervisoryofthesale Personsandthe，es電 ationofclients，eredits StrengtheningthedailysuPe州 soryof receivableaeeountseanreducetheProbabili

12、tiesofbaddebtseffiden街 afteroffenngthe businessoncredit.Inrecentyears， thebusinessofguaranteeingreceivableaccounthasbeeome anewandgoodWaytorec】 aimtheaccounts， whichProvidesanefficientmeansforthe enterprises.Thioughworkingoutandcarryingoutsomeefficientstrategiestomanagethe receivableaccounts，enterp五

13、 sescanbalancethebenefitandthetUrnoverWhileexecutingthe creditPolicyofreceivableaccounts，and血a場 realiZethegoalofmaumofthevahiefor theirshareholders. ThereasonofcreditreceiVablebeforehand(forexamPlecreditinvestiga助g， thecontrol oftotalcreditreeelvable， theobiectofselloncredittheeourseofit)， induecour

14、se(thedaily suPervisionandanalysisofereditreeeivable)andafterwards(therecoveryofstrategyofereditreeeivable， thereasonsandthemethodsandwaysofcreditreceivable)disPuteshavebeen企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究2.應(yīng)收賬款問題產(chǎn)生的原因及存在的利弊由于商業(yè)信用的歷史存在以及為適應(yīng)市場競爭需要而產(chǎn)生的賒銷，通常是企業(yè)應(yīng)收賬款產(chǎn)生的根本原因，其實(shí)還有其它原因也會(huì)產(chǎn)生應(yīng)收賬款，這些原因有來自企業(yè)內(nèi)部的，也有來自企業(yè)外部的(外部環(huán)境因素)，但這

15、些原因是可以通過企業(yè)改善經(jīng)營管理和加強(qiáng)應(yīng)收賬款問題研究加以解決的。2.1企業(yè)內(nèi)部的原因一)、部分企業(yè)的整體管理水平較低企業(yè)的整體管理水平是指企業(yè)所有管理者的專業(yè)水平、業(yè)務(wù)能力，工作經(jīng)驗(yàn)及其有機(jī)結(jié)合的程度。由于歷史的原因，我國部分企業(yè)的整體管理水平不高，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款管理水平很低，主要體現(xiàn)在:信用政策、標(biāo)準(zhǔn)的制訂及執(zhí)行有較大的隨意性和不經(jīng)濟(jì)性;不注重對應(yīng)收賬款的防范和控制;對出現(xiàn)的問題又缺少有效的治理方法等.企業(yè)的這種管理水平嚴(yán)重抑制了企業(yè)正常的競爭能力，這與市場經(jīng)濟(jì)是不相符的.二)、企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較淡化從主導(dǎo)思想上來講，企業(yè)還沒有真正地將自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧的意識(shí)在頭腦中牢固地樹立起來，對競

16、爭日益激烈的市場還不夠適應(yīng)。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺乏主要表現(xiàn)在:為了擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，盲目地采取賒銷政策去擠占市場，只注重完成了多少銷售額及銷售量，實(shí)現(xiàn)賬面上的“高利潤”，而忽視了大量被客戶拖欠占用的流動(dòng)資金能否及時(shí)收回。并且我國的增殖稅是按銷售額的百分比計(jì)繳的(抵扣進(jìn)項(xiàng)稅后)，使企業(yè)動(dòng)用有限的流動(dòng)資金墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅開支，等于企業(yè)利用自有資金或銀行借款交了稅。另一種現(xiàn)象是企業(yè)害怕三角債而不敢采取信用政策去吸引客戶，造成企業(yè)競爭力下降，產(chǎn)品大量積壓，導(dǎo)致資金鏈的斷裂乃至生產(chǎn)經(jīng)營難以為繼。三)、對應(yīng)收賬款的本質(zhì)認(rèn)識(shí)不夠應(yīng)收賬款從本質(zhì)上來講是屬于債權(quán)人給予債務(wù)人的一項(xiàng)短期無息貸款，企業(yè)采取信用銷售本身就不可避免地

17、對自己的經(jīng)濟(jì)利益作出了一定的棲牲。如果企業(yè)應(yīng)收賬款被長期施欠，則給企業(yè)帶來的潛在損失是可觀的，若轉(zhuǎn)化為壞賬，就會(huì)減少企業(yè)的利潤。另外，一些企業(yè)的管理人員往往忽視了資金的時(shí)間價(jià)值，他們關(guān)心的是款項(xiàng)如何收回，而早晚無所謂.由于客戶本身的情況及其今后的變化難以預(yù)測，如果對應(yīng)收賬企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究.應(yīng)收賬款的概念及國內(nèi)應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀 1.1應(yīng)收賬款的概念應(yīng)收賬款是指企業(yè)銷售產(chǎn)品、商品、提供勞務(wù)等原因，應(yīng)向購貨客戶或接受勞務(wù)的客戶收取的款項(xiàng)和代墊的運(yùn)雜費(fèi)，它是企業(yè)采取信用銷售而形成的債權(quán)性資產(chǎn)，是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分。在自然經(jīng)濟(jì)社會(huì)中、人們自給自足之余，把產(chǎn)品拿到市場上去轉(zhuǎn)讓和交換。剛開始

