利用成交量變化規(guī)律主動出擊

1、利用成交量變化規(guī)律主動出擊股市中有一句諺語:量在價先行。說的就是,投資者可以通過成交量的變化來判斷股價未來的走勢。因此,成交量的分析可以說是技術分析中非常重要的一環(huán),投資者只有深入細心地洞察成交量的變化并掌握其規(guī)律,才能對個股的買賣點把握得恰到好處。本文擬對不同階段成交量的表現及應對策略進行大致分析。上升過程中成交量表現一只個股在下跌周期結束后,就開始進入一個新的上升周期。通常個股的上升過程會以五浪運行,包括三個上升浪和兩個調整浪。我們首先來分析第一上升浪和第三上升浪中成交量的表現。在股價上升初期即上升一浪剛剛開始時,此階段個股的成交量會較構筑底部時的成交量溫和放大,說明市場主力正式開始積極運

2、作,推升股價向上。此時,投資者可積極大膽介入。有時,一些個股構筑歷史性底部完成后,股價啟動時會放一根標志性的巨量,此后股價一路縮量上漲,表明機構已經高度控盤,籌碼鎖定情況良好。遇到這種情況,投資者應該在股價啟動第一時間內積極介入。第三上升浪是股價上升過程中的主升浪,這一浪是股價漲幅最大、運行時間最長、人氣最旺的一浪,在這一階段成交量很活躍,但也有一些個股在第三浪啟動時成交量溫和放大,而隨后量能會隨著股價的一路上升而萎縮,這也表明主力控盤程度已經相當高。在這一階段投資者在股價沒有出現急速拉升及成交量未出現異常變化的情況下,可尋找適當機會介入。股價在第一浪和第三浪結束的高點處,往往會出現階段性放量

3、的特征,是因為股價經過一段時間的上升后,獲利盤和解套盤開始兌現,拋壓不斷加重,阻止了股價的進一步上升,從而使股價出現二浪和四浪的調整。在這兩個調整階段,成交量均表現為由高峰處開始逐步萎縮的特點,當股價萎縮到地量水平時,表明市場浮籌已經被清洗,股價有望在新增買盤的推動下重新上漲。股價上升周期中的最后一個階段為第五浪,這一階段股價會繼續(xù)創(chuàng)出新高,在股價達到高點后會出現寬幅劇烈震蕩,成交量也會較前兩個上升階段明顯放大。此時主力通過劇烈震蕩達到出貨目的的意愿已經越來越明顯,投資者在此階段則不應再留戀市場,盡早擇機出局為宜。下跌階段成交量表現當市場或個股的五浪上升結束后,市場將進入下跌趨勢。在下跌初期,

4、由于大多數人對市場下跌的性質難以判斷,所以市場觀望氣氛較濃,這一階段不會出現太大的成交量。但隨著市場的繼續(xù)調整,部分資金意識到市場已經趨弱,開始尋找反彈出貨的機會,如個股或大盤跌破頸線位或平臺破位,在回抽頸線位或平臺的時候,許多止損盤就會拋出,形成放量下跌的特征。當一些止損資金出逃后,市場將進一步下跌,即進入中期下跌階段,在這一階段許多投資者遭受深度套牢,于是割肉盤就很小了,外圍資金由于市場在下跌中也處于謹慎觀望狀態(tài),因此,買盤也很小,所以在下跌中期的成交量一般不會很大。在下跌末期,市場由于各種利空傳聞的影響,會對一直堅守的套牢盤造成影響。這些資金由于害怕市場繼續(xù)深跌就會割肉,大部分后知后覺的

5、資金會在這時候選擇賣出,這種現象出現時說明市場離底部不遠了。此時,反而會有一些先知先覺的資金提前逢低吸納部分籌碼,形成階段性放量。最后,機構可能會利用收集到的籌碼刻意進行打壓,使股價再創(chuàng)新底,這時形成一個真正中長期底部區(qū)域。大的主力資金將在這一區(qū)域逢底吸納籌碼。這個階段的成交量與前期下跌過程中的成交量相比有明顯放大跡象。市場的活躍程度開始提高。當主力建倉完畢后,市場將重新步入上升,從而完成股價從上升到下跌再到上升的循環(huán)過程。投資者只要深入分析、認真總結成交量在各階段的變化規(guī)律,才能在股票投資中主動出擊,精準把握,使投資效率大大提高。炒股,是一種技術細活,更是一門遺憾藝術。無論是在剛剛過去的20

6、10年,還是在已經開始的2011年,投資者或多或少總會留下這樣那樣的遺憾。譬如,短線操作所帶來的收獲趕不上長線投資、頻繁進出所取得的業(yè)績遠不及持股不動,就曾給不少投資者留下過許多遺憾。的確,在許多時候,投資收益大小與操作節(jié)奏快慢沒有必然的聯系。相反,“勤快不如懶惰”、“短線不如長線”這種看似不可思議實則客觀存在的現象卻隨處可見。于是,不少投資者在經歷太多的挫折、教訓之后漸漸悟出真諦,并調整操作策略,選擇長線投資。那么,長線投資是否等于一味死守?實際上,長線投資遠不是一些投資者所想象的那么簡單,長線投資同樣要講究策略、方法和藝術?，F介紹幾種常見的長線投資方法,供投資者參考。持股不動這是最基本、最

