案例分析課件黃43

1、第一章一、預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息建設(shè)總投資建設(shè)投資工程費(fèi)用設(shè)備及工器具購置費(fèi)建筑、安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用（土地使用費(fèi)、與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)費(fèi)用、與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的費(fèi)用）預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)建設(shè)期貸款利息流動資金（一）、預(yù)備費(fèi)包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。1、基本預(yù)備費(fèi)：（1）基本預(yù)備費(fèi)是指在初步設(shè)計(jì)及概算內(nèi)難以預(yù)料的工程費(fèi)用，費(fèi)用內(nèi)容包括：在批準(zhǔn)的初步設(shè)計(jì)范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)及施工過程中所增加的工程費(fèi)用；設(shè)計(jì)變更、局部地基處理等增加的費(fèi)用。一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費(fèi)用?？⒐を?yàn)收時(shí)為鑒定工程質(zhì)量對隱蔽工程進(jìn)行必要的挖掘和修復(fù)費(fèi)用。(2)計(jì)算公式：基本預(yù)備費(fèi)

2、(設(shè)備及工器具購置費(fèi)+建筑安裝工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用)×基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率注意基數(shù)是：設(shè)備及工器具購置費(fèi)+建筑安裝工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用2、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)（1）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)是指建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)期間內(nèi)由于價(jià)格等變化引起工程造價(jià)變化的預(yù)測預(yù)留費(fèi)用。費(fèi)用內(nèi)容包括：人工、設(shè)備、材料、施工機(jī)械的價(jià)差費(fèi)，建筑安裝工程費(fèi)及工程建設(shè)其他費(fèi)用調(diào)整，利率、匯率調(diào)整等增加的費(fèi)用。（2）計(jì)算公式： 式中：PF漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；n建設(shè)期年份數(shù)；It建設(shè)期中第t年的投資計(jì)劃額，包括工程費(fèi)用（即設(shè)備及工器具購置費(fèi)+建筑安裝工程費(fèi)用）、工程建設(shè)其他費(fèi)用及基本預(yù)備費(fèi)；即第t年的靜態(tài)投資f年均投資價(jià)格上漲率；m建設(shè)前期年限（從編

3、制估算到開工建設(shè)的時(shí)間）【練習(xí)題】某建設(shè)項(xiàng)目建安工程費(fèi)5000萬元，設(shè)備購置費(fèi)3000萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用2000萬元，已知基本預(yù)備費(fèi)率5%，項(xiàng)目建設(shè)前期年限為1年，建設(shè)期為3年，各年投資計(jì)劃額如下，第一年完成投資20%，第二年60%，第三年20%，年均投資價(jià)格上漲率為6，求建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)期間基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。解：基本預(yù)備費(fèi)=（5000+3000+2000）×5%=500萬元靜態(tài)投資=5000+3000+2000+500=10500萬元建設(shè)期第一年完成投資=10500×20%=210萬元第一年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為：PF1=I1(1+f)(1+f)0.51=19.18萬元第二年

4、完成投資=10500×60%=630萬元第二年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為：PF2=I2(1+f)(1+f)0.5(1+f)1=98.79萬元第三年完成投資=10500×20%=210萬元第三年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為：PF3=I3(1+f)(1+f)0.5(1+f)21=47.51萬元所以，建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為：PF=19.18+98.79+47.51=165.48萬元2、建設(shè)期貸款利息建設(shè)期貸款利息包括向國內(nèi)銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款、出口信貸、外國政府貸款、國際商業(yè)銀行貸款以及在境內(nèi)外發(fā)行的債券等在建設(shè)期間內(nèi)應(yīng)償還的貸款利息。一般在案例中出現(xiàn)的貸款是分年均衡發(fā)放，建設(shè)期利息只計(jì)息不支付，計(jì)算可