18、是物物交換，當(dāng)貨幣產(chǎn)生后，這種交換方式也只是一手交錢，一手交貨，所以不存在應(yīng)收賬款問題。但在歷史的發(fā)展過程中，一定條件下的賒購賒銷逐漸成為一種商業(yè)慣例當(dāng)然，這也是以一定的“信用”為基礎(chǔ)的。在我國的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，由于產(chǎn)品和物資是統(tǒng)購統(tǒng)銷，在部門和企業(yè)之間統(tǒng)一劃撥，資金也是通過銀行統(tǒng)一劃撥，因而也很少產(chǎn)生應(yīng)收賬款。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)自然地被廣泛運(yùn)用，而且，賒銷也是一種常用的促銷手段。這種由于商業(yè)交易而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，實(shí)質(zhì)是收款人向付款人提供的一種商業(yè)信用。從資金運(yùn)動(dòng)公式可以看到:下llseGWP貨幣資金儲(chǔ)備資金在產(chǎn)品資金產(chǎn)成品資金貨幣資金(應(yīng)收賬款)在企業(yè)資金從G到G，特別是從甲一G的

19、環(huán)節(jié)，由于賒銷的存在，企業(yè)往往在發(fā)出商品之后，未必一定能夠收回相應(yīng)的貨幣資金，于是就未能真正實(shí)現(xiàn)價(jià)值或成本的補(bǔ)償以及增值。由此，企業(yè)就可能出現(xiàn)“有收入而無資金”甚至“有利潤而無資金(錢)”的尷尬，也就面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。因此，從企業(yè)經(jīng)營管理的各個(gè)環(huán)節(jié)看，考量企業(yè)應(yīng)收賬款的管理，顯然是不可忽視的重大問題。1.2國內(nèi)企業(yè)應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀首先，看我國上市公司應(yīng)收賬款的情況，據(jù)2007年(新聞晨報(bào)三季報(bào)顯示，2007年前三季度， 1339家公司共實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入23712億元，平均每家公司實(shí)現(xiàn)企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究款防范不嚴(yán)，往往會(huì)導(dǎo)致應(yīng)收賬款延期收回或嚴(yán)重花久，甚至無法收回。四)、經(jīng)營者自我保護(hù)手

20、段軟弱無力對于購貨方不按期支付應(yīng)收賬款本身就足一種違約和違法行為。但是由于我國市場經(jīng)濟(jì)體制正在逐步建立中，債務(wù)人比債權(quán)人更有主動(dòng)性，這種不正?，F(xiàn)象的存在，使得有債不愁，欠債有理的觀念甚為流行。經(jīng)營者或者由于不愿意惡化與客戶的關(guān)系，或者不愿耗費(fèi)人力、時(shí)間上門催討，也就更難以想象通過法律手段來保護(hù)自己的正當(dāng)利益。結(jié)果造成企業(yè)資金更加緊張，所以企業(yè)也情愿或不情愿地施欠其他單位的貨款，使企業(yè)間三角債務(wù)愈演愈烈。2.2企業(yè)外部的原因2.2.1.歷史原因的影響我國改革開放以來，由于企業(yè)轉(zhuǎn)制，國家調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策，經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的某些問題與失誤，企業(yè)對新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不適應(yīng)等原因，造成許多歷史積淀的問題，典型表現(xiàn)之一就

21、是“三角債”和“鏈條債”。一些企業(yè)有長期掛賬的大額應(yīng)收賬款，主管部門又不輕易批準(zhǔn)核銷，成為企業(yè)的一項(xiàng)負(fù)擔(dān)。而即使得到核銷，對企業(yè)也就成為直接的損失。2.2.2.當(dāng)今經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響國家為了抑制通貨膨脹實(shí)行銀根緊縮政策，控制信貸規(guī)模，使企業(yè)流動(dòng)資金產(chǎn)生普遍性的緊張，加上企業(yè)對應(yīng)收賬款缺乏有效的治理措施。造成企業(yè)大量的貨款被拖欠，形成錯(cuò)綜復(fù)雜的三角債，這已經(jīng)成為很嚴(yán)重的社會(huì)問題。雖然國家曾幾次大規(guī)模的清理整頓三角債問題，但是由于它的復(fù)雜性和復(fù)發(fā)性，所以應(yīng)收賬款的大量沉積仍是我國企業(yè)面臨的突出問題。2.2.3.競爭機(jī)制不健全的影響企業(yè)間的競爭不是體現(xiàn)為提高產(chǎn)品質(zhì)量、改善售后服務(wù)上的競爭，而是競相采取賒

22、銷方式，比如給客戶的條件更優(yōu)惠，以此作為產(chǎn)品促銷的法寶，使企業(yè)從信用的角度對客戶進(jìn)行選擇變得非常困難，極不利于對應(yīng)收賬款的有效防范與拉制。這種競爭的結(jié)果也使眾多企業(yè)陷入債務(wù)危機(jī)。2.2.4.法律不完善造成的影響法律不完善和某些部門有法不依，執(zhí)法不嚴(yán)，造成債務(wù)官司久打難決，決而無果。許多企業(yè)為了避免陷入這曠日持久耗時(shí)耗力的訴訟中，往往把大事化小，小事化了，把應(yīng)收賬款掛在賬上。企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究主營業(yè)務(wù)收入17.71億元;實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)利潤總計(jì)為4664億元，平均每家公司為3484萬元;而三季度末應(yīng)收賬款余額高達(dá)3450億元，平均每家2.58億元，應(yīng)收賬款占到同期主營業(yè)務(wù)收入的14.55%、主