7、常用的長線投資方法,在大盤趨勢保持向上、所持股票走勢強于大盤時被許多投資者普遍采用。用好這一方法重在把握三個環(huán)節(jié):一是買入環(huán)節(jié),包括品種選擇要“強”,時機選擇要“早”,倉位選擇要“重”等,簡言之就是要以最快的速度,盡最大的可能,買入最強勢的股票。二是持有環(huán)節(jié)。買入股票后要能拿得住,做到這一點看似簡單實則不易,需要經受住三個考驗:大盤和個股跳水時市值縮水的考驗,大盤和個股井噴時想獲利了結的考驗,以及出現高拋低吸機會時想博取差價的考驗,只有經受住了這三個考驗的投資者才拿得住股票。三是賣出環(huán)節(jié)。持股不動不等于“永久持股”,它是一種根據投資者的預期,持有期相對較長的投資方法。長線投資的最終目的同樣是為

8、了賣出,而且想賣個更高的價格,取得更好的收益。把握好賣出環(huán)節(jié)的關鍵是要有目標位。從買入股票之日起,投資者就要明確所買股票的預期目標價;到價即賣出。一旦股價達到或沖破目標位,就應毫不猶豫地賣出所持股票,至此一個完整的長線投資周期才算結束;賣后不后悔。賣出后,無論股價下跌還是上漲,投資者都能坦然面對,尤其是當股價上漲時也能做到賣后不悔。持幣觀望說起長線投資,許多人想到的僅僅是買入股票后持有不動,殊不知還有另一種長線投資方式持幣觀望。相對于持股不動來說,持幣觀望同樣是一種簡單實用的長線投資方法。事實表明,投資者如果僅會用持股不動方法而不善于持幣觀望,結果常?！白娞荨?投資收益也會受到嚴重影響。持幣

9、觀望一般在熊市或“掙扎市”里采用。操作方法主要有二:一是讓資金“閑著”。賣出股票后的資金直接留在資金賬戶里備用;二是派其他用場用騰出來的資金去申購新股或轉入銀行存定期。這樣做,雖然會失去一些短線機會,但由于較好地保存了資金實力,一旦行情轉暖,發(fā)現理想的建倉品種時,即可為精確出擊提供資金保障。長中有短長線投資不等于一味死守,高水平的投資者往往會在長線投資的同時適度穿插一些靈活、有效的短線操作,做到長中有短、長短結合,這也是區(qū)別于“純長線”或“純短線”操作的一種更為合理、奏效的投資方法。在實際操作中,不同的長線投資者(持股或持幣需有不同的操作方法:持股的長線投資者須先賣后買,即先高拋所持股票,再擇

10、機逢低買回;持幣的長線投資者須先買后賣,即先逢低買入所選股票,再擇機找高點賣出。操作數量視確定性大小而定。當確定性較大時,可動用大部甚至全部股票或資金進行長中有短操作。當確定性不大時,應少用或不用這種方法。無論是持股或持幣的投資者,進行長中有短操作的目的都是為了賺取正差收益,在確保長線投資性質不變的同時進一步提高股票或資金的利用率,增加投資收益。滾動操作除了“長中有短”這種在單一品種內部進行的高拋低吸操作外,投資者還可在兩個不同品種之間進行來回操作,這種方法通常稱之為“滾動操作”。譬如,某投資者長線持有A股票,當預期A將橫盤或下跌,而另一非長線投資品種B 卻存在短線上漲可能,此時就可用A股票去

11、換B股票,即先將A股票賣出再買入B股票。當B股票到達目標位后便將其賣出并逢低買回A股票。操作結果為:既不改變長線投資初衷,又能達到籌碼不變、資金增加的目的。聲東擊西在確?！暗讉}”籌碼不丟的前提下,將“短炒”對象拓展到A、B之外的其他股票上,這種操作方法便稱之為聲東擊西投資法。此法特點是選擇的范圍更廣、獲利的幾率更高,但可能遭受的投資風險也更大。所以,這也是所有長線投資方法中難度更大、要求更高的操作方法,把握不大的投資者不建議頻繁采用。采用此法取勝的關鍵在于品種要熟悉、心態(tài)要擺正,且在操作中能對相關股票做到進出自如、得心應手,“你來玩轉股票”而不是“被股票牽著走”。否則,極有可能偷雞不成蝕把米。

12、長線投資方法除了上述幾種外還有很多,投資者不僅可以在同一板塊、同一市場內進行操作,還可在不同板塊、不同市場之間采取靈活多樣的方法進行長線投資,使長線投資品種或資金的作用得到最大程度的發(fā)揮。長線投資實際上是一種靜中有動、動中有靜,有長有短、長短結合,不同方法相互滲透、多種策略融為一體的投資方法。用好這一方法需注意的問題主要有:一要明確操作對象。既要確保待買品種未來走勢強于大盤和待賣品種,又要確保待賣品種日后走勢弱于大盤或處于下降通道中,沒有把握或勝算不大的股票不宜輕易出擊,以免做反。二要明確操作方法。無論采取哪種方法,都是鑒于長線投資基礎上進行的操作,特別是要防止隨著操作頻率的加快和總量的增加,

13、逐漸迷失了方向甚至出現“長線變短線”、“逐利變被套”的窘境。要做到這一點,買賣時機的把握十分關鍵,原則上要在沖高過程中賣出,股價回調時介入。三要明確操作目的。始終牢記長線操作的目的:籌碼不變、資金增加,或資金不變、籌碼增加。一段時間后,為了檢驗操作效果,投資者還可拿資產總值與大盤指數進行比較。通過采取不同形式的長線操作方法,若在指數不變的情況下能使賬戶總值多起來,或在賬戶總值不變的情況下指數出現下跌,都是正確的長線投資,反之則是錯誤的操作。炒股,是一種技術細活,更是一門遺憾藝術。無論是在剛剛過去的2010年,還是在已經開始的2011年,投資者或多或少總會留下這樣那樣的遺憾。譬如,短線操作所帶來的收獲趕不上長線投資、頻繁進出所取得的業(yè)績遠不及持股不動,就曾給不少投