5、按當(dāng)年借款在年中支用考慮，即當(dāng)年貸款按半年計(jì)息，上年貸款按全年計(jì)息。計(jì)算公式為：式中qj建設(shè)期第j年應(yīng)計(jì)利息；Pj-1建設(shè)期第(j-1)年末貸款累計(jì)金額與利息累計(jì)金額之和；Aj建設(shè)期第j年貸款金額；i年利率。(練習(xí)題)某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為3年，分年均衡進(jìn)行貸款，第一年貸款300萬元，第二年600萬元，第三年400萬元，年利率為12，建設(shè)期內(nèi)利息只計(jì)息不支付，計(jì)算建設(shè)期貸款利息。解：在建設(shè)期，各年利息計(jì)算如下：18(萬元)()i=(300+18+)1274.16(萬元)(+)·i(318+600+74.16400)12143.06(萬元)所以，建設(shè)期貸款利息+18+74.16+143.

6、06235.22(萬元)二、盈虧平衡分析盈虧平衡分析又叫量本利分析，是根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)量（銷售量）、固定成本、變動成本、稅金等，研究建設(shè)項(xiàng)目產(chǎn)量、成本、售價(jià)、利潤之間變化與平衡關(guān)系的方法。項(xiàng)目的收益與成本相等時(shí)所對應(yīng)的點(diǎn)，即盈利與虧損的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，稱為盈虧平衡點(diǎn)，盈虧平衡分析就是要找出項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)。如果成本和銷售收入與銷售量之間呈正比例關(guān)系，稱為線性盈虧平衡分析，我們只研究線性盈虧平衡分析。盈虧平衡分析是將成本分為固定成本和可變動成本。固定成本是指在一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)不隨產(chǎn)量的增減變動而變化的成本，如輔助人員工資、企業(yè)管理費(fèi)等?？勺儎映杀臼侵鸽S產(chǎn)量的增減變動而成正比例變化的成本，如原

7、材料消耗、直接生產(chǎn)用的材料、燃料、動力費(fèi)等。假設(shè)銷售量等于產(chǎn)量，并且項(xiàng)目的銷售收入與總成本均是產(chǎn)量的線性函數(shù)，則有：銷售收入單位售價(jià)×產(chǎn)量銷售稅金及附加銷售收入×營業(yè)稅金及附加費(fèi)率總成本變動成本+固定成本單位變動成本×產(chǎn)量+固定成本盈虧平衡時(shí)，總成本與銷售收入相等，利潤為零。有：銷售收入-營業(yè)稅金及附加=總成本即：單位售價(jià)×產(chǎn)量×（1-營業(yè)稅金及附加費(fèi)率）=單位變動成本×產(chǎn)量+固定成本將產(chǎn)銷量、成本、利潤的關(guān)系反映在直角坐標(biāo)系中，即成為基本的量本利圖（盈虧平衡分析圖）書上的案例講后，做練習(xí)題：某項(xiàng)目年生產(chǎn)能力120萬噸，單位產(chǎn)品含稅售

8、價(jià)SP=150元/噸，單位產(chǎn)品變動成本Cu=40元/噸，固定成本總額Cf=6000萬元，綜合稅率13.85%,試計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量,盈虧平衡點(diǎn)價(jià)格。解：盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量=67.25(萬噸/年) 盈虧平衡點(diǎn)價(jià)格=+=104.47(元)三、現(xiàn)金流量計(jì)算一、現(xiàn)金流量與資金的時(shí)間價(jià)值（一）現(xiàn)金流量1. 現(xiàn)金流量的含義在工程經(jīng)濟(jì)分析中，通常將所考察的對象視為一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)。在某一時(shí)點(diǎn)t流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入，記為CIt；流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出，記為COt；同一時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的代數(shù)和稱為凈現(xiàn)金流量，記為NCF或（CICO）t?，F(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量、凈現(xiàn)金流量統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量。2、現(xiàn)金