23、營業(yè)務(wù)利潤的73.97%。統(tǒng)計(jì)還顯示，1339家上市公司的應(yīng)收賬款己占其同期凈資產(chǎn)的48.29%，若按應(yīng)收賬款余額的100%計(jì)提壞賬損失，將有大量公司的凈資產(chǎn)遭受巨額損失。最近，商務(wù)部研究院信用管理部透露，中國企業(yè)的海外欠款大概為1450億美元，而且每年還會(huì)新增150億美元左右。據(jù)美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2007年8月，美國有8900億美元的商業(yè)逾期應(yīng)收賬款。不過不同的是，美國企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)平均為37天，而中國企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)平均為90一120天，是歐美企業(yè)的3一4倍;美國追賬公司追賬的成功率至少在60%以上，而在中國僅為18.9%;日前中國出口企業(yè)的壞賬率超過5%，而發(fā)達(dá)國

24、家企業(yè)卻只有0.25一0.5%的水平，國際平均水平也只在1%左右。與這一組數(shù)據(jù)相反的是美國企業(yè)賒銷比例在90%以上，而中國企業(yè)僅為20%。鄧白氏國際信息咨詢(上海)有限公司2006年開展了對中國企業(yè)應(yīng)收賬款和信用管理情況的調(diào)查，結(jié)果顯示:中國企業(yè)的應(yīng)收賬款情況有所改善，但各行業(yè)平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(DSO)和付款拖欠情況與美國、歐洲和亞太其他國家地區(qū)相比仍有較大差距。從以上的數(shù)據(jù)看出中國企業(yè)應(yīng)收賬款的問題所在:我國的賒銷業(yè)務(wù)一方面是發(fā)展嚴(yán)重滯后，企業(yè)產(chǎn)品的市場營銷力度不夠;但另一方面形成對比的卻又是應(yīng)收賬款的比例異常偏高，伴生了一系列的債權(quán)債務(wù)危機(jī)，就銷售方或債權(quán)方來說，則是對債權(quán)缺乏科學(xué)管理

25、，沒有形成健康良性的資金循環(huán)。 1.3現(xiàn)階段“滯后”的應(yīng)收賬款管理模式我國企業(yè)以往對應(yīng)收賬款的管理常常只停留在事后追債的狀態(tài)。其主要表現(xiàn)是在交易的過程中，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門和銷售部門各行其是，缺乏對應(yīng)收賬款的回收負(fù)責(zé)，這是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下沿襲下來的管理機(jī)制。在傳統(tǒng)的企業(yè)管理模式中，企業(yè)不是自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)主體，行為主要在政府的計(jì)劃調(diào)撥和行政約束之外。企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度不明晰，缺乏責(zé)任感，企業(yè)無須考慮貨款拖欠風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，信用問題并不突出，應(yīng)收賬款僅僅作為一個(gè)會(huì)計(jì)科目進(jìn)行簡單的記賬式管理。從管理的部門來看，不管是銷售部門，還是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門，沒有具體的責(zé)任主體對應(yīng)收賬款的管理負(fù)責(zé)。從賒銷活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程

26、看，企業(yè)僅僅注重交易后的應(yīng)收賬款追討，而忽略交易前的客戶審查和交易過程中的跟蹤管理，其結(jié)果是事倍功半，不僅不能合理的控制應(yīng)收賬款的質(zhì)量，企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究所以，應(yīng)收賬款問題的產(chǎn)生既有其本質(zhì)原因，又有我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史原因，既與國家的經(jīng)濟(jì)體制有關(guān)聯(lián)，又與企業(yè)內(nèi)部管理密切相關(guān)。本文闡述的解決應(yīng)收賬款問題只是從企業(yè)內(nèi)部管理去分析原因，提出其解決辦法，而其外部原因的解決將有待于國家整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制、法制建設(shè)的不斷改革與完善。2.3應(yīng)收賬款存在的利弊應(yīng)收賬款是公司企業(yè)進(jìn)行信用銷售形成的主要應(yīng)收款項(xiàng)之一，其余額水平等高低直接反映公司的信用政策。應(yīng)收賬款在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的積極作用至少有兩點(diǎn):增加銷售在市場

27、競爭較激烈時(shí)，賒銷是促進(jìn)銷售的一種重要方式，它實(shí)際上向顧客提供了兩項(xiàng)交易:a.銷售產(chǎn)品;b.在一定時(shí)期內(nèi)提供資金。有了賒銷，購買方既能立即取得生產(chǎn)經(jīng)營所需要的材料物資和勞務(wù)，又無須立即支付所購貨物和勞務(wù)的價(jià)款，可以緩解資金短缺周轉(zhuǎn)的困難，也可用這筆資金進(jìn)行其它投資，為企業(yè)創(chuàng)造更多的利益，因而購買方總是樂于接受賒銷，在緊縮銀根、市場疲軟化，賒銷的促銷作用更加明顯。減少存貨如果不采用賒銷，企業(yè)的銷售量就會(huì)減少，相應(yīng)地存貨就會(huì)增加，企業(yè)對存貨要追加管理費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和倉儲(chǔ)費(fèi)等開支，而持有應(yīng)收賬款，則無須上述支出，因而許多企業(yè)更愿意采用賒銷，把存貨轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款，以減少存貨，節(jié)約開支。另一方面持有應(yīng)收賬款

28、也要付出一定的代價(jià)，企業(yè)要充分認(rèn)識(shí)和估算應(yīng)收賬款的下列不利因素:機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款作為企業(yè)用于強(qiáng)化競爭，擴(kuò)大市場占有率的一項(xiàng)短期投資占用，明顯喪失了該部分資金投入與證券市場及其它方面的收入，企業(yè)采用信用政策，意味著它不能及時(shí)收回貨款，而要長期為客戶墊付一筆資金，這筆資金喪失了贏利的機(jī)會(huì)，便產(chǎn)生了應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。企業(yè)用于維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金乘以市場資金成本率(一般可按有價(jià)證券利息率)之積便可得出應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。管理成本。企業(yè)對應(yīng)收賬款的全程管理所耗費(fèi)的開支，主要包括對客戶的資信調(diào)查費(fèi)用，應(yīng)收賬款的記錄費(fèi)用，收支過程開支的差旅費(fèi)、通訊費(fèi)、訴訟費(fèi)及其他費(fèi)用。壞賬成本。因應(yīng)收賬款存在著無法收

29、回的可能性，所以就會(huì)給債權(quán)企業(yè)帶來企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究而且花費(fèi)了更大的成本，損失的更多。如果企業(yè)或社會(huì)中的應(yīng)收賬款居高不下，就必然形成惡性循環(huán)，不利于整個(gè)市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作。而如果企業(yè)面臨大量的逾期貨款，就不得不耗費(fèi)大量的人力、物力、財(cái)力追討債務(wù)，結(jié)果是花費(fèi)大、效果差。隨著我國改革開放和經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌后，現(xiàn)代企業(yè)制度得以逐漸建立。而市場經(jīng)濟(jì)是以信用為基礎(chǔ)的，信用管理日漸成為一種單獨(dú)的企業(yè)管理職能。二十世紀(jì)八十年代，在歐美，己經(jīng)有越來越多的公司開始更嚴(yán)格科學(xué)計(jì)量和分析管理應(yīng)收賬款，特別是在平均期限內(nèi)還未支付的銷售款。與以前相比，公司管理者越來越意識(shí)到現(xiàn)金流量對利潤質(zhì)量和企業(yè)生存的重要性，以及應(yīng)收賬

30、款與借款量和利息費(fèi)用同消同漲的關(guān)系。在這些國家，賒銷管理早己被認(rèn)定為一種高級(jí)管理職能。商業(yè)信用被提到日益重要的地位，設(shè)置了專門的信貸管理部門和信貸管理經(jīng)理，應(yīng)收賬款與信用二字緊密的結(jié)合在一起，形成了系統(tǒng)的信用、應(yīng)收賬款管理方法。工作內(nèi)容涵蓋如下方面:建立和完善客戶資料檔案、風(fēng)險(xiǎn)分類和評(píng)估、確定和監(jiān)督賒銷額度、壞賬與客戶破產(chǎn)處理、召集和參加客戶會(huì)議、現(xiàn)金回收、制定應(yīng)收貨款計(jì)劃等。企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究呆壞賬損失，即壞賬成本。企業(yè)應(yīng)收賬款余額越大，壞賬成本越大。賒銷對企業(yè)經(jīng)營周期的影響經(jīng)營周期是指從取得存貨到銷售存貨收回現(xiàn)金的整個(gè)時(shí)間。經(jīng)營周期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)十存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)二(應(yīng)收賬款平均余額

31、/銷售收入)x365天+(存貨平均余額/銷售收入)X365天由上可見，賒銷使企業(yè)的經(jīng)營周期延長，企業(yè)的盈利是靠資金鏈的不斷循環(huán)而形成，企業(yè)追求的應(yīng)是資金循環(huán)的每次效益與資金循環(huán)的速度之積最大。而應(yīng)收賬款的大量存在，必然使企業(yè)大量的流動(dòng)資金沉淀在非生產(chǎn)環(huán)節(jié)上，不僅使企業(yè)的營業(yè)周期延長，也會(huì)影響企業(yè)的正常經(jīng)營活動(dòng)。賒銷的目的是通過擴(kuò)大銷售來實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤最大化，但賒銷對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況會(huì)產(chǎn)生深刻影響，在國外，外部對企業(yè)支付能力的關(guān)注和重視，超過對企業(yè)利潤的關(guān)注和重視。一個(gè)企業(yè)沒有利潤是痛苦的，但沒有支付能力是致命的，支付能力是企業(yè)的生命線，因此，對賒銷進(jìn)行科學(xué)管理，保持企業(yè)良好的財(cái)力狀況十分必要。以上