9、流量圖的繪制規(guī)則如下：（1）橫軸為時(shí)間軸，零表示時(shí)間序列的起點(diǎn)，n表示時(shí)間序列的終點(diǎn)。軸上每一間隔代表一個(gè)時(shí)間單位（計(jì)息周期），可取年、半年、季或月等。整個(gè)橫軸表示的是所考察的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的壽命期。（2）與橫軸相連的垂直箭線代表不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出。在橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入（收益）；在橫軸下方的箭線表示現(xiàn)金流出（費(fèi)用）。（3）垂直箭線的長短要能適當(dāng)體現(xiàn)各時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流量的大小，并在各箭線上方（或下方）注明其現(xiàn)金流量的數(shù)值。 （4）垂直箭線與時(shí)間軸的交點(diǎn)即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)。二、資金的時(shí)間價(jià)值的復(fù)利法計(jì)算六個(gè)基本公式。資金有時(shí)間價(jià)值，即使金額相同，因其發(fā)生在不同時(shí)間、其價(jià)值就不相同（例如，

10、當(dāng)年利率為5%時(shí)，現(xiàn)在的1000元，等值于1年末的1050元，或5年末的1276元），反之，不同時(shí)點(diǎn)絕對不等的資金在時(shí)間價(jià)值的作用下卻可能具有相等的價(jià)值。這些不同時(shí)期、不同數(shù)額但其“價(jià)值等效”的資金稱為等值，又叫等效值。將六個(gè)資金等值換算公式以及對應(yīng)的現(xiàn)金流量圖歸集于下表。i計(jì)息期復(fù)利率；n計(jì)息的期數(shù)；P現(xiàn)值(即現(xiàn)在的資金價(jià)值或本金)，指資金發(fā)生在(或折算為)某一特定時(shí)間序列起點(diǎn)時(shí)的價(jià)值； F終值(n期末的資金價(jià)值或本利和)，指資金發(fā)生在(或折算為)某一特定時(shí)間序列終點(diǎn)的價(jià)值。A年金，發(fā)生在(或折算為)某一特定時(shí)間序列各計(jì)息期末(不包括零期)的等額資金序列的價(jià)值。 練習(xí)：只要求把系數(shù)名稱符號和

11、公式列出來。1、某人借款10000元，年利率i=10%,試問5年末連本帶利一次需償還多少？（已知P求F）F=P（F/P，i，n）2、某人希望5年末有10000元資金，年利率i=10%,試問現(xiàn)在需一次存款多少？（已知F求P）P =F（P/F，i，n）3、如期望5年內(nèi)每年末收回1000元，問在利率為10%時(shí)，開始需一次投資多少？（已知A求P）P =A（P/A，i，n）三、敏感性分析敏感性分析又叫靈敏度分析,它主要研究不確定性因素的變化對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的影響程度,通過敏感性分析,找出對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益影響最大,最關(guān)鍵的主要因素,充分利用有利因素,盡量避免不利因素,以便達(dá)到最佳經(jīng)濟(jì)效益。敏感性分析的步驟單因

12、素敏感性分析一般按以下步驟進(jìn)行： 1確定分析指標(biāo) 考題會明確2選擇需要分析的不確定性因素選擇一些主要的影響因素進(jìn)行敏感性分析。題目一般會給定。 3分析每個(gè)不確定性因素的波動程度及其對分析指標(biāo)可能帶來的增減變化情況因素的變化可以按照一定的變化幅度(如±5、±10、±20等，考題會給定)改變其數(shù)值。其次，計(jì)算不確定性因素每次變動對經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)的影響。將因素變動及相應(yīng)指標(biāo)變動結(jié)果用單因素敏感性分析表或單因素敏感性分析圖的形式表示出來，以便于測定敏感因素。 4確定敏感性因素 有些因素可能僅發(fā)生較小幅度的變化就能引起經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)發(fā)生大的變動，稱為敏感性因素，而另一些因素即使