32、前兩項(xiàng)構(gòu)成應(yīng)收賬款的直接成本，第三項(xiàng)為應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)成本，這三項(xiàng)就是企業(yè)提供給客戶商業(yè)信用的付出。企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究3.應(yīng)收賬款管理的內(nèi)容、目標(biāo)及管理主體3.1應(yīng)收賬款管理的內(nèi)容信用政策導(dǎo)致的應(yīng)收賬款能夠給企業(yè)帶來收益，然而由于機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬損失成本的存在，也給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)很可能導(dǎo)致企業(yè)成本上升，資金周轉(zhuǎn)失靈，惡化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。為了控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理工作。企業(yè)應(yīng)收賬款管理通常應(yīng)包括對應(yīng)收銷貨款、分期收款應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和其他應(yīng)收款等的管理。1)、企業(yè)的應(yīng)收銷貨款。是企業(yè)對外銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)時(shí)，因運(yùn)用商業(yè)信用而導(dǎo)致的客戶欠款，企業(yè)委托代理商代

33、銷其產(chǎn)品而產(chǎn)生的企業(yè)欠款就是典型的應(yīng)收銷貨款。在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，它是構(gòu)成企業(yè)應(yīng)收賬款項(xiàng)的主體，企業(yè)信用管理部門所研究的應(yīng)收賬款管理主要是應(yīng)收銷貨款的管理。2)、分期收款應(yīng)收賬款。其多發(fā)生在商業(yè)企業(yè)對耐用消費(fèi)品進(jìn)行信用銷售時(shí)，只有在銀行或制造商向顧客提供長期消費(fèi)信貸或融資的情況下，企業(yè)才能采用這種銷售手段。通常由銷貨方或提供信貸的銀行定期地向顧客收取所欠款項(xiàng)，客戶一般按月付款。信用卡購貨的還款管理，嚴(yán)格地說也是一種分期付款方式，隨著國家消費(fèi)政策的變化以及人們消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，企業(yè)信用營銷手段和管理水平逐步提高，分期付款銷貨形式勢必會(huì)不斷增加，相應(yīng)將導(dǎo)致商業(yè)企業(yè)分期付款式應(yīng)收賬款的大幅度增加。我國目

34、前的分期付款銷售應(yīng)用情況與美國市場發(fā)展的初期比較類似，各批發(fā)或零售商一般執(zhí)行一種嚴(yán)格的信用政策，顧客在采用分期付款的方式購貨時(shí)，大都被要求以抵押和擔(dān)保等形式作為還款保證，甚至由保險(xiǎn)公司進(jìn)行保險(xiǎn)。但是，隨著市場競爭激烈程度的加劇和市場的成熟，絕對安全的分期付款銷貨是不可能存在的，分期收款應(yīng)收賬款將逐漸成為應(yīng)收賬款管理的一個(gè)重要組成部分。3)、應(yīng)收票據(jù)。是企業(yè)對外銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)時(shí)，由付款人開具并經(jīng)付款人的開戶銀行承兌的票據(jù)，因延期收款而形成的應(yīng)向客戶收取的款項(xiàng)。應(yīng)收票據(jù)與應(yīng)收貨款的區(qū)別在于，它采用的是比較規(guī)范的票據(jù)信用工具，而不象應(yīng)收銷貨款是掛賬信用。相對而言，應(yīng)收票據(jù)對債權(quán)債務(wù)關(guān)系的表達(dá)更明

35、確，更具有法律效力。4)、其它應(yīng)收賬款。是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)之外，由其它原因所導(dǎo)致的暫付款或預(yù)借款。例如，職工的個(gè)人借款和對外出租包裝物暫時(shí)收取的押金等。這類應(yīng)收款的特征是金額一般較小和發(fā)生在企業(yè)內(nèi)部，企業(yè)信用管理部門的工作對象包括所有由于銷貨而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，但通常不包括對其它應(yīng)收賬款的管理。所以，我們提到的企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究應(yīng)收賬款指的是受企業(yè)信用管理部門管理的應(yīng)收賬款。根據(jù)上述的應(yīng)收賬款的特點(diǎn)，企業(yè)對應(yīng)收賬款的管理應(yīng)該包括:(1)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況和市場環(huán)境，制定科學(xué)的信用政策，依此指導(dǎo)企業(yè)的信用銷售和應(yīng)收賬款管理。(2)控制應(yīng)收賬款的發(fā)生規(guī)模，使企業(yè)持有應(yīng)收賬款總額保持最佳水平

36、。同時(shí)，認(rèn)真審查客戶，確保應(yīng)收賬款的及時(shí)足額回收。(3)加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的日常監(jiān)督與分析，以便隨時(shí)掌握企業(yè)持有應(yīng)收賬款的基本情況，便于作出適時(shí)的決策。(4)采取有力措施，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的收款管理。對于確實(shí)無法收回的應(yīng)收賬款，建立壞賬注銷制度。(5)在重點(diǎn)搞好應(yīng)收賬款的管理的同時(shí)，對于企業(yè)有可能發(fā)生的其他應(yīng)收款項(xiàng)也實(shí)施有效的管理。3.2應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)3.2.1.應(yīng)收賬款管理的總體目標(biāo)企業(yè)持有應(yīng)收賬款是具有兩面性的，一方面，企業(yè)持有應(yīng)收賬款的總額度直接決定了銷售收入的規(guī)模，較高的應(yīng)收賬款持有水平通常會(huì)產(chǎn)生較高的銷售收入。另一方面，應(yīng)收賬款持有水平的高低，又決定著持有成本的規(guī)模，較高的應(yīng)收賬款持有水

37、平會(huì)導(dǎo)致較高的持有成本。應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)就是要在二者之間進(jìn)行權(quán)衡，進(jìn)而采取科學(xué)有效的措施，保證應(yīng)收賬款的流動(dòng)性，并最終使企業(yè)的效益和價(jià)值得到最大程度的提高，實(shí)際上也就是在流動(dòng)性和效益性之間取得平衡。從財(cái)務(wù)的角度來看，應(yīng)收賬款作為企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的一個(gè)組成部分，對其的管理要強(qiáng)調(diào)提高其流動(dòng)性指標(biāo)，應(yīng)收賬款雖然流動(dòng)性比庫存好，但它畢竟不能用來直接支用或?qū)ν膺M(jìn)行支付。因此，在應(yīng)收賬款的管理中應(yīng)該加強(qiáng)流動(dòng)性管理，促使應(yīng)收賬款能夠盡快收回，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款向現(xiàn)金的快速和足額的轉(zhuǎn)換。另外，應(yīng)收賬款的管理還應(yīng)該講求效益性，按照效益性的要求，應(yīng)收賬款要保持在一定合理的規(guī)模上，以便既能實(shí)現(xiàn)較高的銷售收入，又不至于發(fā)生太

38、高的持有成本。而且，應(yīng)收賬款發(fā)生之后應(yīng)該及時(shí)催收，以免形成壞賬損失。影響應(yīng)收賬款的主要因素是企業(yè)的信用政策，企業(yè)信用政策的變化會(huì)影響到平均收款期指標(biāo)，又會(huì)影響銷售額，從而影響到應(yīng)收賬款持有水平。應(yīng)收賬款管理的總體目標(biāo)就是采用適當(dāng)?shù)男庞谜咴谛б嫘院土鲃?dòng)性之間求得平衡，最終幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化。3.2.2.應(yīng)收賬款管理的具體目標(biāo)企業(yè)銷售的最理想狀況是能夠全部實(shí)現(xiàn)對產(chǎn)品的現(xiàn)金銷售，但這幾乎是不可能的，特別是對于在市場上同類產(chǎn)品和替代產(chǎn)品種類比較多的產(chǎn)品，以及產(chǎn)品處在供大企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究于求狀態(tài)或處在飽和狀態(tài)的激烈競爭市場。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)賬面上應(yīng)收賬款所占比重極小，因而在財(cái)務(wù)

39、管理中對其并不重視。但是，隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)日臻成熟，特別是在加入WTO后，商業(yè)信用得到廣泛應(yīng)用，市場竟?fàn)幦遮吋ち?，?yīng)收賬款日益成為企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中的一個(gè)重要的組成部分。對企業(yè)財(cái)務(wù)管理而言，應(yīng)收賬款的流動(dòng)性僅次于現(xiàn)金和短期有價(jià)證券投資的營運(yùn)資金項(xiàng)目，因此，對應(yīng)收賬款管理提出具體目標(biāo)是非常必要的。企業(yè)對應(yīng)收賬款管理的具體目標(biāo)包括以下幾個(gè)方面:確定合理的應(yīng)收賬款持有水平并在日常工作中予以保持。制定合理的應(yīng)收賬款收賬政策并在收賬過程中予以貫徹。保證應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)低于行業(yè)平均水平。努力降低應(yīng)收賬款的成本，使企業(yè)因使用信用銷售手段所增加的銷售收益大于持有應(yīng)收賬款產(chǎn)生的所有費(fèi)用。3.3應(yīng)收賬款的管理

40、主體在我們對國內(nèi)100家大型內(nèi)資企業(yè)的應(yīng)收賬款管理調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，幾乎沒有一家企業(yè)設(shè)有專門的信用控制部門。個(gè)別企業(yè)盡管有一些簡單的信用控制措施(如對銷售人員的考核不僅要看合同金額更要看收到的款項(xiàng);對長期拖欠貨款的客戶不予發(fā)貨等等)，但是這些措施基本上都是由銷售管理部門實(shí)施的。這種應(yīng)收賬款管理模式的隨意性和危險(xiǎn)性顯而易見。企業(yè)對自己的銷售部門都會(huì)確定一個(gè)銷售目標(biāo)，銷售部門又會(huì)給銷售人員確定銷售目標(biāo)，銷售部門和銷售人員為了實(shí)現(xiàn)自己的銷售目標(biāo)會(huì)更加注重銷售合同的簽署而忽視買方的資信情況。這種現(xiàn)象從某些壞賬的產(chǎn)生過程中就可以發(fā)現(xiàn):某一買方是一家剛剛成立的貿(mào)易公司，在一飯店租房辦公;一酒品廠家的銷售部門僅靠