13、發(fā)生了較大幅度的變化，對經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)的影響也不是太大，稱為非敏感性因素。講案例八。凈現(xiàn)值（NPV）凈現(xiàn)值指標(biāo)是對投資項(xiàng)目進(jìn)行動態(tài)評價(jià)的最重要的指標(biāo)之一。凈現(xiàn)值（NPV）是指在項(xiàng)目的壽命周期內(nèi)，根據(jù)某一規(guī)的基準(zhǔn)收益率或折現(xiàn)率，將各期的凈現(xiàn)金流量折算為基期（0期）的現(xiàn)值，然后求其代數(shù)和。某項(xiàng)目投資100萬元，年收益50萬元，使用期為5年，殘值5萬元，設(shè)基準(zhǔn)收益率為10%，請用凈現(xiàn)值指標(biāo)來評價(jià)此項(xiàng)目是否可行。解:NPV=-100+50(P/A,10%,5)+5(A/P,10%,5) =-100+50×3.791+5×0.6209 =92.66(萬元)NPV0,故項(xiàng)目可行。第二章案

14、例一、建筑面積：是指房屋建筑各層外圍水平投影面積相加后的總面積。是反映建筑平面建設(shè)規(guī)模的數(shù)量指標(biāo)，包括使用面積、輔助面積和結(jié)構(gòu)面積。是控制建設(shè)規(guī)模、工程造價(jià)、建設(shè)進(jìn)度和工程量大小的指標(biāo)。使用面積：房間實(shí)際能使用的面積，不包括墻、柱等結(jié)構(gòu)構(gòu)造和保溫層的面積。案例二、考察的是綜合評價(jià)法的運(yùn)用。綜合評價(jià)法是對需要進(jìn)行分析評價(jià)的幾個(gè)方案設(shè)定若干個(gè)評價(jià)指標(biāo)，對評價(jià)指標(biāo)按其重要程度分配權(quán)重，對各個(gè)方案的評價(jià)指標(biāo)打分，將各項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)所得分?jǐn)?shù)與其權(quán)重相乘并匯總，便是各方案的評價(jià)總分，以獲總分最高者為最佳方案的方法。（計(jì)價(jià)與控制的知識點(diǎn)）權(quán)重：權(quán)重是一個(gè)相對的概念，是針對某一指標(biāo)而言。某一指標(biāo)的權(quán)重是指該指標(biāo)在

15、整體評價(jià)中的相對重要程度。案例三、四、五：價(jià)值工程是一種技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析方法，它通過產(chǎn)品的功能分析從而實(shí)現(xiàn)節(jié)約資源和降低成本的目的。價(jià)值工程中的價(jià)值，是指評價(jià)某一對象具備的功能與實(shí)現(xiàn)它的耗費(fèi)相比的合理程度的尺度?？杀硎緸椋簝r(jià)值指數(shù)=功能指數(shù)成本指數(shù)，價(jià)值指數(shù)一般用V表示。1、在運(yùn)用價(jià)值工程對方案的功能進(jìn)行分析時(shí)，各功能的價(jià)值指數(shù)有以下三種情況：1）V1。此時(shí)評價(jià)對象的功能比重與成本比重大致平衡，合理匹配，可以認(rèn)為功能的現(xiàn)實(shí)成本是比較合理的。2）V1。此時(shí)評價(jià)對象的成本比重大于其功能比重，表明相對于系統(tǒng)內(nèi)的其他對象而言，目前所占的成本偏高，從而會導(dǎo)致該對象的功能過剩。應(yīng)將評價(jià)對象列為改進(jìn)對象，改善方

16、向主要是降低成本。3）Vl。此時(shí)評價(jià)對象的成本比重小于其功能比重。出現(xiàn)這種結(jié)果的原因可能有三種：第一，由于現(xiàn)實(shí)成本偏低，不能滿足評價(jià)對象實(shí)現(xiàn)其應(yīng)具有的功能要求，致使對象功能偏低，這種情況應(yīng)列為改進(jìn)對象，改善方向是增加成本；第二，對象目前具有的功能已經(jīng)超過其應(yīng)該具有的水平，也即存在過剩功能，這種情況也應(yīng)列為改進(jìn)對象，改善方向是降低功能水平；第三，對象在技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等方面具有某些特征，在客觀上存在著功能很重要而需要消耗的成本卻很少的情況，這種情況一般不列為改進(jìn)對象。2、對于應(yīng)用價(jià)值工程方法選擇最優(yōu)方案的一般解題步驟：1）、確定各項(xiàng)功能重要系數(shù)（功能權(quán)重）一般題目會給出各項(xiàng)功能的重要系數(shù)（功能權(quán)重）如