41、參觀其豪華的辦公設(shè)施及索要對方的營業(yè)執(zhí)照就與其簽訂了賒銷合同，合同所涉及的上百萬元的貨款最后不能收回等，問題的產(chǎn)生就在于銷售部門的權(quán)力未得到有效和合理的制約。3.3.1管理主體確定原則企業(yè)應(yīng)收賬款政策的目標(biāo)包括兩個(gè)方面內(nèi)容:(1)科學(xué)地將企業(yè)的應(yīng)收賬款持有水平和產(chǎn)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)降到最低;(2)合理地?cái)U(kuò)大信用銷售、降低制成品的庫存，爭取使公司的可變現(xiàn)收入最大化。一個(gè)科學(xué)的企業(yè)信用政策還應(yīng)該是比較穩(wěn)定的，并要賦予其應(yīng)收賬款管理部門一定的政策空間，讓經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)應(yīng)收賬款管理人員總是能夠在上述兩者之間取得動(dòng)態(tài)最佳值。同時(shí)，又建立了對企業(yè)應(yīng)收賬款管理部門工作進(jìn)行評(píng)價(jià)的尺度和監(jiān)控方法。一個(gè)企業(yè)的信用政策采

42、取或松或緊那種偏向，同企業(yè)所在企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究行業(yè)、市場競爭激烈程度、產(chǎn)品特征及所處階段、企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模等因素有關(guān)。盡管企業(yè)的信用政策應(yīng)該在相當(dāng)長的一段時(shí)期內(nèi)穩(wěn)定，但是也是可以調(diào)整的。以行業(yè)不同舉例，造船企業(yè)的信用政策應(yīng)該以防范船東為主，即防范船東棄船的風(fēng)險(xiǎn)，而生產(chǎn)化妝品的企業(yè)，則應(yīng)該將信用政策的重點(diǎn)放在合理擴(kuò)大銷售，讓企業(yè)的應(yīng)收賬款管理部門能夠在壞賬發(fā)生和增加銷售額之間求取利潤最大效果。所以，制定企業(yè)信用政策的基本公式是在(最大銷售+凈銷售收入)和(最低逾期應(yīng)收賬款十壞賬發(fā)生率)之間取最佳值，如果采用高等數(shù)學(xué)的方法，是一個(gè)求極值的問題。企業(yè)的信用政策的建立取決于很多因素，某些企業(yè)出于對

43、貨款不能收回的擔(dān)憂，無論買方信用狀況如何，只接受“一手交錢，一手交貨”，這種作法雖然很安全，但企業(yè)會(huì)喪失很多發(fā)展和賺取利潤的機(jī)會(huì)，而且與買方市場的要求格格不入;有些企業(yè)可能擔(dān)心如果建立嚴(yán)格的信用控制政策會(huì)損失很多生意機(jī)會(huì)。其實(shí)，信用控制的實(shí)施并不意味著死板的、一成不變的條條框框。應(yīng)收賬款管理著眼于增加有效的銷售額而對信用的發(fā)放進(jìn)行組織和控制。實(shí)施信用政策的目的并非讓企業(yè)丟失生意和賺取利潤的機(jī)會(huì)，而是為了企業(yè)更加有效的實(shí)現(xiàn)其銷售目標(biāo)，即賺取利潤。信用政策的實(shí)施必然意味著管理成本的增加和決策時(shí)間的延長。因此，企業(yè)必須考慮愿意在時(shí)間和金錢上進(jìn)行多大的投資，平衡管理成本和潛在信用風(fēng)險(xiǎn)成本。國外一家出口

44、信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)過仔細(xì)測算規(guī)定了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)界線，即不超過5萬美元的信用保險(xiǎn)申請，無需對進(jìn)口商(即買方)進(jìn)行信用調(diào)查，只要出口商(即賣方)能提供文件證明買方的法律身份，即可獲得批準(zhǔn)。因?yàn)樗麄兘?jīng)過測算，在此范圍內(nèi)，潛在風(fēng)險(xiǎn)成本和為確定買方信用狀況進(jìn)行信用調(diào)查所需要的管理成本幾乎是一樣的，而且后者可能更高。3.3.2銷售部門負(fù)責(zé)信用銷售和收賬目前有些公司采用的就是銷售部門負(fù)責(zé)信用銷售和收賬，這雖然改變了過去應(yīng)收賬款無人管理的狀況，但是給企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)帶來了更大的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款非但沒有得到控制，銷售人員在激勵(lì)機(jī)制的作用下，因?yàn)閾碛懈蟮淖灾鳈?quán)，為刺激銷售增長，盲目的提高信用額度和信用時(shí)間，造成大量的逾期貨款

45、，事后無力追討，最終變成壞賬，甚至有些職業(yè)道德差的銷售人員與債務(wù)人勾結(jié)，損害企業(yè)的利益。這種管理模式存在諸多弊端。首先，從銷售部門的目標(biāo)以及企業(yè)經(jīng)營管理的整體目標(biāo)的差異來看，銷售部門的目標(biāo)是提高銷售額，提高市場占用率等，而企業(yè)經(jīng)營管理的整體目標(biāo)是財(cái)富最大化，應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)是降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)利潤最大化，目標(biāo)不一致決定銷售部門是難以實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)的。其次，從職能設(shè)計(jì)企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究資信信息的開發(fā)與管理;信用政策制訂及信用額度審核;應(yīng)收賬款監(jiān)控;拖欠賬款的催收。中國企業(yè)完全可以借鑒他們的辦法，依托企業(yè)內(nèi)部建立的信用部對風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行全程跟進(jìn)。對每筆交易的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行獨(dú)立的、科學(xué)

46、的、定量化的審核，并以此對應(yīng)收賬款的各個(gè)運(yùn)行環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)控。并不是說采用專門獨(dú)立的信用管理部門就沒有缺點(diǎn)了，與別的模式相比同樣存在不足，主要表現(xiàn)在:運(yùn)行初期的阻力可能會(huì)比較大，難以得到銷售部門和財(cái)務(wù)部門的真正幫助;人力資源、管理流程比較復(fù)雜，成本較高。在此模式的基礎(chǔ)上，國外還發(fā)展出委員會(huì)制的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，把信用風(fēng)險(xiǎn)管理提到戰(zhàn)略的高度，風(fēng)險(xiǎn)管理將更加專業(yè)性，不過伴隨的將是更加復(fù)雜的流程和更高昂的成本。對于要不要建立專門的信用管理部門也不是一味的生搬硬套國外經(jīng)驗(yàn)，而不管企業(yè)規(guī)模，不論銷售形式。企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，首先要考慮的是成本問題，如果成立專門的信用管理部門，取得收益小于賒銷管理的成本，那

47、這項(xiàng)活動(dòng)就是不經(jīng)濟(jì)的，因而不宜采用這種模式。比如對于剛剛開始創(chuàng)業(yè)的小型企業(yè)，就可以將信用管理職能合并到財(cái)務(wù)、銷售部門甚至辦公室，同樣可以搞好信用管理。只有當(dāng)企業(yè)規(guī)模足夠大，管理賒銷取得的收益足以彌補(bǔ)設(shè)立獨(dú)立部門的費(fèi)用時(shí)，信用管理部門單設(shè)才有必要。因此，這里不存在絕對的規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)，而應(yīng)用權(quán)變的觀點(diǎn)看待問題。企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究4.影響企業(yè)應(yīng)收賬款持有水平的主導(dǎo)因素:信用政策一個(gè)企業(yè)最大的財(cái)產(chǎn)是它的客戶，同時(shí)最大的風(fēng)險(xiǎn)也是來自于客戶。很多企業(yè)的破產(chǎn)，都是由于其客戶倒閉或違約而引發(fā)的壞賬損失造成的。信用分析便是通過對客戶所有有關(guān)財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行收集、分析，并按客戶償債能力定級(jí)，據(jù)以制訂信用限額

48、的管理方法。信用分析的宗旨是讓企業(yè)安全發(fā)展，即在賺取最大利潤的同時(shí)，盡可能避免信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。信用分析對作為生產(chǎn)經(jīng)營者的企業(yè)具有至關(guān)重要的意義。由于市場環(huán)境的變化，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中可能會(huì)遇到各種風(fēng)險(xiǎn)，例如，開發(fā)生產(chǎn)一種新產(chǎn)品，采用某種新的生產(chǎn)工藝、企業(yè)競爭對手改進(jìn)了管理或者企業(yè)原材料供應(yīng)減少等等，都會(huì)給企業(yè)造成威脅，但對企業(yè)而言，最明顯、最慘重的損失莫過于客戶減少以及客戶無力償還企業(yè)貨款而給企業(yè)造成的損失。為了避免遭遇類似情形，企業(yè)必須注意對每個(gè)客戶進(jìn)行評(píng)估和分類，并根據(jù)結(jié)果調(diào)整自己的生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃。應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)是在不影響銷售收入的基礎(chǔ)上，盡可能降低應(yīng)收賬款投資成本。因此，進(jìn)行應(yīng)收賬款

49、管理就必須做好信用政策的制訂工作、日常管理工作和收賬工作，從事前、事中、事后三個(gè)層次上，對應(yīng)收賬款進(jìn)行全方位、全過程的層次管理。我國企業(yè)一直習(xí)慣于對應(yīng)收賬款進(jìn)行“催收清欠”，這從管理角度看，是一種事后管理，猶如“亡羊補(bǔ)牢”，既費(fèi)力，又少效果。企業(yè)建立規(guī)范化的應(yīng)收賬款管理工作程序，才是控制信用風(fēng)險(xiǎn)的有效辦法。信用分析能建立一種可由企業(yè)銷售、財(cái)務(wù)、信用等部門通用的描述客戶特征的專門“語言”，從而加強(qiáng)了各部門之間的理解與合作，使每個(gè)部門都能更好地了解每位客戶。4.1信用政策分析信用政策，是指通過權(quán)衡收益、成本與風(fēng)險(xiǎn)，對應(yīng)收賬款投資水平進(jìn)行規(guī)劃和控制的原則性規(guī)定，一般包括信用標(biāo)準(zhǔn)與信用條件兩個(gè)方面。l)信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)給予客戶提供信用而對客戶要求的有關(guān)資信方面的最低標(biāo)準(zhǔn)。例如，企業(yè)只對預(yù)計(jì)壞賬損失率低于5%的客戶提供信用，則5%即為信用標(biāo)準(zhǔn)。信用標(biāo)準(zhǔn)與企