17、果沒有給出，常用的功能系數(shù)（功能權(quán)重）計(jì)算方法：0-1評分法，04評分法2）、計(jì)算方案功能評價(jià)指數(shù)某方案功能評價(jià)指數(shù)=該方案評定總分各方案評定總分之和式中：某方案評定總分=(各功能重要系數(shù)*該方案對各功能的滿足程度得分)3）、計(jì)算各方案的成本指數(shù)某方案成本指數(shù)=該方案成本(造價(jià))各個(gè)方案成本(造價(jià))之和4）、計(jì)算各方案的價(jià)值系數(shù)某方案價(jià)值指數(shù)=該方案功能評價(jià)指數(shù)該方案成本指數(shù)5）、判斷方案選擇取V越大越好；功能評價(jià)，即評定功能的價(jià)值，是指找出實(shí)現(xiàn)功能的最低費(fèi)用作為功能的目標(biāo)成本（又稱功能評價(jià)值），以功能目標(biāo)成本為基準(zhǔn)，通過與功能現(xiàn)實(shí)成本的比較，求出兩者的比值（功能價(jià)值）和兩者的差異值（改善期望

18、值），然后選擇功能價(jià)值低、改善期望值大的功能作為價(jià)值工程活動的重點(diǎn)對象。功能評價(jià)一般是希望V趨近于1。先講案例四0-4評分法。0-4評分法練習(xí)題：某住宅準(zhǔn)備擴(kuò)建，價(jià)值工程小組工作人員認(rèn)真分析了住宅擴(kuò)建工程的功能，認(rèn)為增加住房戶數(shù)（F1）、改善居住條件（F2）、增加使用面積（F3）、利用原有土地（F4）、保護(hù)原有林木（F5）等5項(xiàng)功能作為主要功能。經(jīng)價(jià)值工程小組研究，認(rèn)為增加住房戶數(shù)最重要，改善居住條件與增加使用面積同等重要，利用原有土地與保護(hù)原有林木不太重要，即F1>F2=F3>F4=F5,利用0-4評分法,計(jì)算各功能的權(quán)重.答案:功能F1F2F3F4F5得分權(quán)重F1×3

19、344140.35F21×23390.225F312×3390.225F4011×240.1F50112×40.1合計(jì)401.00案例六工程壽命周期成本：工程壽命周期是指工程建設(shè)產(chǎn)品從研究開發(fā)、設(shè)計(jì)、建造、使用直到報(bào)廢所經(jīng)歷的全部時(shí)間。在工程壽命周期成本(Life cycle cost，LCC)中，不僅包括經(jīng)濟(jì)意義上的成本即資金成本，還包括環(huán)境成本和社會成本。1. 資金成本是指工程項(xiàng)目從項(xiàng)目構(gòu)思到項(xiàng)目建成投入使用直至工程壽命終結(jié)全過程所發(fā)生的一切可直接體現(xiàn)為資金耗費(fèi)的投入的總和，包括建設(shè)成本（項(xiàng)目投資建設(shè)成本）和使用成本（項(xiàng)目投入運(yùn)營后的運(yùn)行費(fèi)、大修理費(fèi)等）。2.環(huán)境成本是指工程產(chǎn)品在其全壽命周期內(nèi)對于環(huán)境的潛在和顯在的不利影響。工程建設(shè)對于環(huán)境的影響可能是正面的，也可能是負(fù)面的，前者體現(xiàn)為某種形式的收益，后者則體現(xiàn)為某種形式的成本。3.社會成本工程壽命周